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　　《線索Clues》每個(gè)交易日匯編、采寫(xiě)的“環(huán)球市場(chǎng)綜述”濃縮全球主要金融市場(chǎng)要聞，覆蓋中國(guó)投資者重點(diǎn)關(guān)注的股市、大宗商品、外匯等市場(chǎng)，幫助用戶高效吸收新近市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

　　以下18:30綜述：

　　【市場(chǎng)焦點(diǎn)】

　　周一，亞太股市普遍下跌。繼上周累計(jì)下跌7.6%后，滬指低開(kāi)后震蕩下挫，午盤報(bào)2586.26，跌0.79%，午后出現(xiàn)加速下行，收?qǐng)?bào)2568.1，跌1.49%，創(chuàng)2014年11月以來(lái)收盤點(diǎn)位新低。兩市成交額萎縮，合計(jì)不足2500億，滬市成交僅1052億元。煤炭、白酒、房地產(chǎn)板塊領(lǐng)跌。

　　恒指低開(kāi)0.46%，午盤跌幅擴(kuò)大，收?qǐng)?bào)25,445.06，跌1.38%。

　　截至北京時(shí)間18:12，美股三大指數(shù)期貨下跌，隱含周一道指（DIA）、標(biāo)普500（SPY）、納指100（QQQ）低開(kāi)約0.4%。上周，道指、標(biāo)普500、納指分別下跌4.19%、4.1%和3.7%。點(diǎn)此查閱關(guān)鍵資產(chǎn)代理行情。

　　北京時(shí)間周一20:30，美國(guó)商務(wù)部將公布9月零售銷售數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)期環(huán)比上升0.6%，前值為0.1%。8月零售銷售創(chuàng)6個(gè)月以來(lái)最小增幅。有分析指出，在看多意愿減弱的當(dāng)下，9月零售數(shù)據(jù)若走疲，將給美元指數(shù)施加新的壓力。

　　截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收?qǐng)?bào)6.9270，較周五官方收盤價(jià)貶值36點(diǎn)（pips）。反映境外投資者預(yù)期的離岸人民幣（USD/CNH）報(bào)6.9287。周一人民幣中間價(jià)報(bào)6.9154，下調(diào)34點(diǎn)。

　　亞太交易時(shí)段，截至16:25，美元指數(shù)（DXY）報(bào)95.25。上周五，美元收?qǐng)?bào)95.27，周跌0.38%。美國(guó)10年期國(guó)債收益率上周大幅回落8BP，報(bào)3.15%。

　　14日（周日）消息，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在2018年G30國(guó)際銀行業(yè)研討會(huì)的發(fā)言及答問(wèn)中表示，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)今年能夠?qū)崿F(xiàn)6.5%的目標(biāo)，也可能略高。

　　易綱表示，價(jià)格水平處于良性區(qū)間，目前CPI為2%，PPI為4%，預(yù)計(jì)全年CPI略高于2%，PPI在3%-4%之間。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已主要由國(guó)內(nèi)需求推動(dòng)，消費(fèi)和服務(wù)業(yè)成為主要驅(qū)動(dòng)因素，對(duì)外盈余不斷縮小。

　　貨幣政策方面，易綱表示，當(dāng)前貨幣政策保持穩(wěn)健中性，既未放松，也未收緊。在貨幣政策工具方面還有相當(dāng)?shù)目臻g，包括利率、準(zhǔn)備金率及貨幣條件等。考慮到美聯(lián)儲(chǔ)正在加息，中國(guó)的利率水平是合適的。上述工具足以應(yīng)對(duì)不確定性。

　　此外，易綱坦承貿(mào)易摩擦給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的下行風(fēng)險(xiǎn)巨大。包括導(dǎo)致負(fù)面預(yù)期和不確定性，使市場(chǎng)產(chǎn)生緊張情緒。他強(qiáng)調(diào)，非常真誠(chéng)地希望能找到建設(shè)性的解決方案。但同時(shí)也在為最壞的情況做好準(zhǔn)備。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱（圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)整理）

