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（本頁面動態(tài)更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環(huán)球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關(guān)注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態(tài)。
以下為18:20綜述：
【市場焦點】
周三，亞太股市普跌。繼周二放量震蕩漲1.1%后，滬指小幅震蕩，午盤報3049.01，跌0.37%，午后短暫翻紅后跳水，收報3027.02，跌1.09%。創(chuàng)業(yè)板指大跌4.49%。5G、軟件板塊跌5%。
恒指高開0.01％，午盤報28,752.10，跌0.58%，午后延續(xù)震蕩，收報28,807.44，跌0.39%。美團點評（03690）收跌4.9%。因2018年經(jīng)營虧損超百億，該股周二大跌11%。
截至北京時間18:10，美股期指微漲，隱含周三道指（DIA）高開約0.05%，標普500（SPY）高開約0.1%，納指100（QQQ）高開約0.15%。隔夜，美股漲跌不一。受空難事件影響，成分股波音（BA）再度大跌6%，拖累道指收低。
據(jù)外媒報道，當?shù)貢r間12日晚，英國議會就修改后的脫歐協(xié)議進行再度投票表決。英國首相特蕾莎-梅（Theresa May）的協(xié)議以149票之差（242票支持，391票反對）再遭否決。
“愛爾蘭邊界問題”是整個脫歐協(xié)議中爭議最大的問題。如果根據(jù)上述被否決的協(xié)議，一旦英國與歐盟在脫歐過渡期內(nèi)無法協(xié)商出一份關(guān)于北愛地區(qū)貿(mào)易的更好方案，在過渡期結(jié)束時將啟動“備份安排”。
“備份安排”的主要內(nèi)容是，不在英國領(lǐng)土北愛爾蘭與歐盟成員國愛爾蘭之間設置“硬邊界”，即避免設置實體海關(guān)和邊防檢查設施。英國國內(nèi)的批評人士認為，“備份安排”將使北愛爾蘭受制于歐盟貿(mào)易規(guī)則，從而在現(xiàn)實中將北愛爾蘭“留在”歐盟。
周三，英國議會將進行“無協(xié)議”脫歐表決。多方都曾警告過無序脫歐的可能后果。報道稱，若按此方式脫歐，3月29日后，英國與歐盟的商貿(mào)、海關(guān)、未來關(guān)系等都將陷入“一片未知”。
3月29日是原定的英國“脫歐日”。若議會表決排除了“無協(xié)議”脫歐，那么，英國最終將進行是否延遲脫歐的表決。
梅在投票結(jié)果公布后說，她對議會否決脫歐協(xié)議感到遺憾，她堅信這份協(xié)議是英國能與歐盟達成的最好協(xié)議。她強調(diào)，議會否決該協(xié)議，就要承擔英國最終無法脫歐的風險。
英國反對黨工黨領(lǐng)導人科爾賓（Jeremy Corbyn）在投票后說，首相必須承認，這份脫歐協(xié)議目前已名存實亡。
歐盟委員會新聞處發(fā)言人說：“我們對今天投票表決的結(jié)果感到遺憾。”發(fā)言人表示，歐盟對于幫助英國批準脫歐協(xié)議再也無能為力。據(jù)其稱，歐盟“已盡一切可能幫助特雷莎-梅與歐盟的談判，并達成協(xié)議”。
脫歐協(xié)議再次被否的消息公布后，英鎊兌美元（GBP/USD）短線快速拉升近百點至1.3148，幾乎收復日內(nèi)跌幅，而后又大幅下挫近70點，回落至1.3080附近，最終跌幅約1.2%。消息人士稱，特蕾莎-梅將投票反對無協(xié)議脫歐。
亞太交易時段，截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收報6.7092，較周二官方收盤價升值22點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.7165。周三人民幣中間價報6.7114，調(diào)升14點。
截至18:19，美元指數(shù)（DXY）報96.88。基于美東時間周二17:55，上一交易日美元收報97，跌0.12%，連續(xù)三日收低。
周二，美國10年期國債收益率收報2.61%，較上一交易日回落3BP（0.03個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.45%，下跌2BP。債券收益率與價格走勢相反。2月美國通脹數(shù)據(jù)不及市場預期。
