牛市來了？安裝新浪財經客戶端第一時間接收最全面的市場資訊→【下載地址】
| 線索Clues | 理性投資 |
（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為18:00綜述：
【市場焦點】
周三，亞太股市漲跌不一。繼周二低開高走大漲2.4%后，滬指低開0.11%后窄幅震蕩，午盤報3253.76，持平昨收，收盤報3263.12，漲0.29%。權重藍籌上證50跌0.19%。地產等板塊領跌。汽車類股午后崛起，近20只個股漲停。午間有傳聞稱發改委可能繼續出臺新政策促進新能源汽車發展。
恒指低開0.1%，午盤報30,062.47，跌0.22%，午后維持小幅震蕩，收報30,124.67，跌0.02%。
截至北京時間18:00，美股期指上漲，隱含周三道指（DIA）高開約0.1%，標普500（SPY）高開約0.2%，納指100（QQQ）高開約0.3%。高通（QCOM）盤前漲近7%，周二該公司宣布與蘋果公司達成和解，股價漲超23%。隔夜，美股三大指數收高。
亞太交易時段，截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）日盤收報6.6858，較周二官方收盤價升值215點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.6829。周三人民幣中間價報6.7110，調降13點。
截至16:35，美元指數（DXY）報96.89?；诿罇|時間周二17:55，上一交易日美元收報97.06，漲0.12%。
美國10年期國債收益率周二收報2.6%，較上一交易日大漲5BP（0.05個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.41%，上漲1BP。債券收益率與價格走勢相反。
周二，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于71.86美元，漲0.96%，創去年11月以來新高。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于64.33美元，漲1.47%。
國家統計局今日10:00發布的數據顯示，經初步核算，一季度國內生產總值（GDP）報213,433億元，同比增長6.4%，高于市場預期的6.3%，與上年四季度相比持平，比上年同期和全年分別回落0.4和0.2個百分點。
2019年3月份，規模以上工業增加值同比增長8.5%，高于市場預期的5.6%，比1-2月份加快3.2個百分點。從環比看，3月份，規上工業增加值比上月增長1%。一季度，規上工業增加值同比增長6.5%。
1-3月份，全國固定資產投資（不含農戶）101,871億元，同比增長6.3%，與預期持平，增速比1-2月份加快0.2個百分點。從環比速度看，3月份固定資產投資增長0.45%。
1-3月份，全國房地產開發投資23,803億元，同比增長11.8%，增速比1-2月份提高0.2個百分點。其中，住宅投資17,256億元，增長17.3%，增速回落0.7個百分點。住宅投資占房地產開發投資的比重為72.5%。
2019年一季度，社會消費品零售總額97,790億元，同比名義增長8.3%。其中，3月份社會消費品零售總額31,726億元，同比增長8.7%。
3月份，進口原油3,934萬噸，同比增長0.4%。一季度，原油進口量同比增長8.2%。
【亞太股市】亞洲市場漲跌不一 滬指窄幅震蕩
A股：收盤，上證綜指報3263.12，+0.29%；深證成指報10344.43，+0.55%；創業板指報1717.44，+1.17%；權重藍籌代表上證50報3017.42，-0.19%。
行業板塊方面，滬深市場板塊漲跌各半，地產等領跌。
●《中國證券報》今日報道，統計顯示，經過一季度連續3個月“狂買”后，4月4日至4月15日，北向資金在連續7個交易日內均出現凈流出，單日凈流出資金額分別為14.52億元、44.41億元、4.03億元、33.52億元、41.99億元、5.07億元和22.74億元，創下2017年1月以來最長連續凈賣出紀錄。周二，銀行股力挺大盤走強，北向資金終結持續凈賣，出現單日34.33億元的凈買入。
盡管近期北向資金流動一度出現近兩年較為罕見的凈賣出，且部分“白馬股”也遭遇較為明顯的拋售，但對于近期北向資金的整體流向情況，來自多家一線私募機構的解讀觀點普遍較為積極。
