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（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為17:40綜述：
【市場焦點】
周四，亞太股市普跌。繼周三止跌收高0.85%后，滬指低開0.43％，午盤報3014.83，跌0.26%，午后震蕩走低，收報2994.94，跌0.92%。創業板指跌0.67%。地產、基建等領跌。
恒指低開高走，午盤報28,736.13，漲0.03%，午后一度上沖，尾盤回落，收報28,775.2，漲0.16%。
截至北京時間17:45，美股期指上漲，隱含周四道指（DIA）高開約0.2%，標普500（SPY）高開約0.1%，納指100（QQQ）高開約0.15%。隔夜，美股三大指數收低。未來半天，一大批美聯儲官員將發表講話，包括副主席Richard Clarida、監督副主席Randal Quarles、紐約聯儲主席John Williams、費城聯儲主席Patrick Harker、亞特蘭大聯儲主席Raphael Bostic、美聯儲理事Michelle Bowma等。
3月27日，新興市場再次上演全線股匯“雙殺”。
新興市場貨幣全線大跌，阿根廷比索對美元（USD/ARS）跌1.9%，創歷史新低，土耳其里拉對美元（USD/TRY）跌超2%，南非蘭特（ZAR）、巴西雷亞爾（BRL）、墨西哥比索（MXN）均跌超1%，俄羅斯盧布（RUB）跌0.6%。
新興市場股市（EEM）亦遭大幅拋售。土耳其BIST指數暴跌6.95%，回吐年內全部漲幅；巴西IBOVESPA指數跌超1%，阿根廷Merval指數跌1.6%，逼近年內新低。
摩根大通（JPM）在3月22日的一份研報中表示，3月31日地方選舉投票后，土耳其貨幣有貶值風險。它還以土耳其最近凈外匯儲備的下降為由，建議出售里拉。報告發布后，摩根大通遭到土耳其總統埃爾多安（Recep Erdogan）“聲討”，且立即遭到土耳其監管部門“調查”。
土耳其人通常會在大選前出售里拉以兌換美元，這將導致土耳其央行儲備減少。在截至3月15日的兩周內，土耳其央行的凈儲備額減少了63億美元，至285億美元。匯率問題對土耳其經濟和企業產生了重大影響。由于許多土耳其大公司都有美元貸款，隨著里拉匯率下跌，這些貸款將越來越難以償還。
據彭博社27日報道，土耳其人為制造錢荒以阻止里拉在大選前夕貶值。投資者于周三拋售土耳其債券和股票。
因為當地銀行受到施壓，不能向意欲做空里拉的外國基金經理提供流動性。27日離岸掉期市場的里拉隔夜拆借成本一度升穿1000%，于是想要結清里拉頭寸的投資者被迫賣掉其他土耳其資產，以獲得平倉所需要貨幣。2年期土耳其債券收益率躥升至20%上方，股市則創下去年8月以來最大跌幅。埃爾多安的支持率將在31日的選舉中面臨檢驗。
土耳其、阿根廷是去年遭遇匯率危機最嚴重的新興市場，今年經濟已經步入技術性衰退。去年8月，新興市場股債匯曾遭遇一輪慘烈拋售。點此查看橋水創始人Ray Dalio的《債務危機》了解負債帶來的風險。
亞太交易時段，截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）日盤收報6.7288，較周三官方收盤價貶值73點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.7377。周四人民幣中間價報6.7263，調降122點。
截至16:40，美元指數（DXY）報97。基于美東時間周三17:55，上一交易日美元收報96.93，漲0.13%。
美國10年期國債收益率周三收報2.39%，較上一交易日回落2BP（0.02個百分點），連續四日下跌，創2017年12月中旬以來新低。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.22%，下跌2BP。債券收益率與價格走勢相反。
周三，美國10年期與3個月期國債收益率利差報-0.05個百分點，與上一交易日持平并延續倒掛。上周五，這一利差報-0.02個百分點，自2007年以來首次出現倒掛，引發市場對美國經濟衰退的擔憂。通常而言，長期國債利率隱含市場對經濟增長（通脹）的預期，而短期無風險借貸利率對央行的政策利率更為敏感。
國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約周三收于67.3美元，跌0.19%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于59.4美元，跌0.9%。
【亞太股市】亞洲市場普跌 滬指弱勢震蕩
A股：收盤，上證綜指報2994.93，-0.92%；深證成指報9546.51，-0.65%；創業板指報1626.82，-0.67%；權重藍籌代表上證50報2733.97，-0.28%。
行業板塊方面，滬深市場板塊多數下跌，地產等領跌，5G題材逆市上漲近2%。中興通訊A股（000063）漲停，其港股（00763）收漲近9.4%。該公司一季度扭虧為盈，預計歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤為8億至12億元人民幣。
28日，國務院總理李克強在“博鰲亞洲論壇2019年年會”開幕式發表主旨演講時說，各方應積極推動全球治理體系改革，適應政治格局新變化，但改革不是另起爐灶，也不是只服務于少數國家的利益，應該尋求最大公約數。中國尋求對世貿組織必要改革，但其基本核心必須堅持。
