Summer/文 證事聽

　　小伙伴們，今年證監(jiān)會的重點任務(wù)來了，快跟著小編一起來劃！重！點！

　　科創(chuàng)板及試點注冊制是今年資本市場最重要的事情之一，這是一項必須完成好的任務(wù)，各方面都會全力支持證監(jiān)會落實好這項改革。

　　你知道么？除了以上所說，今年證監(jiān)會依然任務(wù)重重。

　　近期，證監(jiān)會黨委先后召開黨委會、黨委理論學(xué)習(xí)中心組（擴大）學(xué)習(xí)會，對今年的工作進行部署，并定調(diào)下一階段的14個重點任務(wù)！

　　14個？這么多？？

　　小伙伴們都驚呆了！

　　一起來看看有哪14個

　　一

　　要提高上市公司質(zhì)量

　　這一工作任務(wù)是有所重要？被排在了首位！

　　你瞧，在中央經(jīng)濟工作會議中就出現(xiàn)了它的身影！

　　中央經(jīng)濟工作會議明確指出，資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用，要通過深化改革，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，提高上市公司質(zhì)量，完善交易制度，引導(dǎo)更多中長期資金進入，推動在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制盡快落地。

　　證監(jiān)會主席易會滿“首秀”，也有它的身影！

　　2月27日，證監(jiān)會主席易會滿在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上對提高上市公司質(zhì)量做出明確定位，他表示，資本市場既是一個融資市場，這個“晴雨表”功能主要通過上市公司來體現(xiàn)，因此提高上市公司質(zhì)量是重中之重。

　　其實，提高上市公司質(zhì)量一直是證監(jiān)會的重點工作之一，多位證監(jiān)系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)都有表示。

　　證監(jiān)會副主席閻慶民曾表示，要共同推動上市公司質(zhì)量提升，提高信息披露質(zhì)量，提高公司治理有效性，提高上市公司服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高上市公司協(xié)會服務(wù)水平。

　　中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長安青松表示，要貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場發(fā)展的目標(biāo)和任務(wù)，提高上市公司質(zhì)量是關(guān)鍵一招，推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展是根本。提高上市公司質(zhì)量可以從三個方面著手。一是堅持高質(zhì)量發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，理順國家發(fā)展戰(zhàn)略的市場傳導(dǎo)機制；二是強化創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展導(dǎo)向，理順資本與產(chǎn)業(yè)的良性互動機制；三是堅定回歸本源優(yōu)化結(jié)構(gòu)，理順服務(wù)實體經(jīng)濟的政策傳導(dǎo)機制。

　　二

　　大幅提升違法違規(guī)成本

　　聽到這個事，股民們都舉雙手贊成！

　　證監(jiān)會主席易會滿明確表示，將切實履行監(jiān)管職責(zé)，堅決打擊欺詐發(fā)行、大股東違規(guī)占用、操縱業(yè)績、操縱并購、操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。推進《證券法》等法律法規(guī)的修訂，大幅提升資本市場違法違規(guī)成本。

　　值得關(guān)注的是，此次設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，對此證監(jiān)會也做了明確說明，證監(jiān)會副主席方星海表示，要強化中介機構(gòu)責(zé)任。試點注冊制更加強化中介機構(gòu)的盡職調(diào)查義務(wù)和核查把關(guān)責(zé)任，對違法違規(guī)的中介機構(gòu)及相關(guān)人員將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，對違法違規(guī)行為進行強有力追責(zé)，實行依法治市、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，大幅提高違法違規(guī)成本。對信息披露造假、欺詐發(fā)行等行為要出重拳，切實維護規(guī)范有序的市場環(huán)境。

　　方星海指出，要完善更健全的配套措施。試點注冊制要解決資本市場違法成本過低的問題，建立良好的法治、市場和誠信環(huán)境，特別是完善法治建設(shè)，試點注冊制將更強調(diào)工作的系統(tǒng)性、協(xié)同性，增強監(jiān)管的全面性和有效性，采取更加豐富的手段提高持續(xù)監(jiān)管能力，加強司法與執(zhí)法的銜接，推動完善相關(guān)法律制度和司法解釋，并探索完善與注冊制相適應(yīng)的證券民事訴訟法律制度。

