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　　《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。

　　以下為22:00綜述：

　　【市場焦點】

　　周一，亞太主要股市漲跌不一。

　　繼上周重挫4.52%后，滬指小幅高開后窄幅震蕩，午盤報2671.93，漲0.11%，午后，指數下探日內低點2653.11，隨后震蕩走高，收報2698.47，漲1.11%。滬指盤中進一步逼近2016年1月27日創下的2638.3點，距離僅約0.6%。

　　權重藍籌代表上證50全天表現強勢，收漲1.47%，成為今日滬深市場走出反彈的穩定器和驅動力。

　　早盤弱勢的創業板指午后最大跌幅超過2%，隨著板塊全面回暖，創業板跟隨反彈，并紅盤報收，漲0.1%。

　　除醫藥、基建，其余板塊多數收漲。信息技術、金融地產、有色金屬等漲幅居前。早盤領跌的白酒、消費探底回升。

　　恒指高開高走，收報27,598.02，漲1.41%。騰訊（00700）早盤漲超2%，收盤報350.8港元，漲4.1%。上周該股累計下跌近9%。

　　據《中國證券報》消息，今天上午，證監會召集部分券商宏觀分析師和策略分析師舉行閉門會議，了解市場看法。據悉，監管部門現場并未做任何表態。

　　《上海證券報》報道稱，場內破凈個股數量創歷史新高。截至8月19日，滬深兩市破凈股票數已達279只（含ST股），在兩市所有交易股票中占比已超過8%。分析人士表示，從歷史經驗來看，破凈股數量增多往往是市場階段底部的標志之一。

　　上海證券交易所自8月20日（今日）起調整股票收盤交易機制，通過尾盤3分鐘集合競價方式產生收盤價。

　　截至北京時間17:18，美股三大指數期貨上漲，隱含周一開盤道指（DIA）、標普500（SPY）、納指100（QQQ）高開0.3%左右。點此查閱關鍵資產代理盤前行情。

　　截至17:30，在岸人民幣（USD/CNY）報6.8551，今日在岸價收報6.8525，較上周五官方收盤價升值290點（pips）。自上周三觸及6.9348后，截至目前，在岸價連續三個交易日走高。離岸人民幣（USD/CNH）報6.8469，貶值近150點。周一人民幣中間價報6.8718，上調176點。

　　截至17:52，美元指數（DXY）報96.3，漲0.17%。金價延續上周五形成的反彈，COMEX黃金期貨主力合約（GC）報1194.9美元，漲0.9%。

　　要聞回顧：中國銀保監會辦公廳8月18日（周六）下發《關于進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》，提出適當提高中長期貸款比例，合理確定考核指標，避免貸款在同一時間特別是月末、季末集中到期而引發企業資金緊張；大力發展普惠金融，強化小微企業、“三農”、民營企業等領域金融服務等九項要求。

　　隨著土耳其市場和經濟風險日益引發關注，國際三大評級機構紛紛發出警告，其中標普和穆迪先后宣布將土耳其主權信用評級下調至幾近“垃圾級”。土耳其總統埃爾多安（Recep Tayyip Erdogan）回應稱，他將挑戰“經濟游戲”。

　　上周五，滬指、深成指、創業板指、滬深300、中小板指等主要大盤指數均創出調整新低。其中，滬指距離2016年1月27日盤中創下的2638.3點僅約1%的空間，該時點后是持續時間約兩年的一輪“慢牛”。

　　美元指數收報96.12，跌0.49%，為近一個月來最大單日跌幅。美元指數已連續四個月走高。周三，該指數一度逼近97關口。

　　金價壓力由此獲得舒緩。COMEX黃金期貨主力合約周五收報1191.8美元，漲0.91%。

　　上周里拉危機蔓延全球市場，本周兩大央行Fed、ECB將公布會議紀要。點擊查看回顧與前瞻。

　　【亞太股市】亞洲市場漲跌不一 滬指探底回升

　　A股：收盤，上證綜指報2698.47，+1.11%；深證成指報8414.15，+0.68%；創業板指報1435.69，+0.1%；權重藍籌代表上證50報2409.13，+1.47%。

