專訪姜建清：著金融史鑒往知來，中國銀行業(yè)需平衡發(fā)展與風險

　　楊燕青 后歆桐

　　[500多年來，世界金融經(jīng)歷了大大小小、數(shù)以百計的金融危機。但因為失誤的政策、失效的監(jiān)管、失衡的社會和貪婪的人性，人們依舊不斷重復(fù)錯誤。金融危機只是通過極度破壞性的方式來懲罰和糾正這種失衡。人類的金融史幾乎就是一部危機史，人們痛恨危機卻喜愛“繁榮”，為追求短暫“繁榮”，結(jié)果往往導(dǎo)致繁榮的終結(jié)，自以為“理性”和“善意”的行為，往往帶來了相反的效果。因而歷史回顧、歷史研究的意義在于提醒人們不要遺忘，起到警醒的作用。]

　　[距全球金融危機已過去10年，但全球經(jīng)濟和金融結(jié)構(gòu)的不平衡依然沒有改變，發(fā)展的模式依然沒有調(diào)整，消費、儲蓄、投資和貿(mào)易失衡依然廣泛存在，債務(wù)杠桿和債務(wù)水平依然居高不下——2018年首季，全球債務(wù)占全球GDP比重上升到了318%，遠超出150%警戒線水平。]

　　“忘記了銀行業(yè)的歷史，不可能深刻地了解現(xiàn)在和正確地走向未來。整理世界珍貴的金融文化遺產(chǎn)，發(fā)掘前人創(chuàng)造的金融文明成果，回顧金融的興衰成敗及經(jīng)驗教訓，對于中國更好地推進現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展具有十分重要的意義。”在接受第一財經(jīng)的專訪中，姜建清如此表示。

　　卸任“宇宙大行”董事長之后，姜建清走上了著史明智、鑒往知來的道路，試圖以新的方式為中國銀行業(yè)發(fā)展、轉(zhuǎn)型提供養(yǎng)料。

　　姜建清向第一財經(jīng)記者細數(shù)了那些飽經(jīng)歷史滄桑的金融幣章背后的金融史、銀行史，那些曾經(jīng)盛極一時的金融機構(gòu)的興衰交替，那些曾經(jīng)做出重要理論或?qū)嵺`貢獻的金融家以及那些轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體國家銀行業(yè)改革得失的故事。

　　“中國金融結(jié)構(gòu)先天失衡，資本市場短腿，經(jīng)濟增長過度依賴銀行信貸；又因社會保障不足，居民儲蓄率偏高，資金流向銀行領(lǐng)域，造成銀行業(yè)資產(chǎn)增長過快。中國銀行業(yè)信貸過度增長、資本短缺壓力、風險內(nèi)控及流動性管理難度大。若控制不當，則可能產(chǎn)生局部或系統(tǒng)性風險。”他還警示中國銀行業(yè)，只有做到發(fā)展與風險平衡，耐力與速度兼?zhèn)洌€(wěn)健與創(chuàng)新并存，才能基業(yè)長青。

　　金融危機十年后問題猶存，著史明智鑒往知來

　　第一財經(jīng)：我們看到你從中國工商銀行董事長崗位上退下來后，接連出版了多本銀行史和金融史的著作。你在今年7月出版《世界金融百年滄桑記憶1》，社會反響非常好，還榮獲了“第一財經(jīng)？摩根大通年度金融書籍”。《世界金融百年滄桑記憶2》近日也已經(jīng)出版，你為什么會對金融歷史如此感興趣？

　　姜建清：這兩年多來，我有幾本歷史書籍出版，譬如我與蔣立場合著的《近代中國外商銀行史》，我與樊兵、高文越合著的《非洲金融明珠-標準銀行集團史》。

　　我從多年前開始撰寫的《世界金融百年滄桑記憶》第一、二冊已經(jīng)由中信出版社出版，第三冊也完成了大半，估計2019年年中出版。此外透露一下，我牽頭編寫的《中國大型商業(yè)銀行股改史》也將會在2019年1月末出版上冊。下冊是股改的組織者、實踐者的口述歷史，不久也會面世。此書是我們在中央銀行和五大商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)的支持下，費時兩年完成的，記載了波瀾壯闊的中國國有商業(yè)銀行股份制改革歷史，生動地展示了在本世紀初，被稱為“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”的中國銀行業(yè)鳳凰涅槃、浴火重生的過程。這本書是向中國改革開放40周年的獻禮。

