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　　《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環(huán)球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點(diǎn)關(guān)注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態(tài)。

　　以下為20:30綜述：

　　【市場焦點(diǎn)】

　　周三，亞太主要股市普遍下跌。滬指低開低走，午盤跌1.87%報(bào)2,774.78，午后跌幅一度擴(kuò)大至2.66%，收盤報(bào)2777.77，跌1.76%，止步三連陽。

　　恒指開盤走低，早盤一度下跌2.33%報(bào)28,013.72，截至收盤，跌1.29%報(bào)28,311.68。

　　北京時(shí)間16:40，在CBOT交易的迷你道指期貨下跌，隱含周三道指開盤跌220點(diǎn)或0.9%。隔夜美股連續(xù)第四日上漲，納指100創(chuàng)收盤新高，但盤后重磅利空消息來襲，三大指數(shù)期貨重挫。

　　國際油價(jià)大幅下挫。截至北京時(shí)間20:25，ICE布倫特原油期貨（OIL）報(bào)77.27美元，跌1.6%；WTI原油期貨（CL）報(bào)73.27美元，跌1.1%。利比亞宣布幾個主要出口終端重新開通。利比亞國家石油公司（NOC）周一稱，港口關(guān)閉導(dǎo)致該國原油產(chǎn)量從2月最高的每日128萬桶降至52.7萬桶。這成為近日油價(jià)的支撐因素之一。

　　今日亞太交易時(shí)段，人民幣匯率大幅下挫。截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收報(bào)6.6674，較上一交易日官方收盤價(jià)貶值444點(diǎn)（pips）。離岸人民幣（USD/CNH）貶值近300點(diǎn)，報(bào)6.6788，盤中一度跌破6.68。今日人民幣中間價(jià)報(bào)6.6234，升25點(diǎn)。央行機(jī)關(guān)報(bào)《金融時(shí)報(bào)》稱，6月份外匯儲備止落回升，未來人民幣匯率將更具有彈性。

　　今日中午消息，商務(wù)部新聞發(fā)言人就美方公布擬對我2000億美元輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅清單發(fā)表談話：美方以加速升級的方式公布征稅清單，是完全不可接受的，我們對此表示嚴(yán)正抗議。美方的行為正在傷害中國，傷害全世界，也正在傷害其自身，這種失去理性的行為是不得人心的。外交部發(fā)言人華春瑩下午表示，這是一場單邊主義與多邊主義，保護(hù)主義與自由貿(mào)易，強(qiáng)權(quán)與規(guī)則之戰(zhàn)。中方將和國際社會一道，站在歷史正確一邊，共同維護(hù)多邊貿(mào)易體制和規(guī)則。

　　清華大學(xué)金融與發(fā)展研究中心主任馬駿表示，“這個征求意見的過程將持續(xù)兩個月左右時(shí)間，8月30日完成流程。此后，美方才可能采取行動。最后是否征稅、對哪些產(chǎn)品征收，在未來兩個月的時(shí)間內(nèi)還有各種不確定性。”中國金融40人論壇高級研究員管濤認(rèn)為，消息短期內(nèi)或許會給金融市場帶來一定的負(fù)面情緒，但長期看來中國金融市場發(fā)展的基本面沒有發(fā)生變化，無需高估其帶來的影響。

　　?周三亞太交易時(shí)段，環(huán)球市場普遍重挫，下午走跌的品種增加（點(diǎn)此查看早盤快照）。截至17:30，美元（DXY）進(jìn)一步走強(qiáng)，漲0.3%，報(bào)94.43。傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金（XAU）跌0.5%，報(bào)1250美元。避險(xiǎn)買盤流向美國國債，美國十年期國債收益率報(bào)2.842%，較周二收盤下跌超過3個基點(diǎn)（0.03個百分點(diǎn)）。美國長期國債基金（TLT）盤前漲0.4%，因債券價(jià)格與收益率走勢相反。

　　美股三大指數(shù)期貨重挫超過1%后略有收斂，截至17:30，跌幅在0.8-0.9%。在今晨8點(diǎn)結(jié)束的美股盤后交易（After-hour trading）中，貿(mào)易局勢的敏感“代理”——波音（BA）、卡特彼勒（CAT）、迪爾（DE）等紛紛下挫。點(diǎn)此查閱關(guān)鍵資產(chǎn)代理盤前行情。

　　7月11日亞太交易時(shí)段下午市場快照。“加速升級”令市場始料未及（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)《線索Clues》）