　　在行業板塊方面，滬深市場板塊多數由跌轉升。除醫藥、基建，其余板塊多數收漲。信息技術、5G、金融地產、有色金屬等漲幅居前。早盤領跌的白酒、消費探底回升。

截至8月17日收盤，滬深市場板塊、行業估值水平（圖片來源：新浪財經《線索Clues》）

　　1、《上海證券報》報道，多地、多部門正抓緊落實有效投資項目。

　　交通部研究補短板的政策措施，且近期多地已公布下半年補短板重大項目投資計劃，交通領域投資規模或達數萬億元。而且，資金來源較以前有所拓寬，在8000億元地方專用債待發的同時，發改委正在密集開展基礎設施投融資專題調研，相關機制改革有望進一步創新和深化。

　　中信固收首席分析師明明認為，盡管諸如鐵路、地鐵、機場等傳統基建項目面臨投資飽和問題，但重啟軌道交通、電力投資、鄉村振興等基建領域還有廣闊的發力空間。

　　2、日前，國家發展改革委、人民銀行、財政部、銀保監會、國資委5部門聯合印發了《2018年降低企業杠桿率工作要點》，就深入推進市場化法治化債轉股布置了七大舉措，包括實施機構隊伍壯大、融資渠道拓寬、退出渠道完善、股東權利保護等。

　　港股：恒生指數高開高走，收報27,598.02，漲1.41%。

　　1、據《香港經濟日報》報道，港股今年備受貿易戰、新興市場危機、中國去杠桿等多重風險困擾。分析師張憶東稱，對港股前景看法趨保守，認為“資本市場已反映危機模式，第四季至明年首季是至暗時刻”。

　　2、據媒體報道，近期光學龍頭舜宇光學（02382）一天內暴跌近30%，教育股集體“折戟”，75%的次新股破發，一大批搶灘港股市場的新經濟股及曾經的成長股遭遇滑鐵盧。受此拖累，去年備受追捧的滬港深基金年內也出現大面積虧損。

　　部分受訪的基金經理表示，近期在選股上會小心翼翼，如履薄冰。不僅要預防一些突發事件，還要更加苛刻地精選盈利和估值性價比高的資產，眼下已容不得半點疏忽。

　　匯豐晉信基金認為，7月末市場走勢稍顯動力不足，8月開局下跌，也令市場信心短期內難以恢復，而隨著半年報密集披露，特別要謹防業績不達預期的公司。

　　港元拆息繼續上升。截至8月17日，1個月美國國債收益率與1個月港元Hibor年初以來走勢。(圖片來源：新浪財經《線索Clues》)

　　其他亞太股市（IPAC）漲跌不一，日經225指數（EWJ）跌0.26%。點此查看亞洲股市行情。

　　【美歐股市】美聯儲、歐央行將公布會議紀要

　　美股：上周，道指（DIA）、標普500指數（SPY）分別上漲1.41%和0.59%，納指（QQQ）下跌0.29%。點此查看主要資產代理行情。

美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）

　　據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊上周多數上漲，主要消費，房地產，公用事業等領漲。能源跌3.42%。

標普500指數及構成板塊周漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）

　　通過“階段漲幅”功能，可查看、對比特定時間窗口的累計漲幅；通過“相關系數”計算器，可查詢不同投資標的之間的價格走勢相關性；通過“風險分析”工具可了解證券價格波動特征；通過“組合分析”可回測分散投資的效果。

　　據媒體報道，不少華爾街人士正在等待一個特殊時刻的到來。除非出現超過20%以上的驚人暴跌，否則再過三天，也就是8月22日，美股投資者將見證標普500股指創下史上最長牛市。