●證監會昨日深夜表示，高度關注資本市場場外配資情況，堅定不移地打擊違法違規的場外配資行為，堅決維護投資者合法權益和資本市場正常秩序。并提醒廣大投資者，所謂的場外配資平臺均不具備經營證券業務資質，有的涉嫌從事非法證券業務活動，有的甚至采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。請廣大投資者提高風險防范意識，遠離場外配資，以免遭受財產損失。如因參與場外配資被騙，請及時向當地公安機關報案。
●4月16日晚間，中國證券投資基金業協會（AMAC）公布了最新的私募登記備案數據。截至3月底，私募基金總規模達到12.79萬億元，已連續兩個月反彈；同時已登記私募管理人家數為2.44萬家，已備案私募基金達7.53萬只。
股權創投類私募保持增長態勢，最新規模為8.86萬億元，占總規模近70%；證券私募規模略微縮水；私募資產配置類管理人有3家。值得注意的是，百億私募數量達到242家，續創歷史新高。北京私募基金的規模超3萬億，浙江合伙、公司型私募基金最多。
●中登公司日前公布的統計月報顯示，截至3月末，滬深兩市投資者數量首次突破1.5億，達到1.505億。數據同時顯示，今年3月份，滬深兩市新增投資者202.48萬，環比增長102%，單月新增量創兩年來新高。
數據顯示，3月份新增自然人201.8萬，非自然人0.68萬。截至3月末，自然人共計1.502萬戶，非自然人共計36.23萬戶。由此不難看出，3月新開戶的絕大多數為個人。
不過，回顧歷史可以發現，最近幾年有3次新增投資者數目超過200萬人都發生在3月，除了今年，另外兩年分別是2016年3月的229萬和2017年3月的233萬，這或許與春節因素有關。
數據顯示，一季度A股成交量明顯放大，兩市總成交額合計約為33.96萬億元，已達去年全年總額的37.84%，同比增20.68%。
4月15日，中國證券投資者保護基金公司（SIPF）發布的調查報告顯示，3月份中國證券市場投資者信心指數為65.5，延續了2019年以來的較強走勢，相比2月份高點67.1小幅下降2.4%。
●16日傍晚，上交所發布了《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》。至此，上交所已發布了16份科創板業務辦法或指引文件，科創板規則體系日漸豐滿。
從內容上看，最新指引共計7章67條，對戰略投資者、保薦機構相關子公司跟投、新股配售經紀傭金、超額配售選擇權、發行定價配售程序等作出了明確規定和安排。上交所表示，指引的制定，是為了規范科創板股票發行承銷活動，促進各參與主體歸位盡責，相關規定自發布之日起施行。點擊查看詳情。
●4月17日，央行開展逆回購操作1600億元，中標利率2.55%，期限7日；同時開展MLF操作2000億元，操作利率3.3%，期限為1年。
●近日，上交所2018年度社會責任報告正式發布。報告提及，ETF市場實現跨越式發展。截至2018年12月31日，上交所共有134只ETF，市值規模4344億元，持有人數超過80萬人，分別較2017年底增長20%、60%和70%，創歷史新高。2018年，滬市ETF總成交額約7.1萬億元，占國內ETF市場總成交額的70%。其中，權益型ETF總成交額約1.3萬億元，較2017年增長80%。目前，國內ETF規模排名前10的產品中有8只在上交所上市。
港股：恒生指數低開，收報30,124.67，跌0.02%。
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一。日經225指數（EWJ）漲0.24%。點此查看亞洲股市行情。
●日本財務省周三發布的數據顯示，3月日本出口同比下降2.4%，貿易順差收窄33%，主要由于對中國的鋼鐵和液晶顯示器設備出口下滑，以及飛機、服裝和液化天然氣進口的增加。
這意味著截至3月底的2018/19財年，日本出現了1.59萬億日元（約合142億美元）的貿易逆差，為三年來首次。
本周早些時候，日本和美國開始了貿易談判，試圖解決美國對其與日本的貿易逆差的擔憂，其中大部分來自汽車。周三的數據顯示，2018/19財年，日本與美國的貿易順差收窄6.7%，但仍高達6.53萬億日元。
