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線(xiàn)索Clues | 理性投資 |
本頁(yè)面動(dòng)態(tài)更新,刷新可獲得最新信息。以下為《線(xiàn)索Clues》18:35綜述:
【市場(chǎng)焦點(diǎn)】
周二,亞太股市漲跌不一。繼周一探底回升跌0.9%后,滬指高開(kāi)0.73%,隨后震蕩回落,收盤(pán)報(bào)2750.3,漲0.11%。權(quán)重藍(lán)籌代表上證50收跌0.02%。北向資金凈流入16.5億元。市場(chǎng)成交量持續(xù)收縮,兩市合計(jì)成交5617億元。
31日公布的中國(guó)3月官方制造業(yè)PMI值為52.0,預(yù)期44.8,前值35.7。中國(guó)3月官方非制造業(yè)PMI值為52.3,預(yù)期42.0,前值29.6。中國(guó)3月官方綜合PMI53.0,前值28.9。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心高級(jí)統(tǒng)計(jì)師趙慶河解讀表示,數(shù)據(jù)說(shuō)明我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總體恢復(fù)較快。點(diǎn)擊查看解讀。
恒指高開(kāi)1.89%后持續(xù)震蕩,收盤(pán)報(bào)23,503.16,漲1.42%。
截至北京時(shí)間16:45,美股期指上漲,隱含周二道指(DIA)高開(kāi)0.71%,標(biāo)普500指數(shù)(SPY)高開(kāi)0.68%,納指100(QQQ)高開(kāi)0.95%。點(diǎn)擊查看“盤(pán)前盤(pán)后”實(shí)時(shí)行情,點(diǎn)此查看ETF資金流向。
隔夜,美股收高,三大股指漲幅均超過(guò)3%。歐洲進(jìn)入夏令時(shí)首個(gè)交易日,歐股普遍收漲。
截至16:30,在岸人民幣(USD/CNY)收?qǐng)?bào)7.0931,較上一交易日升值39點(diǎn)(pips);反映境外投資者預(yù)期的離岸人民幣(USD/CNH)報(bào)7.1021。周二,人民幣中間價(jià)報(bào)7.0851,調(diào)降404點(diǎn)。
亞太交易時(shí)段,截至16:40,美元指數(shù)(DXY)報(bào)99.45?;诿罇|時(shí)間周一17:55,該指數(shù)收?qǐng)?bào)99.07,漲0.76%。
美國(guó)10年期國(guó)債收益率周一收?qǐng)?bào)0.7%,較上一交易日下跌2BP(0.02個(gè)百分點(diǎn));隱含市場(chǎng)對(duì)短期利率預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)0.23%,較上一交易日下跌2BP。短期美債收益率普遍走高。
COMEX期金(GC)主力合約周一收?qǐng)?bào)1643.4美元/盎司,跌0.65%。
油價(jià)周二收復(fù)部分失地,截至12:05,國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨主力合約報(bào)27.05美元,漲2.38%;美國(guó)NYMEX WTI原油期貨主力合約報(bào)21.33美元,漲6.22%。美國(guó)總統(tǒng)特朗普和俄羅斯總統(tǒng)普京同意就穩(wěn)定能源市場(chǎng)進(jìn)行討論。
周一,國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨(OIL)主力合約收于26.45美元,跌5.37%;美國(guó)NYMEX WTI原油期貨(CL)主力合約收于20.28美元,跌5.72%,創(chuàng)2002年2月以來(lái)新低。自1月6日創(chuàng)下每桶62.83美元的近期峰值以來(lái),美國(guó)WTI原油價(jià)格已下跌了68%。
【亞太股市】亞太股市漲跌不一 滬指高開(kāi)低走收漲0.11%
A股:收盤(pán),上證綜指報(bào)2750.3,+0.11%;深證成指報(bào)9962.31,+0.58%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1871.92,+0.61%;權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)2689.38,-0.02%。
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●20國(guó)集團(tuán)(G20)貿(mào)易部長(zhǎng)周一達(dá)成一致,在全球應(yīng)對(duì)新冠病毒疫情之際,應(yīng)保持市場(chǎng)開(kāi)放,并確保至關(guān)重要的醫(yī)療物資、設(shè)備和其他必需品的持續(xù)流動(dòng)。
●東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,截至3月30日,已有152家上市公司披露了2020年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告。疫情沖擊下,大量上市公司的復(fù)工復(fù)產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。不過(guò)一季度,仍有部分企業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)“開(kāi)門(mén)紅”,上市公司中,業(yè)績(jī)預(yù)增以及扭虧的企業(yè)合計(jì)75家,占比為49.34%。
