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本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》16:10綜述：
【市場焦點】
周四，亞太股市普遍上漲。繼周三收復2900，滬指微幅低開后強勢拉升，午盤報2992.99點，漲幅達2.58%，直逼3000關口，午后小幅震蕩，最高報2997.39（+2.73%），收盤報2987.12點，漲2.38%。權重藍籌指數上證50報2942.63點，漲3.51%。各板塊普漲，截至收盤，券商板塊漲幅達5.99%。兩市成交額逾6000億元，最近兩日持續擴大。
恒指高開高走，午盤報28,486.39點，漲1.01%，午后窄幅震蕩，臨近尾盤小幅沖高，收報28,550.43點，漲1.23%。
截至北京時間16:05，美股期指漲幅較稍早前擴大，隱含周四開盤道指（DIA）漲0.5%，標普500（SPY）漲0.59%，納指100（QQQ）漲1.01%。
北京時間20日凌晨2:00，美聯儲（Fed）公布聯邦公開市場委員會（FOMC）會議聲明，將聯邦基金利率目標區間維持在2.25%至2.5%不變，并刪除了對利率水平“保持耐心”的措辭，同時在經濟預測中下修通脹預期。市場分析認為，這為下個月降息做好了鋪墊。點擊查看美聯儲7月降息“板上釘釘” 鮑威爾稱愿意完成任期。
美聯儲聲明稱，就業市場保持強勁，但經濟活動以溫和的速度增長。總體而言，近幾個月就業增長穩健，失業率保持在低位。盡管家庭支出看來已經較今年稍早有所回升，但企業固定投資指標一直疲弱。與上年同期相比的整體通脹和不計入食品和能源價格的核心通脹率低于2％。基于市場的通脹補償指標下滑，基于調查的較長期通脹預期指標則變動不大。
展望未來，美聯儲認為經濟活動持續擴張、就業市場狀況強勁以及通脹中期內接近委員會2％對稱目標是最有可能的結果。鑒于逐漸上升的不確定性以及低迷的通脹壓力，委員會將密切關注之后獲得的信息對經濟前景的影響，并將采取適當行動維持經濟擴張，勞動力市場強勁，通脹接近2％的對稱目標。
會議聲明還顯示，絕大多數擁有投票權的FOMC委員（“票委”）對本次決議投贊成票，唯有圣路易斯聯儲主席布拉德（James Bullard）投票反對，他傾向于降息25個基點（0.25個百分點）。
從會后公布的美聯儲官員們對聯邦基金利率預測“點陣圖”（dot plot）看，2019年利率預測中值為2.4%，即今年既不會加息也不會降息，與今年3月時的中值一致。但美聯儲內部分歧變得更嚴重，17名參與預測的官員中有8位預期今年至少降息一次（每次25個基點），其中7人認為會降息兩次；另有8人認為年內應按兵不動；僅一人支持今年加息。
截至北京時間13:07，CME的FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨定價隱含，市場預期美聯儲年底之前至少降息75個基點（0.75個百分點）的概率達到66%。
美聯儲會后更新的經濟預測摘要（SEP）顯示，2019年美國GDP增速的預測中值維持在2.1%不變，2020年GDP增速預測中值則上升至2%。預計2019年個人消費支出（PCE）價格指數僅增長1.5%，低于3月預測的1.8%。到2020年，主要和核心PCE價格指數預計均增長1.9%，亦低于目標水平。PCE價格指數是美聯儲最重視的通脹指標。
美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）在當天的新聞發布會上表示，盡管“基本前景依然向好”，但許多委員認為有理由實施“更加寬松一些的貨幣政策”。
美東時間6月19日（周三），美聯儲公布FOMC聲明、舉行新聞發布會前后的市場表現（以交易所交易基金表征)（圖片來源：《線索Clues》）
隔夜，因降息預期升溫，美股周三收高，進一步逼近歷史高點。道指上漲超過350點，收報26,504.00點，漲0.15%，市場基準標普500指數收報2926.46點，漲0.3%；納指收報7987.32點，漲0.42%。