國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約周二收于66.82美元，漲0.36%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于57.09美元，漲0.53%。
【亞太股市】亞洲市場漲跌不一 滬指弱勢震蕩
A股：收盤，上證綜指報3027.02，-1.09%；深證成指報9592.05，-2.53%；創(chuàng)業(yè)板指報1693.86，-4.49%；權(quán)重藍籌代表上證50報2723.96，+0.15%。
行業(yè)板塊方面，滬深市場板塊多數(shù)下跌。5G、軟件板塊跌5%。
據(jù)媒體報道，科創(chuàng)板各項準備工作正在以超預期速度推進。投行3月12日收到上交所《關(guān)于組織科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)集中測試演練的通知》，今日13:00進行科創(chuàng)板發(fā)行上市申請文件提交與受理環(huán)節(jié)的集中測試演練。
通知還透露，科創(chuàng)板發(fā)行上市申請文件提交與受理系統(tǒng)測試完畢后，3月18日起正式受理各投行對科創(chuàng)板項目的申報。
按照相關(guān)流程推薦的時間規(guī)定，受理審核期限為3個月，那也就是說，第一批科創(chuàng)板通過審核的時間最早將出現(xiàn)在6月中旬。如果證監(jiān)會上市批文發(fā)放迅速，上半年就會有科創(chuàng)板股票出現(xiàn)。此前有券商預計，最早今年7-8月科創(chuàng)板開板，第一批企業(yè)上市。
摩根士丹利表示，中國股市尚未處于“過熱”狀態(tài)，料還有15%的上漲空間。該行策略師Laura Wang、Jonathan Garner和Corey Ng在最新研報中寫道，中國股市的牛市將會持續(xù)，仍遠未到過熱的程度。
摩根士丹利使用的指標顯示市場情緒處于“興奮”狀態(tài)，當前，市場情緒指標為51%，2015年泡沫時期的峰值為100%。
該機構(gòu)用九個指標追蹤中國內(nèi)地股市的市場情緒，跟蹤指標包括保證金交易、新注冊投資者數(shù)量、成交量、相對強弱指標、漲停股數(shù)量和收益修正。情緒指標會在升至80%左右時發(fā)出警示信號。
摩根士丹利重申對A股的“增持”建議，他們將2019年底滬深300指數(shù)目標位維持在4300點，這意味著較周二收盤點位還有近15%的上漲空間。
3月11日消息，野村東方國際證券有限公司將成為首家新設即由外資控股的券商，并有望在近期得到中國證監(jiān)會核準批復。去年4月28日，證監(jiān)會公布《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達51%。
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)公布了關(guān)于核準國際貨幣基金組織（IMF）人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）資格的批復。
作為一個擁有189個成員單位、總部位于華盛頓的老牌多邊機構(gòu)，IMF的主要職能是對發(fā)生國際收支困難的成員在必要時提供緊急資金融通，促進國際間的金融與貨幣領(lǐng)域合作，維護國際間的匯率秩序等。
市場對IMF獲得RQFII資格一事予以關(guān)注，因為IMF的投資屬性并不為外界所熟知。
對此，IMF發(fā)言人表示，IMF員工退休計劃（IMF SRP）以及IMF投資賬戶會尋求廣泛的投資機會，同時也是以全球分散、跨資產(chǎn)類別的投資組合模式來進行投資。
根據(jù)IMF介紹，IMF的員工退休計劃為員工退休后提供收入。在員工離開IMF后，該計劃提供終身養(yǎng)老年金或一次性福利。
港股：恒生指數(shù)高開，收報28,807.44，跌0.39%。
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一。日經(jīng)225指數(shù)（EWJ）跌1.03%。點此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】美股周二漲跌不一
美股：周二，道指（.DJI)（DIA）跌96.22點，或0.38%，報25,554.66點；標普500指數(shù)（.INX)（SPY）漲8.22點，或0.30%，報2,791.52點；納指（.IXIC）漲32.97點，或0.44%，報7,591.03點。點此查看主要資產(chǎn)代理行情。
