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（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為20:45綜述：
【市場焦點】
周三，亞太股市普跌。滬指開盤后跳水，早盤最低報2462.66，持平12月25日盤中低點，午盤報2468.81，跌1.01%，午后跌勢有所擴大，最低報2456.42，距離10月19日盤中低點2449.2僅0.3%，截至收盤，滬指報2465.29，跌1.15%，節后首個交易日滬市成交額仍較低迷，全天僅976億元。行業方面，醫藥板塊跌超3%，銀行、白酒跌幅也較大。盡管受權重股拖累大盤承壓下行，兩市A股下跌家數占比僅約51%。
今日公布的12月財新中國制造業PMI錄得49.7，自去年6月以來首次落入收縮區間，這一走勢與國家統計局日前公布的制造業PMI一致，顯示經濟下行壓力加大。
恒指今日低開0.08%，收報25,130.35，跌2.77%。“三桶油”重挫，中海油跌6.45%，領跌藍籌；中石油跌5.12%，中石化跌2.68%。碧桂園、融創中國、中國恒大等內房股也大幅下挫。針對日前中石化子公司聯合石化（UNIPEC）被曝“衍生品交易巨虧”及國資委對央企衍生品交易進行風險排查，業內資深人士表示，中石化遲遲不能澄清首要因素是“中石化總部短期內無法算清虧損了多少”。
截至北京時間20:40，美股期指大幅下跌，隱含周三道指（DIA）低開約1.25%，標普500（SPY）低開約1.3%，納指100（QQQ）低開約2.2%。截至上一個交易日，華爾街的“恐慌指數”Cboe標普500波動率指數（VIX)（VXXB）報25.42，期權定價隱含短期美股市場基準指數的日內波動幅度超過±1.6%。全球主要市場昨日（1日）因新年假期休市。點此查閱關鍵資產代理行情。
亞太交易時段，截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收報6.8518，較周五官方收盤價升值140點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.8627。周三人民幣中間價報6.8482，調升150點。
截至17:35，美元指數（DXY）報96.20，漲0.1%，午后一度跌破96整數關口，至去年11月7日以來低位。基于美東時間周二17:55，上一交易日美元收報96.12，漲0.06%。路透調查預期，美元到年底將下跌5%左右。CME聯邦基金期貨定價隱含，市場預期美聯儲（Fed）年內將大概率停止加息。
美國10年期國債收益率報2.666%，接近11個月低點，較上一交易日收盤價2.69%回落近3BP（0.03個百分點）。
國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約報53.1美元，跌1.3%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約報44.8美元，跌1.4%。
COMEX黃金期貨（GC）明年2月交割的合約報1290美元，漲0.7%，創去年6月中旬以來新高。
在2018年最后一個季度，因擔心經濟和利潤增長放緩，市場出現普跌。美聯儲加息和貿易摩擦加劇擔憂。美銀美林12月調查顯示，投資者對全球經濟增長形勢的看法為2008年金融危機以來最悲觀。不過，在CNBC的一項調查中，多數華爾街策略師持樂觀看法，認為牛市將再延續一年，標普500指數年底平均目標為3000點，大約有20%預期升幅。
標普500指數和道指2018年分別下跌6.2%和5.6%。兩大指數結束連續兩年上漲，均錄得2008年以來最大年度虧損。納指下跌3.9%，是十年來表現最糟糕的一年，結束了連續六年上漲。點此查看2018市場盤點：從同步增長到分化調整。
【亞太股市】亞洲市場普跌 滬指逼近前低
A股：收盤，上證綜指報2465.29，-1.15%；深證成指報7149.27，-1.25%；創業板指報1288.77，-1.74%；權重藍籌代表上證50報2262.79，-1.32%。
行業板塊方面，滬深市場板塊多數下跌。醫藥跌超3%，銀行跌幅較大，5G、軍工、創投題材較為活躍。
保健品行業持續發酵的“權健事件”調查取得階段性進展，公安機關對權健公司涉嫌傳銷犯罪和涉嫌虛假廣告犯罪立案偵查。
今日盤后，據中國政府網消息，今日國務院正式發布了《國務院關于河北雄安新區總體規劃（2018—2035年）的批復》。雄安概念股早盤較為強勢。