　　那我為何會對銀行史和金融史感興趣呢？回想上世紀80年代，我在中國工商銀行上海市分行當辦公室主任，每年春節(jié)前會例行慰問新中國成立前銀行業(yè)的董事長、總經(jīng)理，這些八九十歲的風度翩翩的老銀行家，常會聊起舊銀行的往事。我當時才30多歲，對那段銀行的歷史并不了解，他們促使我去讀銀行史相關(guān)書籍，從而對銀行史的興趣倍增。

　　1995年，我擔任上海城市合作銀行行長時，提議并支持原信用社的老同志撰寫上海信用合作社史。隨后，受參觀英格蘭銀行博物館的啟發(fā)，我擔任中國工商銀行上海市分行行長時，又提議并實施了上海銀行博物館的建設(shè)。

　　2000年后，我擔任了中國工商銀行董事長，與許多跨國銀行的董事長們會面時常聽他們聊起其銀行的歷史，深感每家銀行受其歷史與文化的影響很大。中國古人說，以史為鑒可以知興替。英國前首相溫斯頓？丘吉爾也說，你能看到多遠的過去，你就能看到多遠的未來。回顧歷史不是為了懷舊，所有的歷史都是當代史，歷史學是一門使人聰明的學問，而銀行史學則是一門使銀行家警醒的學問。智者愛史，善于總結(jié)，就是為了避免重蹈覆轍。

　　與日新月異的經(jīng)濟學相比，與相對不繁榮的經(jīng)濟史對照，銀行史、金融史尤為“冷門”。目前中國出版的這類史著述很少，尤其是外國銀行史，即使有相關(guān)書籍，寫的也是少數(shù)幾家大家熟悉的銀行。對國外銀行史、金融史的研究既缺乏深度也缺乏廣度。由興趣驅(qū)使，我尋找、閱讀了許多國外銀行史，對銀行經(jīng)營和金融風險有了更深的領(lǐng)悟。歷史上許多銀行的風險案例，其實在我們身邊比比皆是。我撰寫的《世界金融百年滄桑記憶》一、二冊，是多年來自己閱讀和思考世界銀行和金融歷史的隨筆或札記。

　　第一財經(jīng)：你的書以輕松的語調(diào)講述那些飽經(jīng)歷史滄桑的金融幣章背后的銀行史，為什么選擇從幣章這個角度寫金融史的呢？

　　姜建清：記得《英雄失去了小紅傘》是我寫國外銀行歷史的第一篇文章，是一則從花旗銀行的歷史大銅章引發(fā)的花旗銀行和旅行者保險集團的故事。當時恰逢次貸危機肆虐，讀者對這樣的銀行歷史札記比較喜歡。由銀行的紀念章作引子，導(dǎo)出該銀行的歷史，文筆較輕松，頗有可讀可觀性。

　　沒想到也由此給自己徒增了煩惱，編輯此后要求堅持這一風格，這大大增加了文章的寫作難度。在撰文過程中，有章無史、有史無章、史多章少、章多史少，都成了寫作的瓶頸。雖然全世界不少銀行都曾在自身發(fā)展的重要時期、為重大事件發(fā)行過紀念章，最早的銀行紀念章發(fā)行至今已逾200年。然歲月蹉跎、時光荏苒，古舊紀念章早已湮滅在悠悠歲月中。許多發(fā)行銀行也不復(fù)存在，被人們忘卻，而堅硬的金屬卻留下了難以磨滅的記憶。

　　好在互聯(lián)網(wǎng)的世界是平的，我費力地通過eBay、淘寶等搜尋、購買這些歷史幣章，盡量滿足寫作需要。我恍然發(fā)現(xiàn)，這是一個人們未曾涉足的金融世界。正像竹木簡牘遺史留典，這是一本獨特的、由金屬幣章編撰的世界銀行史。雖然只有數(shù)百年，但絲毫不影響其在世界金融業(yè)最精彩的時代散發(fā)出耀眼光芒，銘刻在金屬上的歷史使它顯得格外厚重。

