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本頁面動態(tài)更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》17:30綜述：
【市場焦點(diǎn)】
周三，亞太股市普遍上漲。繼周二縮量微漲后，滬指高開1.87%，早盤最高報(bào)2953.34（+2.19%），之后漲幅收窄，截至午盤，報(bào)2933.64點(diǎn)，漲1.50%，午后繼續(xù)小幅下行，收報(bào)2917.80點(diǎn)，漲0.96%。
今日滬深主要股指均呈現(xiàn)大幅高開后逐漸收窄漲幅的走勢，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)尤為明顯，該指數(shù)高開3.13%，收盤僅上漲0.98%，收出一根中度陰線。不過，滬深兩市成交量略有放大，全天超過5000億元。板塊也普遍上漲，券商、信息領(lǐng)漲，漲幅逾2%。
恒指大幅高開2.64%，午盤報(bào)28,150.33，漲2.37%，午后窄幅震蕩走勢，收報(bào)28,202.14點(diǎn)，漲2.56％，創(chuàng)逾一個月新高，騰訊控股（00700）大漲近4%，錄得三個月來最大單日漲幅。
截至北京時間16:10，美股期指漲跌互現(xiàn)，隱含周三開盤道指（DIA）跌0.01%，標(biāo)普500（SPY）跌0.01%，納指100（QQQ）漲0.17%。
隔夜，對主要央行貨幣寬松的預(yù)期、貿(mào)易談判可能取得進(jìn)展的跡象令市場情緒轉(zhuǎn)向樂觀。美股周二收高，道指上漲超過350點(diǎn)，收報(bào)26,465.54點(diǎn)，漲1.3%，市場基準(zhǔn)標(biāo)普500指數(shù)收報(bào)2917.75點(diǎn)，漲0.97%，盤中最高報(bào)2930.79點(diǎn)，距離歷史高位（2954.13）不到1%。中概股普遍大幅反彈。
美東時間18-19日，美聯(lián)儲將召開聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）會議，北京時間周四凌晨2:00，該委員會將公布利率決議。一些分析認(rèn)為，美聯(lián)儲或在本次會議聲明中放棄“保持耐心”的措辭，為下個月降息鋪路。這次會后，美聯(lián)儲會更新經(jīng)濟(jì)預(yù)測摘要（SEP），其中包含F(xiàn)OMC委員們對利率的展望——“點(diǎn)陣圖”（dot plot）。Eaton Vance固收組合經(jīng)理分析認(rèn)為，美聯(lián)儲需要維持艱難的平衡。
歐洲央行（ECB）行長德拉吉（Mario Draghi）北京時間昨日下午發(fā)表鴿派言論稱，如果經(jīng)濟(jì)前景沒有改善，則需要額外的刺激措施。他表示，降息和更多的QE是工具的一部分，歐洲央行擁有更多空間可以購買資產(chǎn)。受此影響，隔夜歐元兌美元匯率（EUR/USD）短線跳水。
美國總統(tǒng)特朗普隨后在社交媒體推特上抨擊歐央行，稱其刺激措施不公平地使其更容易與美國競爭。此外，特朗普當(dāng)日在被問及有關(guān)“降職”美聯(lián)儲主席鮑威爾的傳言時稱：“讓我們看看他會怎么做。”
截至16:30，在岸人民幣兌美元匯率（USD/CNY）報(bào)6.9040，較上一交易日官方收盤價升值224點(diǎn)（pips），上周在岸價累計(jì)貶值75點(diǎn)。反映境外投資者預(yù)期的離岸人民幣（USD/CNH）報(bào)6.9040。周三人民幣中間價報(bào)6.8893，調(diào)升49點(diǎn)。隔夜，在岸、離岸價收于6.9關(guān)口幅近。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數(shù)（DXY）報(bào)97.57。基于美東時間周二17:55，美元指數(shù)收報(bào)97.64，漲0.11%，錄得連續(xù)五日上漲。隔夜，歐元兌美元匯率（EUR/USD）在德拉吉鴿派言論下大幅走貶，而英鎊兌美元（GBP/USD）再創(chuàng)新低至1.2505。
美國10年期國債收益率周二收報(bào)2.06%，跌3BP（0.03個百分點(diǎn)）。隱含市場對加息預(yù)期的2年期美債收益率收報(bào)1.86%，與上一交易日持平。截至周二收盤，受一些美聯(lián)儲官員重視的美國10年期與3個月期國債收益率利差連續(xù)18個交易日“倒掛”，報(bào)-0.16個百分點(diǎn)。市場對美國經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂在近期有所上升。