　　三

　　統(tǒng)籌推進相關(guān)上市板塊的綜合改革

　　2019年，我國多層次資本市場將迎來設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制這一重要增量改革，同時創(chuàng)業(yè)板、新三板也將迎來改革契機。三大板塊正在形成增量改革和存量改革齊頭并進的局面，這將全面提升資本市場服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)換的能力。

　　早在2月27日國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，就科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板、新三板之間的關(guān)系，以及創(chuàng)業(yè)板、新三板改革，證監(jiān)會主席易會滿表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制是一項重大制度創(chuàng)新。這項工作做好了，對于資本市場各項改革都將起到推動作用，需要堅決地、穩(wěn)步地推進設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制?？苿?chuàng)板與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及新三板都是多層次資本市場體系的重要組成部分。

　　證監(jiān)會主席易會滿強調(diào)，證監(jiān)會將認(rèn)真評估推出科創(chuàng)板以后改革創(chuàng)新的效果，并統(tǒng)籌推進創(chuàng)業(yè)板和新三板的改革，更好地為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供服務(wù)。這與上述證監(jiān)會研究資本市場貫徹落實工作，統(tǒng)籌推進相關(guān)上市板塊的綜合改革等14項重點問題的相關(guān)部署一致。這意味著科創(chuàng)板2019年落地并形成一定經(jīng)驗之后，創(chuàng)業(yè)板以及新三板改革也將獲得推力。

　　四

　　強化中介機構(gòu)責(zé)任和能力

　　你知道么，早在2016年，證監(jiān)會就曾將中介機構(gòu)在資本市場中的作用比作“看門人”。

　　中介機構(gòu)作為資本市場“看門人”，本質(zhì)上是以自身聲譽對股票發(fā)行人的質(zhì)量進行背書。監(jiān)管層此次強調(diào)中介機構(gòu)應(yīng)提升專業(yè)能力和所需承擔(dān)的責(zé)任，為投資者塑造一個相對公平公正的投資環(huán)境。

　　科創(chuàng)板推出后，對中介機構(gòu)的勤勉盡責(zé)能力有了新的要求，試點注冊制要更加強化中介機構(gòu)的盡職調(diào)查義務(wù)和核查把關(guān)責(zé)任，對違法違規(guī)的中介機構(gòu)及相關(guān)人員將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。

　　五

　　進一步完善交易制度

　　完善交易制度的目的是切實保護投資者，尤其是中小投資者的利益。只有投資者的利益得到保障，投資者才會對上市公司乃至股票市場建立信任，從而參與股票市場的交易。

　　因此，完善交易制度是股票市場健康發(fā)展，發(fā)揮資源配置效率作用的前提條件。可以從交易過程、交易制度、監(jiān)管職責(zé)劃分等方面加強交易監(jiān)管。

　　六

　　加強交易全程監(jiān)管

　　證監(jiān)會將堅持增量和存量并重，把好市場入口和市場出口兩道關(guān)，加強全程監(jiān)管，實現(xiàn)市場化優(yōu)勝劣汰。

　　充分發(fā)揮資本市場并購重組主渠道作用，進一步盤活存量、提質(zhì)增效。

　　七

　　積極為中長期資金入市創(chuàng)造條件

　　證監(jiān)會再次定調(diào)，積極為中長期資金入市創(chuàng)造條件。據(jù)了解，今年以來養(yǎng)老金、保險、外資等中長期資金不斷流入A股。

　　中長期資金的進入，會從兩方面給資本市場帶來正面影響：一是資金的供應(yīng)方面，中長期資金的進入，將增加大量穩(wěn)定資金供應(yīng)，在資金基本面給市場帶來利好；二是中長期資金一般都是價值投資理念的倡導(dǎo)者，因此，這些資金的進入將有利于改善市場的短期炒作行為，降低市場的波動性。

