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（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為19:00綜述：
【市場焦點】
周一，亞太主要股市漲跌不一。滬指午后在銀行股及鋼鐵、煤炭等周期行業打壓下出現一波快速下跌，最終收跌1.05%，滬指早盤高開0.47%，但隨后趨弱，午盤漲0.17%。A股銀行股，以及在香港上市的內地銀行股（HSMBI）普遍大幅下挫。恒指跌1.3%至28,961.39點。
點此查看周一美股盤前氣象：特朗普再放“狠話” 道指技術反彈結束。
人民幣兌美元匯率今日大幅走貶。截至16:30，在岸人民幣（CNY）、離岸人民幣（CHN）分別報6.5252、6.5401，跌幅均超過0.5%。
截至北京時間14:30，CBOT交易的迷你道指期貨下跌約140點，隱含道指開盤跌115點或0.5%。
美國總統特朗普當地時間周日通過推特向其盟友再放“狠話”，呼吁他們消除所有保護主義壁壘，否則將面臨美國新一輪的報復性措施。
中國人民銀行24日（周日）宣布定向降準。7月5日起，下調國有大型商業銀行等人民幣存款準備金率0.5個百分點。此次降準的實施將是年內第三次定向降準，釋放的資金量約7000億元。點擊查看央行有關負責人權威解讀。
石油輸出國組織（OPEC）成員國22日在維也納舉行的石油部長會議上達成一致，決定從7月起增加原油日產量。但聲明并未明確具體執行方案，即成員國增產分攤比例。分析認為，OPEC或將日增產約60萬桶。此前，沙特能源部長法赫利（Khalid al-Falih）表示，今年下半年全球原油市場面臨每日180萬桶的供應短缺。按此估計，60萬桶的增產力度顯然無法平衡供需矛盾。
上周全球股市普遍下跌，點擊查看本周市場前瞻。
【亞太股市】滬指高開低走 “遍地黃金”論浮現
滬深市場主要股指1月26日以來走勢（收盤線）（來源：新浪財經）
A股：上證綜指報2859.34，-1.05%；深證成指報9324.83，-0.90%；創業板指報1538.56，-0.72%；權重藍籌代表上證50報2536.46，-1.83%。
在行業板塊方面，滬深市場板塊多數下跌。銀行、房地產、證券領跌。
今日上午，國務院副總理劉鶴在第七次中歐經貿高層對話上表示，必須堅決反對單邊主義和貿易保護主義，防止這種行為可能對世界經濟產生的沖擊和衰退性影響。中歐雙方承諾共同維護以世貿組織（WTO）為核心、以規則為基礎的多邊貿易體制
中國人民銀行24日宣布，7月5日起，下調國有大型商業銀行等人民幣存款準備金率0.5個百分點。此次定向降準釋放的資金量約7000億元。
此次定向降準后，工行、農行、中行、建行、交行五大行和中信、光大等十二家股份制行可釋放資金約5000億元，用于支持市場化法治化“債轉股”項目，同時撬動相同規模的社會資金參與。
郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關銀行開拓小微企業市場，發放小微企業貸款。
值得注意的是，本次定向降準釋放的大部分資金（超過70%）將被用于債轉股項目。所謂“債轉股”，通俗來講就是對企業的債權轉換為對企業的股權，將原本的還本付息轉變成按股分紅。值得注意的是，債轉股一般以具有潛在價值、出現暫時困難的國有企業為主，實施債轉股對國企是一種重大利好，而對銀行股則是一種中性偏利空。點此查看債轉股概念股。
對于此前實際落地的債轉股不及預期的原因，興業銀行首席經濟學家魯政委曾解釋稱，商業銀行通過設立股轉公司來實施債轉股，雖然解決了行政審批上的障礙，但由于銀行“并表監管”的原則，股權投資對商業銀行資本金占用過多的問題始終存在。
從2007年以來的歷史數據看，存準率與上證綜指水平負相關，相關性約-75%。注：圖上存準率為時間加權水平，上證綜指為全年平均水平。（圖片來源：新浪財經《線索Clues》）分析人士認為，此次降準或對股、債、樓市產生較為積極影響。此外，多家機構預測年內仍有1-2次降準。但降準不改“去杠桿”方向。
與兩年多以前的低點相比，當前以大盤指數表征的A股市場看似更“貴”，但如果從滾動市盈率、市凈率去衡量，除了個別行業，當前的A股整體估值水平明顯更低。點擊查看數據：周期行業估值水平大幅低于2600水平。
A股的估值水平再次回到歷史底部，全部A股的總體市盈率已低于2016年2月兩次熔斷后的水平。目前，已有多家機構稱A股“遍地是黃金”或“已呈現出中長期價值”。
當前市場估值與歷史上階段性低點比較（來源：中金公司研究部）具體看今日大幅下跌的銀行板塊。與2016年1月的市場低點相比，截至上周五收盤，據中證指數公司數據，13家全國性商業銀行市凈率（PB）由0.86下降到0.82。但同時股息率也有所下降，由5.05%降至4.68%。
區域性銀行——城商行在上述市場低點后陸續大量上市，期間數量增加了10家至總數13家。從股息率看，城商行整體由2.66%下降到了2.3%。