　　隔夜回顧：周二美股連續(xù)第四日上漲，但盤后重磅利空令市場猝不及防，指數(shù)期貨（ES）重挫。

　　美國10Y國債收益率收報(bào)2.87%，較上一交易日上升1個基點(diǎn)（0.01個百分點(diǎn)）。這主要受權(quán)益市場風(fēng)險(xiǎn)偏好回升、國債拍賣遇冷等因素影響。同時(shí)，10Y-2Y國債收益率利差縮窄至28BP。

　　美元指數(shù)（DXY）報(bào)94.15，微幅上漲。COMEX黃金期貨（GC）主力合約跌0.2%，報(bào)1255.8美元，盤中最低觸及1247.7美元。

　　原油市場供應(yīng)趨緊。國際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨（OIL）漲0.87%，報(bào)78.86美元，盤中最高觸及79.51美元，逼近80美元關(guān)口；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）漲0.27%，報(bào)74.21美元。

　　【亞太股市】亞洲市場普遍下跌 滬指、恒指低開低走

　　A股：收盤，上證綜指報(bào)2777.77，-1.76%；深證成指報(bào)9023.82，-1.97%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1563.01，-1.88%；權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)2432.28，-1.58%。

　　在行業(yè)板塊方面，滬深市場板塊普遍下跌。跌幅較大的有信息技術(shù)、原材料、券商等。

滬深市場主要股指1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財(cái)經(jīng)）

　　1、7月9日，在中德雙方磋商之后，兩國總理共同見證了雙方農(nóng)業(yè)、教育、青年、衛(wèi)生、化工、通信、汽車、自動駕駛等領(lǐng)域20多項(xiàng)雙邊合作文件簽署，總金額近300億美元。

　　第五輪中德政府磋商發(fā)表題為“為構(gòu)建更美好世界做負(fù)責(zé)任伙伴”的聯(lián)合聲明。雙方一致表達(dá)了深化金融財(cái)經(jīng)領(lǐng)域合作的愿望，均表示反對貿(mào)易保護(hù)主義，強(qiáng)調(diào)要共同維護(hù)自由貿(mào)易和一個基于公平、公認(rèn)準(zhǔn)則的國際市場。

　　因與寶馬簽署了合作協(xié)議，寧德時(shí)代（CATL)（300750）、長城汽車（601633）今日逆勢上漲。寧德時(shí)代創(chuàng)6月11日上市以來新高。

　　2、7月11日，邯鄲市中級人民法院公開開庭審理了證監(jiān)會原黨委委員、副主席姚剛受賄、內(nèi)幕交易一案。檢察院指控姚剛受賄折合人民幣6961萬余元、內(nèi)幕交易獲利210萬余元。姚剛當(dāng)庭表示認(rèn)罪悔罪。

　　3、中國證券登記結(jié)算有限公司前員工利用職務(wù)便利“窺探”明星私募交易細(xì)節(jié)并復(fù)制獲利。法院經(jīng)審理查明，被告人原中登公司員工涂健、其弟涂欣控制的賬戶與相關(guān)私募基金、券商資管計(jì)劃趨同交易股票237只，累計(jì)趨同買入金額人民幣約21.4億元，趨同交易盈利347.5萬元。

　　這一案件跟以往發(fā)生在基金公司等資產(chǎn)管理公司的“老鼠倉”不同。被告在掌握證券賬戶信息后，王亞偉、孫建冬等明星基金經(jīng)理的交易動作都可能成為復(fù)制對象。

　　近日法院一審認(rèn)定，被告涂健、涂欣犯利用未公開信息交易罪，判處前者有期徒刑三年、罰金200萬和后者有期徒刑兩年、罰金150萬，沒收違法所得。

　　點(diǎn)此查看內(nèi)幕交易罪、利用未公開信息交易罪區(qū)別。

　　港股：恒生指數(shù)收盤跌1.29%，報(bào)28311.68。

　　小米（01810）今日逆勢上漲0.53%，收報(bào)19.1港元，總市值約4251億港元，規(guī)模與京東（JD）相仿。

　　據(jù)新浪港股報(bào)道，小米是繼工行（01398），友邦（01299）后，首日掛牌就兼具沽空、窩輪及期貨期權(quán)交易的新股。小米首批18只窩輪全屬認(rèn)購證，首日共成交約7.8億元，交易量最多的為行使價(jià)21.8元的認(rèn)購權(quán)證，全日成交2.99億元，實(shí)際杠桿3.39倍，為眾產(chǎn)品之最。

　　其他亞太股市（IPAC）普遍下跌，日經(jīng)225指數(shù)（EWJ）跌1.28%。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。