　　八

　　加大資本市場的對外開放

　　2019年我國資本市場將從機構(gòu)、市場、產(chǎn)品等準(zhǔn)入維度，全方位推進資本市場高水平對外開放。

　　今年2月27日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會副主席方星海表示，今年在資本市場對外開放方面，證監(jiān)會將在更高層次、更廣范圍，以更多方式實現(xiàn)“引進來”和“走出去”。中國的資本市場規(guī)模很大，發(fā)展速度又很快，增長速度也很快，對于全球市場機構(gòu)有很強的吸引力。所以在引進來方面有很大優(yōu)勢。引進來的這些優(yōu)質(zhì)機構(gòu)和資金將對我國資本市場發(fā)展做出貢獻，對我國的經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。同時我們也要走出去，中國的機構(gòu)在走出去方面相對來說處于初步階段，但今年還要進一步走出去，產(chǎn)品也要走出去。

　　方星海指出，在“引進來”“走出去”同時推進的情況下，不僅要實現(xiàn)經(jīng)濟得到更好的發(fā)展，相信也能夠讓中國資本市場成為對全世界很多金融機構(gòu)來說都是新的業(yè)務(wù)增長點，能夠惠及世界經(jīng)濟發(fā)展，能夠促進全球金融市場的健康發(fā)展。

　　九

　　防范化解資本市場重點領(lǐng)域風(fēng)險

　　當(dāng)前，受國內(nèi)外多種因素影響，資本市場風(fēng)險形勢仍然嚴(yán)峻復(fù)雜。證監(jiān)會將切實增強憂患意識，堅持歷史觀和辯證法，堅持精準(zhǔn)施策，精準(zhǔn)做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、場外配資和地方各類交易場所等重點領(lǐng)域風(fēng)險的防范化解處置工作。完善資本市場逆周期應(yīng)對機制，健全及時反映風(fēng)險波動的信息系統(tǒng)。

　　十

　　推動債券市場統(tǒng)一監(jiān)管

　　目前，我國信用債根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的不同可以分為三類：國家發(fā)改委監(jiān)管的企業(yè)債、證監(jiān)會監(jiān)管的公司債、銀行間交易商協(xié)會監(jiān)管的中期票據(jù)和短期融資券等。

　　雖然這是官方首次提出要推動債券市場統(tǒng)一監(jiān)管，但從去年以來的一系列動作來看，我國債券市場一直朝著統(tǒng)一監(jiān)管的方向在努力。

　　具體來看，2018年6月份，證監(jiān)會、央行和中國銀行間市場交易商協(xié)會三大監(jiān)管機構(gòu)首次對2018年度證券評級機構(gòu)常規(guī)現(xiàn)場進行聯(lián)合檢查；同年9月份，央行、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布2018年第14號公告，對逐步統(tǒng)一銀行間債券市場和交易所債券市場評級業(yè)務(wù)資質(zhì)，加強對信用評級機構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管信息共享、推進信用評級機構(gòu)完善內(nèi)部制度、統(tǒng)一評級標(biāo)準(zhǔn)以及提高評級質(zhì)量等方面進行了規(guī)范；隨后，央行、證監(jiān)會、國家發(fā)改委于2018年12月份發(fā)布《關(guān)于進一步加強債券市場執(zhí)法工作有關(guān)問題的意見》?！兑庖姟窂膫袌龅慕y(tǒng)一執(zhí)法方面，進一步推進債券市場的統(tǒng)一監(jiān)管。

　　十一

　　積極發(fā)展期貨和衍生品市場

　　證監(jiān)會主席易會滿指出，要通過大力拓展各類股權(quán)融資渠道，促進債券市場協(xié)調(diào)發(fā)展，積極發(fā)展期貨市場，推進融資結(jié)構(gòu)完善，努力建設(shè)規(guī)范、公平、高效、透明的多層次資本市場體系。

　　十二

　　加強投資者教育

　　加強投資者教育是構(gòu)建資本市場良好生態(tài)的重要一環(huán)，要引導(dǎo)投資者進行價值投資、理性投資，提升投資者綜合素質(zhì)。

　　隨著投資者綜合素質(zhì)不斷提升，上市公司會受到投資者手中“投票器”的影響而真正出現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，進而促進我國資本市場健康發(fā)展。