1月2日公布的12月財新中國制造業采購經理人指數（PMI）錄得49.7，低于11月0.5個百分點， 2017年6月以來首次落入收縮區間，顯示經濟下行壓力逐漸加大。
這一走勢與官方制造業PMI一致。國家統計局本周一（12月31日）公布的12月制造業PMI錄得49.4，較11月回落0.6個百分點，為2016年8月以來首次落入收縮區間。
財新智庫莫尼塔研究董事長、首席經濟學家鐘正生表示，2018年12月制造業內需下滑、外需仍受壓制，企業去庫存意愿增強，工業品價格趨于下行，制造業生產或將受到拖累，經濟下行壓力有進一步加大的跡象。
??編者注：同樣作為月頻數據，統計局官方PMI調研樣本超過3000家，以大中型企業為主。財新PMI問卷調查樣本企業共430家，偏向于反映中小企業情況。一般來說，50為PMI指數臨界點（“榮枯線”），高于50表示擴張，低于50表示收縮。
2018年11月，在基建補短板的推動下，固定資產投資增速連續第三個月回升，但工業生產和消費增速放緩超出預期。中央經濟工作會議對經濟形勢的判斷，在“經濟運行穩中有變”、“經濟面臨下行壓力”的基礎上，增加了“變中有憂”。
近期瑞銀、野村、高盛等多家機構對2019年中國經濟增速的預測都在6.5%以下，搶出口透支效應與房地產投資快速回落的負面影響相疊加，個別季度甚至有跌破6%的可能。點此查看中國部分經濟指標最近兩年走勢。
中國部分經濟指標最近兩年數據，疊加基于各月末點位的中證全指（000985）走勢（圖片來源：新浪財經《線索Clues》）中金公司（CICC）更新的《2019年十大預測：守正待時》分析認為，中國2019年增長在國際周期及國內因素共同作用下可能繼續下行，加大改革挖潛力、提效率、促活力存在緊迫性和必要性。雖然2018年下半年至今市場預期已經在調低，但考慮到增長下行風險仍未體現充分，2019年風險資產仍可能承受一定壓力。該報告由中金公司市場策略團隊王漢鋒等人執筆。
今日下午，中國人民銀行公布了2018年12月份貨幣政策工具開展情況。
12月，央行對金融機構開展常備借貸便利（SLF）操作共928.8億元，其中隔夜1億元、7天643.8億元、1個月284億元。12月末SLF余額為927.8億元。
對金融機構開展中期借貸便利（MLF）操作共4735億元，期限1年，利率為3.30%。12月末MLF余額為49,315億元。
央行中期借貸便利（MLF）開展情況（來源：PBoC、新浪財經《線索Clues》整理）對國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行等三家政策性銀行凈增加抵押補充貸款（PSL）共429億元，12月末PSL余額為33,795億元。
中國公募基金年度“成績單”顯示，2018年表現最好的是債券型基金，此外混合型基金也有不少取得正收益，而主動股票型基金全線錄得負收益，表現最好的收益率為-4.34%。
得益于相對寬松的貨幣環境，2018年純債基金表現突出。951只中長期純債基金平均收益率為6.15%，其中超過97%取得正收益；同時，15只短債基金平均收益率為5.17%。2018年純債基金冠軍是定開型的鵬華豐融（000345），以16.79%的收益率領先，超過第二名2.98個百分點。
286只主動股票型基金平均收益率為-24.49%。股基全部虧損，少則虧損10%以內，多則接近-50%。上投摩根醫療健康（001766）位列第一，收益率為-4.34%，從該基金的三季報看，其主要配置龍頭醫藥股。
指數基金跟隨市場回落，在投資內地和香港的指基中，兩類表現領先，分別是純投資港股藍籌的和內地銀行為主的基金。查看更多維度的基金表現。
港股：恒生指數微幅低開0.08%，收報25,130.35，跌2.77%。
《中國證券報》報道，恒指2018年收報25,845.7，累計下跌4073.35點，跌幅達13.61%，為2011年之后最大年度跌幅。2018年恒指先揚后抑，1月17日刷新2007年10月30日所創歷史高位后，便多次刷新記錄；直至1月29日創下33,484.08點的歷史新高后，恒指開始走弱，截至12月31日收盤，恒指較最高位重挫逾7000點。
展望2019年，市場分析人士表示，引發恒指走低的風險因素仍在，但是相比其他新興市場股市（EEM），港股仍相對穩健，機構普遍對2019年港股走勢謹慎樂觀。
其他亞太股市（IPAC）普跌。日本股市今日休市。點此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】2018年美股沖高回落、震蕩收跌
美股：2018年，道瓊斯工業平均指數（.DJI）(DIA）收報23,327.46，跌5.6%；標普500指數（.INX）(SPY）收報2,506.85，跌6.2%；納斯達克綜指（.IXIC）收報6,635.28，跌3.9%。點此查看主要資產代理行情。