●27日中央政治局會(huì)議召開(kāi)之后,市場(chǎng)對(duì)特別國(guó)債及專(zhuān)項(xiàng)債的關(guān)注度持續(xù)增加。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)特別國(guó)債發(fā)行規(guī)模少則5000億,多則3萬(wàn)億。專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模則可能增加至3.5萬(wàn)億左右,此外,2020年專(zhuān)項(xiàng)債不得用于土儲(chǔ)、棚改領(lǐng)域,每省專(zhuān)項(xiàng)債用于資本金的比例上調(diào)至25%——三項(xiàng)措施都將助力基建投資增速回升。
市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),在多項(xiàng)措施推動(dòng)后,2020年基建投資增速有望回升至8%左右。2019年基礎(chǔ)設(shè)施投資比上年增長(zhǎng)3.8%。
●據(jù)證券日?qǐng)?bào)31日?qǐng)?bào)道,目前A股的市盈率又一次接近歷史底部。截至周一收盤(pán),全部A股最新動(dòng)態(tài)市盈率為15.8倍,低于18倍的歷史平均水平。上證指數(shù)市盈率為11.64倍,為歷史極限低估值。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn),截至周一收盤(pán),滬深兩市共有261只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于10倍。這261只低估值股股價(jià)普遍較低。
港股:恒指高開(kāi)1.89%,收盤(pán)報(bào)23,503.16,漲1.42%。點(diǎn)擊查看香港市場(chǎng)ETF篩選器。
3月份已有1235.55億資金南下通過(guò)港股通布局港股,遠(yuǎn)超1月份248.13億元和2月份546.24億元的凈買(mǎi)入額,且月度凈流入額創(chuàng)歷史紀(jì)錄。市場(chǎng)人士認(rèn)為,雖然海外資金一度流出港股,但未來(lái)港股市場(chǎng)的機(jī)會(huì)顯然大于風(fēng)險(xiǎn)。
香港金融管理局(HKMA)周一稱(chēng),本地銀行業(yè)面臨多項(xiàng)下行風(fēng)險(xiǎn),若新冠病毒在香港進(jìn)一步擴(kuò)散等因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入全面衰退,將對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)素構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。
但金管局也重申,香港外匯及貨幣市場(chǎng)運(yùn)作繼續(xù)暢順有序,這顯示冠狀病毒疫情對(duì)本港貨幣環(huán)境的影響仍然有限。在港元匯率較強(qiáng)、總結(jié)余維持穩(wěn)定以及存款總額溫和增長(zhǎng)的情況下,并未觀(guān)察到有明顯資金流出港元或香港銀行體系。
亞太股市(IPAC)漲跌不一。日經(jīng)225指數(shù)(513000)收跌1.24%。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。
31日公布的日本2月份零售額環(huán)比增長(zhǎng)0.6%,預(yù)估為-1.7%。日本2月份零售額同比增長(zhǎng)1.7%,預(yù)估為-1.5%。日本2月份工業(yè)產(chǎn)值環(huán)比增長(zhǎng)0.4%,預(yù)估為0.0%。日本2月份工業(yè)產(chǎn)值同比-4.7%,預(yù)估-4.8%。
【美歐股市】美股周一漲超3%
美股:周一,道指(.DJI)報(bào)22,327.48,漲3.19%;標(biāo)普500指數(shù)(.INX)報(bào)2626.65點(diǎn),漲3.35%;納指(.IXIC)報(bào)7774.15,漲3.62%。
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??本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有:周二,3月歐元區(qū)CPI,3月美國(guó)諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù);周三,3月中國(guó)財(cái)新制造業(yè)PMI,3月歐元區(qū)Markit制造業(yè)PMI,3月美國(guó)ADP就業(yè)人數(shù),3月美國(guó)ISM、Markit制造業(yè)PMI;周四,美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù);周五,3月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告(NFP)。