　　要聞回顧：國(guó)際貨幣基金組織（IMF）及世界銀行（WB）年會(huì)日前在印尼巴厘島閉幕。全球金融首腦強(qiáng)調(diào)，貿(mào)易緊張局勢(shì)的持續(xù)發(fā)酵已經(jīng)開(kāi)始對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響，需盡快解決貿(mào)易摩擦問(wèn)題。

　　IMF總裁拉加德（Christine Lagarde）表示，面對(duì)進(jìn)一步的金融緊縮，以及貿(mào)易緊張局勢(shì)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的“略顯洶涌的波濤”，決策者們應(yīng)當(dāng)為更多的市場(chǎng)波動(dòng)做好準(zhǔn)備。

　　歐洲央行（ECB）行長(zhǎng)德拉吉（Mario Draghi）稱，全球經(jīng)濟(jì)面臨的主要威脅是因金融不穩(wěn)定、通脹出乎意外，或地緣政治所引發(fā)的利率跳升。

　　日本央行（BoJ）行長(zhǎng)黑田東彥表示，將繼續(xù)實(shí)施強(qiáng)力寬松政策，以實(shí)現(xiàn)此前設(shè)定的2%的通脹目標(biāo)。未來(lái)日本央行將利用利率調(diào)整來(lái)發(fā)出退出寬松政策的信號(hào)。

　　全球最大對(duì)沖基金橋水基金（Bridgewater）14日警告，美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）收緊貨幣政策抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)泡沫的同時(shí)，對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生壓力，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能已經(jīng)見(jiàn)頂。

　　美國(guó)總統(tǒng)特朗普就《華盛頓郵報(bào)》沙特裔專欄作家哈蘇吉（Jamal Khashoggi）的命運(yùn)加大向沙特施壓，承諾如果沙特領(lǐng)導(dǎo)人與該記者的失蹤有關(guān)聯(lián)，就要實(shí)施“嚴(yán)厲懲罰”。沙特誓言將對(duì)任何懲罰措施進(jìn)行反擊。沙特股市（KSA）周日兩個(gè)小時(shí)暴跌近7%，創(chuàng)2014年12月油價(jià)暴跌以來(lái)的最大單日跌幅。

　　知情人士透露，英國(guó)和歐盟（EU）官員正在討論必要情況下延長(zhǎng)英國(guó)脫歐過(guò)渡期，以解決談判困境。

　　上周，以美股為代表的全球主要股市（ACWI）迎來(lái)暴跌，包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)也出現(xiàn)大幅回調(diào)。美股已開(kāi)啟“財(cái)報(bào)季”，美聯(lián)儲(chǔ)將于周四公布9月FOMC會(huì)議紀(jì)要。點(diǎn)擊查看回顧與前瞻。　

　　【亞太股市】亞洲市場(chǎng)普遍下跌 滬指收跌1.49%

　　A股：收盤，上證綜指報(bào)2568.1，-1.49%；深證成指報(bào)7444.48，-1.51%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1250.22，-1.43%；權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)2412.48，-1.29%。

　　行業(yè)板塊方面，滬深市場(chǎng)板塊普遍下跌。煤炭、白酒、房地產(chǎn)等領(lǐng)跌。點(diǎn)此使用證券風(fēng)險(xiǎn)分析工具。

　　1、證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席劉士余周日赴中信建投北京東直門南大街營(yíng)業(yè)部調(diào)研，召開(kāi)投資者座談會(huì)，聽(tīng)取了投資者對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定的意見(jiàn)建議。

