本頁(yè)面動(dòng)態(tài)更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》17:10綜述：

　　【市場(chǎng)焦點(diǎn)】

　　周一，亞太股市漲跌不一。繼上周A股量?jī)r(jià)齊升后，滬指低開走弱，午盤前反彈，午盤報(bào)3029.22，跌0.34%。午盤后，滬指繼續(xù)回升，收盤報(bào)3031.23，跌0.28%。創(chuàng)業(yè)板指收漲1.68%，年后16個(gè)交易日創(chuàng)指持續(xù)逼空上漲，漲幅高達(dá)28%。兩市合計(jì)成交超過(guò)1.2萬(wàn)億元，連續(xù)4天突破萬(wàn)億元，且刷新2015年11月17日以來(lái)新高。北向資金今日凈流出59.55億元。

　　恒指低開后小幅下跌，收盤報(bào)26,841.73，跌1.17%。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日16點(diǎn)，滬深兩市共有211家上市公司發(fā)布2019年業(yè)績(jī)快報(bào)，169家上市公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占已發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)上市公司數(shù)量的80.09%。已發(fā)布2019年業(yè)績(jī)快報(bào)的211家上市公司，平均每家公司為29.3億元，上年同期為25.55億元，同比增長(zhǎng)14.68%。

　　中國(guó)證券報(bào)分析指出，行業(yè)周期性轉(zhuǎn)暖、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增加、主營(yíng)產(chǎn)品毛利率提升、并購(gòu)子公司并表、出售股權(quán)等資產(chǎn)、剝離虧損業(yè)務(wù)聚焦主業(yè)是上市公司凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的主要原因。

　　上周，美股收跌，結(jié)束連續(xù)兩周上漲。道指（.DJI）上周累計(jì)下跌1.38%，標(biāo)普500指數(shù)（.INX）跌1.26%，納指（.IXIC）跌1.59%。

　　截至北京時(shí)間17:10，美股期指下跌，隱含周一道指（DIA ）低開0.77%，標(biāo)普500（SPY）低開1.03%，納指100（ QQQ ）低開1.92%。

　　截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收?qǐng)?bào)7.0322，較上一交易日貶值51點(diǎn)（pips）；反映境外投資者預(yù)期的離岸人民幣（USD/CNH）報(bào)7.0407。周一，人民幣中間價(jià)報(bào)7.0246，調(diào)降36點(diǎn)。

　　亞太交易時(shí)段，截至15:30，美元指數(shù)（DXY）報(bào)99.6。基于美東時(shí)間周五17:55，該指數(shù)收?qǐng)?bào)99.33，周漲0.17%，連續(xù)三周收高。

　　美國(guó)10年期國(guó)債收益率上周收?qǐng)?bào)1.46%，較前一周下跌13BP（0.13個(gè)百分點(diǎn)）；隱含市場(chǎng)對(duì)短期利率預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)1.34%。　

　　COMEX期金（GC）主力合約上周收?qǐng)?bào)1645.9美元/盎司，周漲3.75%，過(guò)去5周中有4周上漲。避險(xiǎn)情緒推升金價(jià)（XAU）持續(xù)走高。

　　上周，國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于58.36美元，周漲1.81%；美國(guó)NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于53.46美元，周漲2.71%，兩合約均連續(xù)兩周上漲。

　　【亞太股市】亞太股市漲跌不一 滬指低開震蕩

　　A股：收盤，上證綜指報(bào)3031.23，-0.28%；深證成指報(bào)11,772.38，+1.23%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2263.97，+1.68%；權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)2930.03，-1.28%。

　　●22日晚間，富時(shí)羅素公布最新指數(shù)評(píng)審決定，88只A股股票被納入富時(shí)羅素全球股票指數(shù)系列，決定于3月20日收盤生效。屆時(shí)，富時(shí)羅素全球指數(shù)系列中A股的納入因子將提升至25%，標(biāo)志著三大指數(shù)巨頭納入A股第一階段收官。此前，MSCI、標(biāo)普道瓊斯指數(shù)納A第一階段均已結(jié)束。

　　●中信證券認(rèn)為，A股依然處于中期“小康牛”通道中，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)和基本面回補(bǔ)驅(qū)動(dòng)的第二輪上漲將在二季度啟動(dòng)。建議密切關(guān)注“填坑”行情結(jié)束的三大類信號(hào)，包括復(fù)工和2月數(shù)據(jù)等基本面信號(hào)，利率趨勢(shì)等流動(dòng)性信號(hào)，以及交易量和風(fēng)格分化等市場(chǎng)信號(hào)。

