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本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》17:30綜述：
【市場焦點】
周一，亞太股市普跌。繼上周高開低走收漲1.08%后，滬指今日低開低走，早盤一度跌超3%（2918.72），臨近午盤略微反彈，在半年線（120日均線）附近獲得支撐，午盤報2936.97點，跌2.46%，午后維持窄幅震蕩，收報2933.36點，跌2.58%。上證50跌2.17%，小盤股跌幅更大，中證1000跌3.32%。滬深兩市成交額共約4700億元，較上一交易日有所放量。各板塊普跌，有色、信息領跌。
恒指低開0.91%，早盤下挫逾2%后有所企穩，午盤報28,301.77點，跌1.64%，午后窄幅震蕩，收報28,302.34點，跌1.64%。
截至北京時間16:10，美股期指較稍早前跌幅收窄，隱含周一開盤道指（DIA）跌0.15%，標普500（SPY）跌0.12%，納指100（QQQ）跌0.21%。
《線索Clues》日前上線了美股ETF篩選器，可對美國市場約2300只交易所交易產品（含ETF、ETN）進行條件化篩選。點此查看最近一周資金流入最多的美股ETF。
上周五公布的非農就業報告（NFP）顯示，6月美國新增非農就業人數達22.4萬，大幅超過市場預期的16萬，為五個月以來最高。這讓市場對美聯儲本月降息特別是對調降50個基點（0.5個百分點）的激進預期構成挑戰，美股在周五普遍下挫。但因周內前幾個交易日屢創新高，道指、標普500、納指上周仍分別累計上漲1.21%、1.65%和1.94%。
截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）日盤收報6.8790，較上一交易日貶值9點（pips），上周在岸價累計貶值98點。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.8840，上周一度升至6.81附近。周一人民幣中間價報6.8881，下調184點。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）報97.17。基于美東時間周五17:55，美元收報97.17，周漲1.08%，錄得大幅反彈。
周五，因非農報告意外強勁，美元指數大幅上漲，一舉突破97關口。美債收益率也隨之跳升。
美國10年期國債收益率周五收報2.04%，周漲4BP（0.04個百分點）。上周二，該基準利率報收于1.98%，自2016年11月特朗普當選美國總統以來首次收跌于2%之下。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率上周收報1.87%，大漲12BP。二者利差進一步收窄。
截至周五收盤，受一些美聯儲官員重視的美國10年期與3個月期國債收益率利差連續29個交易日“倒掛”，報-0.19個百分點。債券收益率與價格走勢相反。
倫敦金（XAU）周五自早前高位回落至1400美元下方，收報于1399.43美元/盎司，周跌0.71%。美元的強勁表現壓制了金價。
上周，兩大國際原油合約劇烈波動。周五，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于64.44美元，周跌0.46%；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于57.74美元，周跌1.25%。
【亞太股市】亞洲股市普跌 滬指低開低走
A股：收盤，上證綜指報2933.36點，-2.58%；深證成指報9186.27點，-2.72%；創業板指報1506.66點，-2.65%；權重藍籌代表上證50報2897.51點，-2.17%。
●《經濟參考報》今日頭版刊文稱，隨著國際國內經濟金融形勢的深刻變化，來自外部的輸入風險可能會加劇，應重點關注以下三個方面的外部沖擊：一是來自貿易渠道的沖擊。目前來看，全球經濟下行仍未觸底。全球經貿摩擦卻有愈演愈烈跡象。二是來自金融渠道的沖擊。目前大部分國家基準利率仍處于歷史低位，寬松貨幣政策收效有限，再加上創紀錄的債務水平，可能會使央行喪失對市場的控制能力，進而引發新的全球危機。三是來自地緣政治的沖擊。可以預計，通過改革開放的確定性來應對外部環境的不確定性，將成為我國經濟金融工作的主旋律。
●國家外匯管理局周日發布的數據顯示，截至6月末，中國外匯儲備規模為31,192.34億美元，環比增加182.34億美元，新增規模為2018年2月以來最大。黃金儲備為6194萬盎司，價值872.68億美元，環比增加33萬盎司，連續第7個月增持。
有分析人士指出，匯率折算和資產價格上漲等因素為外儲增長帶來支撐。
●據報道，今年以來，共有97期信用債發生違約，涉及42個發行人，債券余額約700億元。相比去年同期，有30期債券發生違約，涉及15個發行人，債券余額309億元。
從違約債券發行人的公司屬性來看，民營企業發行人占比超過90%。有分析指出，今年債券違約量較去年同期更大，主要與民企此前幾年債券發行量太大而今難以接續，目前經營情況惡化，投資者對民企有所忌憚，市場保護機制不夠等幾方面因素有關。
●央行主管的《金融時報》今日報道，中國銀保監會有關部門負責人近日表示，為加強房地產信托領域風險防控，針對近期部分房地產信托業務增速過快、增量過大的信托公司，銀保監會近日開展了約談警示，要求這些信托公司控制業務增速，提高風險管控水平。