　　與會(huì)投資者提出了十大建議，具體包括：提升股市戰(zhàn)略地位，深化國(guó)企改革，發(fā)展混合所有制，提高上市公司質(zhì)量，完善包括交易制度在內(nèi)的基礎(chǔ)性制度，減稅讓利支持私募基金發(fā)展，引導(dǎo)長(zhǎng)期投資行為，培育機(jī)構(gòu)投資者，推動(dòng)長(zhǎng)期資金入市，宏觀管理和監(jiān)管部門及市場(chǎng)投資者均應(yīng)強(qiáng)化逆周期意識(shí)。

　　劉士余表示，監(jiān)管措施將同穩(wěn)信心、提振信心有機(jī)結(jié)合，資本市場(chǎng)改革將“成熟一項(xiàng)，推出一項(xiàng)”。

　　2、今日（15日）起，年內(nèi)第四次降準(zhǔn)正式落地，將為市場(chǎng)帶來(lái)7500億元流動(dòng)性。

　　國(guó)慶長(zhǎng)假的最后一天，中國(guó)人民銀行宣布從10月15日起，下調(diào)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)日到期的中期借貸便利（MLF）不再續(xù)做。

　　數(shù)據(jù)顯示，本周將有4515億元MLF到期，另有1500億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存到期，無(wú)逆回購(gòu)到期。除去置換中期借貸便利的部分，本次降準(zhǔn)可再釋放增量資金約7500億元。點(diǎn)擊查看貨幣政策工具。

　　此前，央行分別在年初進(jìn)行過(guò)普惠金融定向降準(zhǔn)、4月降準(zhǔn)置換MLF以及7月降準(zhǔn)用于支持“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目執(zhí)行和鼓勵(lì)小微企業(yè)貸款。

　　3、10月12日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《上海與倫敦證券市場(chǎng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》。同一天，上交所和中國(guó)結(jié)算根據(jù)該規(guī)定制定了配套業(yè)務(wù)規(guī)則，并自10月12日起向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　滬倫通是上交所與倫交所（LSE）互聯(lián)互通機(jī)制，包括東向業(yè)務(wù)和西向業(yè)務(wù)。東向業(yè)務(wù)是指?jìng)惤凰纳鲜泄究稍谏辖凰鶔炫浦袊?guó)存托憑證，即CDR，西向業(yè)務(wù)是上交所A股上市公司可在倫交所掛牌全球存托憑證，即GDR。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管規(guī)定及配套措施的發(fā)布實(shí)施，為滬倫通推出正式鳴響了政策發(fā)令槍。按照既定時(shí)間表，滬倫通擬于今年年內(nèi)正式啟動(dòng)交易，屆時(shí)將出現(xiàn)上海和倫敦兩地市場(chǎng)企業(yè)互掛首單。

　　4、國(guó)資委發(fā)布中央企業(yè)2018年前三季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。前三季度中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11%，增速比上半年加快0.9個(gè)百分點(diǎn)，收入增速連續(xù)四個(gè)月超過(guò)10%。有19家企業(yè)收入增幅超過(guò)20%，45家企業(yè)收入增幅超過(guò)10%。

　　港股：恒生指數(shù)低開(kāi)0.46%，收?qǐng)?bào)25,445.06，跌1.38%。

　　恒指上周受到海外股市影響下跌2.9%。和聚投資研究部分析認(rèn)為，港股受海外因素影響相對(duì)明顯，在美元強(qiáng)周期下，港股流動(dòng)性壓力或?qū)⒊掷m(xù)；貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)盈利增速的影響有待驗(yàn)證，預(yù)計(jì)港股接下來(lái)一段時(shí)間會(huì)有下行壓力，可以關(guān)注短期在極端環(huán)境下會(huì)不會(huì)超跌，如果超跌，一些估值合理、基本面確定性強(qiáng)的公司有望走出獨(dú)立行情。

　　長(zhǎng)期來(lái)看，港股估值便宜，經(jīng)過(guò)近期下跌估值到了歷史低位，同時(shí)“北水南下”，港股整體流動(dòng)性將持續(xù)改善，看好港股長(zhǎng)期走勢(shì)。