　　【美歐股市】美股連續(xù)四日上漲 納指100創(chuàng)收盤新高

　　美股：周二，道指（DIA）漲143.07點(diǎn)，或0.58%，報(bào)24,919.66點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)（SPY）漲9.67點(diǎn)，或0.35%，報(bào)2793.84點(diǎn)；納指（QQQ）漲3點(diǎn)，或0.04%，報(bào)7759.20點(diǎn)。點(diǎn)此查看主要資產(chǎn)代理行情。

　　大盤科技股代理納指100收報(bào)7282.6點(diǎn)，漲0.1%，超過6月20日創(chuàng)下的歷史收盤點(diǎn)位紀(jì)錄7280.7，創(chuàng)歷史新高。盤中，羅素2000小型股指數(shù)（IWM）一度升至1708.56點(diǎn)，也創(chuàng)出新高。

美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財(cái)經(jīng)）

　　據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標(biāo)普500成分股組成的板塊多數(shù)上漲。主要消費(fèi)、公用事業(yè)、材料、能源等領(lǐng)漲。

標(biāo)普500指數(shù)及構(gòu)成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財(cái)經(jīng)）

　　通過“階段漲幅”功能，可查看、對比特定時(shí)間窗口的累計(jì)漲幅；通過“相關(guān)系數(shù)”計(jì)算器，可查詢不同投資標(biāo)的之間的價(jià)格走勢相關(guān)性；通過“風(fēng)險(xiǎn)分析”工具可了解證券價(jià)格波動特征。

　　美國勞工部報(bào)告稱，美國5月JOLTs職位空缺663.8萬人，超過預(yù)期的662萬人。數(shù)據(jù)顯示，5月美國勞動者自愿離職人數(shù)增加，暗示勞動力市場的信心強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為這樣很快會推高薪資增速。

　　百事可樂（PEP）盤前公布了第二季度財(cái)報(bào)，公司營收160.9億美元，同比增長2.4%，小幅超過市場預(yù)估的160.4億美元；每股盈利1.61美元，市場預(yù)期1.52美元；凈利潤18.2億美元，同比下降了14%。百事股價(jià)上漲4.76%。

　　特斯拉（TSLA）將在上海 臨港地區(qū)獨(dú)資建設(shè)集研發(fā)、制造、銷售等功能于一體的超級工廠（Gigafactory 3），該項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)能為50萬輛純電動整車。業(yè)內(nèi)人士表示，上周五對美進(jìn)口汽車關(guān)稅稅率剛上漲至40%（15%+25%），馬斯克（Elon Musk）選擇在這時(shí)候到訪中國，大概率是為推動特斯拉在滬建廠，從而使特斯拉盡快國產(chǎn)化。

　　特斯拉周二漲1.24%。A股市場的特斯拉概念股周三表現(xiàn)活躍。

　　本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有：周三的6月美國生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）；周四的6月美國消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI），歐央行6月貨幣政策會議紀(jì)要 ；周五的6月中國貿(mào)易數(shù)據(jù)。

　　本周將公布財(cái)報(bào)的大公司有：周四的達(dá)美航空（DAL）；周五的富國銀行（WFC）、摩根大通（JPM）和花旗銀行（C）。這意味著新的財(cái)報(bào)季將開啟。貿(mào)易緊張局勢及其對企業(yè)利潤的影響正給這一季的財(cái)報(bào)蒙上陰影。分析師可能會仔細(xì)閱讀管理層展望，評估2018年剩余時(shí)間的數(shù)據(jù)是否會被調(diào)整。

　　歐洲股市：德國DAX 30指數(shù)（513030)（DAX）上漲0.55%，英國富時(shí)100指數(shù)（02847）上漲0.1%，法國CAC 40指數(shù)上漲0.69%。

　　1、據(jù)媒體報(bào)道，英國首相特蕾莎-梅（Theresa May）的脫歐（Brexit）方案獲得了德國總理默克爾（Angela Merkel）的支持。新一輪談判將于下周舉行。

　　2、歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心（ZEW）北京時(shí)間昨日下午公布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，7月德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從6月的-16.1降至-24.7，低于市場預(yù)期的-18.0。同時(shí)，ZEW歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從上月的-12.6降至-18.7，低于市場預(yù)期的-13.2。

　　【匯率】人民幣大幅下挫

　　美元兌人民幣（CYB）中間價(jià)報(bào)6.6234，升值25點(diǎn)子（pips）。

　　截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收報(bào)6.6674，較上一交易日官方收盤價(jià)貶值444點(diǎn)（pips）；離岸人民幣（USD/CNH）貶值近300點(diǎn)，報(bào)6.6788，盤中一度跌破6.68。