　　●據(jù)《上海證券報(bào)》報(bào)道，中國(guó)貿(mào)促會(huì)研究院國(guó)際貿(mào)易研究部主任趙萍認(rèn)為，下一步的消費(fèi)政策可能集中于促進(jìn)汽車等大宗商品消費(fèi)以及增加居民收入方面。此外，不少專家表示，疫情過(guò)后的消費(fèi)將出現(xiàn)補(bǔ)償性增長(zhǎng)。

　　●華夏中證新能源汽車ETF發(fā)布基金合同生效公告顯示，該基金募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約為107.63億元。這是首只募集規(guī)模超100億元的A股行業(yè)類ETF，意味著約有百億元資金將買入25只新能源汽車股。

　　港股：恒指低開0.75%，收盤報(bào)26,841.73，跌1.17%。點(diǎn)擊查看香港市場(chǎng)ETF篩選器。

　　恒生指數(shù)公司21日收盤后公布了半年度恒生綜合指數(shù)（HSCI）成分股檢討結(jié)果，對(duì)應(yīng)恒生綜指和港股通結(jié)果都將于3月9日生效。通過(guò)本次恒生綜合指數(shù)的檢討結(jié)果，我們可以初步鎖定港股通調(diào)入調(diào)出的名單。

　　24日消息，花旗（Citigroup）報(bào)告表示，3月份中國(guó)A股表現(xiàn)可能會(huì)繼續(xù)強(qiáng)于H股，料受益于中國(guó)推出更多的刺激政策和貨幣寬松政策。

　　 周一，受韓國(guó)新型冠狀病毒肺炎感染病例激增的影響，韓國(guó)以及其他亞太股市（IPAC）多數(shù)下跌。韓國(guó)KOSPI指數(shù)收跌3.87%，報(bào)2079.03點(diǎn)，創(chuàng)逾16個(gè)月最大跌幅。日本股市因天皇誕辰補(bǔ)休日休市一日。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。

　　渣打銀行財(cái)富管理24日指出，亞洲各政府和當(dāng)局的迅速反應(yīng)有望限制疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，并使各經(jīng)濟(jì)體能夠在第二季度前反彈。有鑒于此，看好亞洲股市未來(lái)6-12個(gè)月的表現(xiàn)，尤其是中國(guó)離岸股票。

　　受公共衛(wèi)生事件影響，惠譽(yù)將韓國(guó)經(jīng)濟(jì)2020年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由此前的2.5%下調(diào)至2.2%。惠譽(yù)表示，公共衛(wèi)生事件很可能對(duì)韓國(guó)的出口、生產(chǎn)和分銷造成相當(dāng)大的下行壓力。

　　【美歐股市】美股大幅走低

　　美股：上周，道指（.DJI）跌1.38%，報(bào)28,992.41；標(biāo)普500指數(shù)（.INX）跌1.26%，報(bào)3337.75；納指（.IXIC）跌1.59%，報(bào)9576.59。

　　周一美股下跌，截至15:00，道指跌0.78%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.05%，納指跌1.79%。亞洲早盤，美股期指一度跌幅更大，近來(lái)籠罩金融市場(chǎng)的謹(jǐn)慎情緒絲毫沒(méi)有表現(xiàn)出放松的跡象。此前，韓國(guó)的確診病例在五天內(nèi)激增了20倍，而意大利在確診病例上升至140例后取消了一些公共活動(dòng)。

　　??本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有：周一，2月德國(guó)IFO商業(yè)景氣指數(shù)，日本休市；周二，第四季度德國(guó)GDP，2月美國(guó)諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)；周三，1月美國(guó)季調(diào)后新屋銷售；周四，1月美國(guó)扣除運(yùn)輸耐用品訂單，第四季度美國(guó)實(shí)際GDP，1月美國(guó)季調(diào)后成屋簽約銷售；周五，1月美國(guó)核心PCE。

　　??本周將公布財(cái)報(bào)的大公司有：周一，惠普（HPQ）；周二，家得寶（HD），賽富時(shí)（CRM）（盤后），梅西百貨（M）；周三，香港交易所（00388），攜程集團(tuán)（TCOM）；周四，百度（BIDU）。