美銀美林（BofAML）周二公布的6月基金經(jīng)理調(diào)查（FMS）報(bào)告顯示，機(jī)構(gòu)對全球股市的配置降至2009年3月以來最低位，而對債券配置達(dá)到2011年9月以來的最高水平，美國國債首次成為該報(bào)告的“最擁擠”交易。該行全球研究首席投資策略師Michael Hartnett稱，自全球金融危機(jī)以來，投資者從未如此悲觀。
倫敦金（XAU）周二收于1345.61美元/盎司，漲0.38%，過去六個交易日以來有四日收高。盡管隔夜風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，但多家央行發(fā)出的鴿派信號提振金價，因更低的利率對非孳息資產(chǎn)有利。
今日下午消息，石油輸出國組織（OPEC）代表稱，OPEC+同意將事關(guān)產(chǎn)量的會議日期定于7月1日-2日。隔夜，貿(mào)易談判可能取得進(jìn)展的跡象緩解了需求增長放緩的擔(dān)憂。周二，國際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于61.52美元，漲2.55%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于54.30美元，漲4.56%，創(chuàng)五個月來最大漲幅。
【亞太股市】亞洲股市普遍上漲 滬指漲幅收窄
A股：收盤，上證綜指報(bào)2917.80點(diǎn)，+0.96%；深證成指報(bào)8925.73點(diǎn)，+1.38%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1469.99點(diǎn)，+0.98%；權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)2842.74點(diǎn)，+1.29%。
板塊方面，所有中證一級行業(yè)均錄得上漲，證券、信息領(lǐng)漲，漲幅逾2%。
●據(jù)媒體消息，昨日央行與證監(jiān)會召集6家大銀行和業(yè)內(nèi)部分頭部券商開會，鼓勵大行擴(kuò)大向大型券商融資，支持大型券商擴(kuò)大向中小非銀機(jī)構(gòu)融資，以維護(hù)同業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定，安撫市場情緒，打消部分金融機(jī)構(gòu)顧慮。今日開盤后，券商股領(lǐng)漲滬深兩市。
●今日，央行公開市場進(jìn)行400億元14天期逆回購操作及2400億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，另有150億元逆回購及2000億元MLF到期到期，凈投放650億元。
有業(yè)內(nèi)人士指出，“盡管本月10日以來，（截至昨日）央行通過公開市場凈投放2650億元，全市場流動性保持合理充裕狀態(tài)，但銀行間市場主要資金融出方風(fēng)控措施收緊，流程性分層情況并未有效緩解。隨著近期同業(yè)存單市場的恢復(fù)，中小銀行流動性壓力有所緩解。”
●央行今日公告稱，將于6月26日通過香港金管局（HKMA）債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）債券投標(biāo)平臺發(fā)行200億元1個月期人民幣央行票據(jù)和100億元6個月期人民幣央行票據(jù)。
今年以來，央行已經(jīng)三次通過該平臺發(fā)行人民幣央票。此前2月、5月離岸央票發(fā)行額度也都分別為200億元。
所謂央票，是中央銀行調(diào)節(jié)市場貨幣流動性的工具。發(fā)行央票是回收流動性，央票到期則注入流動性。央票一般期限較短，滾動發(fā)行，央行在香港發(fā)行人民幣票據(jù)，就是直接調(diào)節(jié)香港離岸人民幣市場的流動性。點(diǎn)此了解央行貨幣政策工具。
●據(jù)報(bào)道，在證監(jiān)會核發(fā)注冊批文后，蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司（股票簡稱“華興源創(chuàng)”）宣告啟動科創(chuàng)板IPO，披露招股書和發(fā)布上市發(fā)行安排及初步詢價公告，股票代碼688001，申購代碼787001。這意味著華興源創(chuàng)成為科創(chuàng)板第一股。
●日前，鵬華中證5年期地方政府債ETF正式獲批。此前，海富通上證10年期地方政府債ETF（511270）于2018年10月12日成立。截至目前，該ETF規(guī)模約18.5億元。
據(jù)財(cái)政部數(shù)據(jù)，截至2018年末，全國地方政府債務(wù)余額18.38萬億元，已成為國內(nèi)債券市場第一大券種。
港股：恒指大幅高開2.64%，午盤報(bào)28,150.33，漲2.37%，午后呈窄幅震蕩走勢，收報(bào)28,202.14點(diǎn)，漲2.56％，創(chuàng)逾一個月新高。