　　央行機(jī)關(guān)報(bào)《金融時(shí)報(bào)》稱，6月份外匯儲備止落回升，未來人民幣匯率將更具有彈性。《中國證券報(bào)》刊文，呼吁理性看待人民幣匯率貶值。

　　截至北京時(shí)間10:30，美元指數(shù)（兌6種貨幣的貿(mào)易加權(quán)指數(shù))（DXY)（UUP）報(bào)94.19。

　　周二，該指數(shù)報(bào)94.15，微幅上漲；歐元（EUR/USD）跌0.11%，報(bào)1.1736。

　　【利率】美國10Y-2Y國債收益率利差縮窄至28BP

　　據(jù)新浪財(cái)經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)貨基數(shù)據(jù)，截至7月10日，全市場互聯(lián)網(wǎng)貨基的平均7日年化收益率為3.99%。

　　投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進(jìn)行短期現(xiàn)金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進(jìn)行場內(nèi)交易。

　　截至北京時(shí)間10:30，據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購成交利率（DR007）報(bào)2.65%。點(diǎn)此了解DR007。

　　同時(shí)，中國10年期國債收益率（160123）報(bào)3.556%。

　　美東時(shí)間周一22:00，對全球金融市場影響廣泛的美國10年期國債收益率（IEF）報(bào)2.847%。

　　周二，美國10Y國債收益率收報(bào)2.87%，較上一交易日上升1個基點(diǎn)（0.01個百分點(diǎn)）。

　　美國財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，截至10日，美國10Y-2Y國債收益率利差已縮窄至28BP，刷新近十一年來最低點(diǎn)。點(diǎn)此查看收益率曲線“扁平化”正引起美聯(lián)儲高度重視。

　　北京時(shí)間11日消息，新加坡國有投資公司淡馬錫（Temasek ）認(rèn)為，即便不全面爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)，美國未來兩到三年內(nèi)陷入經(jīng)濟(jì)衰退的可能性也已大幅上升。

　　截至7月3日，CBOT美國10Y國債期貨投機(jī)凈多倉為-500,076手，凈空倉周增144,752手。點(diǎn)此查看報(bào)告：押多美國10Y國債收益率凈頭寸刷新紀(jì)錄。

　　【貴金屬】美元走強(qiáng) 金價(jià)走低

　　美東時(shí)間周一23:00，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）主力合約漲0.1%，報(bào)1260.6美元。

　　周二，該主力合約跌0.2%，報(bào)1255.8美元。盤中最低觸及1247.7美元。隔夜，金價(jià)受走強(qiáng)的美元打壓。

　　截至7月3日，CFTC數(shù)據(jù)顯示，COMEX黃金期貨的投機(jī)凈多倉較一周前升1655手，達(dá)到78,327手。當(dāng)天，金價(jià)（XAU）從去年底以來的低點(diǎn)大幅反彈，漲幅超過1%。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間10日，美國總統(tǒng)特朗普抵達(dá)比利時(shí)布魯塞爾，將參加北約（NATO）峰會，隨后對英國進(jìn)行正式訪問，然后與俄羅斯總統(tǒng)普京（Vladimir Putin）會面。

　　此前，特朗普曾在社交網(wǎng)站推特上批評北約盟國，稱“為了保護(hù)他們，美國的支出比其他任何國家都高出許多倍。這對美國納稅人不公平。”

　　歐洲理事會主席圖斯克（Donald Franciszek Tusk）回?fù)舴Q，“親愛的美國，請感激和重視你的盟友們。畢竟，你們并沒有太多（盟友）。錢很重要，但誠摯的團(tuán)結(jié)更重要。”圖斯克提到，在9/11恐怖分子襲擊美國的時(shí)候，歐洲是第一個大規(guī)模回應(yīng)的國家。他進(jìn)一步指出，歐洲士兵在阿富汗與美國士兵肩并肩作戰(zhàn)。

　　特朗普承認(rèn)，美國和許多傳統(tǒng)盟友之間的關(guān)系在他上任以來的近18個月里已經(jīng)惡化。他說下周與俄羅斯總統(tǒng)普京的會晤可能是他四次訪問歐洲的“最容易”的一站。

　　【大宗商品】美對伊朗態(tài)度略有軟化

　　原油期貨價(jià)格周二收高。國際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL)（BNO）主力合約漲0.87%，報(bào)78.86美元，盤中最高觸及79.51美元；美國NYMEX WTI原油期貨（CL)（USO）主力合約漲0.27%，報(bào)74.21美元。