　　其他亞太股市（IPAC）普遍下跌。日經(jīng)225指數(shù)（EWJ）跌1.87%。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。

　　【美歐股市】美股三大指數(shù)上周重挫

　　美股：周五，道指（DIA）收?qǐng)?bào)25,339.99，周跌4.19%；標(biāo)普500指數(shù)（SPY）收?qǐng)?bào)2,767.13，周跌4.1%；納指（QQQ）收?qǐng)?bào)7,496.89，周跌3.74%。點(diǎn)此查看主要資產(chǎn)代理行情。

美股三大股指1月26日以來(lái)走勢(shì)（收盤線)（來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

　　據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標(biāo)普500成分股組成的板塊上周全部下跌。工業(yè)（XLI）、材料（XLB）跌超6%，能源（XLE）、金融（XLF）跌超5%。

標(biāo)普500指數(shù)及構(gòu)成板塊周漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

　　全球最大對(duì)沖基金橋水基金（Bridgewater）聯(lián)合首席投資官鮑勃-普林斯（Bob Prince）在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》網(wǎng)站刊登文章說(shuō)，最近的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩（VXX）是由于投資者認(rèn)識(shí)到今年美國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)盈利“可能已見(jiàn)頂”。

　　他表示，隨著美國(guó)利率水平上升和減稅政策帶來(lái)的刺激效應(yīng)逐步消退，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能正處于從“火熱轉(zhuǎn)向平庸”的拐點(diǎn)，未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)收緊貨幣政策可能會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生更大壓力。

　　普林斯認(rèn)為，隨著美國(guó)等一些國(guó)家的貨幣政策轉(zhuǎn)向，全球可能正從貨幣寬松時(shí)代轉(zhuǎn)向貨幣緊縮時(shí)代。如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拐點(diǎn)確實(shí)到來(lái)，未來(lái)全球金融市場(chǎng)可能更趨動(dòng)蕩。

　　今年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)已加息三次，預(yù)計(jì)今年年底還將加息一次。美聯(lián)儲(chǔ)上月發(fā)布的季度經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要（SEP）顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)將從今年的3.1%逐步回落至2019年的2.5%和2020年的2%。美國(guó)全國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)（NABE）上月公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，約三分之二的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，到2020年年底美國(guó)將迎來(lái)下一輪經(jīng)濟(jì)衰退。

　　普林斯擔(dān)心，由于當(dāng)前利率水平較低和財(cái)政赤字大幅擴(kuò)張，美國(guó)可能缺乏充足的財(cái)政和貨幣政策“彈藥”來(lái)應(yīng)對(duì)下一輪經(jīng)濟(jì)下行周期。

　　點(diǎn)此查看橋水基金創(chuàng)始人達(dá)里奧的投資“圣杯”。

　　??本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有：周一的9月美國(guó)零售銷售；周二的8月JOLTs職位空缺數(shù)，9月中國(guó)CPI；周三的9月歐元區(qū)、英國(guó)CPI，美國(guó)建筑許可；周四的9月美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議紀(jì)要，10月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)；周五的9月美國(guó)成品房銷售，9月中國(guó)工業(yè)增加值，三季度中國(guó)GDP。

　　??本周將公布財(cái)報(bào)的大公司有：周一的美國(guó)銀行（BAC）、嘉信（SCHW）；周二的奈飛（NFLX)（盤后）、貝萊德（BLK）、摩根士丹利（MS）、高盛（GS）、聯(lián)合健康（UNH）、IBM（IBM)（盤后）、強(qiáng)生（JNJ）；周四的AMD（AMD）、美國(guó)運(yùn)通（AXP)（盤后）；周五的寶潔（PG）、霍尼韋爾（HON）。

