中信建投表示,雖然海外市場持續動蕩,但隨著復工持續推進,逆周期政策的持續加強,貨幣政策寬松,宏觀政策環境有利于市場恢復。現階段需要密切關注海外利空的發展產生的沖擊。維持上周對行業配置的調整:第一,復工推進和逆周期調節中,內存、造紙、水泥、化工等行業提價,估值水平合理,我們建議優先關注。第二,近期需求被壓縮的地產、汽車、家電等耐用消費行業將重新反彈,需要加配。第三,產業景氣上行、流動性政策支撐的科技板塊,在市場回調至合理區間后,可以再次加倉,這也是全年資本市場的主線。
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