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本頁面動(dòng)態(tài)更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》17:12綜述：
【市場焦點(diǎn)】
周一，亞太股市漲跌不一。繼上周下跌2.67%后，滬指今日低開下挫，早盤最低報(bào)2886.70點(diǎn)（-1.5%），隨后單邊上行，午盤報(bào)2952.85點(diǎn)，漲0.76%，午后漲幅有所收窄，尾盤小幅上揚(yáng)，收?qǐng)?bào)2942.19點(diǎn)，漲0.4%，收復(fù)半年線（120日均線）。滬深兩市今日成交額約4200億元，較上一交易日明顯放量。板塊大多數(shù)上漲，軍工領(lǐng)漲2.78%，白酒跌逾1%。
恒指今日開盤跌0.59%，短暫下探至28,071.18點(diǎn)（-1.41%）后快速反彈，午盤報(bào)28,532.85點(diǎn)，漲0.22%，午后小幅震蕩收窄升幅，收?qǐng)?bào)28,554.88點(diǎn)，漲0.29%。
截至北京時(shí)間16:10，美股期指較稍早前漲幅擴(kuò)大，隱含周一開盤道指（DIA）漲0.27%，標(biāo)普500（SPY）漲0.23%，納指100（QQQ）漲0.22%。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾（Jerome Powell）上周在美國國會(huì)發(fā)表證詞，強(qiáng)化了市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本月末降息的預(yù)期。上周，美股屢創(chuàng)新高，三大指數(shù)均刷新了各自的盤中最高紀(jì)錄。市場基準(zhǔn)標(biāo)普500指數(shù)周五收?qǐng)?bào)3013.77，首次收在3000點(diǎn)上方，周漲0.78%。道指、納指則分別累計(jì)上漲1.52%和1.01%。點(diǎn)此查看年初至今表現(xiàn)最好的美股ETF。
截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收?qǐng)?bào)6.8758，較上一交易日漲25點(diǎn)（pips），上周在岸價(jià)累計(jì)貶值2點(diǎn)。反映境外投資者預(yù)期的離岸人民幣（USD/CNH）報(bào)6.8754。周一人民幣中間價(jià)報(bào)6.8677，下調(diào)15點(diǎn)。
亞太交易時(shí)段，截至16:30，美元指數(shù)（DXY）報(bào)96.82。基于美東時(shí)間周五17:55，美元收?qǐng)?bào)96.74，周跌0.45%。
盡管鮑威爾發(fā)表了鴿派言論，但上周公布的6月美國核心CPI和PPI數(shù)據(jù)均超出市場預(yù)期，使得美國10年期國債收益率一度升至1個(gè)月以來高位，周五收?qǐng)?bào)2.12%，上周大漲8BP（0.08個(gè)百分點(diǎn)）。隱含市場對(duì)加息預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)1.84%，周跌3BP。
截至周五收盤，受一些美聯(lián)儲(chǔ)官員重視的美國10年期與3個(gè)月期國債收益率利差收窄至-0.02個(gè)百分點(diǎn)，但仍錄得連續(xù)34個(gè)交易日“倒掛”。債券收益率與價(jià)格走勢(shì)相反。
倫敦金（XAU）上周大漲1.16%，再度逼近歷史高位。道明證券（TDS）策略師Ryan McKay表示，“我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)主席講話對(duì)黃金市場而言比一兩個(gè)數(shù)據(jù)更重要。”
周五，國際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于67美元，周漲3.97%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于60.36美元，周漲4.96%。
【亞太股市】亞洲股市漲跌不一 滬指企穩(wěn)回升
A股：收盤，上證綜指報(bào)2942.19點(diǎn)，+0.4%；深證成指報(bào)9309.42點(diǎn)，+1.04%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1547.47點(diǎn)，+1.94%；權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)2902.61點(diǎn)，+0.02%。
板塊大多數(shù)上漲，軍工領(lǐng)漲2.78%，白酒跌逾1%。
●國家統(tǒng)計(jì)局今早公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）為450,933億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長6.3%。分季度看，第二季度同比增長6.2%，比第一季度放緩0.2個(gè)百分點(diǎn)，此前市場預(yù)期為同比增長6.3%。
上半年，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.0%。其中，6月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.3%，比5月份加快1.3個(gè)百分點(diǎn)，大幅好于市場預(yù)期的5.2%。
上半年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額為195,210億元，同比名義增長8.4%。其中，6月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額為33878億元，同比增長9.8%，大幅好于市場預(yù)期的8.5%。