　　第一財經(jīng)：你認為世界金融百年滄桑記憶，對今天的金融有什么借鑒作用嗎？

　　姜建清：黑格爾說過，人類從歷史上學到的唯一教訓，就是人類無法從歷史上學到教訓。距上一次全球金融危機已經(jīng)過去10年，然而，全球經(jīng)濟和金融結(jié)構(gòu)的不平衡依然沒有改變，發(fā)展的模式依然沒有調(diào)整，消費、儲蓄、投資和貿(mào)易失衡現(xiàn)象依然廣泛存在，債務(wù)杠桿依然居高不下，被懲罰的借款人和債權(quán)人并未因擔心害怕而降低債務(wù)水平——2018年首季，全球債務(wù)已攀升至247萬億美元新高，占全球GDP比重上升到了318%，遠超出150%的警戒線水平。全球過度信用擴張的貨幣政策，加劇了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)價格的失衡，也為下一次全球金融危機爆發(fā)埋下了定時炸彈。

　　此外，銀行業(yè)“大而不能倒”亦逆勢而行，除中國外，全球主要經(jīng)濟體前五大銀行的市場占比齊刷刷地提高到50%甚至90%以上。缺乏監(jiān)管的“影子銀行”方興未艾，風險依存。

　　回顧全球金融危機十年來的變化，感覺在風平浪靜的時候，人們往往會忘記驚濤駭浪的時刻。我在此書中關(guān)于證券交易所的兩文中寫到，500多年來，世界金融經(jīng)歷了郁金香狂熱、法國密西西比和英國南海公司事件、華爾街股票崩盤、亞洲和拉丁美洲金融危機和美國次貸危機等大大小小、數(shù)以百計的危機，帶來經(jīng)濟崩潰、社會動蕩、貧富分化、道德淪陷，亦經(jīng)歷了無數(shù)次的政治抨擊，無數(shù)次的監(jiān)管整治。

　　但為何人們依舊不斷重復(fù)錯誤？是因為失誤的政策、失效的監(jiān)管、失衡的社會和貪婪的人性。金融危機只是通過極度破壞性的方式來懲罰和糾正這種失衡。人類的金融史幾乎就是一部危機史，人們痛恨危機卻喜愛“繁榮”，為追求短暫“繁榮”，結(jié)果往往導(dǎo)致繁榮的終結(jié)，自以為“理性”和“善意”的行為，往往帶來了相反的效果。因而歷史回顧、歷史研究的意義在于提醒人們不要遺忘。以史為鑒，可以知興替，起到警醒的作用。

　　中國銀行業(yè)需平衡發(fā)展與風險

　　第一財經(jīng)：全世界周而復(fù)始、循環(huán)出現(xiàn)的金融危機，是否其中有共同的邏輯聯(lián)系？

　　姜建清：世界金融滄桑變遷，背后有其邏輯關(guān)系。我在《世界金融百年滄桑記憶2》的文章中寫道，百年前的1913年，第一次世界大戰(zhàn)還沒有打響，德意志銀行作為新興列強的代表超越法國的里昂信貸，成為了全球最大銀行。彼時，世界前20大銀行集聚歐美。已經(jīng)是全球最大經(jīng)濟體和工業(yè)國的美國，在銀行排行榜中僅列2家，排名較后；而已呈疲態(tài)的英國仍以8家大銀行傲視群雄。

　　一次大戰(zhàn)后，美國由債務(wù)國變成了債權(quán)國。二次大戰(zhàn)期間，除美國本土之外，世界多數(shù)國家遭受了戰(zhàn)火的蹂躪與摧殘。戰(zhàn)后其他國家忙于重建和復(fù)蘇之際，美國借機替代英國成為世界金融霸主。而因戰(zhàn)爭的肆虐，危機的摧毀，昔日的德國貼現(xiàn)銀行、達納特銀行、奧地利貼現(xiàn)銀行都在1930年前后的世界金融危機期間倒閉、合并或重傷。加之銀行體系固有的脆弱性，百年前20大銀行中只有美國花旗銀行、法國興業(yè)銀行、德意志銀行、英國勞埃德銀行和巴克萊銀行五家銀行猶存。

