【信用卡賽點】2017業務大爆發！銀行進入收割期，好景能否持續？

　　來源：新浪金融研究院（ID：sina_jinrong）

　　作者：徐巧

　　摘要：

　　消金硝煙再起，零售激戰未艾！2017年，銀行迎來信用卡業務的狂飆猛進。以對公為主的國有大行從“守”到“攻”，股份制銀行更是步伐激進，信用卡利潤貢獻率不斷拉升。信用卡緣何爆發？各家銀行如何跑馬圈地？大零售格局下誰主沉浮？新浪財經重磅推出《信用卡賽點》系列報道。

　　兩年前增速短暫“回撤”后，在消費金融風口的助推下，信用卡業務又迅速升溫。

　　2017年，國內信用卡與信貸合一發卡量達到5.88億張，同比增幅超26%，人均持有信用卡0.39張。國有大行發卡量高歌猛進，股份制銀行信用卡利潤貢獻度則不斷攀升。

　　兩年前信用卡業務緣何遇冷？在零售大戰中，銀行又如何在信用卡業務端發力？蓬勃發展背后，信用卡是否又存有隱憂？

　　互金瘋長信用卡萎縮 2015年發卡量負增長

　　2015年，信用卡發卡量4.25億張，同比下降超5%，為七年來首次負增長。如果細究背后原因，除了宏觀經濟處于下行期，互聯網金融的興起或許是其中銀行業信用卡業務受沖擊的原因之一。

　　復盤互金成長史，2015年正是互聯網金融野蠻生長數十年后達到的一個巔峰期，繁榮與亂象并存。當年，一方面，宜人貸登紐交所成國內P2P第一股，隨后掀起互金公司隨后赴美上市潮；另一方面，e租寶案“龐氏騙局”浮出水面，數十位高管被警方帶走調查，給狂熱的互金圈潑下一盆冷水。

　　據麥肯錫公司發布中國銀行業創新系列報告稱，截至2015年底，中國互聯網金融的市場規模達到12-15萬億元，占GDP的近20%，而互聯網金融用戶人數也超過5億成為世界第一。各類P2P、金融科技公司、互金產品像雨后春筍般瘋狂生長，蠶食銀行傳統業務，信用卡領域也難逃一劫。

　　從時間節點上來看，京東白條誕生于2014年初，螞蟻借唄成立于當年10月，螞蟻花唄與微粒貸在分別于2015年4月和5月上線。金融科技公司的崛起與p2p的夾擊，讓小額信用卡業務受到不小沖擊。 

　　2017信用卡大爆發 三大銀行發卡量過億

　　如果說2015年是信用卡的“小年”，那么2017年則算得上“大年”。

　　經歷短暫收縮后，信用卡發卡量在近兩年又迎來爆發式增長。2017年末，信用卡與信貸合一發卡量共計5.88億張，同比增幅超26%，人均持有信用卡0.39張。

　　縱覽已出爐的2017年銀行年報，有兩大鮮明特征：股份行向零售轉型更為激進，信用卡利潤貢獻力度不斷拉升；以對公業務為主的國有大行，從過去的“守”轉為現在的“攻”，憑借基數優勢繼續擴容信用卡發卡量。

　　細分來看，股份制銀行中，招行去年信用卡收入高達544.51億元。中信銀行信用卡收入390.65億元，同比飆漲53.17%。民生銀行和光大銀行信用卡收入也穩步上升，增速均保持在34%左右。

　　而國有大行的亮點體現在開卡數量方面。2017年，工行信用卡累計發卡量以1.43億張領跑，信用卡客戶增至8859萬，成為國內客戶總量最大的信用卡發卡行；建行信用卡累計發卡首次突破1億張，消費額達2.62萬億元；農行累計發卡8481萬張，當年新增發卡1618萬張，同比增長23.6%。

　　值得關注的是，股份行雖然信用卡各方面規模整體不及國有大行，但業務增速來勢兇猛。比如，招行2017年信用卡累計發卡量已過億，直逼建行的1.07億張。這意味著，工行、建行與招行的信用卡發卡量均躋身“1億”梯隊，在5.88億張的總市場規模中，三家銀行占據大半江山。

　　信用卡高增速能否持續？背后有無隱憂？

　　銀行業信用卡業務緣何爆發？

　　2017年，在強監管態勢下，全行業均處于縮表狀態。從資產端來說，在銀監會的一系列政策下，表外融資逐漸規范、通道業務遭到打壓，在此背景下，信用卡業務自然屬于大力發展的對象。從利潤端來看，去年因為銀行縮表，而且通道內資管類業務受到大力壓縮，銀行尤其是中收部分需要尋找新的收入來源。信用卡也是一個極好的中間業務收入來源。

　　從獲客途徑來說，隨著互聯網金融逐漸打開中小消費者市場，銀行也開始關注到此前不予重視的小微客群。“去年信用卡暴增原因很簡單，中低層收入者現在可以通過一些信用類軟件如支付寶等，也可以通過大數據快速審核獲取信用卡了。比如通過支付寶、微信等得到兩三千塊錢額度的信用卡。這樣的引流可以帶來巨量的發卡增長。”一位股份行人士分析指出。

　　但問題是，這種增長可持續嗎？

　　“這樣的發卡量未必可以持續。”上述人士給出了否定答案。

　　“第一個原因是，中低收入這一類人群的失信概率教高，恐怕在一年到兩年之內，銀行會產生比較高額的不良；第二是，這么巨量的發卡很有可能會出現一部分套現的機構。還要注意的是，部分申請發卡的對象本身就有問題，產生信用問題的卡可能會比較多。”

　　國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，隨著經濟結構發生變化，消費在經濟中占比越來越大，銀行也越來越重視信用卡這一塊的中間業務。“但若從可持續發展角度來說，一方面，要避免出現過度發卡的局面，韓國的信用卡危機就是前車之鑒；另一方面，銀行也需要加強消費者教育，對授信對象的償付能力作出真實有效的評估，這不僅能保護消費者，也是為了銀行自身防控風險。”

　　整體來看，在消費金融的風口下，信用卡業務的增長在未來幾年是可持續的，但若再從長遠一點來看，還需要一個健康合理的發展。

　　《信用卡賽點》系列報道：

　　不再守著“一畝三分地”！國有大行已開始搶奪信用卡客戶

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責任編輯：楊群