牛市來了？安裝新浪財經客戶端第一時間接收最全面的市場資訊→【下載地址】
| 線索Clues | 理性投資 |
（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為18:00綜述：
【市場焦點】
周一，亞太股市普漲。繼周五收高1.8%后，滬指高開0.73%，時隔9個月重返3000點，午盤報3073.03，漲2.64%，午后最高報3090.8（+3.23%），隨后震蕩回落，漲幅收窄，收報3027.46，漲1.12%。今日兩市成交額再破一萬億元。創業板指收高3.3%，盤中一度飆升5.3%。地產、軟件等領漲。
截至今日收盤，經由滬、深股通的北上資金合計凈流入近40億元。其中，滬股通凈流出5.8億元，深股通凈流入45.6億元。
恒指周一高開0.2%，午盤沖高后小幅回落，收報28,959.59，漲0.51%。騰訊控股（00700）收漲3.15%。據韓國《每日經濟》報道，騰訊和韓國最大聊天軟件運營商Kakao入圍收購韓國游戲公司Nexon的五個競標者。
截至北京時間17:50，美股期指上漲，隱含周一道指（DIA）高開約0.35%，標普500（SPY）高開約0.3%，納指100（QQQ）高開約0.45%。上周，美股三大指數漲跌不一，標普500指數重返2800點，納指錄得連續十周上漲。
亞太交易時段，截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收報6.6991，較周五官方收盤價升值87點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.6952。周一人民幣中間價報6.7049，調降92點。
截至16:30，美元指數（DXY）報96.55，漲0.25%。基于美東時間周五17:55，上一交易日美元收報96.46，周跌0.08%。
COMEX黃金期貨（GC）4月份交割的合約上周五報1294.5美元，跌幅超過1.6%，周下跌2.87%。道明證券（TDS）商品策略主管Bart Melek周末表示：“美元指數和兩年期國債收益率在過去幾天有所上升，這些因素促使人們（在黃金方面）獲利了結。”Melek指出，“鑒于美國的數據似乎相當強勁，我們還看到美聯儲（Fed）表明加息仍在列表中，市場對此的反應持續。”
周五，美國10年期國債收益率收報2.76%，較此前一周回升11BP（0.11個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.55%，周漲7BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周五收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差走闊至21BP。去年12月上旬，這一用于監測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，達到十一年來最低水平。
國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約周五收報65美元，周跌3.35%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收報55.75美元，周跌2.57%。
【亞太股市】亞洲市場普漲 滬指沖高回落
A股：收盤，上證綜指報3027.58，+1.12%；深證成指報9384.42，+2.36%；創業板指報1619.71，+3.31%；權重藍籌代表上證50報2832.59，+0.47%。
行業板塊方面，滬深市場板塊多數上漲，信息技術、地產領漲。有著“A股一哥”之稱的貴州茅臺（600519）盤中市值再次突破萬億大關。
3月2日凌晨，證監會及上交所層面，設立科創板并試點注冊制主要制度規則正式發布，對科創企業注冊要求和程序、信息披露、上市條件、審核標準、詢價方式、股份減持制度、持續督導等方面進行了規定。點此查看十大要點。
上交所3日發布科創板股票發行上市審核問答和科創板企業上市推薦指引，明確保薦機構應基于科創板定位，推薦企業在科創板發行上市。保薦機構應優先推薦下列企業：符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業；屬于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業的科技創新企業；互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合的科技創新企業。
新華社3日報道，隨著全國政協十三屆二次會議3日下午在北京開幕，中國進入一年一度的“兩會時間”。中國在確保經濟持續健康發展、進一步擴大開放等方面將推出哪些新政策、新舉措，成為國際輿論對今年兩會的關注焦點。
彭博網站刊文說，兩會為來自世界各地的記者提供了一個聽取中國領導層人士發言并與其互動的難得機會。中國經濟發展預期目標、外商投資法草案等是今年兩會的主要看點。
路透社報道關注，在經濟下行壓力下，中國將如何規劃宏觀經濟發展戰略。報道說，今年中國政府可能出臺更多措施穩增長、保障就業、增強企業和消費者信心。
港股：恒生指數高開0.2%，收報28,959.59，漲0.51%。