　　從近代世界強國的演變進程看，工業(yè)強國、經(jīng)濟強國和金融強國地位的取得及失去均遵循這一順序。全球金融業(yè)產(chǎn)生、發(fā)展、強盛和衰落的一般規(guī)律還告訴我們，當把視野放寬、視距拉長來看世界金融歷史時，更易看清金融演變發(fā)展的邏輯規(guī)律。百年輪回，歲月流轉(zhuǎn)，大國金融地位的變遷，與各自母國政治經(jīng)濟金融實力以及在全球格局中地位與影響的消長變化密不可分。

　　作為負責而深刻的全球經(jīng)濟政治格局變遷的縮影，今日世界銀行排行榜上，金融之風開始東漸，中國工商銀行等四家中國的銀行躋身世界金融前列。

　　一位印度的著名銀行家在次貸危機前的一場“達沃斯論壇”上預(yù)言，亞洲國家可能在經(jīng)濟總量或制造業(yè)方面超過美國，但不可能在金融方面超過美國。不過才三年，這位銀行家同樣在“達沃斯論壇”上承認自己錯了，“因為中國工商銀行已經(jīng)成為世界最大的銀行了”。金融格局發(fā)生歷史性變遷，固然是基于中國經(jīng)濟力量崛起的歷史必然，又是人類社會經(jīng)濟長期發(fā)展過程中的一種周期輪回。然而金融業(yè)是馬拉松行業(yè)，滄海桑田、陵谷變遷，興衰沉浮、“剩”者為王。誰又能預(yù)測百年后的全球銀行榜單中的剩者呢？

　　第一財經(jīng)：有沒有你印象深刻的故事可以與我們分享？

　　姜建清：我在書中講述了兩幢中國工商銀行海外機構(gòu)的大樓和相關(guān)銀行幣章的傳奇故事。被稱為“祖母的明珠”的中國工商銀行馬德里分行大樓美輪美奐。這幢擁有160年歷史的大樓，始建者是西班牙伊莎貝拉二世銀行創(chuàng)始人、著名的薩拉曼卡侯爵。這家銀行與圣？費爾南多銀行合并，成就了今天的西班牙中央銀行。大樓和幣章記載著百年西班牙的政治、經(jīng)濟和金融的滄桑變遷，又成為中國和西班牙、中國工商銀行和西班牙央行的歷史交匯。而另一家小小的沙俄時代建立的倫敦分行——莫斯科人民銀行，維系著冷戰(zhàn)鐵幕下僅剩的金融血管，服務(wù)于蘇聯(lián)與西方微弱的貿(mào)易結(jié)算。

　　海外銀行成為了沒有硝煙的前線陣地，承受著一家金融機構(gòu)無法承受之重。在其厚重的帷幕之下隱藏著多少秘密，也許永遠不會為人所知。

　　2010年8月，恰逢全球金融危機肆虐，俄羅斯外貿(mào)銀行將原莫斯科人民銀行辦公大樓轉(zhuǎn)手于中國工商銀行倫敦子行。而曾經(jīng)大樓的主人，1806年創(chuàng)立的倫敦人壽，早已被英國大都會保險集團收購，之后的莫斯科人民銀行經(jīng)百年掙扎也終被兼并。美蘇金融暗戰(zhàn)雖分輸贏，但贏者亦難逃金融危機終結(jié)劫殺。

　　成功銀行的故事大致相同，未成功的銀行各有各的故事。金融風險是一個“普世性”的問題。在奧地利國家銀行200年的生涯中，濫發(fā)票成為一種痼疾，飲鴆止渴的陋習難改，困擾于貨幣濫發(fā)導(dǎo)致的通貨膨脹中。財政赤字貨幣化，以致單一銀行危機演變成全國性貨幣危機，近現(xiàn)代最大的幾次全球金融危機，有兩次都由奧地利點燃引信。

