原標(biāo)題：銀行理財(cái)子公司線上開戰(zhàn) 投資經(jīng)理變“主播”

　　東方IC圖

　　受疫情影響，銀行理財(cái)子公司唱響“冰與火之歌”：線下冰凍，線上火熱。

　　近日，中銀理財(cái)、建信理財(cái)相繼開通線上理財(cái)課堂，投資經(jīng)理開啟在線“帶貨”模式，內(nèi)容包括產(chǎn)品運(yùn)作模式、收益情況及市場(chǎng)研判等。

　　在分析人士看來，仿效公募基金經(jīng)理推出投資經(jīng)理制度，銀行理財(cái)子公司走出這一步非常不容易。直播理財(cái)對(duì)外是非常好的投資者教育場(chǎng)景，對(duì)內(nèi)也是鍛煉投資經(jīng)理的好機(jī)會(huì)。

　　投資經(jīng)理變身“主播”

　　2月25日，建信理財(cái)云課堂首期開播。連續(xù)三天由投資經(jīng)理介紹粵港澳大灣區(qū)靈活配置理財(cái)?shù)耐顿Y運(yùn)作、固定收益類資產(chǎn)投資和產(chǎn)品管理工作和組合類產(chǎn)品的資產(chǎn)配置策略及基金優(yōu)選研究。

　　此前在2月11日，中銀理財(cái)也做過直播嘗試。當(dāng)日，中銀理財(cái)?shù)囊晃煌顿Y經(jīng)理首次開課，吸引26006人次觀看。隨后，中銀理財(cái)又舉辦了2場(chǎng)空中小課堂直播，均獲得不錯(cuò)反響，分別吸引11968人次、5575人次觀看。

　　記者還注意到，交銀理財(cái)近期的產(chǎn)品介紹上附帶了理財(cái)經(jīng)理的個(gè)人介紹。

　　“這是希望提升理財(cái)業(yè)務(wù)透明度。將個(gè)人和團(tuán)隊(duì)推向前臺(tái)，在拉近與投資者關(guān)系的同時(shí)，也培養(yǎng)新生代的投資力量。”交銀理財(cái)工作人員告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，未來，隨著理財(cái)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，相信各家都會(huì)以更加公開、開放的格局來吸引客戶。

　　來自支付寶的數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)至今，有近百萬人次在支付寶里觀看了理財(cái)直播，人數(shù)較節(jié)前增長(zhǎng)了63.8%。其中90后是觀看理財(cái)直播的主力軍，占到近4成，另有近13%的直播觀眾是中老年，他們學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)的熱情同樣高漲。

　　法詢金融資管研究部總經(jīng)理周毅欽認(rèn)為，理財(cái)子公司愿意走出這一步非常不容易，即仿效公募基金經(jīng)理推出投資經(jīng)理制度，打破了原有銀行理財(cái)投資人一直在幕后操盤的做法。

　　“對(duì)外這是非常好的投資者教育場(chǎng)景，對(duì)內(nèi)也是鍛煉投資經(jīng)理的好機(jī)會(huì)。”但周毅欽也稱，需要注意的是，公募基金是所有產(chǎn)品都配基金經(jīng)理，但銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量龐大，數(shù)萬只產(chǎn)品不可能全部實(shí)現(xiàn)投資經(jīng)理制。這也提醒理財(cái)子公司未來在產(chǎn)品發(fā)行上要做精簡(jiǎn)。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，投資者對(duì)視頻及直播形式比圖文形式的接受程度更高。直播還能和投資者互動(dòng)，未來理財(cái)直播或?qū)⒊蔀橐环N新趨勢(shì)。

　　不過，在西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院普惠金融與智能金融研究中心副主任陳文看來，直播理財(cái)會(huì)成為理財(cái)營(yíng)銷的一種重要手段，但不會(huì)成為主流手段。同時(shí)，他提醒，在直播營(yíng)銷過程中，必須對(duì)產(chǎn)品合規(guī)性負(fù)責(zé)，堅(jiān)決防止誘導(dǎo)性營(yíng)銷，尊重金融消費(fèi)者的差異性。

　　開啟線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試

　　進(jìn)入2020年以來，多家中小銀行理財(cái)子公司獲批籌建。截至目前，監(jiān)管部門已批復(fù)6家大行、5家股份行、6家城商行、1家農(nóng)商行共18家理財(cái)子公司籌建，已開業(yè)的達(dá)11家。

　　據(jù)了解，理財(cái)子公司目前對(duì)內(nèi)面臨業(yè)務(wù)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型以及管理轉(zhuǎn)型等挑戰(zhàn)，對(duì)外業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此需要全方位拓展客戶群。蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陶金對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》表示，APP化的運(yùn)營(yíng)模式本身也是理財(cái)營(yíng)銷中更受重視的手段。隨著疫情的推波助瀾，線上渠道的重要性格外凸顯。

