第一步：客戶申請(qǐng)
　　客戶在滿足融資融券開戶條件之后，向試點(diǎn)營(yíng)業(yè)部遞交申請(qǐng)材料。申請(qǐng)材料包括身份證、普通證券賬戶卡、金融資產(chǎn)證明等
　　第二步：投資者教育、業(yè)務(wù)及心理測(cè)試
　　投資者教育主要是讓投資者明確融資融券業(yè)務(wù)及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，之后對(duì)符合條件的客戶將進(jìn)行心理測(cè)試、業(yè)務(wù)測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)訪談三項(xiàng)測(cè)試。
　　第三步：授信審核
　　客戶根據(jù)公司要求提交資格申請(qǐng)材料，公司在收到材料后，對(duì)其進(jìn)行資格審查并確定授信額度。
　　第四步：簽訂融資融券合同、開立信用賬戶
　　客戶提出申請(qǐng)以后，簽署融資融券合同，營(yíng)業(yè)部投資咨詢崗將為客戶講解《融資融券業(yè)務(wù)合同》和《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的具體條款
　　第五步：向信用賬戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保物，進(jìn)行融資融券交易
　　投資者將擔(dān)保物轉(zhuǎn)入交易賬戶，賬戶被激活，投資可以進(jìn)行交易。

融資融券可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強(qiáng)了多方力量，融券則增強(qiáng)了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。

在借的時(shí)候你必須要有抵押品，想借錢可以拿股票抵押，想借股票可以拿錢或者其他股票抵押，總之人家不會(huì)白給。

除具有普通交易具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，融資融券交易還蘊(yùn)含其特有的杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，以及信用、法律等其他風(fēng)險(xiǎn)。

在參與的過程中要量力而行，認(rèn)真審視自身?xiàng)l件，謹(jǐn)慎操作，嚴(yán)格控制交易前、交易中、交易后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。尤其要關(guān)注操作中的每一個(gè)細(xì)節(jié)。

·標(biāo)的證券： 可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券，其中包括：1）符合上交所，深交所規(guī)定的股票；2）證券投資基金；3）債券；4）其它證券。

·折算率：充抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值一定折算率進(jìn)行折算。

·保證金：投資者參與融資融券業(yè)務(wù)必須向證券公司繳納一定比例的保證金，保證金可以證券充抵，充抵保證金的證券與客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部?jī)r(jià)款，分別存放在客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對(duì)該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。

·維持擔(dān)保比例： 指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，其計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入金額+ 融券賣出證券數(shù)量*市價(jià)+利息及費(fèi)用）。

·強(qiáng)制平倉(cāng)： 當(dāng)投資者未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物或到期末未償還債務(wù)時(shí)，將被證券公司立即強(qiáng)制平倉(cāng)，平倉(cāng)所得資金優(yōu)先用于償還客戶所欠債務(wù)，剩余資金計(jì)入客戶信用資金賬戶。該指令由證券公司總部發(fā)出，且發(fā)出平倉(cāng)指令的崗位和執(zhí)行平倉(cāng)崗位的指令，不得由同一人兼任，其操作應(yīng)當(dāng)留痕。

·賣出申報(bào)價(jià)格有什么限制： 為了防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)，投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；如該證券當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，融券賣出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。

·保證金可用余額： 指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。