美國(guó)2月房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)(NAR)季調(diào)后成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)前值:5.3%,預(yù)期:-1.0%,實(shí)際:2.4%。
美國(guó)房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家周一表示, 二月的數(shù)據(jù)沒(méi)有體現(xiàn)出新冠肺炎疫情大流行帶來(lái)的重大影響,隨著企業(yè)裁員增加以及經(jīng)濟(jì)衰退,房地產(chǎn)市場(chǎng)可能會(huì)脫軌。
美國(guó)抵押貸款協(xié)會(huì)(Mortgage Bankers Association)周日警告稱(chēng),由于美聯(lián)儲(chǔ)旨在挽救抵押貸款市場(chǎng)的努力,美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)正“極大的危險(xiǎn)中”。因?yàn)榇伺e正在打壓抵押貸款的現(xiàn)行利率,令抵押貸款公司做空MBS的對(duì)沖操作損失不斷擴(kuò)大。受此影響,對(duì)沖基金正不斷向抵押貸款公司發(fā)出巨額的追加保證金通知。
安聯(lián)(Allianz)首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)埃里安(Mohamed El-Erian)周一表示,投資者應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)個(gè)股,而不是指數(shù),因?yàn)榫謩?shì)還不明朗,將出現(xiàn)更多由冠狀病毒疫情引起的市場(chǎng)波動(dòng)。幾周前“賣(mài)出一切”的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去,但“一切都明朗”的時(shí)機(jī)尚未到來(lái)。
此外,埃里安表示,他目前正在“買(mǎi)入”一些股票,這些企業(yè)擁有堅(jiān)如磐石的資產(chǎn)負(fù)債表和大量現(xiàn)金。這些企業(yè)將展現(xiàn)出自己的優(yōu)勢(shì)。
31日消息,全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德(BlackRock)首席執(zhí)行官芬克(Larry Fink)近日發(fā)布了今年的致股東信函,他表示經(jīng)濟(jì)將從冠狀病毒大流行中復(fù)蘇,一旦復(fù)蘇,市場(chǎng)將有“巨大的機(jī)會(huì)”。此外,芬克表示從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,中國(guó)將是貝萊德最大的機(jī)遇之一。”
芬克還指出,當(dāng)下資管行業(yè)面臨公開(kāi)信息的體量和增速增加,善用技術(shù)分析數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的投資者擁有獲得阿爾法的重要機(jī)遇。同時(shí),相信低收益環(huán)境,長(zhǎng)久期投資工具匱乏,非公開(kāi)市場(chǎng)的阿爾法更充裕。
穆迪(Moody's)周一將美國(guó)規(guī)模達(dá)6.6萬(wàn)億美元的非金融企業(yè)債務(wù)的評(píng)級(jí)展望由“穩(wěn)定”降至“負(fù)面”。穆迪表示,由于新冠肺炎疫情影響,美國(guó)經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退,企業(yè)整體遭受打擊,導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)上升。
加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行(CIBC)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Avery Shenfeld日前表示,由于最嚴(yán)重的裁員情況可能會(huì)在4月份的數(shù)據(jù)中體現(xiàn),失業(yè)率可能將飆升至7%以上。
美聯(lián)儲(chǔ)前主席耶倫30日表示,受新冠肺炎疫情影響,美國(guó)經(jīng)濟(jì)快速急劇下滑,可能會(huì)陷入“持續(xù)衰退”,有跡象表明,美國(guó)今年第二季度經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出按年率計(jì)算可能至少下滑20%。此次經(jīng)濟(jì)下滑急劇,與美國(guó)以往任何一次衰退都不同。最理想的情況是V型走勢(shì),經(jīng)濟(jì)快速下滑,然后快速反彈。然而,她擔(dān)心疫情繼續(xù)蔓延、封禁措施持續(xù)會(huì)導(dǎo)致更多企業(yè)裁員、破產(chǎn),這可能給美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更嚴(yán)重?fù)p害,并使其陷入長(zhǎng)期衰退。
據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù),由標(biāo)普500成分股組成的板塊周一全部上漲。