●據媒體今日報道，摩根大通亞洲股票策略師達斯（Mixo Das）說，“自3月第二周開始，我們對股市的漲勢持有更加謹慎的態度?！薄拔艺J為亞洲股市今年最大的盈利機會已成為過去式，亞洲股市今年一季度為投資者提供了非?？捎^的回報，而且這可能是今年最佳的投資者機會，從現在開始，亞洲股市的上漲之路將會變得艱難，震蕩將是常態?！?/p>
達斯說，我們預計今年接下來的時間里亞洲股市（EEMA）仍會保持個位數的增長或者基本持平?？傮w上這個過程將變得更加不穩定。他進一步解釋說，相對于未來幾個月的企業收益預測來說，現在的股票估值已升溫，同時投資者的情緒出現了“過熱”跡象。
花旗集團編制的數據則顯示，雖然今年以來亞洲股票ETF的資產管理規模增加了9％至5020億美元，但從3月開始，追蹤亞洲股票的ETF已經開始出現凈流出，3月的資金凈流出量創下近兩年的最大單月流出。一些不看好后市的資金已開始提前離場。
【美歐股市】美股周二收高 納指突破8000
美股：周二，道指（.DJI）漲67.89點，或0.26%，報26,452.66點；標普500指數（.INX）漲1.48點，或0.05%，報2,907.06點；納指（.IXIC）漲24.21點，或0.30%，報8,000.23點。點此查看主要資產代理行情。
目前，標普500指數較其去年9月20日創造的歷史最高收盤紀錄2930.75點差距已不到1%，道指較其去年10月3日創造的歷史紀錄差距不足1.3%。
KKM Financial公司CEO Jeff Kilburg表示：“我們看到一些重要財報公布。這些財報令市場情緒放松。而在這些財報公布前，市場情緒有點焦慮不安?！?/p>
他表示：“想要讓標普500指數重新測試2940點盤中最高紀錄，我們需要企業盈利作為刺激因素。如果企業盈利能持續超出預期，標普500指數就能再創新高?！?/p>
美股三大股指2018年1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）
北京時間4月17日，高通（QCOM）和蘋果（AAPL）宣布達成協議，終止所有正在進行的訴訟，包括與蘋果公司的合約制造商。另外，蘋果會向高通支付一筆款項。
兩家公司還達成了一項為期六年的許可協議，自2019年4月1日起生效，包括兩年的延期選擇權和多年芯片組供應協議。
雙方訴訟由來已久，最早可追溯至2017年。據媒體報道，蘋果和高通專利戰在全球范圍內的6個國家展開，涉及16個司法管轄區，訴訟數量已有50余起，不僅限于3G、4G等通信領域的標準必要專利，也涉及軟件方面的專利。
值得注意的是，在上述和解達成后，曾為iPhone基帶芯片供應商的英特爾（INTC）宣布打算退出5G智能手機調制解調器業務。不過，英特爾并未解釋這一決定是否與蘋果與高通和解有關。
業內人士表示，蘋果和高通的和解是必然的結果，這一決定會加速5G iPhone的發布進程，或許在今年9月的蘋果秋季發布會上，用戶就可以看到5G iPhone的樣機。
周二，高通股價收漲23.2%，創下20年來的最大單日漲幅。蘋果股價基本平收。英特爾漲幅收窄。
美銀美林（BofAML）基金經理調查（FMS）“最擁擠交易”榜單變化（圖片來源：BofAML）據周二媒體報道，美銀美林（BofAML）4月基金經理調查（FMS）顯示，做空歐洲股市連續第二個月被認為是“最擁擠交易”。
根據對187名投資人的調查，“貿易戰”是最大的尾部風險，同時經濟增長擔憂占據主導。這些投資人管理的資產規模達5470億美元。
約66%的投資人認為經濟背景是“低增長、低通脹”，該比例為2016年10月以來最高。
雖然美債收益率曲線倒掛導致許多人預測經濟很快衰退，但調查中有七成投資人預計全球經濟衰退只會在2020年下半年開始出現。
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊周二多數上漲。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）高盛首席執行官所羅門（David Solomon）周三表示，美國經濟在2020年底前陷入衰退的可能性低于今年稍早時的預測。
“我認為美國經濟正在好轉。我認為美國經濟目前正處于增長趨勢。“所羅門認為，全球央行已“更寬松”，這“對于經濟繼續擴張是個好兆頭”。
此前在1月份，所羅門預期2019年美國經濟衰退幾率為15%，2020年為50%。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周三，3月歐元區、英國CPI，英國央行行長卡尼（Mark Carney）講話；周四，3月美國核心零售銷售，4月美國費城聯儲制造業指數、德國制造業PMI，美聯儲褐皮書（Beige Book）；周五，美、英、德市場因耶穌受難日休市。