　　二戰(zhàn)前的德國中央銀行成為納粹籌措戰(zhàn)爭款的工具，率意發(fā)行貨幣，擴大國債發(fā)行和推行通貨膨脹，摧毀了有序金融預(yù)算和貨幣匯率，導(dǎo)致惡性通脹，貨幣和銀行陷于崩潰，財政瀕臨崩潰邊緣，蘇聯(lián)和盟軍對其最后一擊只是加速了納粹德國的滅亡。

　　金融的風險并不僅與戰(zhàn)爭、危機相關(guān)。1864年成立的法國興業(yè)銀行，經(jīng)歷了兩次世界大戰(zhàn)，甚至在歐洲主權(quán)債務(wù)危機時從希臘脫身，然而，一個小小交易員的違規(guī)交易，讓該行損失48.2億歐元巨款。這個交易員蓋維耶爾只是落入了同誘捕其他交易賭徒一樣的經(jīng)典陷阱——他追逐著自己的損失，將賭注越增越大以求填補虧空，直到損失大到失去控制。事后銀行高層痛心回視，任何一次預(yù)警或異常，只要能及時、深入地了解和分析，都會盡早揭露問題，但愚蠢的輕信和不可原諒的內(nèi)控漏洞，使法國興業(yè)銀行最終陷入了危機深淵。

　　第一財經(jīng)：世界金融的滄桑變遷，對于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體國家或者對銀行業(yè)有何啟示嗎？

　　姜建清：我在書中講了幾個案例。老一代的中國人熟悉蘇聯(lián)的宇宙飛船和加加林，熟悉米丘林和集體農(nóng)莊，熟悉“紅梅花兒開”和“莫斯科郊外的晚上”，然而對蘇聯(lián)和俄羅斯時代的銀行甚感陌生。

　　1917年蘇維埃革命后，在短暫的新經(jīng)濟政策后，蘇聯(lián)實行了高度統(tǒng)一且單一的銀行信用體制。1959年后，只剩下國家銀行、國家勞動儲金局（儲蓄銀行）、蘇聯(lián)對外貿(mào)易銀行和投資銀行四大銀行。銀行淪為財政出納，金融效用失靈，貸款邊際收益率逐年下滑。價格管制、憑票證供應(yīng)掩蓋著短缺經(jīng)濟和通貨膨脹的現(xiàn)實。在理論上，則由不承認社會主義社會存在商品經(jīng)濟和價值規(guī)律，到極為勉強地局部承認，繼而承認錯誤并被迫認同。在實踐上，長期漠視金融的作用與地位，銀行被認為沒有創(chuàng)造價值，被排斥在社會主義擴大再生產(chǎn)之外，甚至不計算其創(chuàng)造的GDP。

　　蘇聯(lián)因排斥金融市場，國內(nèi)外資金的動員能力衰弱，不善于利用全球金融資源來發(fā)展經(jīng)濟并支持經(jīng)濟國際化，與西方國家金融發(fā)展的距離越來越遠。由于實行計劃金融體系，銀行缺乏競爭，遠離市場，無法優(yōu)化資源配置；金融教育和創(chuàng)新落后，缺乏通曉市場化和國際化金融運作的專業(yè)人才。低水平的金融一度成為蘇聯(lián)經(jīng)濟發(fā)展的短板。

　　其后，經(jīng)過多年的猶豫、徘徊和嘗試后，蘇聯(lián)于1987年開始進行第三次銀行改革調(diào)整。這場銀行改革引起爭議甚多，后遺癥不少。當然，銀行改革并非蘇聯(lián)政治、經(jīng)濟體制改革未成功的原因，但不擇時機的銀行改革可能對壞的形勢起到了推波助瀾的作用。

　　我在書中以一枚小小的、俄羅斯梅納捷普銀行成立10周年（1988~1998）銀章為引，講述了這家曇花一現(xiàn)銀行的興衰歷史。創(chuàng)始人米哈伊爾？霍多爾科夫斯基利用“私有化”轉(zhuǎn)型期的漏洞，建立起包括龐大的銀行、工業(yè)、石油的金融工業(yè)集團，成為俄羅斯7個金融寡頭之一，觸角延伸至政治、經(jīng)濟、社會和國民生活的各個方面，其能量之大足以影響整個國民經(jīng)濟的運行。