二戰以來標普500指數的歷次牛市（來源：CFRA）

　　半導體板塊（SOXX）上周下跌2.3%。今年4月下旬，由該板塊觸頂擔憂引發了一輪納指回調。

　　上周，英偉達（NVDA）因三季度營收指引不及預期，下跌3.9%。內存制造商美光（MU）跌8%，英特爾（INTC）跌3.6%。

　　IC Insights發布2018年上半年全球半導體供應商銷售額Top-15榜單。三星居首位，英特爾第二。美光、SK海力士、三星、英偉達等銷售額同比升幅較大。中國大陸暫時沒有公司進入榜單（來源：IC Insights）

　　??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周三的7月美國成品房銷售；周四的美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）8月會議紀要，歐央行（ECB）7月會議紀要，7月美國新屋銷售；周五的7月美國核心耐用品訂單。

　　周四—周六，美聯儲將于美國懷俄明州度假勝地杰克遜-霍爾（Jackson Hole）召開每年一度的學術研討會，與會者主要來自全球范圍的央行。本次主題為市場結構的變化及對貨幣政策的影響。

　　有分析指出，年會可能會給市場帶來一些動蕩。在債券市場，市場已預期美聯儲可能在會議期間討論改變其資產負債表政策。盡管美聯儲可能不會在此次會議上設定政策，但會提出想法。

　　據報道，美東時間周五10:00，美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）將在會上發表題為“經濟變革中的貨幣政策”的主題演講。

　　8月2日，美聯儲FOMC會議維持聯邦基金隔夜拆借利率目標區間在1.75%-2%不變。聲明對美國經濟評價更為積極，罕見地使用了“strong”（強勁）一詞。而7月下旬，歐央行宣布每月300億歐元的資產購買計劃（APP）將持續到今年9月份，確認量寬（QE）將在12月底結束，維持三大政策利率不變至少至2019年夏天。

　　到目前為止，市場普遍認為歐央行和美聯儲在貨幣緊縮步伐上的分歧有所加大。而這對于美元、美債形成支撐，進而對全球資產價格產生重大影響。

　　??本周將公布財報的大公司有：周四的阿里巴巴（BABA），惠普（HPQ）；周五的博通（AVGO）。

　　歐洲股市：上周，德國DAX 30指數（513030)（DAX）跌1.71%。英國富時100指數（02847）跌1.45。法國CAC 40指數跌1.23%。

　　【匯率】押注美元上漲的投機凈多倉連續16周上升

　　美元兌人民幣（CYB）中間價報6.8718，上調176點（pips）。

　　截至北京時間10:43，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報96.19。

　　上周，貿易加權美元指數一度接近97關口，周五收報96.12，周跌0.19%。

　　統計顯示，截止8月14日，押注美元上漲的投機凈頭寸已連續16周上升，顯示對沖基金等機構持續看多美元。

4月下旬以來，ICE美元指數期貨投機凈多倉已連續16周上升（來源：CFTC、Tradingster、新浪財經整理）

　　高盛分析師日前發表報告稱，投資者不應過于習慣于美元持續上漲，未來12個月美元將貶值逾7%。分析師認為，未來全球增長差距可能會縮小。

　　此外，分析師還表示，標準普爾500指數成份股公司的收益與美元走勢呈負相關。在美元走強的環境下，醫療（XLV）或金融（XLF）等面向國內的行業通常表現良好，而原材料（XLB）、能源（XLE）或科技行業（XLK）的跨國公司則相反，它們將從美元走弱中獲益。

　　點此使用相關性分析工具。

　　【利率】美國10Y國債收益率上周持平

　　據新浪財經互聯網貨基數據，截至8月19日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為3.26%。

　　投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。

　　截至北京時間10:51，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.61%。點此了解DR007。

　　同時，中國10年期國債收益率（160123）報3.676%。

　　據媒體報道，不同于其他理財產品收益的普遍下調，近期，信托產品表現較為亮眼。截至上周，成立的信托產品預期年化收益率為8.06%，依舊穩居在“8.0”關口上方。

　　用益信托分析認為，下半年信托市場將有所回暖，產品數量增多。收益繼續上行的空間有限，平均收益突破8.5%的可能性存在，但破9%的概率不大。

　　美東時間周日22:55，對全球金融市場影響廣泛的美國10年期國債收益率（IEF）報2.862%。

　　上周，美國10年期國債收益率持平，周五收報2.87%。

　　截至8月14日，美國10Y國債期貨投機凈空倉刷新有記錄以來最大值，讀數較7月31日記錄增加近11萬手。投機資金看漲美國10Y國債收益率這一全球金融市場基準利率，因債券價格與收益率負相關。

