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（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為17:45綜述：
【市場焦點】
周五，亞太股市普跌。繼周四震蕩微跌后，滬指低開低走，午盤報2702.83，跌0.62%，午后跌幅擴大，最低報 2679.78（-1.47%），收報2682.39，跌1.37%。權重藍籌上證50跌2.28%。可選消費、房地產領跌。
恒指低開0.67%，午盤報27,964.43，跌1.64%，收報27,900.83，跌1.87%。
截至北京時間17:30，美股期指跌幅較稍早前有所收窄，隱含周五道指（DIA）低開約0.3%，標普500（SPY）低開約0.3%，納指100（QQQ）低開約0.4%。隔夜，美股三大指數漲跌不一，12月美國零售銷售環比月率創九年來最大跌幅。點此查閱關鍵資產代理行情。
亞太交易時段，截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）收報6.7802，較周四官方收盤價貶值101點（pips）。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.7887。周五人民幣中間價報6.7623，調升121點。
截至17:21，美元指數（DXY）報97.12。基于美東時間周四17:55，上一交易日美元收報97.02，跌0.18%。周四，英鎊兌美元（GBP/USD）跌近0.4%。當地時間14日晚些時候，英國首相特蕾莎-梅（Theresa May）的脫歐新議案在議會表決中以303票對253票被否決。此外，歐洲統計局當日公布的四季度歐元區GDP修正值顯示，該地區經濟增速續創四年新低，其中，意大利陷入技術性衰退，德國經濟四季度陷入停滯。
周四，美國10年期國債收益率收報2.66%，較上一交易日（13日）大幅回落5BP（0.05個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.5%，下跌3BP。意外大跌的零售銷售月率推升債券價格。債券收益率與價格走勢相反。
國際油價連續三日大幅反彈。國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約周四收報64.56美元，漲1.49%；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收報54.47美元，漲1.06%。
【亞太股市】亞洲市場普跌 滬指低開低走
A股：收盤，上證綜指報2682.39，-1.37%；深證成指報8125.63，-1.15%；創業板指報1357.84，-0.30%；權重藍籌代表上證50報2517.46，-2.28%。
行業板塊方面，滬深市場板塊多數下跌，可選消費、地產等領跌。
全國居民消費價格指數走勢（圖片來源：國家統計局）國家統計局上午公布的數據顯示，1月份全國居民消費價格指數（CPI）同比上漲1.7%，漲幅創2018年1月以來新低，低于市場預期的上漲1.9%；環比上漲0.5%，符合預期。當月，全國工業生產者出廠價格指數（PPI）同比上漲0.1%，低于預期的上漲0.3%；環比下降0.6%。
國家統計局城市司處長董雅秀分析說，受天氣寒冷和臨近春節等因素影響，鮮菜、鮮果和水產品，羊肉、牛肉和雞蛋價格均不同程度上漲，上述六項合計影響CPI上漲約0.32個百分點；部分地區生豬禁運解除，供應增加，豬肉價格下降1.0%，影響CPI下降約0.03個百分點。點此查看統計局解讀。
凱投宏觀（Capital Economics）高級經濟學家Julian Evans-Pritchard表示，數據顯示2019年初的需求“依然疲軟”，這可能會促使官方采取行動支持經濟。
中國央行15:00公布的數據顯示，1月末，廣義貨幣（M2）同比增長8.4%，增速比上月末高0.3個百分點，比上年同期低0.2個百分點。
1月份人民幣貸款增加3.23萬億元，同比多增3284億元。當月外幣貸款增加375億美元，同比少增98億美元。1月份人民幣存款增加3.27萬億元，同比少增5815億元。1月末，本外幣存款余額185.8萬億元，同比增長7.2%。
初步統計，1月份社會融資規模增量為4.64萬億元，比上年同期多1.56萬億元。1月末社融規模存量為205.08萬億元，同比增長10.4%。