??本周將公布財報的大公司有：周三，摩根士丹利（MS）；周四，美國運通（AXP）。
美國銀行（BAC）周二股價上漲0.13%。此前該公司宣布第一財季盈利與營收均低于華爾街預測。美銀第一季度總營收為230億美元，去年同期為231.25億美元；第一季度調整后每股收益為71美分，市場預估為66美分。
全球最大資產管理公司貝萊德（BLK）周二發布的財報顯示，隨著“價格戰”波及整個資產管理行業，該公司第一季度利潤同比下滑了3.7%。
貝萊德第一季度凈利潤為10.5億美元，合每股收益（EPS）6.61美元；該公司去年同期的凈利潤為10.9億美元，合每股收益6.68美元。
盡管投資人為貝萊德的資管產品投入更多資金，但該公司第一季度營收仍降至33.5億美元，較去年同期下滑6.6%，這基本符合市場預期。第一季度該公司資產管理規模（AUM）為6.52萬億美元，去年同期為6.32萬億美元。貝萊德股價周二收高3.25%。
據CNBC報道，貝萊德CEO拉里·芬克（Larry Fink）周二表示，隨著更多的資金重新進入市場，全球股市的上漲走勢可能還會進一步持續下去。
“我們面臨的是一次‘融漲’的風險，而不是崩盤的風險?！狈铱嗽诮邮懿稍L時說道?！笆袌錾系默F金總量創下了紀錄，而我們仍在看到散戶和機構客戶的資金流入股市。“
“許多人原本以為，我們將會迎來一個利率上升的時期，但實際情況則并非如此。我們面臨著巨大的投資不足形勢，人們不得不急于涌入固定收益市場。”芬克說道?！霸诠善笔袌錾?，我們尚未看到這種情況。”
芬克還補充道，隨著各大央行變得“比以往任何時候都更加傾向于‘鴿派’立場”，因此對投資者來說，現在他們正面臨著“好資產短缺”的形勢，這可能會在全球股市上引發“融漲”。
“融漲”（melt-up）指由于投資者不想錯過上漲而蜂擁入市，從而使資產價格出現急劇提升。融漲同時還是一個信號，表明牛市可能已經進入后期階段。
“FAANG”中，奈飛（NFLX）率先于周二盤后公布財報，該公司第一季度營收45.2億美元，同比增長22.2%，略高于市場預期的45.01億美元；利潤2.49億美元，略低于預期的2.59億美元。奈飛預計，第二季度每股收益0.55美分，遠低于分析師預估。
在關鍵指標付費會員上，奈飛的表現依然強勁：一季度新增付費會員960萬，超過市場預期的890萬。其中，美國付費會員新增174萬，國際付費會員新增786萬。
在業績指引方面，奈飛預測第二季度營收將為49.28億美元，同比增長26.1%；但付費會員新增數量僅500萬，同比下降8%，其中美國市場將增加30萬，國際市場新增470萬。奈飛預計，2019年上半年新增會員數量將達到1460萬，同比增長7%。
奈飛稱，公司正對美國、巴西、墨西哥和歐洲部分地區的會員收費進行漲價，截至目前美國和加拿大的用戶對漲價的反應與預期一致。奈飛稱，預計第二季度的每用戶平均收入（ARPU）和總收入將分別增長7%和32%。
對于近期蘋果和迪士尼（DIS）均推出了各自的視頻訂閱服務，奈飛表示對競爭感到興奮，受益者將是內容創造者和消費者，“他們將從這些競相為觀眾提供出色視頻體驗的公司處獲得回報?！?/p>
早前迪士尼正式推出其流媒體服務Disney+，會員費用每月僅6.99美元，或每年69.99美元，遠低于目前奈飛在美國每月13美元的收費價格。此外，迪士尼表示，今年將從奈飛撤下其持有的電影版權。
奈飛股價周二盤后一度大跌超7%，此后跌幅有所收窄。
歐洲股市：周二，德國DAX 30指數（513030)（DAX）漲0.74%，英國富時100指數（02847）漲0.49%，法國CAC 40指數漲0.36%。點此查閱英股實時行情。
【匯率】美元小幅上漲
周三，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.7110，調降13點（pips）。
截至北京時間10:21，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報96.98。
周二，貿易加權美元指數收報97.06，漲0.12%。