　　上周五，花旗集團(tuán)、富國(guó)銀行、摩根大通等公布了三季度業(yè)績(jī)，三家銀行利潤(rùn)同比增幅均高達(dá)兩位數(shù)。

　　花旗集團(tuán)（C）財(cái)報(bào)顯示，第三季度凈利潤(rùn)為46.2億美元，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的41.8億美元，同比增長(zhǎng)12%；每股收益為1.73美元，高于市場(chǎng)預(yù)期值1.68美元。

　　富國(guó)銀行（WFC）披露的三季度財(cái)報(bào)顯示，期內(nèi)該行實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收219億美元，略高于市場(chǎng)預(yù)期值218.9億美元；實(shí)現(xiàn)凈利60億美元，同比增長(zhǎng)33%；富國(guó)銀行的每股收益為1.13美元，不及市場(chǎng)預(yù)期1.17美元。

　　摩根大通（JPM）三季度凈利潤(rùn)上升24%，連續(xù)第三個(gè)季度營(yíng)收和凈利超出市場(chǎng)預(yù)期。

　　市場(chǎng)分析人士指出，6月美國(guó)35家大型銀行（德意志銀行除外)（KBE）順利通過(guò)壓力測(cè)試后，市場(chǎng)普遍預(yù)期美國(guó)銀行業(yè)正進(jìn)入更優(yōu)回報(bào)和寬松監(jiān)管的黃金時(shí)代。

　　得益于稅改、國(guó)債收益率上漲，伯恩斯坦（Bernstein）、瑞士信貸（CS）等投行表示，美國(guó)大型銀行三季度總體業(yè)績(jī)向好。投研公司Zacks的數(shù)據(jù)顯示，金融行業(yè)在上一季度盈利增長(zhǎng)21.5%后，三季報(bào)將延續(xù)高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)上升29.5%。

　　北京時(shí)間15日午間，1886年成立的西爾斯百貨（Sears)（SHLD）向紐約州南區(qū)破產(chǎn)法院提出破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。在1989年被沃爾瑪（WMT）超越前，該公司一直是美國(guó)最大的零售賣場(chǎng)。

　　百年滄桑的西爾斯在發(fā)展過(guò)程中遭受了兩次重大的行業(yè)變遷。第一次是沃爾瑪等倉(cāng)儲(chǔ)巨頭的興起，以更低的價(jià)格吸引顧客；第二次是亞馬遜等電商（IBUY）讓越來(lái)越多人遠(yuǎn)離實(shí)體店，習(xí)慣了指尖購(gòu)物下單的便利。

　　這也濃縮了零售行業(yè)（XRT）一個(gè)世紀(jì)以來(lái)的變遷。

　　歐洲股市：上周，德國(guó)DAX 30指數(shù)（513030)（DAX）跌4.85%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（02847）跌4.42%，法國(guó)CAC 40指數(shù)跌4.89%。

　　周一，隨著英國(guó)脫歐事態(tài)在周末轉(zhuǎn)向僵持后，英鎊（GBP/USD）在新一周伊始遭到拋售，截至14:50，下跌約0.3%。英國(guó)首相特雷莎-梅（Theresa May）面臨議會(huì)對(duì)于其脫歐計(jì)劃質(zhì)疑聲越來(lái)越高的挑戰(zhàn)。

　　英國(guó)脫歐大臣拉布（Dominic Raab）和歐盟首席談判代表巴尼耶（Michel Barnier）未能就一項(xiàng)條約草案達(dá)成協(xié)議，談判人員在經(jīng)過(guò)馬拉松式的談判后承認(rèn)失敗，并決定在未來(lái)幾天暫停談判。

　　歐盟外交官員曾表示，如果雙方未能在周末取得決定性進(jìn)展，歐盟可能會(huì)將思路切換到英國(guó)無(wú)協(xié)議脫歐模式，并將11月17日至18日舉行的歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)轉(zhuǎn)變成一場(chǎng)關(guān)于英國(guó)無(wú)協(xié)議脫歐的峰會(huì)。