本周二以來，人民幣匯率連續大幅反彈。截至16:30，在岸人民幣兌美元匯率（USD/CNY）收報6.8505，盤中一度突破6.85。今日收盤價較上一交易日官方收盤價大幅升值535點（pips），上周在岸價累計貶值75點。反映境外投資者預期的在岸人民幣（USD/CNH）報6.8539。周四人民幣中間價報6.8805，調升88點。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）報96.70，跌幅約0.5%，早間美元跌破97關口。基于美東時間周三17:55，美元收報97.23，大跌0.41%，結束連續五日上漲。
今日上午，日本央行（BoJ）公布最新利率決議，維持利率及前瞻指引不變，日元兌美元匯率（USD/JPY）短線走高。
美國10年期國債收益率周三收報2.03%，跌3BP（0.03個百分點）。今日亞太交易時段，該基準利率一度跌破2%，達到2016年11月以來最低水平。2年期美債收益率收報1.74%，大跌12BP，因該利率對聯邦基金利率極為敏感。截至周三收盤，受一些美聯儲官員重視的美國10年期與3個月期國債收益率利差連續19個交易日“倒掛”，報-0.15個百分點。市場對美國經濟衰退的擔憂在近期有所上升。
美銀美林（BofAML）周二公布的6月基金經理調查（FMS）報告顯示，機構對全球股市的配置降至2009年3月以來最低位，而對債券配置達到2011年9月以來的最高水平，美國國債首次成為該報告的“最擁擠”交易。該行全球研究首席投資策略師Michael Hartnett稱，自全球金融危機以來，投資者從未如此悲觀。
因美元快速走貶，亞太交易時段，倫敦金（XAU）最高報1394.11美元/盎司，漲幅超過3%，創逾5年來新高。周三，金價收于1344.92美元/盎司，跌0.05%。
據報道，美國官員20日證實，一架美國軍用無人機在霍爾木茲海峽上空被伊朗地對空導彈擊落。受此消息影響，兩大國際原油期貨價格迅速攀升，截至北京時間15:00，漲幅均超3%。周三，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于61.50美元，漲0.28%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于54.38美元，漲0.5%。
【亞太股市】亞洲股市普遍上漲
A股：收盤，上證綜指報2987.12點，+2.38%；深證成指報9134.96點，+2.34%；創業板指報1498.01點，+1.91%；權重藍籌代表上證50報2942.63點，+3.51%。
各板塊普漲，證券領漲，截止收盤升幅達5.99%。
今日，央行公開市場進行300億元14天期逆回購操作，無逆回購到期，實現凈投放300億元。
周五盤后，富時羅素（FTSE Russell）將A股納入其全球指數的第一階段的第一步將生效。
根據計劃，A股納入富時羅素指數將分三步走：2019年6月納入20%，2019年9月納入40%，2020年3月納入40%，涵蓋大、中、小股票。第一階段結束后，預計A股將占富時新興市場指數（FTSE Emerging Index）權重的5.5%，占富時全球全指指數（FTSE Global All Cap）權重的0.57%。
據統計，6月20日北向資金凈流入55.64億元。6月至今北向資金已凈流入近380億元。
GuruFocus創始人兼CEO田測產保守估計，依據“巴菲特指標”，未來8—10年，中國股市的年均回報率達15%。
港股：恒指高開0.4%，午盤報28,486.39點，漲1.01%。午后震蕩，臨近尾盤一度沖高，收報28,550.43點，漲1.23%。
據媒體報道，香港證監會（SFC）與香港交易所（HKEx）正在研究是否引入熔斷機制。香港交易所將在“適當時候”對此展開公眾咨詢。美股設有熔斷機制，A股則在2016年短暫推出后叫停。
針對市場波動，香港于2016年8月22日引入了市場波動調節機制（VCM）。當恒生指數和恒生國企指數成分股的股價，在5分鐘內的升幅或跌幅達到10%時，將在接下來的5分鐘進入“冷靜期”。在此期間，有關證券不會停止交易，但只能在指定價格范圍內成交。港股VCM推出至今從未觸發。
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一。日經225指數（513000）漲0.6%。點此查看亞洲股市行情。
今日上午，日本央行（BoJ）公布最新利率決議，維持利率前瞻指引不變，維持短期利率目標為-0.1%不變，維持資產購買不變，維持以靈活的方式購買日本國債的承諾。
日本央行表示，至少在2020年春季之前維持極低的利率，十年期國債收益率目標維持在約0%。該央行稱，日本經濟仍然有適度擴張的趨勢，海外經濟體的下行風險仍高。必須關注海外經濟體的下行風險對日本企業和家庭信心的影響。