　　【貴金屬】COMEX黃金期貨投機凈多倉首次轉負

　　美東時間周日11:09，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）報1192.1美元。

　　上周，COMEX黃金期貨主力合約收報1191.8美元，周跌2.25%。過去十周，金價有九周錄得下跌，當前價格接近去年1月以來最低水平。

　　截至8月14日，COMEX黃金期貨投機凈多倉有記錄以來首次轉負，這意味著投機資金持有的空倉（Short）數量已大于多倉（Long）。

　　“投機資金”是美國商品期貨委員會（CFTC）所定義的一種參與期貨交易的資金屬性，它們有別于主要涉及到大宗商品的生產、加工或銷售的實體，主要包含對沖基金等資產管理公司。

COMEX黃金期貨投機凈多倉有記錄以來首次轉負（來源：CFTC、Tradingster、新浪財經整理）

　　【大宗商品】INE原油期貨主力合約移月 SC1809盤中大幅波動

　　上周，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于71.86美元，周下跌1.51%。美國WTI原油期貨（CL）主力合約收于65.92美元，周下跌2.7%，連續七周收跌。

　　周五，油服公司貝克休斯（BHGE）公布，美國周度活躍原油鉆井設備（OIH）數量持平，總數量為869臺，這一數值為2015年3月以來的最高水平。這項數據可為美國的未來原油產量提供線索。

　　?周一，INE中國原油期貨原主力合約SC1809開盤報506.8元，高開0.28%，為該交易日最高成交價，盤中最低報480.1元，結算價報497.1元，較上一個交易日結算價下跌1.64%。

　　不能參與合約交割的客戶臨近強行平倉日，疊加投資者移倉換月操作，SC1809盤中最大波動幅度達5.27%，在過去的101個交易日中，僅次于8月8日（7.24%）、3月23日（5.29%）。

　　根據INE的有關規則，21日（周二）閉市后，自然人客戶SC1809合約的持倉應當為0手，如果沒有平倉的，自最后交易日（8月31日）前第七個交易日（8月22日）起，交易所將進行強行平倉。

　　夜盤交易時段，截至22:00，SC1809合約報477.4元，跌3.96%。新晉主力合約SC1812報495.8元，漲0.55%。同時，國際基準ICE布倫特原油期貨主力合約報72.31美元，漲0.67%。

　　SC1809合約的持倉量約1800手，SC1812的持倉量接近37,000手。

　　3月26日，中國原油期貨在上期所子公司——上海國際能源交易中心（INE）掛牌交易。SC1809合約一直是成交量最為活躍的主力合約。該合約在8月8日創下上市以來最高成交價——550元/桶。

INE原油期貨原主力合約SC1809最近5個交易日走勢（圖片來源：新浪財經）

　　周五，波羅的海干散貨運價指數（BDI)（BDRY）報1723點，較上周四（16日）上漲0.17%。

　　BDI是散裝原物料的運費指數，可衡量鋼材、谷物、煤、礦砂等資源的海運費用。該指數由波羅的海交易所（Baltic Exchange）綜合海岬型（Capesize，40%）、巴拿馬型（Panamax，30%），及超靈便型（Supramax，30%）船運價指數編制而成。

　　【加密貨幣】比特幣在6500美元附近震蕩

　　交易平臺Bitstamp數據顯示，北京時間11:20，比特幣（BTC）報6498美元。

　　8月20日消息，據國外媒體報道，美國聯邦法院的案件中，加密貨幣有了一個新用途。舊金山地方法院命令，黑客嫌疑人馬丁-馬西奇如想獲保釋可支付相當于價值75萬美元的加密貨幣。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN暴露于區塊鏈行業。

　　（線索Clues / 李濤）

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責任編輯：李濤