●中國銀保監會副主席曹宇上周末表示，到2021年，中國個人可投資資產規模將達到200多萬億元，迫切要求資管行業進一步豐富供給，滿足日益多樣化、差異化的投融資需求。
當前，我國居民家庭的金融資產構成中，現金和儲蓄占比仍超過一半。而金融市場發達國家，現金和儲蓄的比例已下降到13%左右，資管產品的占比將近1/4。
●今日，央行公開市場不進行逆回購操作，為連續第11日暫停該操作，本日無逆回購到期。本周公開市場共有2200億元逆回購到期，其中，周一周二無逆回購到期，周三至周五分別有200億、1000億和1000億元28天期逆回購到期。
●國家統計局將于7月10日（周三）發布6月份全國居民消費價格指數（CPI）和工業生產者出廠價格指數（PPI）數據。據統計，機構預測6月份CPI同比增長最小值為2.2%，最大值為2.9%，預測增幅均值為2.6%；而PPI同比增長最小值為-0.7%，最大值為0.3%，預測均值為同比零增長。
港股：恒指低開0.91%，早盤下挫逾2%后有所企穩，午盤報28,301.77點，跌1.64%，午后窄幅震蕩，收報28,302.34點，跌1.64%。
其他亞太股市（IPAC）普跌。日經225指數（513000）收跌1%。點此查看亞洲股市行情。
日本央行（BoJ）行長黑田東彥（Haruhuko Kuroda）今日表示，日本經濟處于溫和擴張趨勢，金融體系保持穩定，將把利率保持在很低水平至少到2020年春季前后。
韓國財政部長洪楠基表示，日本出口限制措施違反了WTO協定，不僅可能對韓國公司產生負面影響，還可能對日本公司，乃至全球經濟產生負面影響。
【美歐股市】美股上周五從高位回落
美股：周五，道指（.DJI）收報26,922.12點，周漲1.21%；標普500指數（.INX）收報2990.41點，漲1.65%；納指（.IXIC）收報8161.79點，漲1.94%。
除就業增加人數這一亮點之外，非農就業報告顯示，6月美國失業率為3.7%，遜于預期的3.6%，前值為3.6%；平均時薪環比增長0.2%，低于預期的0.3%，前值為0.2%。
瑞信集團分析師Jonathan Cohn表示，在美國就業增長遠超市場預期的情況下，美聯儲本月仍有降息的可能，但不要預期會有大的下調。失業率小幅上升和薪資增長緩慢這兩點讓市場失望，“因此降息25個基點（0.25個百分點）的可能性很高，在看重數據的框架中，降息50個基點的理由就少了”。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周二，5月美國JOLTs職位空缺；周三，英國GDP、5月英國制造業產出；周四，美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要、歐洲央行貨幣政策會議紀要、6月美國核心CPI；周五，6月美國PPI月率、美聯儲貨幣政策報告。
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊上周絕大多數上漲，房地產（XLRE）領漲，唯有能源（XLE）下跌。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）歐洲股市：上周，德國DAX 30指數（513030)（DAX）漲1.39%，英國富時100指數（02847）漲1.72%，法國CAC 40指數漲0.99%。點此查閱英股實時行情。
歐盟理事會主席圖斯克（Donald Tusk）日前警告英國，歐盟新領導層不會改變路線，不會在與倫敦達成的“脫歐”協議上作出讓步。目前競選接替英國首相特雷莎·梅（Theresa May）的前外交大臣鮑里斯·約翰遜（Boris Johnson）和現任外交大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）均表示，他們希望就此前與歐盟反復討論所達成的“分手”協議重新談判。
德銀（DB）周日宣布啟動十年來規模最大的重組，全球裁員1.8萬人，預計最終將耗資約74億歐元，其投行業務的規模將被大幅縮減，標志著一次重大的戰略退卻。作為此次重組的一部分，該行將退出其全球股票業務，并削減部分固定收益業務，而這一領域傳統上被認為是該行的強項之一。
【匯率】美元指數大漲
周一，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.8881，下調184點（pips）。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）報97.17。基于美東時間周五17:55，美元在非農報告公布后重回97關口上方，當日收報97.17，周漲1.08%。
PIMCO基金經理Yacov Arnopolin預測，美元仍有可能在2019年下半年走弱，新興市場貨幣將有額外的上行空間。只要美聯儲保持中性或鴿派立場，新興市場就處于穩固的地位。他認為，距離美聯儲改弦更張，從而導致金融市場出現又一次“減倉風暴”的情形還很遙遠。
歐洲央行（ECB）管理委員會成員、法國央行（BDF）行長德加爾豪（Francois Villeroy de Galhau）近日駁斥了特朗普有關該地區為貿易利益操縱歐元的指控。他說，歐洲央行的作用是維持價格穩定，而不是設定匯率水平。“物價穩定是央行必須履行的首要承諾，” 維勒羅伊周六表示，“我們對歐元區的目標是中期通脹率接近2%。我說的是價格穩定的目標，而不是外匯的目標。某些推文似乎認為這是一個外匯問題，但事實并非如此，我們的承諾是穩定價格。”