　　“盡管不同類型的銀行在理財(cái)子公司的發(fā)展模式上可能會(huì)存在著比較大的差異，但在理財(cái)子公司逐步與銀行母公司業(yè)務(wù)剝離、銀行離柜率加大的情況下，線上化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化代表了理財(cái)營(yíng)銷業(yè)務(wù)的整體趨勢(shì)。 ”陶金分析。

　　除了線上渠道的拓展外，目前已至少有5家理財(cái)子公司在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方面創(chuàng)新，以保證客戶足不出戶買理財(cái)產(chǎn)品。

　　2月20日，工銀理財(cái)在公眾號(hào)發(fā)布通知稱，為方便在線辦理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，同時(shí)進(jìn)一步落實(shí)《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》監(jiān)管精神。即日起，工商銀行網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行開通客戶首次購買工銀理財(cái)子公司產(chǎn)品線上自助進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)功能。在此之前，郵儲(chǔ)銀行率先在公眾號(hào)中表示，首次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不用到柜臺(tái)，通過電子渠道風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后即可下單（僅限中郵理財(cái)發(fā)行的產(chǎn)品）。

　　陶金認(rèn)為，在線上填寫測(cè)評(píng)、訂立合同的方式，使得投資者的獨(dú)立性更強(qiáng)，但首次簽約時(shí)也更需注意對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的審視。“首先，投資者需主動(dòng)適應(yīng)線上理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行特性。同時(shí)，需更加關(guān)注不同類別理財(cái)投資機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的差異，投入精力依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資原則進(jìn)行產(chǎn)品篩選”。

　　倒逼傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型

　　在劉銀平看來，互聯(lián)網(wǎng)渠道的獲客能力非常強(qiáng)大，而理財(cái)子公司發(fā)行的產(chǎn)品允許通過非銀行機(jī)構(gòu)代銷，所以理財(cái)子公司一直都非常看重線上渠道。未來理財(cái)子公司很有可能與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)代銷。

　　事實(shí)上，傳統(tǒng)銀行已在做著這樣的嘗試。近期的一個(gè)大動(dòng)作是自2月18日起，工行、農(nóng)行在內(nèi)的30家金融機(jī)構(gòu)把自己的近百支爆款存款、基金產(chǎn)品等搬上支付寶“理財(cái)周”。交銀理財(cái)向記者表示，通過新冠肺炎疫情更清楚地看到，包括線上渠道在內(nèi)的金融科技對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的重要意義。未來，線上渠道對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制和市場(chǎng)營(yíng)銷等方面都具有推動(dòng)意義。

　　“未來線上獲客是一種趨勢(shì)，相比線下獲客來說，線上獲客覆蓋范圍更廣、成本更低且更加便捷。”劉銀平告訴記者。據(jù)分析，在各種理財(cái)產(chǎn)品層出不窮的情況下，本身缺乏流量的銀行吸儲(chǔ)壓力劇增，這是各大銀行擁抱互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的初衷。

　　“隨著傳統(tǒng)自給自足的價(jià)值鏈不再適用，開放、協(xié)作的平臺(tái)模式將是銀行重新定義未來業(yè)務(wù)的重要出發(fā)點(diǎn)。龐大的客戶群、可靠的信譽(yù)、成熟的后臺(tái)運(yùn)營(yíng)、廣大的可協(xié)作對(duì)象，讓傳統(tǒng)銀行構(gòu)建平臺(tái)模式比跨界競(jìng)爭(zhēng)者更有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。”北方新金融研究院理事趙志宏表示，利用銀行的自身優(yōu)勢(shì)，再結(jié)合AI時(shí)代的新技術(shù)，強(qiáng)化創(chuàng)新變革，銀行業(yè)逆襲正當(dāng)其時(shí)。

　　2月24日，銀保監(jiān)會(huì)政策研究局一級(jí)巡視員葉燕斐在國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會(huì)上也表示，金融科技的發(fā)展，特別是疫情的發(fā)生，對(duì)金融業(yè)更好地通過金融科技來辦理業(yè)務(wù)是非常大的機(jī)遇。

　　但或許即使沒有疫情，金融科技帶來的轉(zhuǎn)型也勢(shì)不可擋。安永日前發(fā)布的《2019年全球資產(chǎn)管理行業(yè)報(bào)告》指出，金融科技的革新正在重塑資產(chǎn)管理行業(yè)的整體價(jià)值鏈。

　　隨著各家銀行對(duì)金融科技的投入越來越大，未來的格局拭目以待。

責(zé)任編輯：陳鑫