道指成分股波音（BA）周二收跌6.1%。受波音737 Max 8機型在6個月內(nèi)發(fā)生兩次致命墜機事件影響，該股已連續(xù)兩個交易日大幅收跌。周日，埃塞俄比亞航空公司的一架波音737 Max 8飛機起飛不久后墜毀，導致機上157人全部遇難。墜機事件引起了對這款波音機型飛行系統(tǒng)的擔憂。
據(jù)《華爾街日報》報道，雖然美國聯(lián)邦航空管理局（FAA）宣布737 Max機型適航，但多國監(jiān)管機構(gòu)仍決定停飛這些飛機，其中包括澳大利亞、新加坡、俄羅斯、沙特和一些拉美國家。
自2019年3月11日起，中國和埃塞俄比亞停飛了全部737 Max飛機，并發(fā)布了暫停使用這些飛機的臨時禁令。中國航空交通管理局表示，“這兩起事故都與新交付的737-8飛機的起飛階段有關(guān)。他們之間有一些相似之處。”
券商Edward Jones將波音的股票評級從買進下調(diào)為中性，稱不到6個月時間內(nèi)發(fā)生兩起737 Max噴氣客機墜機事故，可能導致該公司的“訂單延遲”。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，美國勞工部周二報告稱，2月美國消費者價格指數(shù)（CPI）同比增長1.5%，略不及預期和前值1.6%；環(huán)比增長0.2%，符合預期，高于前值0%。
2月份不包括食品和能源的核心CPI環(huán)比上漲0.1%，低于預期的0.2%；同比上漲2.1%，低于預期的2.2%。
美股三大股指2018年1月26日以來走勢（收盤線)（來源：Sina Finance）
據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標普500成分股組成的板塊周二多數(shù)上漲。
標普500指數(shù)及構(gòu)成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：Sina Finance）美銀美林（BofAML）日前展開的基金經(jīng)理調(diào)查（FMS）顯示，美國主動型股票基金經(jīng)理們已經(jīng)將科技股倉位配比降至2016年5月以來的最低水平。目前科技股在基金經(jīng)理最受歡迎的資產(chǎn)排行榜中排在第四位。
該行股票和量化策略師Savita Subramanian指出，以“FAANG“為代表的科技公司的利潤增長能力已經(jīng)達到極限，“新來者”也進一步加劇了行業(yè)競爭，使得科技公司利潤率隨著時間推移而不斷下降。此外，軟件產(chǎn)業(yè)對于科技股造成明顯拖累。
美銀美林援引Eaton Vance基金經(jīng)理Yana Barton的話稱，他們削減了對蘋果公司的持倉，因為已經(jīng)沒有“足夠的故事”能吸引其投入資金了。
在過去十年間，標普500指數(shù)中的科技股表現(xiàn)遠好于大盤及其它板塊，給投資者帶來的收益要比大盤多55%，因此獲得各路資金青睞。
雙線資本CEO、有“新債王”之稱的岡拉克（Jeffrey Gundlach）日前在投資者網(wǎng)絡直播會上預言，今年美股還會跌。這次直播會的題目很聳人聽聞：“通往地獄的高速公路”。
Gundlach稱，近期美股市場一片“欣欣向榮”的漲勢，最主要原因是，美聯(lián)儲對待量寬緊縮政策的態(tài)度出現(xiàn)了“驚人的180度大轉(zhuǎn)彎”：“我真希望美聯(lián)儲能夠承認，美國股市在設定貨幣政策中起了作用。”
他認為，美聯(lián)儲將保持3.5萬億美元的資產(chǎn)負債表規(guī)模，而目前的資產(chǎn)負債表約為4萬億美元，代表“縮表”或?qū)⒈M快停止。停止縮表的理由也很簡單：“美聯(lián)儲可能突然意識到，沒有其他人想要買入縮表后所有釋放到市場上的債券。”
由于美聯(lián)儲突然態(tài)度轉(zhuǎn)換推動股市上漲，Gundlach因此認為，美股“過去一直是、現(xiàn)在也處于”熊市中。他預言，標普500大盤將在年內(nèi)跌破去年12月的低位，而且不會像去年一樣拖到年底，就能確認股市今年會整體收跌。
除了“照例”對金融市場感到悲觀，“新債王”也繼續(xù)不看好全球經(jīng)濟。他認為，全球經(jīng)濟動能更為惡化，全球貿(mào)易量的同比數(shù)值目前是負數(shù)，歐洲經(jīng)濟數(shù)據(jù)越來越差勁，基于統(tǒng)計的硬數(shù)據(jù)和基于問卷調(diào)查的軟數(shù)據(jù)都在下滑，代表全球經(jīng)濟處于衰退風險之中：“只是我們目前暫時沒有進入全球性的衰退狀態(tài)，經(jīng)濟顯然在弱化，當代貨幣理論是不切實際的概念，未來兩至兩年半的時間內(nèi)可能出現(xiàn)衰退。”