日本央行利率決議公布后，美元兌日元（USD/JPY）短線下挫。
據報道，日本央行行長黑田東彥（Haruhiko Kuroda）在隨后的新聞發布會上稱，可以更加靈活地對待日本國債收益率的波動。此前日本央行所允許10年期國債收益率的可交易區間為-0.2%至0.2%。在黑田發表講話的同時，日本10年期國債收益率一度觸及-0.18%的歷史低位。
對于貨幣政策取向，黑田東彥表示，任何寬松措施都將取決于經濟和通脹狀況。如果需要進一步寬松，該行有多種可用的工具，包括降息、購債、擴大基礎貨幣等。如果物價喪失回升動能，會毫不猶豫追加寬松。
【美歐股市】美股逼近歷史高位
美股：周三，道指（.DJI）報26504.00點，+0.15%；標普500指數（.INX）報2926.46點，+0.3%；納指（.IXIC）報7987.32點，+0.42%。
國際貨幣基金組織（IMF）首席經濟學家Gita Gopinath稱，美聯儲沒有必要著急放松貨幣政策。她表示，美國勞動力市場狀況穩健，失業率處在幾十年來最低水平，這意味著美聯儲主席及其他貨幣政策決策者還有進一步等待的余地。
周三盤后，甲骨文（ORCL）公布的2019財年第四財季財報顯示，當季營收111.36億美元，同比增長1%；凈利潤37.4億美元，同比增長14%。因調整后營收和每股收益均超出華爾街分析師預期，該公司股價盤后大幅上漲近4%。
隨著第二季度臨近結束，大銀行將于7月中旬拉開“財報季”序幕，市場日益關注美股公司的盈利預期。FactSet高級收益分析師John Butters日前引用評級數據，對當季標普500指數成分股公司的樂觀與悲觀之處進行了梳理，結果發現過半評級為買入。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：英國央行（BoE）利率決議，6月費城聯儲制造業指數；周五，6月德國制造業PMI，5月美國成屋銷售。
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊漲跌互現，醫療（XLV）、公用板塊（XLU）領漲。金融股（XLF）在FOMC聲明公布后跳水走跌，因利率下行對息差收入不利。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）歐洲股市：周三，德國DAX 30指數（513030)（DAX）跌0.19%，英國富時100指數（02847）跌0.53%，法國CAC 40指數漲0.16%。點此查閱英股實時行情。
昨天下午，5月英國CPI公布：同比2%，持平市場預期，前值為2.1%；環比升0.3%，與預期一致，前值為0.6%。數據公布后，英鎊兌美元（GBP/USD）短線上揚十余點。
普華永道高級經濟學家Mike Jakeman認為，英國央行（BoE）將很高興看到通脹回歸2%的目標值。他認為，英國央行“可能更愿意緊縮目前超級寬松的貨幣政策，通脹在目標值附近、經濟增長緩慢、脫歐未來路徑尚不明朗，英國央行正被束縛手腳。實際上，我們預期英國央行直至脫歐前景更為清晰前都不太可能調整利率，這意味著最快的政策改變也要等到10月份。”
據報道，疑歐派代表人物、前外交大臣鮑里斯·約翰遜（Boris Johnson）在保守黨黨魁第三輪投票中再次領先。
【匯率】美元指數回落
周三，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.8805，調升88點（pips）。
今日亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）跌破97關口，報96.70。基于美東時間周三17:55，美元收報97.23，大跌0.41%，結束連續五日連漲行情。
渣打銀行財富管理今日發布簡報稱，美聯儲維持利率不變，但準備好最快在下月以減息抵消全球和國內的經濟風險。該央行引用貿易緊張局勢和對通脹疲軟的擔憂，標志著其態度自5月會議以來的一次重要轉向。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】10年期美債收益率一度跌破2%
投資者可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:30，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.43%。點此了解回購利率。