上半年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資為61,609億元，同比增長10.9%，增速比一季度回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。全國商品房銷售面積為75,786萬平方米，同比下降1.8%；全國商品房銷售額為70,698億元，增長5.6%，增速與一季度持平。
此外，6月份，一線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比分別上漲4.4%和0.2%，漲幅比上月分別回落0.3和0.1個(gè)百分點(diǎn)。二線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比分別上漲11.4%和7.6%，漲幅比上月分別回落0.7和0.5個(gè)百分點(diǎn)。三線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比分別上漲10.9%和7.9%，漲幅比上月分別回落0.4和0.3個(gè)百分點(diǎn)。
中國部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)最近兩年走勢(shì)（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)）●上周五，國家發(fā)改委發(fā)布通知，對(duì)海外發(fā)債的房企提出“只能用于置換未來一年內(nèi)到期的中長期境外債務(wù)”。這表明房企的外債發(fā)行融資渠道將被進(jìn)一步收緊。
值得一提的是，2019年上半年房地產(chǎn)債券到期僅達(dá)513億元，而下半年將達(dá)到2306億元。有分析指出，房地產(chǎn)債券到期壓力，總體將延后至2021年。根據(jù)年度數(shù)據(jù)顯示，存量房地產(chǎn)債券到期高峰在2021年，達(dá)到7158億元。
●央行今日開展2000億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標(biāo)利率3.3%，與上期持平；原本上周六到期的1885億元MLF順延至今日到期，故實(shí)現(xiàn)凈投放115億元。
此外，央行今日對(duì)服務(wù)縣域的農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)行第三次存款準(zhǔn)備金率調(diào)整，釋放長期資金約1000億元。從2019年5月15日開始，央行此前已兩次對(duì)此類銀行實(shí)行定向降準(zhǔn)。
●麥肯錫全球研究院日前發(fā)布的一份報(bào)告顯示，中國對(duì)世界的依存度在逐步下降，在一定程度上反映了中國經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)已逐步轉(zhuǎn)回國內(nèi)消費(fèi)市場。2015年以來的16個(gè)季度中，有11個(gè)季度中國國內(nèi)消費(fèi)占GDP增長總額的比例超過60%。2017-2018年間 ，中國約有76%的GDP增長來自國內(nèi)消費(fèi)，而凈貿(mào)易額對(duì)GDP增長的貢獻(xiàn)實(shí)際為負(fù)。在2008年，中國的凈貿(mào)易順差還占到GDP的8%，但到2018年這一比例已降至1.3%左右。
中國與世界的經(jīng)濟(jì)依存度（圖片來源：麥肯錫全球研究院）港股：恒指開盤跌0.59%，短暫下探至28,071.18點(diǎn)（-1.41%）后快速反彈，午盤報(bào)28,532.85點(diǎn)，漲0.22%，午后小幅震蕩收窄漲幅，收?qǐng)?bào)28,554.88點(diǎn)，漲0.29%。
百威英博周六表示，停止推進(jìn)其亞太子公司百威亞太在香港的IPO計(jì)劃。有業(yè)內(nèi)人士透露，百威亞太取消上市，與其在國際配售環(huán)節(jié)遇冷有關(guān)。分析指出，百威亞太若成功上市，將成為2019年迄今為止全球最大的IPO。
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一。日本股市今日休市。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】道指、標(biāo)普500再創(chuàng)新高
美股：周五，道指（.DJI）收?qǐng)?bào)27,332.03點(diǎn)，周漲1.52%；標(biāo)普500指數(shù)（.INX）收?qǐng)?bào)3013.77點(diǎn)，漲0.78%；納指（.IXIC）收?qǐng)?bào)8244.14點(diǎn)，漲1.01%。
美國勞工部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份扣除食品和能源的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）同比增長2.3%，與5月同比漲幅一致，超過市場預(yù)期的2.1%。整體PPI連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比上漲0.1%，預(yù)期為持平。
美國上市公司財(cái)報(bào)季本周開啟，一些大型銀行將率先公布業(yè)績。AB聯(lián)博（AllianceBernstein）近日表示，將密切關(guān)注銀行報(bào)告中是否存在信貸環(huán)境惡化的跡象。
據(jù)輝盛情報(bào)（FactSet）數(shù)據(jù)，2019年第二季度標(biāo)普500指數(shù)可能會(huì)報(bào)告盈利增長。