歐洲股市:周一,德國(guó)DAX 30指數(shù)(513030)(DAX)漲1.90%,法國(guó)CAC 40指數(shù)漲0.62%,英國(guó)富時(shí)100指數(shù)(02847)漲1.17%。點(diǎn)此查閱英股實(shí)時(shí)行情。
歐盟執(zhí)委會(huì)周一公布的官方數(shù)據(jù)顯示,3月歐元區(qū)企業(yè)信心錄得有記錄以來(lái)最大單月降幅。歐盟經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從2月的103.4降至94.5,為1985年以來(lái)的最大降幅。
德國(guó)政府經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)周一稱(chēng),新冠病毒疫情將使今年上半年德國(guó)經(jīng)濟(jì)無(wú)可避免地陷入衰退,預(yù)測(cè)今年經(jīng)濟(jì)萎縮幅度可能高達(dá)5.4%。
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【匯率】美元周一反彈
周二,美元兌人民幣中間報(bào)7.0851,調(diào)降404點(diǎn)(pips)。
亞太交易時(shí)段,截至16:40,美元指數(shù)(DXY)報(bào)99.45。基于美東時(shí)間周一17:55,該指數(shù)收?qǐng)?bào)99.07,漲0.76%,結(jié)束上周跌勢(shì)。
英鎊(GBP/USD)周一下滑,美元反彈,且英國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)等遭調(diào)降再次損及英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景。上周英鎊累計(jì)攀升近7%。
荷蘭合作銀行外匯策略師Jane Foley稱(chēng),基本面表明英鎊很脆弱,包括經(jīng)常帳出現(xiàn)赤字、英國(guó)脫離歐盟且公共財(cái)政狀況不斷惡化。
歐元(EUR/USD)和澳元(FXA)走低,結(jié)束了近期的反彈走勢(shì)。
點(diǎn)此查看最近一周資金流入最多的外匯ETF。
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編者注:《線(xiàn)索Clues》外匯貨幣對(duì)行情的“收盤(pán)價(jià)”基于美東時(shí)間17:55的買(mǎi)方出價(jià)(bid)計(jì)算獲得。
【利率】短期美債收益率走高
投資者可以通過(guò)滬深交易所逆回購(gòu)如GC001(204001)、R-001(131810)進(jìn)行短期現(xiàn)金管理;通過(guò)交易型貨幣市場(chǎng)基金(511990)(511880)進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易。在香港離岸市場(chǎng),CSOP貨幣市場(chǎng)ETF(03053)跟蹤3個(gè)月港元Hibor。
截至11:00,據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù),銀行間市場(chǎng)存款類(lèi)機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購(gòu)成交利率(DR007)報(bào)2.1%。點(diǎn)此了解回購(gòu)利率。
投資者可通過(guò)查閱上海同業(yè)拆借利率(Shibor)了解更多國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率。
美國(guó)10年期國(guó)債收益率周一收?qǐng)?bào)0.7%,較上一交易日下跌2BP(0.02個(gè)百分點(diǎn));隱含市場(chǎng)對(duì)短期利率預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)0.23%,較上一交易日下跌2BP。短期美債收益率普遍走高。
隨著全球流動(dòng)性緊張緩解,投資者正在拋棄美國(guó)短期國(guó)債ETF。
Moors and Cabot的董事總經(jīng)理James Pillow表示,許多投資者將一些超短期美債ETF用作現(xiàn)金工具。在美國(guó)股市以有史以來(lái)最快的速度走出熊市后,似乎被視為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)警報(bào)解除,資金從短期美債ETF中撤出。
德國(guó)指標(biāo)10年期公債收益率周一跌至兩周低位,因高評(píng)級(jí)固定收益資產(chǎn)受到新冠疫情引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)不確定性的支撐。
點(diǎn)此查看美國(guó)市場(chǎng)固定收益ETF。
【貴金屬】金價(jià)料錄得連續(xù)6個(gè)季度上漲
金價(jià)周二下跌,但料將連續(xù)第六個(gè)季度上漲,金價(jià)本季以來(lái)已上漲約6.9%。
COMEX期金(GC)主力合約周一收?qǐng)?bào)1643.4美元/盎司,跌0.65%。
俄羅斯央行周一宣布,將從4月1日開(kāi)始停止購(gòu)買(mǎi)黃金,但沒(méi)有解釋此舉緣由。俄羅斯過(guò)去五年花了超過(guò)400億美元來(lái)充實(shí)金庫(kù)。俄羅斯中央銀行持有的黃金儲(chǔ)備價(jià)值約1200億美元。