博鰲亞洲論壇2019年年會26日至29日在博鰲舉行，主題為“共同命運、共同行動、共同發展”。本次年會將有2000余名代表參會。年會設置了開放型世界經濟，多邊主義、區域合作與全球治理，創新驅動，高質量發展，熱點前沿等五大板塊共計60余場正式活動，包括開幕大會、分論壇、CEO對話、圓桌會議等。
中國銀行保險業對外開放邁出新步伐。銀保監會近期批準中英合資恒安標準人壽保險有限公司籌建首家外資養老保險公司——恒安標準養老保險有限責任公司。
英國標準人壽安本集團（SLA）是恒安標準人壽的外資股東，持股比例為50%。后者成立于2003年底。
商務部今天舉行例行新聞發布會，在回答中美經貿磋商問題時，新聞發言人高峰介紹，近期劉鶴副總理就中美經貿問題和美方舉行了多輪電話磋商，取得一些進展，有大量工作有待完成，今天下午晚些時候美方代表團抵達北京，今晚雙方將舉行工作晚餐，明天雙方將全天進行磋商。下周劉鶴副總理將訪問華盛頓與美方舉行第九輪中美經貿高級別磋商，目前雙方團隊正在全力以赴進行認真談判，朝著落實兩國元首重要共識的方向努力。
3月27日晚間，上交所網站公布了科創板第二批獲得受理的8家企業名單。與第一批企業相比，視覺方案商虹軟科技、量子通信龍頭科大國盾，作為獨角獸公司引人矚目。虹軟科技擬募資逾11億元，在第二批中募集資金數額最多。
港股：恒生指數低開，收報28,775.2，漲0.16%。
其他亞太股市（IPAC）普跌。日經225指數（EWJ）跌1.68%。點此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】美股三大指數收低
美股：周三，道指（.DJI）跌32.14點，或0.13%，報25,625.59點；標普500指數（.INX）跌13.09點，或0.46%，報2805.37點；納指（.IXIC）跌48.15點，或0.63%，報7643.38點。點此查看主要資產代理行情。
美股三大股指2018年1月26日以來走勢（收盤線)（來源：Sina Finance）
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊周三幾乎全部下跌。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：Sina Finance）美國商務部周三公布的數據顯示，1月美國整體貿易逆差為511億美元，低于市場預期的570億美元，較去年12月收窄88億美元，這也是2009年2月以來的最大收窄。
在最新發布的數據中，去年12月美國貿易逆差由598億美元小幅上修至599億美元，這也是過去10年最高。
美國四季度經常帳赤字1344億美元，赤字規模創10年新高，預期為1300億美元，前值由1248億美元修正為1266億美元。
據媒體報道，經濟學家下調了去年四季度美國GDP增長預計，并作出了今年開局疲弱的預測。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周四，2月美國成屋簽約銷售；周五，四季度英國GDP，3月歐元區CPI，2月美國新屋銷售。
歐洲股市：周三，德國DAX 30指數（513030)（DAX）跌0.04%，英國富時100指數（02847）跌0.15%，法國CAC 40指數跌0.12%。點此查閱英股實時行情。
歐洲央行（ECB）行長德拉吉（Mario Draghi）27日表示，雖然歐元區經濟繼續下行的風險依然存在，但他對歐元區通脹水平在中期達到政策目標仍有信心。
德拉吉在當天舉行的一個論壇上發表演講時說，歐元區經濟增長放緩勢頭已延續到2019年，世界貿易持續疲軟正嚴重影響歐元區制造業。但他同時表示，外部需求下降并不一定預示著嚴重衰退的到來。
就前不久歐洲央行下調歐元區通脹預期，德拉吉解釋說：“相比先前預計的時點，我們相信通脹水平會在稍晚達到預期目標。”
談及歐洲央行今后貨幣政策走向時，德拉吉說會確保貨幣政策持續與經濟狀況相匹配，通過調整利率前瞻指引，反映新的通脹前景。他同時表示，歐洲央行也將采取一切“必要且合適”的政策行動，做好準備應對中期前景持續嚴重惡化的風險。
歐洲央行首席經濟學家彼得-普雷特（Peter Praet）表示，通脹在中期內達到低于但接近2%的目標水平之前，政策利率不會上調。他指出，除貨幣政策措施之外，也需要財政政策等其他措施配合，以提高經濟長期增長潛力，減少脆弱性。
伴隨對經濟和通脹預期的顯著下調，在本月初召開的貨幣政策例會上，歐洲央行釋放出可能推遲加息的信號，預期在2019年年底前不會加息。此前，歐洲央行一直預期“2019年夏天前不會加息”。
當地時間27日，英國議會對多個“脫歐”替代方案進行“指示性投票”，均未獲通過。英國首相特雷莎-梅（Theresa May）在全體保守黨議員會議上表示，在脫歐協議通過后，她將辭去首相職務。會議現場的一位議員說，她并沒有提到具體辭職時間。
【匯率】美元連續兩日收高
周四，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.7263，調降122點（pips）。
截至北京時間10:24，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報96.52。
周三，貿易加權美元指數收報96.93，漲0.13%。
渣打銀行財富管理今日發布簡報稱，紐元兌美元（NZD/USD）周三大幅下跌，此前新西蘭央行（RBNZ）表示下一步可能會降息，而2月份會議時態度則是較為平衡。新西蘭央行昨日維持利率不變符合預期，但放棄了之前政策聲明中預計將在2020年之前保持官方現金利率穩定的說法，并表示這一轉變是由于全球經濟前景疲軟和新西蘭國內支出減少。