高盛（GS）周六發表報告稱，看到中國股市仍有適度及多元的擴張空間，如果繼續傳來好消息，中國離岸股票（即A股以外的中國股票，主要指港股）預計平均有4%再升空間。
摩根大通（JPM）表示，預計中國股市有再上動力，但會以較慢速度上揚，主因是政府政策會提高下半年經濟增長及企業盈利。當中，中國股票較人民幣更值得增持。
其他亞太股市（IPAC）普漲。日經225指數（EWJ）漲1.02%。點此查看亞洲股市行情。
日本央行（BoJ）行長黑田東彥周一在議會表示，日本經濟不再處于通縮狀態。
【美歐股市】標普500指數重返2800點
美股：上周，道指（.DJI)（DIA）收報26026.32，跌0.02%；標普500指數（.INX)（SPY）收報2803.69，漲0.39%；納指（.IXIC）收報7595.35，漲0.9%。點此查看主要資產代理行情。
美股三大股指2018年1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊上周多數上漲。
標普500指數及組成板塊周漲跌幅（以代表性基金表征）(20180604)（圖片來源：新浪財經）近日，全球經濟增長的逆風似乎有所轉向：美國經濟第四季度放緩幅度低于預期，全年增速創三年來新高；2月中國財新制造業PMI大幅反彈至三個月高位，僅略低于50“枯榮線”。
同步復蘇看似大有起色，高盛分析師Christian Mueller-Glissman卻在上周五晚些時候的研報中指出，隨著通貨再膨脹死灰復燃，美聯儲無限期暫停加息的腳步將會受挫，早早結束縮表的計劃也可能會夭折。
在高盛看來，由“金發女孩”帶來的一波漲勢即將消退，債券收益率從此一路高升。所謂的“金發姑娘”狀態指的是全球經濟協同適度增長，通脹保持低位，恰好可以足以提振風險資產價格，但尚不足以誘發“高處不勝寒”的崩盤風險。
此外值得注意的是，截至上周五，10年期美債收益率連續三天上漲，重返一個月高位。
高盛認為，市場不僅預計未來12個月不會加息，甚至還預期美聯儲將在接下來的兩年降息。在高盛眼中，這與風險資產及近來通貨再膨脹、宏觀經濟逆風轉向的兩大勢頭所發出的看漲信號并不一致。
在此之前，高盛對美聯儲加息的預測也是一調再調，現在已從去年12月的“2019年將有4次加息”轉變為了“我們不再期待季度加息，但仍然認為今年年內還會有一次加息”。
盡管如此，該投行還是指出，高盛美國金融狀況指數（FCI）已經重回鴿派美聯儲政策轉變之前的水平，這也就意味著美國通脹走高可能會引發市場對美聯儲恢復加息周期的擔憂，或還將推動長期溢價的重建。
與此同時，高盛也承認，“另一方面，美聯儲可能容忍通脹過度的狀況出現，近來實際收益率的下降和平衡通脹率的上升都表明了這種態度上的轉變。”由此，投資者們可能最終將從股票而非固定收益市場中尋找實際收益的敞口。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周二，2月美國ISM非制造業PMI，Markit英國服務業PMI；周三，2月美國ADP非農就業人數變化（“小非農”）；周四，3月歐洲央行利率決議、新聞發布會，美聯儲褐皮書（Beige Book）；周五，2月美國非農就業報告（NFP），美聯儲主席鮑威爾講話。
??本周將公布財報的大公司有：周一的攜程（CTRP)（盤后），賽富時（CRM)（盤后）；周四的好市多（COST)（盤后）。
歐洲股市：上周，德國DAX 30指數（513030)（DAX）漲1.18%，英國富時100指數（02847）跌1.19%，法國CAC 40指數漲0.95%。
【匯率】美元上周小幅回落
周一，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.7049，調降92點（pips）。
截至北京時間10:57，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報96.44。
周五，貿易加權美元指數收報96.46，周跌0.08%。
渣打銀行財富管理今日發布簡報稱，中美達成貿易協議的期望令風險偏好改善，美元兌日元（USD/JPY）升至10周來高點。此外，上周美國第四季GDP數據優于預期，推動美國10年期國債殖利率創五周新高。
與此同時，上周五公布的制造業數據顯示，因全球成長放緩，以及在美國對中國實施關稅后，從去年產生的負面溢出效應影響，制造業產出仍然疲弱。然而，如果美國和中國達成某種協議，一些不利情勢可能會有所轉變。
最近兩年主要經濟體采購經理指數（PMI），疊加基于各月末收盤價位的MSCI全球指數基金（ACWI）走勢（圖片來源：新浪財經）編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】特朗普再批美聯儲緊縮政策
據新浪財經互聯網貨基數據，截至2月28日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為2.66%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至11:05，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.1%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