　　高盛（GS）編制的主要經(jīng)紀(jì)數(shù)據(jù)顯示，一些對(duì)沖基金經(jīng)理已經(jīng)連續(xù)第三個(gè)月拋售科技股。據(jù)估計(jì)，這段時(shí)間他們已經(jīng)平掉了過(guò)去9個(gè)月積累的大約一半倉(cāng)位。

　　蘋果（AAPL）公司近日因疫情憂慮發(fā)布營(yíng)收預(yù)警后，市場(chǎng)突然察覺(jué)，如果全球經(jīng)濟(jì)放緩，這類公司受到的沖擊將更大。

　　24日消息，獨(dú)立解決方案財(cái)務(wù)管理公司（Independent Solutions Wealth Management）的投資組合經(jīng)理、知名投資人米克斯（Paul Meeks）近日稱，由于新冠病毒疫情影響，美國(guó)科技股可能最終下跌20%。

　　不過(guò)，米克斯指出，這樣的沖擊將為那些在科技市場(chǎng)尋求折扣的人提供一個(gè)令人興奮的買入機(jī)會(huì)。科技股的基本面是強(qiáng)勁的，相對(duì)于經(jīng)濟(jì)中的其他部門，它們更強(qiáng)大。

　　據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標(biāo)普500成分股組成的板塊上周多數(shù)下跌。

標(biāo)普500指數(shù)及組成板塊漲跌幅（以代表性基金表征）（圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

　　歐洲股市：上周，德國(guó)DAX 30指數(shù)（513030）（DAX）跌1.2%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（02847）跌0.07%，法國(guó)CAC 40指數(shù)跌0.65%。點(diǎn)此查閱英股實(shí)時(shí)行情。

　　截至16:15，意大利FTSE MIB指數(shù)跌3.72%，創(chuàng)2018年12月以來(lái)最大跌幅。目前在歐洲，意大利的病例數(shù)最多，當(dāng)?shù)卣趹?yīng)對(duì)新冠病毒的傳播。受避險(xiǎn)買盤推動(dòng)，意大利10年期國(guó)債收益率攀升。

　　上周末，二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)警告，如果無(wú)法早日就數(shù)字稅協(xié)議達(dá)成一致，美歐在數(shù)字服務(wù)稅爭(zhēng)端中的戰(zhàn)火，仍然存在復(fù)燃的風(fēng)險(xiǎn)。

　　一個(gè)月前，美國(guó)與法國(guó)在達(dá)沃斯論壇前同意將數(shù)字服務(wù)稅爭(zhēng)端擱置至年底，并在經(jīng)合組織框架下繼續(xù)談判。

　　渣打銀行財(cái)富管理24日指出，近49％的歐元區(qū)企業(yè)公布了2019年第四季度的財(cái)報(bào)，其中49％的企業(yè)盈利超出了預(yù)期。金融業(yè)來(lái)看，已經(jīng)公布財(cái)報(bào)的公司中，有50％的企業(yè)凈利超出了預(yù)期。金融業(yè)2019年第四季度的凈利增長(zhǎng)預(yù)期為8%，超過(guò)了整個(gè)歐元區(qū)同期4%的凈利增長(zhǎng)預(yù)期。意大利銀行間可能發(fā)生合并的消息可能預(yù)示著該行業(yè)將整固，隨著銀行業(yè)供求關(guān)系趨于合理，該行業(yè)將迎來(lái)利好。“歐洲金融業(yè)”是青睞的領(lǐng)域。

　　【匯率】美元連續(xù)三周收高

　　周一，美元兌人民幣中間價(jià)報(bào)7.0246，調(diào)降36點(diǎn)（pips）。

　　亞太交易時(shí)段，截至15:30，美元指數(shù)（DXY）報(bào)99.6。基于美東時(shí)間周五17:55，該指數(shù)收?qǐng)?bào)99.33，周漲0.17%，連續(xù)三周收高。

　　據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）上周公布的數(shù)據(jù)，上周投機(jī)客美元凈多倉(cāng)增至七周高點(diǎn)。截至2月18日當(dāng)周，投機(jī)客的美元凈多倉(cāng)為147.8億美元，為今年以來(lái)最高。前一周凈多倉(cāng)為139.4億美元。

　　公共衛(wèi)生安全問(wèn)題擔(dān)憂情緒開始向世界其他國(guó)家蔓延，遭受問(wèn)題影響的韓國(guó)、澳大利亞等國(guó)貨幣本周普遍遭到拋售，美元走高。

