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本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》18:15綜述:
【市場焦點】
周二，亞太股市漲跌不一。繼周一高開高走后，滬指高開0.03%后持續拉升，截至13:35，漲幅接近2%，隨后，滬指震蕩整理，收盤報3022.42，漲1.27%。深證成指領漲，創業板指重上1800點并且創出2018年6月以來新高。大盤已經連續三個交易日放量，滬深兩市今日成交額達7512.73億元，創近3個月新高，滬市成交3020.91億元。今日是上證指數年內第六次上探3000點，其中四次發生在9月之后。除3月上證指數在3000點之上維持了40個交易日外，其余幾次上證指數站上3000點的時間均很短。下半年A股整體處于震蕩行情。
恒指高開0.45％后震蕩，截至10:20，報27,569.65，漲0.22%。隨后，恒指拉升，午盤報27,815.17，漲1.12%。午盤后，恒指窄幅整理，收盤報27,817.49，漲1.12%。
截至北京時間16:55，美股期指上漲，隱含周二道指（DIA）漲0.34%，標普500（SPY）漲0.69%，納指100（QQQ）漲1.00%。隔夜，美股再創歷史新高。
截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）報7.00，較上一交易日貶值83點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.999。周二，人民幣中間價報6.997，調降56點。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）報97.28。基于美東時間周一17:55，美元指數（DXY）收報97.05，跌0.14%。
美國10年期國債收益率周一收報1.89%，較上一交易日上漲7BP（0.07個百分點）。隱含市場對短期利息預期的2年期美債收益率收報1.65%。雙邊緊張局勢的緩解似乎恢復了投資者信心，交易商對初步協議持樂觀看法，股指也創下新高，再加上中國樂觀的經濟數據，推高了周一收益率。
COMEX期金（GC）主力合約周一收報1480.4美元/盎司，跌0.05%。
周一，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于65.34美元，漲0.2%；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于60.21美元，漲0.2%，油價連續三日上漲。因市場憧憬上周宣布的協議將令能源需求受益，油價繼續上漲，但油價仍處于上日所及三個月高位下方。Price Futures Group分析師Phil Flynn表示，商貿進展能夠提振原油需求，但市場仍在權衡協議帶來的好處。
【亞太股市】亞太股市漲跌不一 滬指高開高走
A股：收盤，上證綜指報3022.42，+1.27%；深證成指報10306.03點，+1.45%；創業板指報1801.62點，+1.2%；權重藍籌代表上證50報3033.14點，+1.13%。
●12月16日，央行如期續作本次到期的2860億元MLF（中期借貸便利），符合市場預期。當日開展MLF操作3000億元，比到期量多140億元，操作利率維持3.25%不變，本次操作也體現了央行近期流動性投放的“收短放長”。自11月19日央行開展1200億元的逆回購操作后，截至目前，逆回購操作一直停擺，MLF則替代逆回購成為流動性投放的主要渠道。不過不同于此前一次，即12月6日1125億元的凈投放，此次140億的凈投放規模偏小。
中國民生銀行首席研究員溫彬表示，今日央行超量續作主要是確保金融體系跨年流動性保持合理充裕。鑒于今年跨年資金面狀況好于去年，超額續作量并不大。從利率方面觀察，本月兩次MLF均維持3.25%利率不變，多少有些低于部分投資者的預期。溫彬認為，1年期MLF利率保持3.25%不變，一方面是因為美聯儲暫停降息，另一方面是當前我國仍面臨結構性的通脹壓力，政策利率穩定有助于穩定通脹預期。
值得一提的是，本次MLF到期也是2019年最后一次。而在此之后，除了12月17日500億元的國庫現金定存到期外，公開市場上再無資金到期。不過，這并不意味著今年度央行公開市場操作的完結。為了應對年底資金面的波動，多位業內人士分析稱，未來央行極大可能將重啟逆回購操作，拉開年底流動性投放大幕。而從往年情況看，央行流動性投放和年底財政庫款釋放形成的流動性供給規模較為可觀。
●受諸多利多因素影響，12月16日A股市場繼續放量走升。來自多家一線私募機構的最新策略觀點普遍認為，在市場風險偏好持續激發的背景下，短期市場運行有望保持強勢。