　　蘇聯(lián)和俄羅斯早期的金融改革過程，從漠視金融規(guī)律到漠視金融風險，看來是對立的兩極，其實質(zhì)都是缺乏對金融的本質(zhì)的深刻理解。今日的俄羅斯已加強了政府對銀行改革的介入和引導(dǎo)，銀行體系逐漸走上了穩(wěn)定健康的發(fā)展道路。但已經(jīng)付出了沉重代價，得到了沉痛教訓，這將永遠成為轉(zhuǎn)型國家金融改革的生動案例。

　　此外，在羅馬尼亞銀行“三巨頭”變遷的故事中，我從另一視角觀察計劃經(jīng)濟國家的金融轉(zhuǎn)變。經(jīng)歷了150年金融滄桑的羅馬尼亞國有儲蓄銀行今天依然存在，在羅馬尼亞曾經(jīng)的百年巨變中，不論政權(quán)更迭、戰(zhàn)爭肆虐、生靈涂炭，積少成多的儲蓄存款及安寧的家庭生活始終是羅馬尼亞人最后的期盼，儲蓄銀行是他們記憶的一部分。

　　這家曾經(jīng)的羅馬尼亞主流銀行，在1990年還占有羅馬尼亞銀行業(yè)市場份額的32.9%，但到了2006年，市場份額劇降至4.03%。這是中東歐銀行私有化的結(jié)果。當初，歐盟將銀行私有化作為加入歐盟的前提條件。但在計劃經(jīng)濟體制下運行僵硬的國有銀行，體制、觀念、人才及技術(shù)都不適應(yīng)轉(zhuǎn)變中的市場經(jīng)濟，多數(shù)銀行出現(xiàn)了巨虧，因而國有股權(quán)紛紛易主，卸掉包袱。而當缺失本國金融機構(gòu)后，獨立貨幣政策的傳導(dǎo)也開始失效。在歐洲主權(quán)債務(wù)危機時，外資銀行母行要求中東歐國家分行限貸，雪上加霜。

　　轉(zhuǎn)型過程中的新興市場經(jīng)濟國家，既希望提升國有銀行效率效益，又希望國有銀行發(fā)揮宏觀調(diào)控，提供社會福利方面的效用。兩者如何平衡，國家對銀行體系的股權(quán)如何參與，確是一個迫切而又兩難的命題。

　　此外，中東歐16國中11國已加入歐盟，中東歐國家對歐盟資金依賴度較高。2007~2013年，歐盟結(jié)構(gòu)性資金及歐洲投資銀行給中東歐的資金占中東歐國家年均GDP的11%~25%，2014年~2020年度中東歐國家得到上述資金約2000億歐元，但仍不能滿足中東歐國家的建設(shè)需求。中東歐國家在習慣于期限長、利率低的歐盟政策性長期貸款后，卻不習慣、不擅長利用商業(yè)性資金了。隨著未來歐盟的資金遞減，會對中東歐的金融業(yè)帶來挑戰(zhàn)。

　　第一財經(jīng)：你在中國工商銀行擔任過多年董事長，你認為商業(yè)銀行的成敗得失有規(guī)律性嗎？中國銀行業(yè)的情況怎么樣？

　　姜建清：銀行作為貨幣經(jīng)營信用機構(gòu)具有內(nèi)在的脆弱性。銀行不僅易于受到外部政治、政策環(huán)境干預(yù)和金融市場波動影響，銀行經(jīng)營管理層的經(jīng)營決策和風險偏好、資產(chǎn)負債組合的錯配風險、重大投資和涉外購并等因素，也都可能給銀行帶來巨大風險。