　　投資者教育可以促使投資者更加理性，避免盲目跟風(fēng)的非理性投資行為，培養(yǎng)價值投資理念和良好的投資氛圍。只有投資者本身具備風(fēng)險意識、維權(quán)意識，才能使投資決策與風(fēng)險承受能力匹配，并在個人利益受到侵害時懂得用法律維護自身合法權(quán)益。

　　十三

　　形成維護資本市場平穩(wěn)發(fā)展合力

　　2月27日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會主席易會滿在表示，貫徹落實中央的要求，進一步回應(yīng)股民的關(guān)切，推進資本市場持續(xù)健康發(fā)展，要堅持“四個必須”“一個合力”。

　　“一個合力”是在國務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，證監(jiān)會主動加強與相關(guān)部委、地方黨委政府和市場各方的溝通協(xié)作，努力形成工作合力，共同促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　十四

　　構(gòu)建資本市場發(fā)展良好生態(tài)

　　資本市場是一個生態(tài)體系，應(yīng)該依靠市場各參與者、調(diào)動市場各參與者，按市場規(guī)律來辦事。要遵循市場規(guī)律，實際上就是要高度認(rèn)識按照它的規(guī)律來辦事。

　　證監(jiān)會主席易會滿表示，一個人能力是非常有限的，還是要靠專業(yè)團隊、靠全市場的參與方，能夠培養(yǎng)一個健康的生態(tài)，比什么都重要。好的生態(tài)的考驗和要求，比專業(yè)顯得更為重要。生態(tài)建設(shè)好了，資本市場的健康發(fā)展才有保證。

　　除了14個重點工作，證監(jiān)會還強調(diào)，要加強調(diào)查研究和頂層設(shè)計，研究提出務(wù)實管用的政策舉措，進一步加快改革、擴大開放，充分釋放市場活力，促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展和更好服務(wù)實體經(jīng)濟健康發(fā)展。

　　梳理完今年的14個重點工作，

　　小編帶你快速瀏覽近五年來，證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議都說了啥？

　　2018年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議強調(diào)：

　　要堅決打好防范化解資本市場重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，加強股市、債市、期貨市場風(fēng)險監(jiān)測和應(yīng)對能力建設(shè)，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。以服務(wù)國家戰(zhàn)略、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系為導(dǎo)向，吸收國際資本市場成熟有效有益的制度與方法，改革發(fā)行上市制度，努力增加制度的包容性和適應(yīng)性，加大對新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式的支持力度。加快多層次資本市場體系建設(shè)，繼續(xù)深化新三板改革，促進區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范發(fā)展，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、天使投資。引導(dǎo)期貨與衍生品市場健康發(fā)展。以深化改革和擴大雙向開放促進各類市場主體核心競爭力的全面提升。大力推進監(jiān)管智能化科技化。持續(xù)強化稽查執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，把保護投資者合法權(quán)益的工作提高到一個新水平。

　　2017年全國證券期貨監(jiān)管工作會議強調(diào)：

　　2017年證券期貨監(jiān)管工作的總體要求是：一是深入推進全面從嚴(yán)治黨、全面從嚴(yán)治會，確保資本市場發(fā)展的政治方向不動搖。二是將防風(fēng)險放在更加突出位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。三是深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，維護市場秩序，繼續(xù)提升監(jiān)管能力。四是緊緊圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，切實提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力。五是穩(wěn)步推進多層次資本市場體系建設(shè)。六是加強市場基礎(chǔ)設(shè)施和監(jiān)管保障能力建設(shè)。七是積極推進資本市場法制與誠信建設(shè)和投資者保護工作。八是開拓資本市場對外開放新格局。九是加強全系統(tǒng)自身建設(shè)。