凈資產本質上反映的是銀行未來凈現金流的現值。因此，對于凈資產“打折”——破凈，其實是投資者對銀行資產盈利預期的下修。由于行業高杠桿的特點，貸款構成了銀行資產的主要部分。
13家全國性銀行為：工、農、中、建、交五大國有銀行，以及招商、民生、興業、浦發、光大、平安、華夏、中信等八家全國性股份制銀行。13家區域性銀行包括：南京銀行、寧波銀行、北京銀行等三家2007年上市的銀行，江蘇銀行、貴陽銀行、江陰銀行、無錫銀行、常熟銀行、杭州銀行、上海銀行、吳江銀行等八家2016年上市的銀行，以及2017年上市的張家港行、2018年上市的成都銀行。（圖片來源：新浪財經《線索Clues》）港股：恒生指數收盤跌1.3%至28,961.39點
其他亞太股市（IPAC）漲跌不一，日經225指數（EWJ）跌0.4%。點此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】特朗普周末再放狠話：取消壁壘 否則報復
美股：美股三大股指上周集體下跌。道指（DIA）出現罕見八連跌，并于周五反彈，周點位回落2%。標普500指數（SPY）、納指（QQQ）分別下跌0.89%和0.69%。點此查看主要資產代理行情。
美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）
據“ETF精選”數據，上周由標普500成分股組成的板塊多數下跌。“債券代理”房地產、公共事業上漲，受益于利率下降及投資者避險需求。能源板塊（XLE）走高，受益于油價大幅上漲。工業（XLI）、材料（XLB）領跌，受貿易戰波及。金融（XLF）、科技（XLK）也出現不同程度下跌。
標普500指數及構成板塊周漲幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）通過“階段漲幅”功能，可查看、對比特定時間窗口的累計漲幅；通過“相關系數”計算器，可查詢不同投資標的之間的價格走勢相關性。
北京時間25日早間消息，美國總統特朗普當地時間周日晚間通過推特對美國的盟友發出嚴厲警告，呼吁他們消除所有保護主義壁壘，否則將面臨美國新一輪的報復性措施。
當地時間28日，美國經濟分析局（BEA）將公布一季度GDP增長率的第三次估計值，市場預估為2.2%。該數據的第一、第二次估計值分別為2.3%、2.2%，而對應的市場預測值分別為2.0%、2.3%。
美國國會在去年末通過減稅法案后，這一體現美國經濟成長的權威數據受到廣泛關注。美國總統特朗普上周在出席活動時更是提前“炫耀”了這一數據，他稱美國單季GDP增速將進一步上升，預計會“非常接近實現4%的經濟增長”，甚至會超過4%。
本周將公布的重要數據、事項及提示有：周一的5月美國新屋銷售；周二的6月美國諮商會消費者信心指數；周三的5月美國核心耐用商品訂單、成屋簽約銷售；周四的美國一季度國內生產總值（GDP）；周五的5月美國PCE物價指數、英國一季度GDP。
本周沒有特別重要的大公司財報公布。
歐洲股市：德國DAX 30指數（513030)（DAX）周下跌3.66%。英國富時100指數（02847）周上漲0.5%。法國CAC 40指數周下跌2.39%。富時意大利MIB指數周下跌1.36%。
周一，土耳其總統埃爾多安（Recep Tayyip Erdogan）宣布再次贏得總統選舉，拖累市場的政治不確定性大為釋緩，土耳其里拉（TRY/USD）兌美元錄得兩周多來最大漲幅。年初至今，里拉兌美元已累計下跌約20%。
市場關注美聯儲持續加息對新興國家（EEM）尤其是“脆弱市場”帶來的影響。
【匯率】在岸、離岸人民幣大幅下跌
美元兌人民幣（CYB）中間價報6.4893，下調89個點子（pips）。
北京時間16:30，在岸人民幣（CNY）兌美元報6.5252，較上一交易日（22日）官方收盤價貶值226點子。
同時，離岸人民幣（USD/CNH）貶值364點，報6.5462，連續第八日下跌，為2016年以來最長連跌紀錄。
對于人民幣（CYB）的弱勢表現，業內認為，美元持續走強是主要原因。自今年4月中旬以來，美元指數從低位快速上漲，6月21日盤中觸達95.52，為2017年7月份以來最高值。但多位專家表示，人民幣匯率未來的走勢，仍然取決于我國自身的經濟基本面。
北京時間周一10:30，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報94.51。
美元指數周五下跌0.31%，報94.55。該指數上周下跌0.26%報94.55，周中讀數一度突破95.5關口。
截至6月19日數據顯示，ICE美元指數期貨投機凈多倉為18,072手，是2017年6月20日以來最高值，顯示市場對美元看法相對樂觀。當周，ICE美元指數期貨合約投機空倉削減了約37%。點擊查看報告解讀。
截止6月19日，ICE美元指數期貨投機凈多倉為2017年6月20日以來最大值（來源：CFTC、Tradingster、新浪財經整理）【利率】美國10Y國債收益率回落