　　【匯率】美元或因零售銷售數(shù)據(jù)承壓

　　周一，美元兌人民幣（CYB）中間價(jià)報(bào)6.9154，下調(diào)34點(diǎn)（pips）。

　　截至北京時(shí)間11:17，美元指數(shù)（兌6種貨幣的貿(mào)易加權(quán)指數(shù))（DXY)（UUP）報(bào)95.35。

　　上周五，美元指數(shù)收?qǐng)?bào)95.27，周跌0.38%。

　　北京時(shí)間周一20:30，有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國(guó)零售銷售月率將出爐，市場(chǎng)預(yù)期為0.6%，前值為0.1%。8月零售銷售數(shù)據(jù)創(chuàng)6個(gè)月以來(lái)最小增幅。盡管8月核心零售銷售意外放緩，但消費(fèi)者支出仍受到勞動(dòng)力市場(chǎng)趨緊的支撐，勞動(dòng)力市場(chǎng)正在穩(wěn)步推高工資。

　　分析指出，在看多意愿減弱的當(dāng)下，9月零售數(shù)據(jù)若走疲，將給美元指數(shù)施加新的壓力。

　　此外，美國(guó)財(cái)政部或?qū)⒂?em>今日公布半年度匯率報(bào)告，在貿(mào)易局勢(shì)尚未緩和的背景下，中國(guó)是否會(huì)被列為匯率操縱國(guó)，將是關(guān)注焦點(diǎn)。據(jù)上周彭博報(bào)道，兩位知情人士透露，美國(guó)財(cái)政部工作人員已向部長(zhǎng)姆努欽（Steven Mnuchin）匯報(bào)稱，中國(guó)沒(méi)有在操縱人民幣匯率。

　　國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的一位高級(jí)官員周五表示，人民幣與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)基本面“基本一致”，中國(guó)并未操縱匯率。

　　【利率】美國(guó)10Y國(guó)債利率上周大幅回落

　　據(jù)新浪財(cái)經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)貨基數(shù)據(jù)，截至10月14日，全市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)貨基的平均7日年化收益率為2.94%。

　　投資者也可以通過(guò)滬深交易所逆回購(gòu)如GC001（204001）、R-001（131810）進(jìn)行短期現(xiàn)金管理；通過(guò)交易型貨幣市場(chǎng)基金（511990)（511880）進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易。

　　截至11:23，據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場(chǎng)存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購(gòu)成交利率（DR007）報(bào)2.6%。點(diǎn)此了解回購(gòu)利率。

　　投資者可通過(guò)查閱上海同業(yè)拆借利率（Shibor）了解更多國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率。

　　美東時(shí)間周日11:24，對(duì)全球金融市場(chǎng)影響廣泛的美國(guó)10年期國(guó)債收益率（IEF)（TLT）報(bào)3.154%。

　　上周五，這一對(duì)全球市場(chǎng)影響廣泛的利率收?qǐng)?bào)3.15%，周回落8BP，上周二曾沖高至3.26%。近期該利率的快速向上突破引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格重估，全球市場(chǎng)為之震動(dòng)。

　　截至周五收盤，美國(guó)10Y-2Y國(guó)債收益率利差報(bào)30BP。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，平坦的利率曲線警示經(jīng)濟(jì)衰退。

　　芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席Charles Evans表示，政策立場(chǎng)應(yīng)重新調(diào)整至至少中性水平。他認(rèn)為通脹可能會(huì)升至2.2%至2.3%，而失業(yè)率降至3.5%后將小幅回升，不過(guò)他對(duì)于薪酬沒(méi)有更為強(qiáng)勁地增長(zhǎng)感到失望。