??本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有：周二，7月德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，6月美國零售銷售；周三，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話，6月歐元區(qū)CPI，美國營建許可；周四，美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書（Beige Book），7月美國費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)；周五，7月美國密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù) 。
??本周將公布財(cái)報(bào)的大公司有：周一，花旗集團(tuán)（C）；周二，摩根大通（JPM），高盛（GS），富國銀行（WFC）、嘉信（SCHW）；周三，奈飛（NFLX)（盤后），美國銀行（BAC）；周四，微軟（MSFT)（盤后），摩根士丹利（MS）；周五，貝萊德（BLK）。
據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標(biāo)普500成分股組成的板塊上周漲跌不一，能源（XLE）領(lǐng)漲，醫(yī)療保健（XLV）領(lǐng)跌。
標(biāo)普500指數(shù)及構(gòu)成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)）歐洲股市：上周，德國DAX 30指數(shù)（513030)（DAX）跌1.96%，英國富時(shí)100指數(shù)（02847）跌0.69%，法國CAC 40指數(shù)跌0.37%。點(diǎn)此查閱英股實(shí)時(shí)行情。
【匯率】美元指數(shù)失守97關(guān)口
周一，美元兌人民幣（CYB）中間價(jià)報(bào)6.8677，下調(diào)15（pips）。
亞太交易時(shí)段，截至16:30，美元指數(shù)（DXY）報(bào)96.82。基于美東時(shí)間周五17:55，美元收?qǐng)?bào)96.74，周跌0.45%。
法興銀行日前表示，當(dāng)前北美央行利率步調(diào)分化，美元兌加元（USD/CAD）上行趨勢(shì)疲軟。衰退風(fēng)險(xiǎn)正威脅放緩的美國經(jīng)濟(jì)，而加拿大經(jīng)濟(jì)正回歸其增速趨勢(shì)。美加兩國走勢(shì)分化反應(yīng)出兩大經(jīng)濟(jì)體正處于不同的經(jīng)濟(jì)周期。若美元兌加元跌破1.30，將有進(jìn)一步下行至1.26-1.25的可能。截至上一交易日，美元兌加元收?qǐng)?bào)1.3029。
渣打銀行財(cái)富管理今日發(fā)布的簡報(bào)認(rèn)為，息差情況繼續(xù)對(duì)美元構(gòu)成壓力，市場價(jià)格反映美國下調(diào)政策利率的機(jī)會(huì)仍然相當(dāng)高。盡管6月美國PPI輕微上升，但美元表現(xiàn)相對(duì)平靜。歐元兌美元（EUR/USD）相對(duì)上保持平穩(wěn)，或因投資者已消化美國通脹數(shù)據(jù)。因預(yù)期利率差異將繼續(xù)有利歐元，保持看好歐元兌美元。
點(diǎn)此查看最近一周資金流入最多的外匯ETF。
編者注：新浪外匯貨幣對(duì)行情的“收盤價(jià)”基于美東時(shí)間17:55的買方出價(jià)（bid）計(jì)算獲得。
【利率】10年期美債收益率大幅反彈
投資者可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進(jìn)行短期現(xiàn)金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進(jìn)行場內(nèi)交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個(gè)月港元Hibor。
截至10:30，據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購成交利率（DR007）報(bào)2.65%。點(diǎn)此了解回購利率。
針對(duì)中國是否會(huì)隨著全球其他經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入降息周期的疑問，央行貨幣政策司司長孫國峰上周表示，下一階段央行將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，密切監(jiān)測(cè)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，在統(tǒng)籌平衡好內(nèi)外均衡的前提下，要堅(jiān)持以我為主的原則。
有評(píng)論認(rèn)為，目前我國宏觀政策整體松緊適度，此時(shí)啟動(dòng)降息并非合理選擇，要對(duì)“大水漫灌”式寬松政策要保持高度警惕。當(dāng)務(wù)之急是繼續(xù)加大貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的疏通力度，把流動(dòng)性更為準(zhǔn)確地引入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
投資者可通過查閱上海同業(yè)拆借利率（Shibor）了解更多國內(nèi)市場利率。
美國10年期國債收益率周五收?qǐng)?bào)2.12%，上周大漲8BP（0.08個(gè)百分點(diǎn)）。隱含市場對(duì)加息預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)1.84%，周跌3BP。
截至周五收盤，受一些美聯(lián)儲(chǔ)官員重視的美國10年期與3個(gè)月期國債收益率利差收窄至-0.02個(gè)百分點(diǎn)，但仍錄得連續(xù)34個(gè)交易日“倒掛”。債券收益率與價(jià)格走勢(shì)相反。