美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊去年多數下跌。
以代表性基金表征，標普500指數及構成板塊2018年漲跌幅。注：XLC的業績統計起始于2018年6月18日（圖片來源：新浪財經）美國聯邦政府依然處于部分停擺狀態，因美國總統特朗普與國會關于美墨“邊境墻”預算問題形成僵局。ABC News記者Katherine Faulders發布推文稱，據消息人士透露，特朗普邀請國會領袖周三前往白宮，參加有關“邊境安全”的簡報會。
民主黨議員佩洛西（Nancy Pelosi）的助手Drew Hammill此前表示，等1月3日新一屆國會就位，民主黨占據眾議院主導權后，將采取行動“迅速結束特朗普導致的政府停擺狀態”。
高盛首席經濟學家Jan Hatzius上周六在發送給客戶的報告中，將美國今年上半年經濟增速預估從2.4%下調至2%，依然預計下半年增長1.75%。預計2019年全年加息1.2次，之前的預估是1.6次。不過這個預測仍然高于市場定價所反映的水平，市場交易暗示2019年聯邦基金利率保持穩定。
CME網站FedWatch工具顯示，截至北京時間周三14:30，聯邦基金期貨隱含美聯儲今年加息1次及以上的概率僅13.7%，即市場認為美聯儲將大概率停止加息。
CME網站FedWatch工具顯示，截至北京時間2日14:30，聯邦基金期貨隱含美聯儲今年加息1次及以上的概率僅13.7%（來源：CME、新浪財經《線索Clues》整理）??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周四，12月美國ADP非農就業人數變化，ISM制造業PMI，11月新屋銷售年化總數；周五，12月歐元區CPI，12月美國非農就業報告（NFP），美聯儲主席鮑威爾出席會議。
歐洲股市：周一，德國DAX 30指數（513030)（DAX）漲1.71%，英國富時100指數（02847）跌0.2%，法國CAC 40指數漲1.1%。德國股市是去年表現最差的市場之一。
當地時間12月29日，意大利預算修正案以327票贊成，228票反對贏得眾議院信任投票。上周，意政府與歐盟達成協議，將2019年赤字率從2.4%降至2.04%，由此免于被處罰，也平息了市場情緒。
截至北京時間周三19:20，反映該地區金融市場風險偏好的意大利十年期國債（BTP）收益率創近四個月新低。在投資者擔憂意大利局勢時期，市場會推升這一基準利率。
最新民調顯示，意大利聯合政府的支持率約為60%。民粹主義和極右翼聯合政府上臺迄今已有7個月時間。
【匯率】美元指數跌破96
周三，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.8482，調升150點。
截至北京時間14:37，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報95.87。
周二，貿易加權美元指數收報96.12，漲0.06%。
北歐聯合銀行（Nordea Bank）分析師日前撰文稱，隨著美國財政部被迫在3月1日前減持其在美聯儲（Fed）的現金頭寸，目前的債務上限暫停期也即將結束，美元流動性過剩的趨勢很可能至少會暫時發生改變。
當前美國財政部在美聯儲的現金緩沖區中持有約4000億美元流動性。在3月1日截止日期前的1至1.5個月，這一緩沖區將至少減少2000億美元。
分析師稱，這可能會改變美元、高風險資產和新興市場的游戲規則（至少暫時如此），因美元流動性的稀缺可能是美元走強、風險資產走軟和新興市場陷入困境的共同原因。
因此，2019年第一季度的市場走勢會讓人想起2017年第一季度的行情，當時美國財政部也持有大量現金緩沖，以應對債務上限暫停執行的最后期限。
據美銀美林（BofAML）日前發布的12月全球基金經理調查（FMS），做多美元已取代做多“FAANG+BAT”成為“最擁擠交易”?！白顡頂D交易”通常被認為是反向指標，預示著未來或遭遇平倉踩踏。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】美國國債收益率大幅回落
據新浪財經互聯網貨基數據，截至1月1日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為3.13%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
