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　　科創板如約而至！在證監會核發注冊批文后，蘇州華興源創科技股份有限公司（股票簡稱“華興源創”）宣告啟動科創板IPO，披露招股書和發布上市發行安排及初步詢價公告，股票代碼688001，申購代碼787001。這意味著華興源創正式成為科創板第一股。

　　據記者了解，與華興源創同日獲得證監會批文的煙臺睿創微納也正緊鑼密鼓的籌備IPO發行。繼華興源創成為首家開始招股的科創板企業，后續或多家集體掛牌。

　　而根據華興披露的時間表，公司預計在T+3日（2019年7月2日）周二進行網下配售搖號抽簽；主承銷商根據網上網下資金到賬情況確定最終配售結果和包銷金額，T+4日（2019年7月3日）周三出路發行結果。

　　看點一：代碼001

　　除了確定公司股票簡稱“華興源創”，擴位證券簡稱為“蘇州華興源創科技”外，華興源創拔得頭籌，獲得股票代碼：688001；申購代碼為787001。

　　此前4月上交所曾表示科創板股票代碼以688開頭。科創板股票或存托憑證不安排選號，上交所發行承銷管理部按發行方案審核通過順序排號，逢4、13結尾可跳號。同時，科創板新增擴位證券簡稱，最多為8個漢字（16個字符）。

　　看點二：集成電路，加碼主業

　　華興源創屬于戰略新興行業，具體所屬行業為專用設備制造業，公司主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發、生產和銷售。公司最早成立于2005年，迄今已經14年。收入方面，2018年實現營收10.05億元，歸屬于上市公司股東凈利潤2.43億元。

　　本次募集資金投向的“平板顯示生產基地建設項目、“半導體事業部建設項目”和“補充流動資金項目”均系公司現有業務的繼承和拓展，與公司現有主營業務一脈相承。

　　本次擬公開發行股票不超過 4010 萬股，不低于發行后總股本的 10%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。公司與主承銷商可采用超額配售選擇權，超額配售選擇權不得超過 A 股發行規模的 15%。

　　看點三：后發先至，火速獲批

　　華興源創3月27日獲得上交所受理。此前安集微電子、天準科技、微芯生物率先通過了科創板上市委2019年第1次審議會議，三家企業于6月11日向證監會申請注冊，但至今暫未通過。但華興源創與睿創微納6月13日向證監會申請注冊后，6月14日均獲通過。

　　也就是說，華興源創從通過上市委審核到正式招股，中間只有8天時間。相對于第一輪通過上市委審核的企業，華興源創實現了后發先至。

　　看點四：如何詢價和定價

　　在注冊制下，科創板取消了原來A股定價的發行方式，對所有新股采用全面的市場化詢價制度。詢價流程方面與現行A股相似。有保代表示，摒棄23倍市盈率、機構自由定價是最大看點。

　　本次發行的初步詢價時間為2019年6月21日~2019年6月24日（T-4日~T-3日）的9 ：30-15：00。

　　本次發行通過向符合條件的投資者進行初步詢價直接確定發行價格，不再進行累計投標詢價。定價時發行人和保薦機構（主承銷商）將綜合考慮剔除最高報價部分后的初步詢價數據、公司盈利能力、未來成長性及可比公司市盈率等因素。

　　看點五：保薦機構相關子公司跟投

　　華興源創公告顯示，本次發行采用向戰略投資者定向配售（以下簡稱“戰略配售”），網下向符合條件的網下投資者詢價配售（以下簡稱“網下發行”）與網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。

　　本次發行的戰略配售由保薦機構相關子公司跟投組成，跟投機構為華泰創新投資有限公司，無高管核心員工專項資產管理計劃及其他戰略投資者安排。

　　看點六：發行時間表出爐

　　看點七：何時參與打新

　　本次網下發行對象為經中國證券業協會注冊的證券公司、基金管理公司、信托公司、財務公司、保險公司、合格境外機構投資者及符合一定條件的基金管理人等專業機構投資者。個人投資者不得參與本次網下初步詢價和網下發行。

　　本次將在2019年6月27日周四網下發行網上發行申購配號。

　　看點八：限售期多久？

　　本次發行的股票中，網上發行的股票無流通限制及限售期安排，自本次公開發行的股票在上交所上市之日起即可流通。

　　網下發行部分，公募產品、社保基金、養老金、企業年金基金、保險資金和合格境外機構投資者資金等配售對象中，10%的最終獲配賬廣（向上取整計算），應當承諾獲得本次配售的股票持有期限為自發行人首次公開發行并上市之日起6個月。保薦機構相關子公司本次跟投獲配股騾的限售期為24個月。

　　看點九：何種情況中止發行

　　科創板更為考驗券商承銷保薦的投行能力。華興源創明確，當出現以下情況時，發行人及保薦機構（主承銷商）將采取中止。具體包括：發行初步詢價結東后，報價的網下投資者數量不足10家的；剔除不低于擬申購總量10%的最高報價部分后有效報價投資者數量不足10家的；擬申購總量不足初步詢價階段網下初始發行數量的，或剔除最高報價部分后剩余擬申購總量不足初步詢價階段網下初始發行數量的；

　　若發行價格未達發行人預期或發行人和主承銷商就確定發行價格未能達成一致意見；預計發行后總市值不滿足選定市值與財務指標上市標準的；保薦機構相關子公司未按照作出的承諾實施跟投的。

　　此外，扣除最終戰略配售數量后，網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的70%等，都會產生中止發行后。

　　但在中國證監會同意注冊決定的有效期內，且滿足會后事項監管要求的前提下，經向上交所備案后，發行人和保薦機構（主承銷商）將擇機重啟發行。

　　看點十：下一個是誰？

　　除了注冊生效的煙臺睿創微納外，目前還有浙江杭可科技、安集微電子等7家企業提交注冊。不出意外，這些公司將是下一批開啟招股的。

　　目前等待上會的企業更新至16家。其中今日（6月19日），科創板上市委審議工作將迎來一天兩審，四家公司上會。當天上午9點審議容百科技和光峰科技兩家企業的發行上市申請，當日下午14點審議樂鑫科技、心脈醫療和安恒信息的發行上市申請。

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責任編輯：陳悠然 SF104