　　中國金融結(jié)構(gòu)先天失衡，資本市場短腿，經(jīng)濟增長過度依賴銀行信貸；又因社會保障不足，居民儲蓄率偏高，資金流向銀行領(lǐng)域，造成銀行業(yè)資產(chǎn)增長過快。中國銀行業(yè)信貸過度增長、資本短缺壓力、風險內(nèi)控及流動性管理難度大。若控制不當，則可能產(chǎn)生局部或系統(tǒng)性風險。

　　百年金融的成功者，無不是跑“馬拉松”的好手。發(fā)展與風險平衡，耐力與速度兼?zhèn)洌€(wěn)健與創(chuàng)新并存，才能基業(yè)長青。

　　“普惠金融”需思考如何做到真正“普惠”

　　第一財經(jīng)：你在新書中講述了儲蓄銀行和合作金融機構(gòu)的歷史，可以說是“普惠金融”的前身。對于普惠金融的未來發(fā)展，能談?wù)勀愕目捶▎幔?/p>

　　姜建清：上一次全球金融危機爆發(fā)后，普惠金融得到了國際社會的廣泛關(guān)注，成為二十國集團（G20）的重要議題。以微型金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等為代表的普惠金融成為政府、社會和金融機構(gòu)關(guān)注的焦點，普惠金融與金融科技的結(jié)合，甚至成為資本追捧的風口。

　　然而，普惠金融并不是一個新概念、新事物。原始金融的產(chǎn)生，就帶有“普惠”的目的，幫助弱勢群體或不富裕的人群。在資本主義發(fā)展初期、社會矛盾凸顯，階級分化加劇。因此，空想社會主義、金融互助合作理論興起。1810年被譽為英國儲蓄銀行之父的亨利？鄧肯，在自己教區(qū)的魯斯韋爾地區(qū)建立了儲蓄銀行。世界第一個信用合作社——德國賴夫艾森信用社誕生于1848年。

　　百余年來，德國與歐洲的賴夫艾森銀行、大眾銀行、荷蘭拉博銀行、法國松鼠儲蓄銀行興旺繁榮，曾被奉為業(yè)界典范，推動了金融普惠事業(yè)。然而，經(jīng)歷了一個多世紀的儲蓄銀行及合作金融機構(gòu)，在全球金融危機發(fā)生前遭受到廣泛的批評，認為它們已經(jīng)嚴重落伍，且半官半商的體制，無利潤壓力的機制，不符合市場經(jīng)濟制度，并被質(zhì)疑在全球化社會和高度發(fā)達的信息社會中，利用親緣、地緣和業(yè)緣解決信息不對稱沒有現(xiàn)實意義。加之高新技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛應(yīng)用，進一步加劇了銀行業(yè)競爭，使眾多技術(shù)含量低的小微型儲蓄銀行難以生存，不少國家儲蓄銀行和合作銀行步履維艱，財務(wù)陷入困境。

　　在金融危機期間，不少國家的儲蓄銀行和合作銀行遭受了嚴重的困難。面對市場化環(huán)境與半市場化體制機制的沖突，許多機構(gòu)或解體消亡，或商業(yè)化轉(zhuǎn)型。

　　回看中國，從新中國幾十年的合作金融實踐看，被人們寄予厚望的新型農(nóng)村合作金融組織形式并未帶來令人滿意的效果。

　　一方面，一些合作金融合并改制成城市商業(yè)銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行；一些農(nóng)村合作金融異化或破產(chǎn)，農(nóng)村基金會消亡，不少農(nóng)村資金互助社倒閉；許多信用合作社或合作銀行已背離合作制的原則，成為了地區(qū)性的商業(yè)銀行。另一方面，在中國，服務(wù)及扶植弱勢農(nóng)村群體的金融仍是嚴重缺乏的。

　　普惠金融能否接過儲蓄銀行和合作金融機構(gòu)的接力棒，實現(xiàn)真正的“普惠”和可持續(xù)發(fā)展，歷史上普惠金融的興衰又能為今日普惠金融的發(fā)展提供什么有益的參考？能否憑借互聯(lián)網(wǎng)等新興科技手段堅持本心？這些都是需要深入研究和思考的問題。