中國人民銀行2日以利率招標方式開展了400億元逆回購操作，因當日有1100億元逆回購到期，凈回籠700億元。
為穩定年末資金面，2018年最后兩個工作日，央行共開展4800億元逆回購，凈投放4500億元流動性。年前最后一個交易日的短期利率仍明顯走高，當日上海銀行間同業拆借利率（Shibor）顯示，隔夜拆借利率（O/N）為2.554%，較此前一個交易日上行108.4個基點。
而2019年第一個工作日，銀行間市場利率普遍回落。2日發布的Shibor利率顯示，隔夜利率為2.3%，較上一個交易日下行25.4個基點；7天、14天和1個月期利率分別較上一個交易日下行26.9個、59.7個和27.2個基點，分別為2.634%、2.802%和3.2%。
截至10:40，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.62%。點此了解回購利率。
周一，美國10年期國債收益率收報2.69%，較上一交易日回落3BP（0.03個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.52%，回落4BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周一收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差為17BP。去年12月上旬，這一用于監測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，為十一年來最低水平。經濟學家認為，美債收益率曲線趨平是經濟衰退的一個預警信號。
【貴金屬】期金站上1280美元
COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）19年2月份交割的合約周一收報1284.1美元，漲0.13%，處于半年來價格高位。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
期金12月累計上漲60.17美元，漲幅4.92%，收獲兩年來最佳月度漲幅，但2018全年仍下跌20.43美元，跌幅1.57%。
DailyFX首席外匯策略師John Kicklighter在最新展望報告中稱，在當前市場環境下，2019年的主要交易之一是做多黃金，因預計美國股市將步履維艱。隨著對衰退的擔憂開始加劇，金價可能會升至1400美元高位。
高盛分析師近期發布報告稱，要看到金價（XAU）進一步走低會“很難”，一旦“強勢美元趨勢開始消退”，黃金應該就會反彈。該行將未來3個月、6個月和12個月金價預測分別維持在1250美元/盎司、1300美元和1350美元不變。
高盛已經將黃金納入其2019年大宗商品（GSG）的十大推薦交易策略之一。該行看到向投資組合加入黃金的多元化價值，并表示央行的需求可能會為金價提供額外支撐。
【大宗商品】國際原油期貨小幅上漲
周一，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收報54.15美元，漲1.77%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收報45.8美元，漲1.06%。
能源信息署（EIA）稱，美國10月原油產量增加7.9萬桶/日至1153.7萬桶/日，10月原油出口增至232.6萬桶/日。分析稱，美國產量居高不下，出口仍在增加，或持續令油價承壓。
油服公司貝克休斯（BHGE）12月29日公布，當周美國活躍原油鉆井設備（OIH）總數量為885臺，較此前一周增加2臺。這項數據可為美國的未來產量提供線索。
截至收盤，INE中國原油期貨主力合約SC1903報370.9元，較上周五結算價跌1.85%。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在4000美元下方震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間11:12，比特幣（BTC）現貨價格報3805美元。
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??周評：美股上演大逆轉 三任美聯儲主席將聚首
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責任編輯：李濤
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