鑒于金價(jià)接近七年高位、國(guó)際投資者渴求避險(xiǎn)資產(chǎn),俄羅斯交易商可能希望出售。ING首席俄羅斯經(jīng)濟(jì)學(xué)家Dmitry Dolgin表示,全球需求似乎很高。央行正在向黃金賣(mài)方發(fā)出信號(hào),他們應(yīng)將供應(yīng)重新定向外部。
根據(jù)法國(guó)巴黎銀行,Covid-19疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的衰退影響表明,投資者可能會(huì)繼續(xù)在黃金中尋求避險(xiǎn)。
Oanda高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示,隨著全球各國(guó)央行越來(lái)越多的實(shí)行寬松政策,未來(lái)黃金價(jià)格仍然看漲,但上漲方式將是逐漸上漲,不會(huì)驟然飆漲。
點(diǎn)此查看最近一月資金流入最多的黃金ETF。
【大宗商品】油價(jià)周二收復(fù)部分失地
截至12:05,國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨主力合約報(bào)27.05美元,漲2.38%;美國(guó)NYMEX WTI原油期貨主力合約報(bào)21.33美元,漲6.22%。
周一,國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨(OIL)主力合約收于26.45美元,跌5.37%;美國(guó)NYMEX WTI原油期貨(CL)主力合約收于20.28美元,跌5.72%,創(chuàng)2002年2月以來(lái)新低。自1月6日創(chuàng)下每桶62.83美元的近期峰值以來(lái),美國(guó)WTI原油價(jià)格已下跌了68%。點(diǎn)此查看能源原油類(lèi)ETF。
克里姆林宮方面周一表示,美國(guó)總統(tǒng)特朗普和俄羅斯總統(tǒng)普京當(dāng)日在電話(huà)通話(huà)中同意讓兩國(guó)最高能源官員進(jìn)行會(huì)面,討論全球油市暴跌的問(wèn)題。
AxiTrader市場(chǎng)分析師Stephen Innes稱(chēng),俄羅斯與沙特任何關(guān)系改善的跡象對(duì)油市都將是利好。
分析師表示,目前油價(jià)已非常低,許多石油公司如果繼續(xù)生產(chǎn)就會(huì)變得無(wú)利可圖,成本較高的生產(chǎn)商將別無(wú)選擇,只能關(guān)閉生產(chǎn),尤其是在儲(chǔ)油能力已接近飽和的情況下。
截至11:30,INE中國(guó)原油期貨主力合約SC0報(bào)266.5元,漲7.07%。國(guó)內(nèi)期市收盤(pán),能源期貨普漲,液化石油氣漲停,原油漲逾6%,燃油漲逾5%。在國(guó)內(nèi)滬深市場(chǎng),投資者也可以通過(guò)交易所交易產(chǎn)品投資部分商品期貨。
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編者注:1)《線(xiàn)索Clues》行情數(shù)據(jù)的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤(pán)價(jià)”基于交易日美東時(shí)間17:00前最后成交價(jià);國(guó)際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨“收盤(pán)價(jià)”基于交易日美東時(shí)間18:00前最后成交價(jià)。2)根據(jù)交易所規(guī)則,COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結(jié)算價(jià)(settlement price)分別產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間13:30、14:30;國(guó)際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨合約結(jié)算價(jià)產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間15:30。
【加密貨幣】比特幣價(jià)格在6000美元附近震蕩
交易平臺(tái)Bitstamp數(shù)據(jù)顯示,截至北京時(shí)間12:15,比特幣現(xiàn)貨價(jià)格(BTC)報(bào)6434.76美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區(qū)塊鏈相關(guān)的行業(yè)敞口。
?。?a target="_blank">線(xiàn)索Clues / 李濤 實(shí)習(xí)編輯:樊文佳)
周評(píng):道指反彈13%創(chuàng)1938年以來(lái)最佳 PMI、非農(nóng)報(bào)告將重磅來(lái)襲
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Artisan Partners:我們正處在一個(gè)充滿(mǎn)機(jī)遇的時(shí)期
責(zé)任編輯:魯晗奕
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