　　截至11:00，韓元兌美元（KRW/USD）跌0.7%，至8月以來(lái)最低。澳元兌美元（AUD/USD）低位震蕩。

　　點(diǎn)此查看最近一周資金流入最多的外匯ETF。

　　編者注：新浪外匯貨幣對(duì)行情的“收盤價(jià)”基于美東時(shí)間17:55的買方出價(jià)（bid）計(jì)算獲得。

　　【利率】美10年期國(guó)債收益率上周跌13BP

　　投資者可以通過(guò)滬深交易所逆回購(gòu)如GC001（204001）、R-001（131810）進(jìn)行短期現(xiàn)金管理；通過(guò)交易型貨幣市場(chǎng)基金（511990）（511880）進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易。在香港離岸市場(chǎng)，CSOP貨幣市場(chǎng)ETF（03053）跟蹤3個(gè)月港元Hibor。

　　截至11:30，據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場(chǎng)存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購(gòu)成交利率（DR007）報(bào)2.03%。點(diǎn)此了解回購(gòu)利率。

　　財(cái)政部網(wǎng)站周一刊登通知全文稱，不得通過(guò)基金以任何方式變相舉債，地方政府債券資金不得用于基金設(shè)立或注資。

　　投資者可通過(guò)查閱上海同業(yè)拆借利率（Shibor）了解更多國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率。

　　美國(guó)10年期國(guó)債收益率上周收?qǐng)?bào)1.46%，較前一周下跌13BP（0.13個(gè)百分點(diǎn)）；隱含市場(chǎng)對(duì)短期利率預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)1.34%。　

　　疫情的蔓延引人憂心其對(duì)全球增長(zhǎng)的影響，促使債券收益率下跌，因投資者押注主要央行將出臺(tái)更多寬松政策。市場(chǎng)現(xiàn)已預(yù)估新西蘭央行到9月將降息至0.75%，利率期貨則暗示澳洲央行至7月降息到0.5%。公債也因此大漲，澳洲三年期公債期貨上漲并接近記錄高位。

　　渣打銀行財(cái)富管理24日指出，如果美國(guó)10年期國(guó)債收益率始終徘徊在11月至12月期間的高點(diǎn)1.95％-1.97％下方，那么下降趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)。若往下看，9月份的低點(diǎn)處有強(qiáng)勁支撐。因此，任何一次收益率的下降，都將是減倉(cāng)發(fā)達(dá)市場(chǎng)政府債券，并轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)債券的機(jī)會(huì)。

　　此外，渣打銀行財(cái)富管理表示依舊看好亞洲美元債在未來(lái)6-12個(gè)月的表現(xiàn)。包括中國(guó)高收益?zhèn)趦?nèi)的新債券的銷售，在經(jīng)歷了近三周的放緩之后，在過(guò)去幾天出現(xiàn)了反彈。由于大多數(shù)新發(fā)行的債券受到超額認(rèn)購(gòu)，其基調(diào)保持堅(jiān)挺，表明該區(qū)域投資者的需求持續(xù)強(qiáng)勁。

　　點(diǎn)此查看美國(guó)市場(chǎng)固定收益ETF。

　　【貴金屬】金價(jià)開盤飆升

　　周一，疫情可能傷害全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的與日俱增的隱憂推動(dòng)金價(jià)走高，金價(jià)（XAU）開盤后一度飆升2.2%至每盎司1679.70美元，創(chuàng)出了2013年2月份以來(lái)的最高水平。

　　COMEX 期金（GC）主力合約上周收?qǐng)?bào)1645.9美元/盎司，周漲3.75%，過(guò)去5周中有4周上漲。

　　據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）上周公布的數(shù)據(jù)，截至2月18日當(dāng)周，黃金投機(jī)性凈多頭增加45,675手合約，至353,649手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

　　隨著投資者權(quán)衡更廣泛的地區(qū)性疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)盈利的影響，焦慮情緒正悄悄蔓延至環(huán)球金融市場(chǎng)。一方面，英美等發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的多數(shù)機(jī)構(gòu)仍然較為樂(lè)觀，認(rèn)為僅是短期沖擊，市場(chǎng)也在近日創(chuàng)下新高；另一方面，不少跨國(guó)實(shí)體企業(yè)顯然對(duì)疫情更加悲觀，對(duì)二季度調(diào)低營(yíng)收預(yù)期，日韓市場(chǎng)也呈現(xiàn)出悲觀預(yù)期，不少資金也流入避險(xiǎn)資產(chǎn)，推動(dòng)金價(jià)再創(chuàng)新高。