數據顯示，在經歷了前期的震蕩走低后，百億私募倉位水平正出現大幅回升。截至12月6日，百億私募最新倉位為79.85%，創今年9月以來的新高。其中，超過一半的百億級私募的倉位在八成以上。分析人士指出，這一倉位指標凸顯大型私募機構對于市場風險偏好的顯著提升。
●據交易所消息，12月17日，北向資金全天凈買入88.06億元，其中滬股通凈買入49.9億元，深股通凈買入38.16億元，連續24日凈流入。11月中下旬之后，北上資金流入A股的速度明顯增快，對A股大盤和部分行業板塊形成了有力支撐。
●本周五，富時羅素（FTSE Russell）季度調整將生效。本次調整納入7只A股股票、剔除73只股票，富時羅素公告顯示，本次調整是基于滬港通、深港通中陸股通的名單調整。同時，在12月富時羅素的例行調整中并沒有改變A股的納入因子，目前A股納入因子為15%。
●日前國家發改委、國家能源局等十部門聯合下發了《關于促進生物天然氣產業化發展的指導意見》，預計很快將對外公布。《指導意見》的出臺，已經釋放出國家扶持推動生物天然氣的信號。
港股：恒指高開0.45％，收盤報27,817.49，漲1.12%。點擊查看香港市場ETF篩選器。
12月17日，據《信報》援引香港交易所（HKEX）市場主管姚嘉仁稱，香港交易所計劃減少股票互聯互通機制因香港或內地假期而暫停交易的天數。香港股票香港交易所將與內地有關部門合作，完善假期前交易安排，希望明年能減少這種錯位情況。另外，香港交易所將允許投資者建立總特別獨立賬戶，以便提高基金經理需大手賣出A股前的檢查效率。
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一。日經225指數（513000）漲0.37%。點此查看亞洲股市行情。
美國財政部周一發布的數據顯示，日本持有的美國國債總量在10月份達到1.17萬億美元，高于前一個月的1.15萬億，日本連續第五個月成為美國公債的最大海外持有人。日本10月增持美國公債逾200億美元，在所有國家中增持幅度最大，因日本投資者繼續尋找能夠帶來正收益的資產。
日本和韓國高級貿易官員周一舉行會晤，為日本對韓國實施高科技材料出口限制以來的首次。出口限制導致日韓兩國的脆弱的關系陷入新的危機。他們討論的事項將包括，日本收緊出口限制并將韓國從貿易白名單除名的事宜。
日本內閣官房長官菅義偉周一淡化了貿易爭端迅速解決的預期。
【美歐股市】美股再創歷史新高
美股：周一，道指（.DJI）收報28,235.89點，漲0.36%；標普500指數（.INX）收報3191.45點，漲0.71%；納指（.IXIC）收報8814.23點，漲0.91%。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周二，12月美國營建許可，10月美國JOLTs職位空缺；周三，12月德國IFO商業景氣指數，11月歐元區、英國CPI；周四，日本央行（BoJ）、英國央行（BoE）利率決議，12月美國費城聯儲制造業指數，11月美國成屋銷售；周五，12月美國密歇根大學消費者信心指數。
美東時間周一，美國公布了12月Markit制造業PMI初值。數據顯示，Markit制造業PMI初值為52.5，略低于預期和前值的52.6。市場研究機構IHS MARKIT首席經濟學家威廉姆森表示，服務業和制造業對未來一年的商業活動預期都有所提高，達到6月以來最高水平，暗示經濟將保持增長勢頭。樂觀情緒反應出人們對貿易局勢的擔憂有所緩解，金融環境更加有利。
法國巴黎資產管理（BNP Paribas）預計，明年11月的美國總統大選將是市場的一大風險，政治不確定性的風險可能最終傷害美國消費者。值得一提的是，左傾民主黨候選人（如沃倫）可能會引起市場波動，因為她的施政綱領涉及公司管制和加稅，這一風險不容忽視。或者美國大選中左傾民主黨獲勝，將可能帶來供給危機，隨著通脹預期利率上升，股市將承壓。
北京時間12月17日消息，高盛（GS）在給客戶的每周報告中強調，股票回購的減少成為美股市場的一大風險。高盛估計，今年的股票回購規模將下降15%，至7100億美元，而到2020年將再下降5%。如果明年股票回購跌幅超出預期，則可能導致每股收益增長放緩和波動性的增加。報告稱，回購量的大幅下降將大大改變美國股票的供求結構。
高盛的數據顯示，在過去的15年中，標準普爾500指數成分股公司的每股收益增長平均速度超過收益增長2.6%。如果回購減少，這種差距可能會縮小。回購減少了流通股本，從而提高了每股收益。
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊周一多數上漲。
標普500指數及組成板塊漲跌幅（以代表性基金表征）（圖片來源：新浪財經）歐洲股市：周一，德國DAX 30指數（513030）（DAX）漲0.94%，英國富時100指數（02847）漲2.25%，法國CAC 40指數漲1.23%。點此查閱英股實時行情。