這是兩天內第二家央行為政策寬松打開了大門。周二，美聯儲官員瑪麗-戴利（Mary Daly）強調了降息的可能性。最近幾天，市場指針顯現美國經濟衰退的警告信號，央行開始謹慎行事。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】關鍵美債利差“倒掛”延續
據新浪財經互聯網貨基數據，截至3月24日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為2.55%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:33，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.68%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
3月25日，第一批地方債——寧波債券和浙江省債券正式在柜臺發售。寧波債券為土地儲備專項債券，期限3年，招標確定的發行利率為3.04%，柜臺銷售額度3億元；浙江債券為棚改專項債券，期限5年，招標確定的發行利率為3.32%，柜臺銷售額度11億元。
兩個地方債14億元的額度10分鐘內即銷售完畢。這批債券投資起點金額為100元，相對理財產品、大額存單交易門檻較低，個人和中小投資者認購積極性高。
財政部當天在官網表示，四川、陜西、山東、北京等也將陸續通過商業銀行柜臺市場發行地方債券。
統計顯示，為了穩投資擴內需，地方政府正快馬加鞭發行地方政府債券，今年一季度發行規模已突破1萬億元，預計將達到去年同期的5倍多。財政部部長劉昆24日在中國發展高層論壇上表示，加快地方政府債券發行使用，爭取在9月底前將全年新增地方政府債務限額3.08萬億元發行完畢。
美國10年期國債收益率周三收報2.39%，較上一交易日回落2BP（0.02個百分點），連續四日下跌，創2017年12月中旬以來新低。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.22%，下跌2BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周三收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差為17BP。去年12月上旬，這一用于監測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，達到十一年來最低水平。
周三，美國10年期與3個月期國債收益率利差報-0.05個百分點，與上一交易日持平并延續倒掛。上周五，這一利差報-0.02個百分點，自2007年以來首次出現倒掛，引發市場對美國經濟衰退的擔憂。通常而言，長期國債利率隱含市場對經濟增長（通脹）的預期，而短期無風險借貸利率對央行的政策利率更為敏感。
【貴金屬】鈀金周三大跌
美東時間周三，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）4月份交割的合約收報1308.5美元，跌0.49%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
隔夜亞歐股市大多下跌，這對作為避險資產的金銀較有利。但分析師們指出，金價（XAU）并未明顯受益于市場避險情緒回升，資金流向美元的跡象明顯，美元及美債仍是避險首選。
鈀金（XPD）周三“暴跌”（來源：Sina Finance）分析師們還認為，周三黃金續跌也受到了鈀金（XPD)（PALL）牽連。鈀金自上周五以來開啟回調模式，周三大跌近6%。市場對鈀金的拋棄應該是對全球經濟增長擔憂的結果。鈀金主要用于尾氣凈化催化劑，若經濟衰退，作為周期性行業的汽車業首當其沖。盡管鈀金的供應呈嚴重短缺狀態，但自去年8月以來價格幾乎翻番，市場也累積了大量投機獲利盤。
英美資源集團（AAL）CEO Mark Cutifani表示，鈀金價格飆漲已造成“泡沫”，但鈀金估值可能會在相當長一段時期內保持高位運行。
【大宗商品】國際油價周三下跌
周三，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于67.3美元，跌0.19%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于59.4美元，跌0.9%。
能源信息署（EIA）隔夜公布的數據顯示，上周美國原油庫存增加280萬桶，市場預期為減少250萬桶，前值減少958.9萬桶。美國石油協會（API）周二公布的數據顯示，上周原油庫存增加193萬桶至4.488億桶。
截至收盤，INE中國原油期貨主力合約SC0報453.2元，較周三結算價跌1.24%。周三夜盤，該合約平開低走。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在4000美元附近震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間10:49，比特幣（BTC）現貨價格報4016美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues / 李濤）
持倉報告：關鍵美債利差倒掛引發“衰退”擔憂
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責任編輯：李濤
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