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一。日經(jīng)225指數(shù)（513000）收漲1.72%。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。
早間公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份日本出口同比下跌7.8%，錄得連續(xù)六個月下跌，市場預(yù)估為下跌8.2%；對華出口同比下降9.7%。5月份日本進(jìn)口同比下跌1.5%，預(yù)估為增長1.0%。
日本內(nèi)閣府周二在其月度經(jīng)濟(jì)報(bào)告中表示，經(jīng)濟(jì)在以溫和的速度復(fù)蘇，但出口和生產(chǎn)依然疲弱。
北京時間周四，日本央行（BoJ）將結(jié)束為期兩日的貨幣政策會議，并將在當(dāng)日11:00附近公布利率決議。目前市場預(yù)期日本央行維持利率目標(biāo)不變，同時對經(jīng)濟(jì)趨勢性溫和擴(kuò)張的看法保持不變，但是前景趨于暗淡或促使該央行思考未來寬松政策。
【美歐股市】美股逼近歷史高位
美股：周二，道指（.DJI）報(bào)26465.54點(diǎn)，+1.35%；標(biāo)普500指數(shù)（.INX）報(bào)2917.75點(diǎn)，+0.97%；納指（.IXIC）報(bào)7953.88點(diǎn)，+1.39%。
美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）從周二開始召開為期兩天的貨幣政策會議，將在北京時間周四凌晨兩點(diǎn)宣布利率決議，隨后舉行新聞發(fā)布會。市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲官員將在此次會議上討論是否采取降息措施以應(yīng)對貿(mào)易緊張局勢升級的影響、提振已顯疲態(tài)的美國經(jīng)濟(jì)。
據(jù)報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普周二在被問到是否還想把美聯(lián)儲主席鮑威爾降職時對記者說道：“讓我們看看他會怎么做。”日內(nèi)稍早有報(bào)道稱，2月份白宮曾考慮將鮑威爾降職。
美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，5月美國營建許可年化值為129.4萬套，市場預(yù)期為129.6萬套，前值為129萬套；5月美國新屋開工年化值為126.9萬套，預(yù)期為123.9萬套，前值由123.5萬套上修為128.1萬套。
美國前兩個月新屋開工數(shù)量出現(xiàn)上修，表明房地產(chǎn)市場受到來自借貸利率大幅下滑的支撐。今年?duì)I建許可方面的數(shù)據(jù)表現(xiàn)較為疲軟，尤其是獨(dú)戶建筑數(shù)量出現(xiàn)顯著下滑。
6月18日，特朗普正式宣布參與2020年總統(tǒng)選舉。普信集團(tuán)（T. Rowe Price）固定收益部門的首席國際經(jīng)學(xué)家Nikolaj Schmidt日前撰文稱，目前來講，對因經(jīng)濟(jì)增長滯后和不平等加劇而受挫的選民來說，現(xiàn)代貨幣理論（MMT）仍具有較強(qiáng)吸引力。點(diǎn)此查看全文。
周二盤后，Adobe（ADBE）公布的2019財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)季營收27.4億美元，同比增長25%；凈利潤6.33億美元，同比下降5%。因營收增長超出華爾街分析師預(yù)期，該公司股價盤后大幅上漲近3%。
隨著第二季度臨近結(jié)束，大銀行將于7月中旬拉開“財(cái)報(bào)季”序幕，市場日益關(guān)注美股公司的盈利預(yù)期。FactSet高級收益分析師John Butters日前引用評級數(shù)據(jù)，對當(dāng)季標(biāo)普500指數(shù)成分股公司的樂觀與悲觀之處進(jìn)行了梳理，結(jié)果發(fā)現(xiàn)過半評級為買入。
??本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有：周三，5月英國CPI；周四，美聯(lián)儲公布利率決議、FOMC會議聲明和新聞發(fā)布會，英國央行（BoE）利率決議，日本央行（BoJ）利率決議；周五，6月德國制造業(yè)PMI，5月美國成屋銷售。
??本周將公布財(cái)報(bào)的大公司有：周三，甲骨文（ORCL)（盤后）。
據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標(biāo)普500成分股組成的板塊大多上漲，工業(yè)（XLI）、科技（XLK）板塊領(lǐng)漲。