中國部分經濟指標最近兩年數據，疊加基于各月末點位的中證全指（000985）走勢（圖片來源：新浪財經《線索Clues》）2月14日，為確保對民營企業的金融服務得到切實改善，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于加強金融服務民營企業的若干意見》，要求銀行、險資、交易所全面支持民企融資。點擊查看要點。
港股：恒生指數低開，收報27,900.83，跌1.87%。
其他亞太股市（IPAC）普跌。日經225指數（EWJ）跌1.19%。點此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】美股周四漲跌不一
美股：周四，道指（.DJI)（DIA）跌103.88點，或0.41%，報25,439.39點；標普500指數（.INX)（SPY）跌7.30點，或0.27%，報2,745.73點；納指（.IXIC）漲6.58點，或0.09%，報7,426.95點。點此查看主要資產代理行情。
美股三大股指2018年1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊周四漲跌各半。金融（XLF）、主要消費（XLP）等領跌。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）12月美國零售銷售環比月率意外下滑，創2009年9月以來的九年多來最大跌幅。數據表明，在去年末金融市場動蕩和政府停擺之際，美國經濟增長出現明顯減弱跡象。
美國商務部周四報告稱，12月美國零售銷售環比下滑1.2%?？鄢龣C動車、汽油、建筑材料和食品服務后，12月核心零售銷售環比下跌1.7%，創2001年9月11日美國遭遇恐怖襲擊以來的最大跌幅。由于美國政府停擺，這份數據推遲四周才予以公布。此前接受彭博調查的經濟學家平均預期12月零售銷售總額將增長0.1%。
零售數據顯示大部分商品類別的銷售普遍疲軟，進一步表明美國經濟較前幾個季度有所降溫。由于消費者開支在美國經濟的占比約為70%，因此美國經濟降溫的幅度可能大于先前預期。這份數據使投資者愈發確信：在貿易糾紛和全球經濟增長令人憂慮的背景下，美聯儲今年將暫停加息。
Bleakley Advisory Group首席投資官Peter Boockvar表示：“這份數據非常糟糕。消費者開支是美國經濟的支柱。在看到今天的數據之后，我們更希望這是它只是一份異常的月度數據，而且1月股市反彈將重振消費者開支?！?/p>
美聯儲理事布雷納德（Lael Brainard）表示，最新零售銷售數據凸顯了美國經濟所面臨的下行風險，美聯儲現在按兵不動是適宜的。
美聯儲將轉而采取更謹慎立場，這已成為最近的市場共識，周四公布的慘淡零售銷售數據又進一步夯實了這種觀點。為避免美國聯邦政府再次關門的談判已經取得進展，中美貿易談判正在順利進行。然而在地緣政治緊張關系逐漸淡出人們視野時，疲軟的零售銷售數據使得經濟疲軟擔憂卻悄然升起。
美國零售銷售月度環比數據（來源：Fred）高盛警告稱，今年來美國股市的漲勢將在此后停滯不前。之前股市從去年末跌勢中反彈的速度達到至少七十年來最快。
該公司的數據顯示，標普500指數從去年圣誕低點開始的漲幅達17%的這波升勢，意味著其上漲速度已超過了自第二次世界大戰以來總計10次下跌約20%后的反彈速度。該行警告稱，以史為鑒，該基準指數很可能在未來三到六個月內走平。
Ryan Hammond和David Kostin牽頭的策略師團隊稱，該公司追蹤經濟活動和金融市場表現的模型表明，在第四季困擾投資者的對經濟衰退以及美聯儲貨幣緊縮政策的擔憂已煙消云散。取而代之的是對穩定經濟增長和鴿派央行的信心，從而幾無意外驚喜的空間。他們表示，隨著大盤上漲空間有限，投資者應該將注意力轉移到選擇個股上。
“標普500指數近期回報將更為溫和，”策略師在周二發布的報告中寫道，“我們預計股票回報將變得更加微觀驅動，并建議投資者關注相對價值和特殊機會?！?/p>
高盛表示，它認為擁有最豐富選股機會的行業包括：非必需消費品（XLP）、通訊服務（XLC）和醫療保?。?a href="http://stock.whmsebhyy.com/usstock/quotes/xlv.html" target="_blank">XLV）。
當地時間14日下午，美國白宮方面證實，總統特朗普將簽署最新支出法案以防止政府關門，但同時將采取其他行政措施，包括宣布進入“國家緊急狀態”，以尋求修建美墨邊界墻的資金。