　　北京時(shí)間今日下午消息，美國總統(tǒng)特朗普在北約峰會上說，德國完全被俄羅斯控制，其60-70%的能源供應(yīng)來自于俄羅斯的一條新管道。他認(rèn)為這是不合適的。

　　今日早間，據(jù)CNBC報(bào)道，美國國務(wù)卿蓬佩奧（Mike Pompeo）指出，美國將考慮來自“少數(shù)”國家的請求，以減輕從11月起禁止從伊朗購買原油的制裁。這一消息令油價(jià)有所回落。

　　伊朗副總統(tǒng)賈漢吉里（Eshaq Jahangiri）周二承認(rèn)美國的制裁將損害經(jīng)濟(jì)，但承諾“盡可能多地出售石油”，并保護(hù)銀行業(yè)務(wù)。賈漢吉里說，華盛頓正試圖阻止伊朗石油化工、鋼鐵和銅的出口。

　　與此同時(shí)，挪威爆發(fā)的罷工事件也為油價(jià)帶來一定支撐。挪威油氣鉆井平臺的工人在拒絕了薪資協(xié)議后開始罷工，這令該國原油供應(yīng)受到損害。同時(shí)加拿大、利比亞以及委內(nèi)瑞拉原油供應(yīng)量下滑也為油價(jià)帶來利好。

　　彭博報(bào)道，美國政府認(rèn)為，明年原油產(chǎn)量還將進(jìn)一步攀升，盡管美國最多產(chǎn)的頁巖油面臨運(yùn)輸（AMLP）瓶頸。美國能源信息署（EIA）預(yù)計(jì)，2019年美國原油平均日產(chǎn)量將達(dá)到1180萬桶。

　　美國石油協(xié)會（API）公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月6日當(dāng)周，API美國原油庫存減少679.6萬桶，市場預(yù)期為減少420萬桶。

　　個別分析師開始對地緣政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮想象力。據(jù)外媒報(bào)道，TeleTrade分析師Artem Avinov表示，如果伊朗兌現(xiàn)關(guān)閉霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz）的威脅，以應(yīng)對美國施壓，那么原油價(jià)格可能飆升至每桶250美元。

　　伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)德黑蘭分支副指揮官庫薩里7月4日警告，如果美國禁止伊朗售賣石油，德黑蘭將封鎖霍爾木茲海峽的所有石油運(yùn)輸活動。報(bào)道稱，全球有20%的原油運(yùn)輸都要途經(jīng)該海峽。

　　周三，INE中國原油期貨主力合約SC1809收盤報(bào)507.9元，漲0.59%。

　　周二，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI)（BDRY）報(bào)1555點(diǎn)，較上一日（9日）跌3.36%。該指數(shù)7月6日報(bào)1622，為年內(nèi)高位。

　　BDI是散裝原物料的運(yùn)費(fèi)指數(shù)，可衡量鋼材、谷物、煤、礦砂等資源的海運(yùn)費(fèi)用。該指數(shù)由波羅的海交易所（Baltic Exchange）綜合海岬型（Capesize，40%）、巴拿馬型（Panamax，30%），及超靈便型（Supramax，30%）船運(yùn)價(jià)指數(shù)編制而成。

　　【加密貨幣】比特幣出現(xiàn)快速回落

　　交易平臺Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，北京時(shí)間10:30，比特幣（BTC）報(bào)6373美元。

　　昨日下午16:00-20:00，比特幣價(jià)格從6600美元上方快速跌至6350美元附近。

　　據(jù)媒體報(bào)道，7月9日，以色列數(shù)字貨幣交易所Bancor遭遇“安全漏洞”，共損失了價(jià)值約1350萬美元的數(shù)字貨幣，其中大部分是以太坊（ETH）。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN暴露于區(qū)塊鏈行業(yè)。

　　（線索Clues / 李濤）

　　周評：非農(nóng)數(shù)據(jù)再次“恰到好處” 美股將進(jìn)入財(cái)報(bào)季

　　持倉報(bào)告：押多美國10Y國債收益率凈頭寸刷新紀(jì)錄

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　　鄧普頓基金：股市或接二連三下跌 未來會走向分化

　　數(shù)據(jù)：提前做“心理準(zhǔn)備” 衡量證券價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

　　數(shù)據(jù)：A股周期行業(yè)估值水平大幅低于2600水平

責(zé)任編輯：李濤