標(biāo)普500指數(shù)及構(gòu)成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)）歐洲股市：周二，德國DAX 30指數(shù)（513030)（DAX）漲2.03%，英國富時100指數(shù)（02847）漲1.17%，法國CAC 40指數(shù)漲2.2%。點(diǎn)此查閱英股實(shí)時行情。
歐洲央行（ECB）行長德拉吉（Mario Draghi）昨日表示，如果經(jīng)濟(jì)前景沒有改善，則需要額外的刺激措施。歐洲央行致力于價格穩(wěn)定目標(biāo)，更多降息以及放松措施是工具的一部分。此外QE具有很大的空間。
瑞銀外匯和利率策略主管Themos Fiotakis表示，從市場反應(yīng)看，德拉吉的言論已經(jīng)改變了投資者的預(yù)期。
【匯率】美元指數(shù)維持強(qiáng)勢
周二，美元兌人民幣（CYB）中間價報(bào)6.8893，調(diào)升49點(diǎn)（pips）。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數(shù)（DXY）報(bào)97.57。基于美東時間周二17:55，美元指數(shù)收報(bào)97.64，漲0.11%，錄得連續(xù)五日上漲。
受德拉吉鴿派言論影響，歐元昨日下午迅速跳水，截至周二收盤，歐元兌美元（EUR/USD）跌0.23%。
德意志銀行周二的一份報(bào)告認(rèn)為，“考慮到美聯(lián)儲近期降息概率持續(xù)攀升，我們認(rèn)為歐元兌美元走勢保持看多。盡管如此，我們懷疑即使歐洲央行更趨寬松，這也不足以推動歐元走低。因?yàn)闅W洲央行的寬松決定必然會伴隨著美聯(lián)儲降息出現(xiàn)，同時美聯(lián)儲的降息空間更加大，因此這為歐元提供了底部支撐”，“從根本上說，歐洲央行已經(jīng)沒有了大幅寬松的可能性，因此任何鴿派行動都只是小幅的”。
今日下午，5月英國CPI公布：同比2%，持平市場預(yù)期，前值為2.1%；環(huán)比升0.3%，與預(yù)期一致，前值為0.6%。數(shù)據(jù)公布后，英鎊兌美元（GBP/USD）短線上揚(yáng)十余點(diǎn)，截至北京時間17;00，報(bào)1.2568。
隔夜，英鎊兌美元一度跌至1.2505。英國保守黨領(lǐng)袖競選舉行的第二輪投票結(jié)果顯示，疑歐派代表人物、前外交大臣鮑里斯·約翰遜（Boris Johnson）持續(xù)領(lǐng)先其他競爭對手。
法國農(nóng)業(yè)信貸銀行外匯策略師Eric Viloria和David Forrester稱，如果美聯(lián)儲周三的政策決定不像市場預(yù)期的那樣鴿派，美元就可能保持相對具有韌性的表現(xiàn)。
他們在報(bào)告中表示，“目前市場預(yù)期本周約有20%的降息幾率，是錯誤預(yù)期，”預(yù)示著如果美聯(lián)儲讓鴿派預(yù)期落空，將利好美元。美國經(jīng)濟(jì)仍處于“相對良好的狀態(tài)”，關(guān)鍵變量是貿(mào)易不確定性導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計(jì)算獲得。
【利率】10年期美債收益率回落
投資者可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進(jìn)行短期現(xiàn)金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進(jìn)行場內(nèi)交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:30，據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購成交利率（DR007）報(bào)2.36%。點(diǎn)此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業(yè)拆借利率（Shibor）了解更多國內(nèi)市場利率。
據(jù)媒體報(bào)道，ECB行長德拉吉講話后，歐洲地區(qū)國債收益率集體下挫。德國10年期國債收益率下跌7基點(diǎn)觸及-0.327%，創(chuàng)歷史新低；法國、奧地利及非歐元區(qū)的瑞典10年期國債收益率首次跌至零以下。面臨債務(wù)泥潭的意大利10年期國債收益率下跌17基點(diǎn)至2.11%，為2018年5月以來最低水平。
美國10年期國債收益率周二收報(bào)2.06%，跌3BP（0.03個百分點(diǎn)）。隱含市場對加息預(yù)期的2年期美債收益率收報(bào)1.86%，與上一交易日持平。截至周二收盤，受一些美聯(lián)儲官員重視的美國10年期與3個月期國債收益率利差連續(xù)18個交易日“倒掛”，報(bào)-0.16個百分點(diǎn)。市場對美國經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂在近期有所上升。