　　2016年全國證券期貨監(jiān)管工作會議強調(diào)：

　　要深化改革開放，增強資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力，發(fā)展多層次股權(quán)市場，深入推進并購重組市場化改革，規(guī)范發(fā)展債券市場，穩(wěn)妥推進期貨及衍生品市場發(fā)展，擴大資本市場雙向開放。強化監(jiān)管本位，防范市場風(fēng)險，健全制度，促進市場平穩(wěn)運行，從嚴(yán)監(jiān)管，強化制度規(guī)則執(zhí)行，強化一線監(jiān)管，提高監(jiān)管有效性，強化風(fēng)險防范，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，加強投資者保護工作，加快監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強化監(jiān)管保障。強化依法合規(guī)誠信經(jīng)營，切實履行應(yīng)盡職責(zé)，促進證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，促進上市公司規(guī)范發(fā)展，促進私募基金依法誠信運作。加強證監(jiān)會系統(tǒng)黨的建設(shè)和干部隊伍建設(shè)，全面加強系統(tǒng)黨的建設(shè)，加強各級領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)，堅持全面從嚴(yán)管理，強化紀(jì)檢監(jiān)察工作，提高監(jiān)管執(zhí)行力，多方面調(diào)動干部積極性。

　　2015年全國證券期貨監(jiān)管工作會議強調(diào)：

　　一是促進股票市場平穩(wěn)健康發(fā)展，推進股票發(fā)行注冊制改革，繼續(xù)引導(dǎo)長期資金入市，在穩(wěn)定市場預(yù)期的基礎(chǔ)上，適時適度增加新股供給，促進資本形成。二是加強多層次股權(quán)市場體系建設(shè)，壯大主板市場，改革創(chuàng)業(yè)板市場，完善“新三板”市場，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場，開展股權(quán)眾籌融資試點，繼續(xù)優(yōu)化并購重組市場環(huán)境，為深化國企改革、促進產(chǎn)業(yè)整合、推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提供有力支持。三是發(fā)展證券交易所機構(gòu)間債券市場，建立覆蓋所有公司制法人的公司債券發(fā)行制度，緩解各類企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資難題。四是平穩(wěn)推出原油期貨、上證50ETF期權(quán)和10年期國債期貨等新產(chǎn)品、新工具，推動場外衍生品市場發(fā)展，健全市場價格形成機制，支持實體經(jīng)濟風(fēng)險管理需求。五是積極發(fā)展私募市場，健全私募發(fā)行制度，推動私募基金規(guī)范發(fā)展，調(diào)動民間投資積極性，促進資本與創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新對接。六是適時放寬證券期貨服務(wù)業(yè)準(zhǔn)入限制，探索證券期貨經(jīng)營機構(gòu)交叉持牌，支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。七是充分認(rèn)識經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)對我國資本市場雙向開放的新要求，以開放促改革，優(yōu)化滬港通機制，便利境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市，完善QFII和RQFII制度，運用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，促進“引進來”與“走出去”，更好地服務(wù)我國經(jīng)濟參與全球競爭。八是加強風(fēng)險防范，督促市場參與主體依法合規(guī)經(jīng)營，履行信息披露義務(wù)。

　　2014年全國證券期貨監(jiān)管工作會議強調(diào)：

　　推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型是證監(jiān)會貫徹落實黨中央、國務(wù)院部署必須要完成的任務(wù)，是資本市場改革創(chuàng)新的內(nèi)在要求，是順應(yīng)時代發(fā)展潮流的必由之路。監(jiān)管轉(zhuǎn)型是指監(jiān)管理念、監(jiān)管模式和監(jiān)管方法的革新和轉(zhuǎn)變，是對社會主義市場經(jīng)濟條件下現(xiàn)代證券期貨監(jiān)管規(guī)律的新探索。推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型要實現(xiàn)“六個轉(zhuǎn)變”：一是監(jiān)管取向從注重融資，向注重投融資和風(fēng)險管理功能均衡、更好保護中小投資者轉(zhuǎn)變。二是監(jiān)管重心從偏重市場規(guī)模發(fā)展，向強化監(jiān)管執(zhí)法，規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量并重轉(zhuǎn)變。三是監(jiān)管方法從過多的事前審批，向加強事中事后、實施全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變。四是監(jiān)管模式從碎片化、分割式監(jiān)管，向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。五是監(jiān)管手段從單一性、強制性、封閉性，向多樣性、協(xié)商性、開放性轉(zhuǎn)變。六是監(jiān)管運行從透明度不夠、穩(wěn)定性不強，向公正、透明、嚴(yán)謹(jǐn)、高效轉(zhuǎn)變。

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責(zé)任編輯：陳悠然 SF104