在投資建議上，Gundlach更推薦配置新興市場股票（EEM），而非美股，并預測中國央行的刺激措施會令銅價（JJC）上漲。他認為，更長期限的美債收益率曲線不太可能在下一次經(jīng)濟衰退中倒掛，例如5年期和10年期的美債收益率曲線可能將重新陡峭化，代表經(jīng)濟衰退中也有更高的長期利率。
Salt Financial周二向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份文件，擬推出一個交易所交易基金（ETF），將為至少第一年的投資暫時付費。
不過，Salt的付費是暫時的，而且也很少。該公司已承諾向該ETF付費0.05%，但只支付其管理下的第一筆1億美元，直到2020年4月。例如，投資者將從每1000美元的基金中收回50美分。一旦該基金規(guī)模增至1億美元，現(xiàn)金回扣將受到限制，并與買家分享。一旦ETF通過2020年4月的日期或超過1億美元的水平，無論哪個先來，它將收取0.29%的費用。
此前媒體報道，摩根大通（JPM）將推出目前為止費率最低的ETF，資管行業(yè)離提供零費率ETF又進了一步。
??本周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項及提示有：周三，1月美國耐用品訂單，2月美國PPI；周四，1月美國新屋銷售；周五，日本央行（BoJ）利率決議，2月歐元區(qū)CPI，1月美國JOLTs職位空缺。
??本周將公布財報的大公司有周四的博通（AVGO）、甲骨文（ORCL）。
歐洲股市：周二，德國DAX 30指數(shù)（513030)（DAX）跌0.05%，英國富時100指數(shù)（02847）漲0.43%，法國CAC 40指數(shù)漲0.08%。點此查閱英股實時行情。
【匯率】美元連續(xù)三日收跌
周三，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.7114，調(diào)升14點（pips）。
截至北京時間10:28，美元指數(shù)（兌6種貨幣的貿(mào)易加權(quán)指數(shù))（DXY)（UUP）報96.98。
周二，貿(mào)易加權(quán)美元指數(shù)收報97，跌0.12%，連續(xù)三日收低。
渣打銀行財富管理今日發(fā)布簡報稱，英鎊兌美元（GBP/USD）經(jīng)歷了波動的一天，因為英國國會最終投票拒絕了首相梅修正后的脫歐方案。國會將于今天晚些時候再次投票，如果獲得通過，將在16天內(nèi)阻止“無協(xié)議”脫歐的情況。首相梅表示，她不會指示同黨議員如何投票。如果根據(jù)市場普遍預期排除“無協(xié)議”脫歐選項，議員將投票決定延遲脫歐一段時間，并且要獲得歐盟的同意。
公眾輿論和政黨意見分歧的問題似乎將進入一個新的階段，包括重新選舉，第二次公投，試圖再重新脫歐談判，甚至撤銷英國脫歐所有可能的選項。英鎊兌美元初步技術(shù)支撐位于1.2940和1.3000之間，若遭跌破，則可能測試1.2770目標。預計阻力位于1.3350-1.3400附近。突破走高意味著進一步反彈至1.3635。該行稱，“中期角度而言，我們?nèi)匀豢春糜㈡^兌美元，并在目前的區(qū)間格局偏多操作。”
BBH駐紐約全球外匯策略主管Win Thi說，美國數(shù)據(jù)一直不利于美元，緊隨周一的零售銷售和上周五的就業(yè)數(shù)據(jù)，周二的CPI又比預期稍弱。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】美債收益率周二小幅回落
據(jù)新浪財經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)貨基數(shù)據(jù)，截至3月10日，全市場互聯(lián)網(wǎng)貨基的平均7日年化收益率為2.64%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現(xiàn)金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內(nèi)交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:27，據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場存款類機構(gòu)7天期質(zhì)押式回購成交利率（DR007）報2.3%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業(yè)拆借利率（Shibor）了解更多國內(nèi)市場利率。