據新浪財經互聯網貨基數據，截至6月24日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為3.83%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。
中國10年期國債收益率（160123）報3.605%。
美東時間周日22:00，對全球金融市場影響廣泛的美國10年期國債收益率（IEF）報2.875%。
周五，美國10年期國債收益率報2.90%，持平于上周四。對利率更為敏感的美國2年期國債收益率持平，收報2.56%。美國10Y-2Y國債收益率利差降至34BP，收益率曲線進一步扁平化。點此查看“利率扁平化”。
美國長期國債基金（TLT）周五下跌0.01%。債券價格與收益率走勢相反。
【貴金屬】金價結束連續五日下跌
美東時間周日22:00，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）主力合約報1272美元。
周五，COMEX黃金期貨主力合約收報1271美元，小幅上漲0.17%。
據法新社報道，美國白宮22日發表聲明稱，盡管朝美首腦會晤取得了“歷史性”的成功，但朝鮮的核與導彈項目仍對美國的國家安全、外交政策以及經濟，構成非同尋常的威脅，美國決定將對朝鮮的制裁期限延長一年。
【大宗商品】“減產聯盟”達成增產共識
上一交易日，國際基準ICE布倫特原油期貨（OIL)（BNO）上漲2.9%，報75.53美元；美國NYMEX WTI原油期貨（CL)（USO)（USL）上漲5.29%，報69.28美元。
由于“減產聯盟”增產幅度并未達到令市場焦慮的程度，國際原油期貨價格周五大幅上漲。
石油輸出國組織（歐佩克，OPEC）成員國22日在維也納舉行的石油部長會議上達成一致，宣布將從今年7月1日起提高原油產量。但聲明并未明確具體執行方案，即成員國增產分攤比例。這被認為是成員國內部在該問題上存在分歧。
會議召開前，以沙特阿拉伯為代表的成員國曾討論日增產約100萬桶的可能性，但一些成員國認為目前較難實現該增產額度，最終會議達成了妥協。分析認為，OPEC或將日增產約60萬桶。
此前，沙特能源部長法赫利（Khalid al-Falih）表示，今年下半年全球原油市場面臨每日180萬桶的供應短缺。按此估計，60萬桶的增產力度顯然無法平衡供需矛盾。
根據OPEC和非OPEC產油國（OPEC+）2016年年底達成的原油減產協議，OPEC日均減產120萬桶原油。然而官方數據顯示，今年5月OPEC成員國減產“KPI”實際完成率達到了152%，已明顯超量減產。
6月22日，OPEC維也納會議總結中與增產相關的內容（來源：OPEC，新浪財經整理）周一，INE中國原油期貨主力合約SC1809收盤報466.5元，漲1.63%。
周五，波羅的海干散貨運價指數（BDI)（BDRY）報1341點，較上一日（21日）跌0.45%。該指數5月14日報1476點，為年內最高讀數。
BDI是散裝原物料的運費指數，可衡量鋼材、谷物、煤、礦砂等資源的海運費用。該指數由波羅的海交易所（Baltic Exchange）綜合海岬型（Capesize，40%）、巴拿馬型（Panamax，30%），及超靈便型（Supramax，30%）船運價指數編制而成。
Gluskin Sheff & Associates Inc. 首席經濟學家和策略師David Rosenberg表示，市場正處于經典的周期尾聲，充分就業導致工資攀升，大宗商品降溫，并且面臨潛在的貿易戰。結果將是更高的通脹水平。Rosenberg曾在美林任職，是首批在金融危機爆發前發出大衰退警告的經濟學家之一。
【加密貨幣】比特幣跌至去年11月中旬以來新低
交易平臺Bitstamp數據顯示，北京時間10:30，比特幣（BTC）報6135美元。
北京時間25日凌晨，比特幣價格一度跌至5785美元，這是2017年11月中旬以來最低值。上周再次發生加密貨幣被盜事件。韓聯社20日報道稱，Bithumb交易所被黑客攻擊，價值3200萬美元的數字貨幣被盜，已暫停客戶存款。據報道，Bithumb是韓國最大的虛擬貨幣交易所。
上周五，日本金融監管機構下令數家加密貨幣交易所改善業務條件，防止洗錢行為。
（線索Clues / 李濤）
編者注：本文提及的A股銀行股包括平安銀行、寧波銀行、江陰銀行、張家港行、浦發銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、無錫銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行、常熟銀行、興業銀行、北京銀行、上海銀行、農業銀行、交通銀行、工商銀行、光大銀行、成都銀行、建設銀行、中國銀行、貴陽銀行、中信銀行、吳江銀行等。
持倉報告：美元指數期貨投機凈多倉創一年來新高
編輯精選：
責任編輯：李濤
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