　　他還認(rèn)為，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息提出質(zhì)疑是合理的。此前，美國(guó)總統(tǒng)特朗普指責(zé)美聯(lián)儲(chǔ)“瘋了”（crazy），并重申貨幣政策過(guò)緊。Evans今年沒(méi)有美聯(lián)儲(chǔ)FOMC貨幣政策投票權(quán)。

　　【貴金屬】意大利預(yù)算草案可能被歐盟否決

　　美東時(shí)間周日11:45，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合約報(bào)1225.2美元。

　　上周五，該期金合約收?qǐng)?bào)1221.6美元，周漲1.23%。

　　據(jù)媒體報(bào)道，周一是意大利政府提交預(yù)算草案的最后期限，能否通過(guò)歐盟（EU）審批仍存懸念。

　　意大利經(jīng)濟(jì)部（財(cái)政部）前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、LC Macro Advisors創(chuàng)始人Lorenzo Codogno上周五表示，歐盟很可能會(huì)否決意大利的預(yù)算案。他還表示，意大利不僅與布魯塞爾（編者注：指歐盟），與金融市場(chǎng)也陷入了嚴(yán)重的沖突。

　　此前，意大利政府計(jì)劃將財(cái)政赤字占GDP的比例提高至2.4%，遭到歐盟方面強(qiáng)烈反對(duì)。但意大利民粹執(zhí)政黨堅(jiān)持這一計(jì)劃。

　　截至10月9日的交易員持倉(cāng)報(bào)告（COT）顯示，COMEX黃金期貨投機(jī)凈空倉(cāng)再創(chuàng)紀(jì)錄新高，延續(xù)此前若干周趨勢(shì)。但上周，因全球股市大跌，投資者紛紛尋找避風(fēng)港，其中一些資金還是流入了黃金這一傳統(tǒng)的避險(xiǎn)資產(chǎn)，并推升金價(jià)快速走高。有分析擔(dān)憂，黃金可能正在發(fā)生軋空。

　　【大宗商品】特朗普威脅制裁沙特

　　周一12:07，國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約報(bào)81.44美元，漲1.04%。美國(guó)WTI原油期貨（CL）主力合約報(bào)72.13美元，漲0.87%。

　　美國(guó)與沙特因記者失蹤事件導(dǎo)致的關(guān)系緊張發(fā)酵。在美國(guó)強(qiáng)硬表態(tài)后，沙特也發(fā)出警告，導(dǎo)致WTI原油價(jià)格亞太交易時(shí)段早盤一度漲近2%。上周兩大原油基準(zhǔn)合約跌近4%，并結(jié)束連續(xù)四周上漲。

　　周末，媒體爆出《華盛頓郵報(bào)》專欄作家、沙特裔記者哈蘇吉（Jamal Khashoggi）“蘋(píng)果手表記錄被害過(guò)程”細(xì)節(jié)，使輿論天平迅速朝著不利于沙特王儲(chǔ)穆罕默德-本-薩勒曼（Mohammed bin Salman）的方向傾斜。

　　曾經(jīng)高調(diào)為這位王儲(chǔ)的改革雄心背書(shū)的美國(guó)總統(tǒng)特朗普，在14日播出的媒體專訪中罕見(jiàn)地用尖銳措辭威脅“嚴(yán)厲懲罰”沙特。但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，懲罰沙特的措施里不包括取消與沙特達(dá)成的1100億美元軍火訂單。

　　14日，沙特誓言反擊：“我們拒絕任何威脅，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)制裁、政治壓力還是反復(fù)的誣陷。”沙特警告稱，無(wú)法排除油價(jià)跳漲至100美元、甚至200美元的可能性，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。

　　當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)報(bào)道稱，沙特王國(guó)有“超過(guò)30種以上的措施”可以實(shí)現(xiàn)對(duì)美國(guó)制裁的回?fù)簟０ㄊ秃臀淦鞯匿N售，利雅得和華盛頓之間的情報(bào)交流，以及“與區(qū)域主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手伊朗和解”等。