周二，美國10年期國債收益率收報2.61%，較上一交易日回落3BP（0.03個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.45%，下跌2BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周二收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差為16BP。去年12月上旬，這一用于監(jiān)測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，達到十一年來最低水平。
【貴金屬】金價周二收高
美東時間周二，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）4月份交割的合約收報1301.8美元，漲0.83%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
由于近期美元疲軟，加之對市場對經(jīng)濟衰退的憂慮提振了金價（XAU）。
RJO Futures高級商品策略師Phil Streible表示，疲軟的通脹數(shù)據(jù)使得美聯(lián)儲（Fed）加息的可能性退居次席。“我們認為美聯(lián)儲目前沒有必要那么鷹派，這可能對金價上漲起到了推波助瀾的作用。”
【大宗商品】國際油價周二上漲
周二，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于66.82美元，漲0.36%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于57.09美元，漲0.53%。
一位沙特官員周二表示，為緩解原油供應過剩、支撐油價上漲，沙特計劃在4月份主動將原油產(chǎn)量限制在遠低于OPEC減產(chǎn)協(xié)議要求的水平。
德商行（Commerzbank）分析師Carsten Fritsch表示：“這顯示了沙特希望通過維持供應緊張局面來保持原油市場平衡的決心。”他稱：“關(guān)于委內(nèi)瑞拉大面積停電使其出口受到阻礙的消息，也使油價得到支撐。”
能源信息署（EIA）周二表示，2019年美國原油產(chǎn)量增速預計慢于先前的預測，平均產(chǎn)量預計為1230萬桶/日。預計2019年產(chǎn)量較上年增長135萬桶/日，但增幅小于EIA先前預測的145萬桶/日。此外，EIA還預測，2020年產(chǎn)出預計增長73萬桶/日，達到1303萬桶/日，增幅也小于先前預測的79萬桶/日。
美國石油協(xié)會（API）公布的數(shù)據(jù)顯示，上周原油庫存意外減少258萬桶，市場預期為增加286.1萬桶。此外，汽油庫存減少580萬桶，精煉油庫存增加19.5萬桶。
截至收盤，INE中國原油期貨主力合約SC0報445.5元，較周二結(jié)算價漲0.18%。周二夜盤，該合約高開低走。
編者注：1）《線索Clues》行情數(shù)據(jù)的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據(jù)交易所規(guī)則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結(jié)算價（settlement price）分別產(chǎn)生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結(jié)算價產(chǎn)生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在4000美元下方震蕩
交易平臺Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，截至北京時間10:40，比特幣（BTC）現(xiàn)貨價格報3859美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區(qū)塊鏈相關(guān)的行業(yè)敞口。
（線索Clues / 李濤）
持倉報告：CFTC持倉報告追回節(jié)奏 聰明資金提前減倉美股期指
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責任編輯：李濤
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