伊頓萬斯（Eaton Vance）高收益?zhèn)鶊F(tuán)隊(duì)的投資組合經(jīng)理Jeffrey Mueller近日指出，市場本身并不能準(zhǔn)確預(yù)測美聯(lián)儲的實(shí)際行動，歷史上已有許多例子表明利率并沒有遵循市場預(yù)期的路徑。在這種情況之下，美聯(lián)儲需要維持一個艱難的平衡。
【貴金屬】金價震蕩走高
美東時間周二，COMEX期金（GC）8月份交割的合約收報(bào)1350.1美元，漲0.54%。點(diǎn)此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
GraniteShares首席執(zhí)行官Will Rhind周三表示，黃金價格（XAU）上漲的可能性偏大，因?yàn)槊缆?lián)儲很可能維持鴿派立場。
他說，“最重要的因素是美元和利率，尤其是實(shí)際利率。就實(shí)際利率和黃金而言，這是我們所擁有的最佳關(guān)聯(lián)或關(guān)系之一。因此，如果你看到實(shí)際利率下降，持有黃金等零利率資產(chǎn)的機(jī)會成本顯然會降低，這對黃金來說是積極的。”
點(diǎn)此使用相關(guān)性分析工具。
【大宗商品】WTI原油期貨價格大漲
周二，國際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于61.52美元，漲2.55%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于54.30美元，漲4.56%。
北京時間今天下午，石油輸出國組織（OPEC）代表稱，OPEC+同意于7月1-2日舉行大會，探討減產(chǎn)問題。
隔夜，油價大幅反彈，因OPEC+接近召開會議來延長減產(chǎn)協(xié)議，且貿(mào)易局勢出現(xiàn)積極發(fā)展跡象，緩解了石油需求增長放緩的擔(dān)憂。
美國石油協(xié)會（API）周三公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月14日當(dāng)周，美國原油庫存減少81.2萬桶，市場預(yù)期為減少203.3萬桶。此前兩周API原油庫存均錄得增加。
PRICE Futures Group的分析師Phil Flynn表示，若明天的利率決議非常鴿派，油價有望大幅反彈。
截至15:00，INE中國原油期貨主力合約SC0報(bào)424.8元，漲1.17%。周二夜盤，該合約幾近單邊上揚(yáng)。
編者注：1）《線索Clues》行情數(shù)據(jù)的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據(jù)交易所規(guī)則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結(jié)算價（settlement price）分別產(chǎn)生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨合約結(jié)算價產(chǎn)生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣重回9000美元上方
交易平臺Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，截至北京時間10:00，比特幣現(xiàn)貨價格（BTC）報(bào)9138.07美元。
Facebook（FB）昨天宣布其牽頭創(chuàng)建的加密貨幣“Libra”將于2020年正式上線，將由一個全球組織管理。
Fundstrat的研究主管Tom Lee認(rèn)為，F(xiàn)acebook的這一聲明是數(shù)字貨幣再一次受到主流投資者關(guān)注的證明，他說，比特幣會輕易突破曾經(jīng)的20,000美元高點(diǎn)，甚至沖向40,000美元。
曾擔(dān)任摩根大通分析師的Tom Lee過去曾堅(jiān)定唱多比特幣。不過該加密貨幣價格在2017年底觸頂回落，最大回撤超過80%。
去年底，這位華爾街最知名的比特幣多頭表示，對預(yù)測比特幣的短期價格已經(jīng)感到厭倦。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區(qū)塊鏈相關(guān)的行業(yè)敞口。
（線索Clues/ 李濤、續(xù)田曾）
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責(zé)任編輯：續(xù)田曾
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