16日公布的數據顯示，12月歐元區制造業PMI數據已經跌至兩個月來的新低，歐元區明年的經濟前景不容樂觀。歐元區國家中只有法國和希臘的制造業處于擴張區間，歐洲制造業“龍頭”德國制造業PMI仍低于50枯榮線。
從整體來看，歐元區12月制造業PMI初值為45.9，低于預期的47.3，前值46.9。具體來看，德國12月制造業PMI初值為43.4，不及預期的44.6，前值44.1；法國12月制造業PMI初值為50.3，較前值51.7出現明顯下滑，接近50枯榮線。路透社16日稱，德國經濟今年仍然難以逃脫陷入衰退的危險。
同日公布的英國12月制造業PMI數據同樣出現下滑，英國11月PMI終值為48.9，本月預期為49.3，但實際初值僅為47.4。市場分析機構IHS Markit當天表示，英國綜合PMI初值已經跌至2016年脫歐公投以來的最低水平。
英國首相約翰遜（Boris Johnson）發言人James Slack在倫敦表示，英國政府計劃于周五（12月20日）向議會提交脫歐法案。政府需要獲得議長的支持，才能確保脫歐法案能進行二讀并在同一天付諸表決。Slack還表示政府正在尋求與歐盟簽訂加拿大式的自由貿易協議，對無協議脫歐的計劃仍在繼續。
英國央行（BOE）行長馬克·卡尼（Mark Carney）周一在倫敦的一次新聞發布會上表示，無序脫歐的可能性已經下降。由于選舉結果和新政府的意圖，尾巴風險（tail risks）的可能性下降了。
英國央行表示，將提高對銀行的資本緩沖要求，盡管該行認為英國大型銀行可以經受住金融危機的沖擊。央行表示，將在一年內把逆周期資本緩沖比率從1%提高至2%。該規則旨在讓銀行在金融狀況惡化時釋放資金，從而繼續保持放貸能力。
英國前七大銀行全部通過了央行的最新壓力測試，表明即使在全球經濟下滑或明年英國未與歐盟達成貿易協議的情況下，這些銀行的實力仍足以繼續放貸活動。
【匯率】美元指數下跌
周二，美元兌人民幣報6.997，調降56點（pips）。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）報97.28。基于美東時間周一17:55，美元指數（DXY）收報97.05，跌0.14%。
外匯市場周一持穩，美元小幅走低，因市場等待外貿協議更多細節公布。對未來雙方發展的謹慎態度緒推動美元指數下跌0.14%，對貿易敏感的人民幣和澳元均脫離上周觸及的四個月高位，但通常從市場不確定性中受益的避險日圓周一仍小幅走強。
BMO Capital Markets歐洲外匯策略主管Stephen Gallo表示，匯市投資者看了一眼協議在12月12日達成的消息，喜出望外，但12月13日就感覺沒得到多少真正的答案。
歐元兌美元（EUR/USD）周五升至四個月高位，周一回吐了大部分漲幅，仍小幅上漲，尾盤報1.1146美元。英鎊依然受到支撐，因為市場預期，上周英國首相約翰遜領導的保守黨在大選中大獲全勝，將結束近期英退的不確定性。
周一匯市的溫和走勢可能證明了投資者的謹慎態度，宏利資產管理的投資組合經理Charles Tomes表示，考慮到流動性缺乏，沒有人真的希望在年底前進行大規模布倉。
12月16日，加元成為表現最好的主要貨幣，因為外貿緊張關系降溫，英國大選保守黨獲勝，USMCA協議（美墨加協議）有望獲通過提振了風險資產。加拿大豐業銀行（ScotiaBank）認為，由于市場上的風險偏好，美元兌加元（EUR/CAD）的跌勢將持續到年底。
點此查看最近一周資金流入最多的外匯ETF。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】10年期美債收益率周跌2BP
投資者可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990）（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至11:30，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.6%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
美國10年期國債收益率周一收報1.89%，較上一交易日上漲7BP（0.07個百分點）。隱含市場對短期利息預期的2年期美債收益率收報1.65%。
歐元區公債收益率周一小幅走高，因市場對第一階段協議仍持謹慎態度，且12月歐元區制造業數據令人失望。歐債收益率周五大幅上漲，受貿易協議達成的影響，以及英股保守黨在大選中大獲全勝后英退前景明朗提振。但隨后，隨著謹慎情緒再占上風，收益率漲勢出現逆轉。