富時羅素（FTSE Russell）全球首席執行官Waqas Samad近日指出，一旦中國國債納入富時世界國債指數（FTSE World Government Bond Index），估計將有1200億美元的資金流入中國國債市場。他表示，富時羅素將在9月宣布是否和何時將中國國債納入富時世界國債指數。若本月就納入，中國國債占該指數的權重估計達5.8%；權重將隨市值不同而有所變動，確切的權重要等納入時才能確定。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
美國10年期國債收益率周三收報2.03%，跌3BP（0.03個百分點）。亞太交易時段，該基準利率一度跌破2%，創2016年11月以來最低。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報1.74%，大跌12BP。截至周三收盤，受一些美聯儲官員重視的美國10年期與3個月期國債收益率利差連續19個交易日“倒掛”，報-0.15個百分點。市場對美國經濟衰退的擔憂在近期有所上升。
北京時間周四凌晨，美聯儲主席鮑威爾表示，打算完成美聯儲主席法定的四年任期。而此前，據稱美國總統特朗普今年早些時候曾詢問白宮律師，研究撤換鮑威爾的選項。
特朗普多次批評鮑威爾，未能采取足夠的刺激措施來支持美國經濟。特朗普一直在呼吁降息，以抵消美國經濟的逆風，并為明年連任選戰創造有利環境。
雙線資本（DoubleLine Capital）CEO、有“新債王”之稱的杰弗里·岡拉克（Jeffrey Gundlach）表示，美聯儲正在做“債券市場所說的，只是有點滯后。債券市場無疑幫助鼓勵了‘聯儲轉向’。”
PIMCO亞太區聯席負責人Robert Mead周四認為，美聯儲下月可能會降息50個基點，從而刺激全球最大經濟體的增長。
【貴金屬】金價震蕩走高
美東時間周三，COMEX期金（GC）8月份交割的合約收報1364.3美元，漲1.01%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
景順首席全球市場策略師Kristina Hooper日前表示，美聯儲對利率不再有耐心，并準備盡其所能支持美國經濟，這將在長期內支撐金價。
渣打銀行貴金屬分析師Suki Cooper認為，最近金價的上漲是貿易問題和各國央行降息兩方面因素共同作用的結果，而這兩個因素還沒有完全考慮進去。”
點此使用相關性分析工具。
【大宗商品】國際原油期貨延續漲勢
周三，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于61.50美元，漲0.28%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于54.38美元，漲0.5%。
北京時間昨天下午，石油輸出國組織（OPEC）代表稱，OPEC+同意于7月1-2日舉行大會，探討減產問題。
能源信息署（EIA）周三公布的數據顯示，截至6月14日當周，美國原油庫存減少310.6萬桶至4.824億桶，降幅創6周以來最大，市場預估為減少48.1萬桶。
截至15:00，INE中國原油期貨主力合約SC0報433元，漲1.83%。周三夜盤，該合約劇烈震蕩。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在9000美元上方震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間10:00，比特幣現貨價格（BTC）報9275.14美元。
美聯儲主席鮑威爾周三表示，Facebook已經和美聯儲就“Libra”進行了溝通。他還表示，美聯儲并沒有全權監管加密貨幣的權力。只有當它涉及消費者保護和洗錢時，才會進入管轄。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues/ 李濤、續田曾）
持倉報告：“聰明資金”連續七周減持原油
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責任編輯：續田曾
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