歐元兌美元（EUR/USD）周二小幅下跌。據路透社援引四位知情人士周二透露，數位歐洲央行（ECB）決策者認為該央行的經濟預測太過樂觀。消息人士稱，在上周的政策會議上，對歐央行長期以來預測今年下半年經濟將出現復蘇的說法，一群“重要的少數”決策者表示懷疑，一些人甚至質疑歐央行預測模型的準確性。
由于歐央行做政策決定時，這些預測是關鍵考量因素，若央行繼續更多次下調經濟增長和通脹預測，進一步推遲升息時點的機率將上升。目前歐央行料在明年進行危機后的首次升息。
到目前為止，歐洲央行一直堅持認為，許多抑制經濟增長的因素都是暫時的，因此，在去年底出口下降和信心下滑幾乎將德國拖入衰退后，今年下半年經濟將會反彈。歐央行行長德拉吉（Mario Draghi）在上周末表示，有跡象顯示這些因素正在消退，盡管政治不確定性日益突出。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】美國十年期國債利率大幅回升
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:24，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報3.15%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
美國10年期國債收益率周二收報2.6%，較上一交易日大漲5BP（0.05個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.41%，上漲1BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周二收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差走闊至19BP。去年12月上旬，這一用于監測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，達到十一年來最低水平。
【貴金屬】金價大幅回落
美東時間周二，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）6月份交割的合約收報1279.5美元，跌0.91%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
據媒體17日報道，彭博分析師Rupert Rowling和Justina Vasquez稱，金價（XAU）跌破100日均線是一個典型的看跌信號，可能表明金價未來將進一步下跌。
COMEX黃金期貨主力合約價格周二跌破100日移動均線（圖片來源：新浪財經）他們指出，這也與美元和不斷上升的債券收益率有關。由于黃金等許多大宗商品（DBC）是以美元交易的，美元走強自然會使持有這些原材料變得更加昂貴，從而抑制需求。此外，黃金投資沒有利息，這使得它在收益率不斷上升的環境中吸引力下降。
此前，寶盛銀行（Julius Baer）分析師Carsten Menke也表示，金融市場的風險情緒升溫，股市回升，使得作為避險資產的黃金承壓。“黃金市場下行動能在持續積累。”
【大宗商品】油價周二上漲
周二，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于71.86美元，漲0.96%，創去年11月以來新高。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于64.33美元，漲1.47%。
美國石油協會（API）周二公布的數據顯示，上周原油庫存意外減少310萬桶，市場預期為增加100.9萬桶。
截至收盤，INE中國原油期貨主力合約SC0報476.3元，較周二結算價漲1.1%。周二夜盤，該合約震蕩走高。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在5000美元上方震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間11:18，比特幣（BTC）現貨價格報5204美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues / 李濤）
持倉報告：“聰明資金”連續八周押注油價上漲
??編輯精選：
責任編輯：李濤
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