周一，紐約聯邦儲備銀行向金融系統注入現金的操作獲得了超額認購，這表明市場對到2020年初期間的資金需求仍然旺盛。對1月17日到期的美聯儲（Fed）32天期回購操作，一級交易商認購規模為542.5億美元，超過了500億美元的操作上限。這是美聯儲提供跨年度資金的第四次定期回購操作。
美國銀行（Bank of America）的美國利率策略負責人馬克·卡巴納（Mark Cabana）表示，不僅回購操作被足額認購，而且在12月中旬，在結算和資金流出的情況下，回購保持相對良好的表現，意味著到12月31日可能會處于相對穩定的狀態。
點此查看滬深市場固定收益ETF。
【貴金屬】黃金價格持穩
COMEX期金（GC）主力合約周一收報1480.4美元/盎司，跌0.05%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
上周外貿緊張局勢緩和提振了風險情緒，美股創下歷史新高，然而，人們期待已久的初步協議未能引發金價的大幅下跌，黃金價格周一持穩，因美元走軟，且投資者尋求貿易協議的細節，抵消了股市強勁上漲的影響。
12月17日，行情數據顯示，鈀金（XPD）午盤繼續刷新歷史高位，盤中升破2000美元。自今年年初以來，鈀金（PALL）的漲幅已逾50%，并且每個季度都實現了上漲。鈀金這輪長期牛市，主要得益于供需失衡。鈀金的需求主要來自汽車尾氣催化劑，全球日益嚴格的排放法規正在提高汽油動力汽車中催化劑鈀的使用量。
貴金屬咨詢公司金屬聚焦（Metals Focus）此前發布的報告顯示，去年汽車行業的鈀金需求已達到創紀錄的850萬盎司，遠高于2010年的580萬盎司水平；預計2019年底的鈀金存量將降至1280萬盎司，遠低于2010年底時的1770萬盎司。這或會加劇鈀金市場供需矛盾。與此同時，道明證券（TD Securities）預計，明年鈀金的供應缺口將達到76萬盎司。渣打銀行（Standard Chartered Bank）也預計2020年鈀金將出現76.7萬盎司的缺口。
點此查看最近一月資金流入最多的黃金ETF。
【大宗商品】油價連續三日上漲
周一，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于65.34美元，漲0.2%；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于60.21美元，漲0.2%，油價連續三日上漲。點此查看能源原油類ETF。
海事新聞12月15日消息，一份報告稱，盡管2020年全球上游總投資將減少約4％，但深水將是明年預計增長超過5%的唯一領域，這將為該行業帶來繁榮。雷斯塔能源預測，到2020年，全球上游投資將減少4%左右。頁巖油/致密油的投資預計明年將縮水近12%。
雷斯塔能源認為，油價下跌和現金流走弱將迫使頁巖油公司減少活動。深水項目是唯一一個預計明年增長超過5％的行業，這標志著該行業將迎來繁榮。
美國能源信息署（EIA）在周一公布的月度預期報告中稱，美國七大頁巖油產區1月原油產量料增加2.9萬桶/日，至創紀錄的914萬桶/日。德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地產量料增加4.8萬桶/日，至紀錄新高474萬桶/日，為7月以來最小增幅。北達科他州和蒙大拿州的Bakken頁巖油產區的產量料增加約3,000桶/日，至大約153萬桶/日的紀錄新高。數據顯示，這將是繼9月份產量下降以來，該地區最小的產量增幅。
二疊紀盆地和Bakken區是頁巖油榮景的最大推手，幫助美國超越沙特阿拉伯和俄羅斯，成為全球最大的產油國。然而增幅已經放緩，因獨立產油商削減新鉆井和已竣工鉆井的支出，更加關注獲利增長。活躍鉆機數已創紀錄地連續12個月下降。
結合CFTC、ICE的交易員持倉報告（COT），截至12月10日，WTI原油、ICE布倫特原油期貨投機凈頭寸凈增；CME標普500指數期貨投機凈頭寸減少；COMEX黃金期貨投機凈頭寸增加；ICE美元指數、Cboe標普500波動率指數期貨凈空倉小幅收窄（圖片來源：CFTC，ICE，新浪財經）截至15:00，INE中國原油期貨主力合約SC0報470.7元，漲0.13%。隔夜，該合約高開低走。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在7000美元附近震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間11:55，比特幣現貨價格（BTC）報6873.7美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues/ 李濤 實習編輯 樊文佳）
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責任編輯：李濤
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