公司財報方面，道指成分股可口可樂（KO）公布的四季度業績大致符合華爾街預期，但全年的業績指引遜色。在零售股普遍因零售銷售數據拖累大跌之際，可口可樂也未能幸免，股價大跌8.4%，創金融危機以來最大跌幅。
英偉達（NVDA）盤后公布了截至2019年1月27日的2019財年第四季度財報。該財季，英偉達收入22.1億美元，比去年同期下降24％。財年營收為117.2億美元，比上年增長21％。每股收益92美分，低于上一年的1.78美元。
對于截至4月底的本財季，英偉達預計收入22億美元。分析師此前預測收入為24.1億美元。2020財年營收預計持平或小幅下滑，優于分析師預估的下滑7%。雖然本季的營收預期較去年同期下滑20%，但全年營收預期遠高于分析師預估，代表英偉達預期今年接下來的營收可望大幅升高。
英偉達創始人兼CEO黃仁勛表示，銷售停滯只是短期現象，各領域廣泛使用芯片，包括自動駕駛、數據中心，將使英偉達重回成長。
由于全球經濟不明朗，以及游戲、數據中心業務銷售不如預期，英偉達此前調降財報預測，稱惡化的宏觀經濟狀況尤其是中國市場需求疲軟，導致其游戲芯片需求不振，另一大收入來源的數據中心業務也拖累于客戶更為謹慎的投資。
中國市場收入約占英偉達總收入比例的20%。此外，英偉達在中國出售的部分芯片用于出口，這些芯片的收入也計入了其中國市場收入。英偉達稱，中國經濟放緩削弱了消費者對該公司中檔游戲顯卡的需求。該公司表示，其高端處理器的銷量也低于預期。
另一方面，加密貨幣挖礦潮流消退導致庫存增加，而終端市場惡化也導致上季度市場表現令人失望。
英偉達股價在盤后交易中上漲5.3％，投資者似乎并不受疲弱預期影響。英偉達股價相較于去年10月歷史高位下跌了47％，但今年迄今上漲了16％。
歐洲股市：周四，德國DAX 30指數（513030)（DAX）跌0.63%，英國富時100指數（02847）漲0.22%，法國CAC 40指數跌0.23%。
當地時間14日晚些時候，英國首相特蕾莎-梅的脫歐新議案在議會表決中以303票對253票被否決，這表明英國執政黨保守黨國會議員出現了相當大的分裂。梅在新議案中希望議員們能支持她更改協議的部分條款。
據英國廣播公司新聞網站消息，梅此前表示希望與歐盟就脫歐協議進行重新談判，進而提出脫歐協議新議案。此次新議案被否決可能會嚴重影響梅在與歐盟談判時的公信力，因為她目前已無法得到英國議會支持。
在投票結果宣布后，英國反對黨工黨領袖杰里米-科爾賓（Jeremy Corbyn）說：“兩周前，首相告訴議會，她的新方法可以在議會中獲得實質性和可持續的多數票。很顯然，她失敗了?！笨茽栙e隨后呼吁，他希望與首相一同合作，避免無協議脫歐。
據早前報道，距離3月29日的最終脫歐期限還有不足兩個月時間，40多名英國前大使及外交高級官員曾寫聯名信，呼吁英國首相延遲脫歐，以避免無協議脫歐。
【匯率】美元周四小幅收跌
周五，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.7623，調升121點。
截至北京時間10:20，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報97.05。
周四，貿易加權美元指數收報97.02，跌0.18%。
高盛駐倫敦經濟學家Michael Cahill在周三發布的報告中指出，美元尚未走弱的原因可能在于美聯儲的步伐滯后于高盛的判斷。而當美聯儲采取行動——超出意外的鴿派基調后，美元將被打壓走低。
高盛認為，美聯儲意外鴿派的情況依舊會發生，因為美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）以及同僚很難完全“免疫”市場存在的負面消息。
不過高盛也指出，兩種情況下美元將成為贏家。一是美國經濟處于嚴重的衰退擔憂，或是全球經濟增長處于警戒水平，這會導致美元獲得避險買盤。另一種情況則是美國經濟增速遠超預期，這將導致美聯儲重新回到此前的緊縮節奏之中。目前而言，高盛相信這兩個狀況出現的概率都不大。
在1月初的做空建議中，高盛認為美聯儲正在逐漸遠離其此前定下的穩定加息路徑。盡管報告發布后，美元的確曾走弱。然而隨著其他主要央行貨幣政策更加弱勢的逐漸體現，美元在不經意間已回到97上方。
近日，香港金融管理局（HKMA）計劃向香港立法會提交的一份文件顯示，建議采用港元隔夜平均指數（HONIA）作為另一個參考利率。金管局發言人指出，由于香港現在還未計劃取消香港銀行同業拆息（HIBOR），市場可自由選用HIBOR或HONIA，現有的貸款合約不受影響。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】美債收益率大幅回落