富蘭克林鄧普頓投資（FTI）固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)首席投資官Sonal Desai日前警告，美聯(lián)儲(chǔ)任何降息可能將完全由市場壓力而非經(jīng)濟(jì)發(fā)展所驅(qū)動(dòng)。她表示，“如果一語成讖，那么美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)加劇我們已在某些資產(chǎn)市場中觀察到的金融泡沫和扭曲。”
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【貴金屬】金價(jià)上周大漲
美東時(shí)間周五，COMEX期金（GC）8月份交割的合約收?qǐng)?bào)1417.3美元，周漲1.23%。點(diǎn)此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
北京時(shí)間今晚，美聯(lián)儲(chǔ)“三號(hào)人物”，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯（John Williams）將發(fā)表講話。分析師表示，近期包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在內(nèi)的美聯(lián)儲(chǔ)官員措辭鴿派，假如威廉姆斯今晚講話也呈現(xiàn)鴿派論調(diào)，美元可能會(huì)受到打壓，這將推動(dòng)金價(jià)（XAU）反彈。
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【大宗商品】國際油價(jià)上周大漲
周五，國際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于67美元，周漲3.97%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于60.36美元，周漲4.96%。
《中國證券報(bào)》今日?qǐng)?bào)道稱，6月以來，國際原油價(jià)格呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)走勢(shì)，其中NYMEX原油期貨主力合約價(jià)格一度從逼近50美元/桶反彈至60美元/桶上方。分析人士表示，在風(fēng)暴預(yù)警、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾鴿派言論疊加美國超預(yù)期降庫存的背景下，三季度偏強(qiáng)運(yùn)行仍是原油價(jià)格運(yùn)行的主旋律。
截至15:00，INE中國原油期貨主力合約SC0報(bào)454.5，跌0.81%。上周，該合約大漲6.04%。
編者注：1）《線索Clues》行情數(shù)據(jù)的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價(jià)”基于交易日美東時(shí)間17:00前最后成交價(jià)；國際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨“收盤價(jià)”基于交易日美東時(shí)間18:00前最后成交價(jià)。2）根據(jù)交易所規(guī)則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結(jié)算價(jià)（settlement price）分別產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間13:30、14:30；國際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨合約結(jié)算價(jià)產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間15:30。
【加密貨幣】比特幣考驗(yàn)10000美元關(guān)口
交易平臺(tái)Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間10:00，比特幣現(xiàn)貨價(jià)格（BTC）報(bào)10,045.96美元。
據(jù)報(bào)道，美國證券交易委員會(huì)（SEC）的人員正在調(diào)查Libra的結(jié)構(gòu)是否使它實(shí)際上成為一只交易所交易基金（ETF）。如果SEC確定Libra的設(shè)計(jì)使其成為一只ETF，Facebook將需要該監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)才能啟動(dòng)該項(xiàng)目。
江蘇鎮(zhèn)江警方近日成功破獲一起為獲取比特幣而為4000臺(tái)“挖礦”設(shè)備盜電的特大案件，案值近2000萬元。比特幣可以通過在網(wǎng)絡(luò)上“挖礦”的方式獲取，并在交易中獲得其價(jià)值。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區(qū)塊鏈相關(guān)的行業(yè)敞口。
（線索Clues/ 續(xù)田曾）
周評(píng)：美股財(cái)報(bào)季來臨 美聯(lián)儲(chǔ)50BP降息預(yù)期重燃
持倉報(bào)告：“聰明資金”持續(xù)減持布倫特原油
??市場展望：
安本標(biāo)準(zhǔn)投資：主要經(jīng)濟(jì)體面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
AB聯(lián)博：尋找全球股市三大風(fēng)險(xiǎn)上升的征兆
未來資產(chǎn)年中展望：新興市場仍存較大機(jī)會(huì)
??Fed觀察：
鄧普頓固收CIO：市場想要更多 美聯(lián)儲(chǔ)或加劇金融泡沫
AB聯(lián)博：美聯(lián)儲(chǔ)冒著泡沫放大的風(fēng)險(xiǎn)“先發(fā)制人”
責(zé)任編輯：續(xù)田曾
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