周五，美國10年期國債收益率收報2.76%，較此前一周回升11BP（0.11個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.55%，周漲7BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周五收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差走闊至21BP。去年12月上旬，這一用于監測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，達到十一年來最低水平。
美國總統特朗普周六再次批評美聯儲，稱緊縮貨幣政策助長了美元走強，損害了美國的競爭力。
特朗普說，“美聯儲有位先生喜歡非常強勢的美元。我想要強勢美元，但我想要的是對我們國家有利的美元，而不是強勢到讓我們無法與其他國家打交道的美元。”
特朗普將經濟作為其政治綱領的一個關鍵組成部分，曾多次批評美聯儲及其主席鮑威爾加息。
在金融市場動蕩、全球增長放緩的背景下，對經濟前景的擔憂日益加劇，美聯儲在去年4次加息后，最近表示，在進一步收緊貨幣政策之前，將保持“耐心”。
“美聯儲中有一位先生喜歡量化緊縮。我們希望美元走強，但我們要理智。”特朗普說，“你想象一下，如果我們讓利率保持在目前的水平，如果不采取量化緊縮政策，這將導致美元小幅貶值。”貨幣貶值通常會使一個國家的出口更具競爭力。
鮑威爾表示，他不會被政治壓力所左右，并在1月初明確表示，即使特朗普要求他辭職，他也不會辭職。在此之前，12月中旬有報道稱，在美聯儲再次加息后，特朗普與他的顧問討論了解雇鮑威爾的可行性。
在金融市場叱咤紛紜48年的“債王”格羅斯（Bill Gross）在退休后首次接受采訪，稱賺取超額收益的窗口已經關閉，“高阿爾法”時代結束了。
日前，格羅斯接受彭博電視的采訪時表示，隨著全球量化寬松下零利率乃至負利率的出現，不同期限國債之間的息差非常小，已經難以賺取高收益。
上周三盤中，3個月和5年期美債收益率利差一度跌至負值（來源：新浪財經）上周，3個月和5年期美債收益率息差一度跌至負值，已有11對美債息差不同程度轉負，且從去年10月開始，美債收益率曲線倒掛的程度正在逐漸加深。
現年74歲的格羅斯上月宣布于3月1日退休，以集中精力管理其個人資產及私人慈善基金。從1987年創設之日起到2014年9月底格羅斯突然宣布離開PIMCO的期間，他管理的旗艦基金年回報率高達7.8%，為自己贏得了“債王”稱號。
但近年來，“債王”在市場上的表現差強人意。去年他錯誤地認為美國國債與德國國債之間的息差將會收斂，因此遭受了巨大損失。
【貴金屬】期金上周大跌近3%
美東時間周五，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）4月份交割的合約收報1294.5美元，周跌2.87%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
自兩周前觸及10個月高位之后，黃金一路走低，上周五更是暴跌20美元，失守1300美元關口，創下一個多月新低。
分析師Justin Low認為，金價需要回歸至趨勢線之上，買家才能對黃金出現另一輪反彈有信心。同時，對賣家來講，黃金跌破1300美元關口后會導致金價進一步下挫，可能回落至1250美元水平。
在1月和2月，季節性因素推高了金價，但3月不一樣。
Justin Low稱：“雖然3月不是黃金表現最糟糕的月份，但也不是一個好月份。通常情況下，黃金會在3月份出現下滑。但值得關注的是，這種下滑往往出現在前兩個月的大量買盤之后。”
在今年一度觸及1350美元高位時，黃金今年以來漲幅一度達5%，但這種漲幅幾乎在過去兩周中完全被抹去。
他認為，由于美元走勢仍然保持良好勢頭，黃金的技術性下跌可能會進一步推動美元上漲。這也意味著黃金在未來幾周還有下跌的可能性。
【大宗商品】國際油價上周回落
周五，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收報65美元，周跌3.35%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收報55.75美元，周跌2.57%。
油服公司貝克休斯（BHGE）周五披露，美國活躍原油鉆井平臺數量較此前一周下降10臺，報843臺。
截至收盤，INE中國原油期貨主力合約SC1904報436.1元，較周五結算價跌1.6%。周五夜盤，該合約高開低走。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在4000美元下方震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間11:14，比特幣（BTC）現貨價格報3782美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues / 李濤）
??編輯精選：
責任編輯：李濤
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