　　加拿大豐業(yè)銀行的金屬策略師尼基·希爾斯（Nicky Shiels）稱，盡管美元如此強(qiáng)勢(shì)，但黃金還是在持續(xù)地、無(wú)視一切地穩(wěn)步上漲，這表明金價(jià)的突破是有根據(jù)的，而且可持續(xù)。

　　點(diǎn)此查看最近一月資金流入最多的黃金ETF。

　　【大宗商品】油價(jià)連續(xù)兩周上漲

　　上周，國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于58.36美元，周漲1.81%；美國(guó)NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于53.46美元，周漲2.71%，兩合約均連續(xù)兩周上漲。點(diǎn)此查看能源原油類ETF。

　　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)遭拋售，美、布兩油低開后進(jìn)一步下挫，截至12:00，布倫特原油日內(nèi)跌2.62%，WTI原油日內(nèi)跌2.49%。

　　據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）上周公布的數(shù)據(jù)，截至2月18日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭增加14,995手合約，至411,764手合約，表明投資者看多原油的意愿升溫。

　　截至15:00，INE中國(guó)原油期貨主力合約SC0報(bào)400.2元，跌3.94%。在國(guó)內(nèi)滬深市場(chǎng)，投資者也可以通過(guò)交易所交易產(chǎn)品投資部分商品期貨。

　　編者注：1）《線索Clues》行情數(shù)據(jù)的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價(jià)”基于交易日美東時(shí)間17:00前最后成交價(jià)；國(guó)際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨“收盤價(jià)”基于交易日美東時(shí)間18:00前最后成交價(jià)。2）根據(jù)交易所規(guī)則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結(jié)算價(jià)（settlement price）分別產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間13:30、14:30；國(guó)際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨合約結(jié)算價(jià)產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間15:30。

　　【加密貨幣】比特幣在10,000美元附近震蕩

　　交易平臺(tái)Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間12:05，比特幣現(xiàn)貨價(jià)格（BTC）報(bào)9754.61美元。

　　國(guó)盛證券指出，央行發(fā)布《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》，數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融發(fā)展有望提速。央行數(shù)字貨幣和供應(yīng)鏈金融將引領(lǐng)區(qū)塊鏈金融行業(yè)發(fā)展，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)平臺(tái)，結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、AIoT等技術(shù)解決貿(mào)易全流程可信，是行業(yè)發(fā)展的大方向。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區(qū)塊鏈相關(guān)的行業(yè)敞口。

　　（線索Clues / 李濤 實(shí)習(xí)編輯：樊文佳）

　　周評(píng)：A股量?jī)r(jià)齊升 巴菲特致股東信發(fā)布

　　??編輯精選：

　　威靈頓：價(jià)值股缺乏“均值回歸”的原因

　　Harris Associates：美國(guó)以外股票很有吸引力

　　百達(dá)資管：新興市場(chǎng)公司盈利能力被嚴(yán)重低估（圖）

　　北方信托：解讀通貨膨脹 繼續(xù)低利率或有危險(xiǎn)后果

　　摩根資管：過(guò)濾市場(chǎng)噪音，作出最佳選擇

　　高盛資管：新時(shí)代投資策略 “一鳥在手勝過(guò)多鳥在林”

　　施羅德投資：追求“低買高賣”的代價(jià)

　　紐約梅隆資管：美國(guó)牛市是否行將結(jié)束

　　法巴資管：“金發(fā)女孩”仍在 等待逢低買入

　　范達(dá)投資：科技股會(huì)繼續(xù)保值嗎？

　　駿利投資圓桌：對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景的看法

　　道富：可能動(dòng)搖市場(chǎng)的幾只“灰天鵝”

　　美盛：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)雖反彈，投資者仍需謹(jǐn)慎

　　亞洲倉(cāng)庫(kù)：電子商務(wù)的最佳區(qū)位

　　銳聯(lián)：如何將ESG指標(biāo)與Smart Beta策略結(jié)合

　　柏瑞投資：新冠肺炎引發(fā)的拋售使亞洲資產(chǎn)更具吸引力

責(zé)任編輯：魯晗奕