點此查看最近一周資金流入最多的外匯ETF。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】2年期美債收益率大幅反彈
投資者可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:30，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.40%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
周五，美債收益率跳升。美國10年期國債收益率周五收報2.04%，周漲4BP（0.04個百分點）。上周二，該基準利率報收于1.98%，自2016年11月特朗普當選美國總統以來首次收跌于2%之下。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率上周收報1.87%，大漲12BP。二者利差進一步收窄。
截至周五收盤，受一些美聯儲官員重視的美國10年期與3個月期國債收益率利差連續29個交易日“倒掛”，報-0.19個百分點。債券收益率與價格走勢相反。
美國總統特朗普周日再次呼吁美聯儲降息，他表示，如果美聯儲“知道它在做什么”，就會降低利率。美聯儲的政策正使美國處于對歐洲的劣勢，并抑制股市上漲。而在上周五他已向美聯儲主席鮑威爾（Jeremy Powell）施壓，重申降息將對經濟提供助力。
鮑威爾周三將在美國國會參加半年一度的聽證，這將有可能向市場進一步澄清美聯儲未來降息的意愿。
凱投宏觀（Capital Economics）經濟學家們認為，“鮑威爾的證詞可能會讓6月份的FOMC會議紀要成為老新聞。”他們指出，“同一天早些時候，鮑威爾將在眾議院的半年度證詞中先發制人。”
當地時間7月6日，土耳其總統埃爾多安（Recep Tayyip Erdogan）發布總統令，解除央行行長切廷卡亞（Murat Cetinkaya）的職務，由副行長烏伊薩爾（Murat Uysal）接任。據市場猜測，切廷卡亞之所以會被政府排擠出局，是因為他不愿下調利率。埃爾多安此舉令外界對土耳其央行是否具有充分獨立性再度產生質疑。
土耳其央行定于本月25日舉行月度貨幣政策會議，外界原本就預期到時該央行可能會小幅降息。現在央行行長突遭撤換，外界揣測，埃爾多安可能尋求更加強烈的降息。
土耳其本幣里拉（TRY）2018年8月遭遇貨幣危機，土央行大幅提高基準利率625個基點至24%，并維持至今。
【貴金屬】金價從高位回落
美東時間周五，COMEX期金（GC）8月份交割的合約收報1401.2美元，周跌0.88%，此前連續六周上漲。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
Julius Baer分析師Carsten Menke說，“黃金市場上周初價格在1400美元上方快速攀升，我認為這是黃金市場更積極的情緒造成的，而不是任何基本面推動。不過目前我們看到美元走強，這通常會給金價（XAU）壓力。”
而Vanguard Markets的Stephen Innes認為，盡管此次非農數據表現良好，市場對各國央行寬松政策的預期也不會改變，因此黃金不太可能承壓。道富環球（SSgA）近日也表示，寬松的貨幣政策、市場動蕩和地緣政治緊張局勢都使黃金成為一種很好的對沖工具。隨著各國央行降息，持有非收益率黃金的機會成本已經下降。投資者開始看漲黃金交易所交易基金和期貨市場。點此查看最近一月資金流入最多的貴金屬ETF。
全球各主要央行過去和未來6個月的政策取向（圖片來源：宏利資產管理）【大宗商品】國際油價上周回落
周五，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于64.44美元，周跌0.46%；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于57.74美元，周跌1.25%。
OANDA高級分析師Alfonso Esparza表示：“全球經濟增長前景仍是阻礙原油價格上漲的主要障礙。OPEC+減產協議可能阻礙價格大跌，但只要貿易保護主義不根除，能源產品需求就無法恢復正常。”
截至15:00，INE中國原油期貨主力合約SC0報441.7，漲2.41%。上周，該合約累計下跌2.57%。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在11000美元上方震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間10:00，比特幣現貨價格（BTC）報11,446.3美元。
央行研究局局長王信今日表示，央行直接發行數字貨幣有助于提升貨幣政策有效性，未來要推動央行數字貨幣研發。另外要加強數字金融領域的國際協調合作，在Libra、央行數字貨幣等方面加強國際協商，表明關切，及時推動有利于我國的國際標準、規則制定。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues/ 續田曾）
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責任編輯：續田曾
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