據新浪財經互聯網貨基數據，截至2月14日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為2.76%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至10:26，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.2%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
周四，美國10年期國債收益率收報2.66%，較上一交易日（13日）大幅回落5BP（0.05個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.5%，下跌3BP。債券收益率與價格走勢相反。
截至周四收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差為16BP。去年12月上旬，這一用于監測長、短期利差的重要代理曾收窄至9BP，為十一年來最低水平。
歐洲統計局周四公布的四季度歐元區GDP修正值顯示，該地區經濟增速續創四年新低，其中，意大利陷入技術性衰退，德國經濟四季度陷入停滯。
意大利（EWI）成為G-7成員國中自2015年以來首個陷入經濟衰退的國家，也是自2013年以來歐盟第一個進入衰退的經濟體。
【貴金屬】金價延續震蕩
美東時間周四，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）4月份交割的合約收報1315.7美元，漲0.05%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
世界黃金協會（WGC）投資研究總監Juan Carlos Artigas在本周發布的報告中表示，今年黃金市場顯現出積極信號。
今年在四個關鍵指標上看到了更高的風險水平和不確定性：全球股市波動性，潛在的通脹率增幅，歐洲政治和經濟的不穩定以及對全球衰退日益加重的擔憂。
黃金（XAU）幾乎不同于任何其他資產，因為黃金既吸引投資者，也吸引消費者。投資者將黃金當作多元化投資標的和長期儲蓄工具。消費者將黃金視為裝飾品和財富的象征。
【大宗商品】原油期貨連續三日上漲
周四，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收報64.56美元，漲1.49%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收報54.47美元，漲1.06%。
能源信息署（EIA）數據顯示，上周美國原油庫存增加363.3萬桶，市場預期為增加240萬桶。此前美國石油協會（API）數據則顯示，上周原油庫存意外下降99.8萬桶。
截至收盤，INE中國原油期貨主力合約SC1903報444.3元，較周四結算價漲0.57%。周四夜盤，該合約高開震蕩。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣在3500美元附近震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間10:44，比特幣（BTC）現貨價格報3566美元。
盡管CEO是著名的比特幣懷疑論者，但如今摩根大通（JPM）即將成為美國首個發行數字貨幣的銀行。
據CNBC報道，摩根大通為客戶間即時結算業務創立了一種新的代幣——“摩根大通幣”（JPM Coin），試運行預計將在幾個月內啟動。值得注意的是，與比特幣不同，“摩根大通幣”與散戶無緣，只有經過監管審查的摩根大通的大型機構客戶才能使用；每個“摩根大通幣”可以兌換1美元，概念上類似于穩定幣。
目前，摩根大通為企業提供大規模支付服務，每天在全球范圍內移動超過6萬億美元的資金，在即將開始的試運行中，該業務的一小部分將以“摩根大通幣”的形式進行。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
?。?a target="_blank">線索Clues / 李濤）
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責任編輯：李濤
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