　　投資者擔(dān)心哈蘇吉失蹤令沙特陷入孤立，沙特股市周日開(kāi)盤兩個(gè)小時(shí)暴跌近7%，創(chuàng)2014年12月油價(jià)暴跌以來(lái)的最大單日跌幅。

　　目前，有越來(lái)越多的媒體與政商領(lǐng)袖決定取消出席于10月23日在沙特首都利雅得召開(kāi)的“2018未來(lái)投資倡議大會(huì)”(Future Investment Initiative 2018）。

　　會(huì)議計(jì)劃由沙特王儲(chǔ)穆罕默德-本-薩勒曼主持，來(lái)推動(dòng)他的改革計(jì)劃。他先前透露，大會(huì)上將會(huì)敲定一項(xiàng)對(duì)非石油經(jīng)濟(jì)的重大投資協(xié)議。

　　這或許意味著，這一有“沙漠達(dá)沃斯”之稱的會(huì)議曝光度很可能會(huì)極大地減弱。

　　上周五，油服公司貝克休斯（BHGE）公布，美國(guó)周度活躍原油鉆井設(shè)備（OIH）總數(shù)量為869臺(tái)，較上一周增加8臺(tái)。這項(xiàng)數(shù)據(jù)可為美國(guó)的未來(lái)原油產(chǎn)量提供線索。

　　周一，INE中國(guó)原油期貨主力合約SC1812收?qǐng)?bào)573.1元，跌0.03%。上周五夜盤，該合約小幅震蕩。

　　周五，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI)（BDRY）報(bào)1579點(diǎn)，較上一日（11日）漲4.22%。

　　BDI是散裝原物料的運(yùn)費(fèi)指數(shù)，可衡量鋼材、谷物、煤、礦砂等資源的海運(yùn)費(fèi)用。該指數(shù)由波羅的海交易所（Baltic Exchange）綜合海岬型（Capesize，40%）、巴拿馬型（Panamax，30%），及超靈便型（Supramax，30%）船運(yùn)價(jià)指數(shù)編制而成。

　　【加密貨幣】比特幣出現(xiàn)快速上漲

　　交易平臺(tái)Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間14:50，比特幣（BTC）報(bào)6750美元，較上午6200美元左右的報(bào)價(jià)大幅上升。

　　今日午后，因投資者正逐漸失去信心，USDT出現(xiàn)恐慌性拋售，賣出USDT買入各種代幣，比特幣因此大漲。

　　USDT是由Tether公司發(fā)行的“穩(wěn)定幣”，宣稱與美元1:1掛鉤，即每發(fā)出一個(gè)USDT，都會(huì)有1美元儲(chǔ)存在銀行賬戶中，且USDT持有人可隨時(shí)將這種幣兌換成美元或比特幣，其掛鉤法幣的儲(chǔ)存量也永遠(yuǎn)大于或等于流通中的幣量。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN暴露于區(qū)塊鏈行業(yè)。

　　（線索Clues / 李濤）

　　周評(píng)：利率“錨定”作用凸顯 市場(chǎng)信心待財(cái)報(bào)提振

　　持倉(cāng)報(bào)告：市場(chǎng)迎劇變一周 “聰明資金”猝不及防

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　　《線索Clues》周年記 從宏觀分析師“火”了說(shuō)起

　　季度盤點(diǎn)：分化加劇“強(qiáng)者恒強(qiáng)” A股重現(xiàn)曙光

　　美聯(lián)儲(chǔ)聲明摒棄“寬松” 長(zhǎng)期加息頂點(diǎn)已現(xiàn)

　　數(shù)據(jù)：美國(guó)國(guó)債的三個(gè)“反直覺(jué)” 它真的避險(xiǎn)么？

　　“長(zhǎng)生生物”式的雷怎么避？

　　數(shù)據(jù)：提前做“心理準(zhǔn)備” 衡量證券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

責(zé)任編輯：李濤