文/新浪財經意見領袖專欄（微信公眾號kopleader）專欄作家 薛洪言

　　高息的互聯網消費金融機構的“橫沖直撞”，恰恰有可能成為沖破普惠金融這個世界性難題的勇士。此時，我們要評價這類機構的價值，便要從這個高度著手，自然是正面的因素居多，而因其高速發展引發的非法催收問題，便只能是一種附屬品。

　　近日，因非法催收引發的“于歡故意殺人案”引發了社會多方面的解讀和反思，先撇開案件背后的人文和倫理因素，主流的關注焦點在于正當防衛的界定，而作為金融從業者，更關注的還是隱藏在背后的非法催收及高息貸款本身。

　　非法催收和高息貸款均由來已久，近幾年隨著互聯網消費金融的崛起更是開始以更高的頻率進入公眾視野。自從2016年以來，在媒體集中報道校園貸亂象時，便有過關于非法催收亂象的集中報道，近期，也有媒體曝光在高息模式下逾期借款人普遍存在被暴力催收的問題，甚至“人死債消”，還有更多還不起錢的借款人則淪為所謂的“債奴”，人生為還債而活。

　　在消費升級的宏觀環境和企業去杠桿的行業環境下，消費金融成為金融領域的新風口，個人加杠桿已成大勢所趨。既然個人要加杠桿，消費貸款越來越普及，由于逾期產生的催收問題便也離普通的你我越來越近，看上去遠在天邊，實際上卻已近在眼前。筆者關心的是，這起案件，會成為徹底根治非法催收和高息貸款這兩大難題的里程碑事件嗎？如果不是，這個事件對消費金融行業的影響又在哪里？

　　小事件引發大變革，需要“時勢”助力

　　很多大的變革的發生，都是有一些小事直接引起的，我們稱之為導火索，從意義上看則是里程碑事件。但反過來，并非每一個看上去有影響力的小事件，都足以引發變革。小事件之所以成為導火索，不過是因為果實已然熟透，既便是一陣風，也能讓它從樹上掉下來，需要的是天時地利人和。

　　比如，為何是e租寶事件引發了2015年下半年開始的互聯網金融整頓，最終導致互金格局的大變革？

　　e租寶出事之前，P2P平臺跑路和提現困難等問題早已出現，網貸之家數據顯示，2014年，出現跑路、提現困難等問題的P2P平臺共244家，其中經偵介入4家，那為何這些平臺的跑路沒有引發行業的集中整頓呢？原因便在于時候未到。

　　2013-2014年間，互聯網金融剛剛成為一種社會現象，全社會都對其給予很高的期待，在很多人看來，互聯網金融中的云計算和大數據可以有效解決小微金融領域的信用風險評估難題，而互聯網渠道的長尾效應則大大降低了金融服務的門檻，從而將“開放、平等、創新、服務”的基因植入金融領域，為中小投資者帶來收益，也給傳統金融企業帶來一股新生活力，最終有助于推動金融的民主化。在此背景下，互聯網金融處于升勢之中，一些P2P平臺的跑路更多地被看作個案，是經營P2P的人出了問題，而不代表P2P的業務模式沒有前途。

　　到了2015年，互聯網金融在脫韁野馬式的增長過程中，開始從專注普惠金融的補充性角色向著傳統金融領域的顛覆者角色轉變，業務對象與傳統金融趨同，但又基本不受監管，便產生了監管套利問題，衍生出的違規現象也愈演愈烈，在行業大勢上便開始走下坡路。此時，e租寶事件作為互金平臺野蠻增長的最惡劣的一個典型，便被輿論發掘出來，成為了整個互聯網金融行業轉向的導火索。

　　回到于歡案本身，這個事件會不會成為終結消費金融高息貸款和非法催收等問題的導火索呢？也要從行業大勢說起。

　　從行業基本面看，高息貸款似乎氣數未盡

　　本次事件的直接導火索是非法催收，而非法催收與高息貸款又有著千絲萬縷的聯系，要拔掉非法催收這個頑疾，便需要把高息貸款這個更為根本的問題解決掉。

　　之所以如此講，是因為高息貸款是非法催收的土壤。自有借貸開始，便有了催收，也便有了暴力催收。但非法催收的愈演愈烈，卻是在最近幾年，始于互聯網消費金融開始挺進次級借款人市場。這些借款人屬于典型的無信貸記錄群體，在傳統金融機構借不到錢，而民間的高利貸惡名在外，他們也不會光顧。此時，很多小的互聯網消費金融機構，為了與巨頭進行差異化競爭，便選中了這類群體，通過高息去覆蓋風險。很多小的消費金融產品，年化利率都在50%以上，年化100%以上也很常見。

　　永遠不要去考驗人性，當消費金融機構對一向資金饑渴的群體打開了借貸的水龍頭，不論有無必要和必要性大小，他們都傾向于選擇借錢，市場規模自然有了爆發式的增長，但不良隨之而來，涉及的人群也越來越廣，使得催收成了一個“朝陽”行業。隨著催收市場的火爆，暴力催收也便從小眾走向大眾，從地下走到地上，以至于警官們也要見怪不怪了。

　　反過來，暴力催收大大提升了催收的成功率，降低了高息貸款產品的潛在損失，使得高息消費貸款這門生意也就愈發有市場空間，這個意義上，是非法催收在為高息借貸市場的快速發展保駕護航。

　　所以，既然很難靠法律的手段去遏制非法催收（否則就不能稱之為非法催收了），但便只有釜底抽薪，即遏制高息貸款的快速發展。而問題在于，從行業大勢上看，高息貸款似乎氣數未盡。

　　面向次級群體的普惠金融一直是世界難題，本質上因為這是個先有雞還是先有蛋的問題。

　　這些人之所以從正規金融機構借不到錢，是因為他們沒有信用記錄；而之所以沒有信用記錄，又是因為正規的金融機構不借給他們錢。所以，除非他們自動邁向中高收入階層，否則便一直逃離不了這個循環。

　　打破兩難選擇的唯一出路就是勇敢的放貸機構先邁出第一步，這些勇敢的人便是創業型的互聯網消費金融機構，他們不怕高風險、不懼損失，追求在次級信貸市場的高增長，客觀上便讓這部分人有了信貸記錄，從而具備了逃離這個循環的機會。有理由相信，隨著這些信貸數據被正規的金融機構采集并應用，所謂的次級借款人從正規金融機構獲得低息貸款便只是時間問題。

　　從這個意義上看，高息的互聯網消費金融機構的“橫沖直撞”，恰恰有可能成為沖破普惠金融這個世界性難題的勇士。此時，我們要評價這類機構的價值，便要從這個高度著手，自然是正面的因素居多，而因其高速發展引發的非法催收問題，便只能是一種附屬品，居于次要地位。

　　所以，全面取締高息信貸，似乎時機未到。

　　對消費金融行業的影響

　　這個事件雖然很難成為一個具有里程碑意義的導火索，但卻有潛力成為行業發展轉向的一個轉折點。

　　事件本身再次喚醒了大家對非法催收和高息貸款產品的重視，監管層面有較大概率會出手糾偏，打壓高息貸款產品的市場空間和發展熱情。而對于那些有遠見的公司而言，這個事件便是一個警鐘，雖然風暴未至，但天色已變，是時候從高息貸款市場撤退了。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任、高級研究員。)