　　第一財經(jīng)：你書中講述了眾多金融家的故事。你如何看待和評價金融史上的這些金融家呢？

　　姜建清：金融的誕生、發(fā)展和消亡與金融家分不開。雖然金融和金融家的興衰沉浮離不開時代的政治環(huán)境，但也與金融家的性格、努力密不可分，講述金融家的故事，使稍嫌枯燥的金融史顯得有血有肉，使驚心動魄的金融戰(zhàn)中凸顯背后人的因素，令人們更能了解歷史過程的偶然性和必然性。

　　書中講述了儲蓄銀行和合作銀行的創(chuàng)始人的故事。亨利？鄧肯不忍心看到貧困的蘇格蘭農(nóng)村及農(nóng)民受困于高利貸的盤剝，立志為改善窮人的財務(wù)狀況而努力的精神令人感動。有一次去英國，我還專門去參觀了這家世界上最小的鄉(xiāng)村儲蓄銀行。從資料上看到，該儲蓄銀行四年的存款才1000英鎊，不到造幣廠長牛頓半年的工資。然而，這是窮人自立互助的開端。

　　今天我們?nèi)W洲，還會看到許多國家的銀行招牌上寫著：賴夫艾森銀行。盡管這些銀行之間沒有任何股權(quán)或其他聯(lián)系，但150多年前的合作銀行名稱依然為大家所共用，歷史記住了在金融歷史上作出貢獻的銀行家。

　　再與你分享一位你所不熟悉的金融家牛頓的故事。牛頓從大學畢業(yè)到逝世的62年中，前31年從事科學研究，名聞天下；后31年從事金融工作，鮮為人知。若讓科學家牛頓來做自我評價，他一定會很認可并很得意地成為了一名成功的皇家造幣廠廠長及為金本位制度作出的貢獻。

　　此前有報道稱，復(fù)星集團收購了倫敦皇家交易所大樓的辦公部分。這幢在英國金融歷史上赫赫有名的建筑，曾被稱為是“世界金融中心的中心”。“劣幣驅(qū)逐良幣”法則正是以其創(chuàng)辦人格雷欽的個人姓名命名，450多年后還被人們記住，并在經(jīng)濟、金融和社會領(lǐng)域廣泛引用。

　　美國中央銀行創(chuàng)始人漢密爾頓和美國總統(tǒng)杰斐遜的故事更有現(xiàn)實意義。兩人尖銳對立、針鋒相對、嚴重分歧，成為“死對頭”，根源在于兩人不同的社會、政治理念和建國方略——漢密爾頓希望把美國建設(shè)成英國那樣以發(fā)達的工商業(yè)為基礎(chǔ)的資本主義強國，杰斐遜希望農(nóng)業(yè)立國，建立以農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)的民主共和國；漢密爾頓主張建立一個高度集權(quán)化的行政部門以有力制約民選的立法議會，杰斐遜主張加大民選的立法議會的權(quán)力以有力制約行政部門。

　　杰斐遜在關(guān)閉美國第二銀行后仇恨還未解，甚至在自己墓碑上刻上了“我殺死了銀行”。然而，歷經(jīng)多年無中央銀行的自由競爭的金融體系，并未如預(yù)期般改進資源配置效率，強化市場演化的基礎(chǔ)和條件。于是乎，1913年美國第三家中央銀行——美國聯(lián)邦儲備銀行誕生了，杰克遜“殺死”的銀行百年后再次復(fù)活。

　　雖然關(guān)于中央銀行制度之爭降下了帷幕，但在學術(shù)界關(guān)于中央銀行制度是否需要，貨幣發(fā)行要否壟斷的理論之辯余音猶存。伴隨比特幣及電子貨幣私人發(fā)行的興起，新的論戰(zhàn)又有所抬頭。

　　鑒往知來，現(xiàn)代金融的發(fā)展離不開歷史、文化底蘊的支撐。忘記了銀行業(yè)的歷史，不可能深刻地了解現(xiàn)在和正確地走向未來。整理世界珍貴的金融文化遺產(chǎn)，發(fā)掘前人創(chuàng)造的金融文明成果，回顧金融的興衰成敗及經(jīng)驗教訓，對于中國更好地推進現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展具有十分重要的意義。

責任編輯：張譯文