| 線索Clues | 理性投資 |
（本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息）《線索Clues》每個交易日匯編、采寫的“環球市場綜述”濃縮全球主要金融市場要聞，覆蓋中國投資者重點關注的股市、大宗商品、外匯等市場，幫助用戶高效吸收新近市場動態。
以下為18:00綜述：
【市場焦點】
周四，亞太股市普遍上漲。繼昨日續創地價地量，滬指早盤大幅高開后，再受醫藥、白酒權重藍籌拖累下行，截至午盤，報2659.81，漲幅收窄至0.13%，午后，滬指在2653點觸發V型反轉，收報2686.58，漲1.15%。創業板指早間創調整新低，在大市帶動下尾盤翻紅，收漲0.4%。估值相對較高的醫藥板塊延續下跌。
周四午后，滬指觸及日內低點2653后開始回升，上證50引領反彈，金融、能源領漲。行業板塊普遍轉升，醫藥、白酒跌幅也大幅收窄。
8月20日，滬指盤中觸及2653后展開了一輪持續時間超過一周、累計幅度約5%的反彈。截至今日收盤，經歷19個交易日，行業板塊累積調整與估值水平呈現負相關，市場結構更趨“合理”。
兩次“2653”的結構差異（圖片來源：新浪財經）
進入6月份以來，高估值行業加速尋底，這推動主要大盤指數迭創調整新低，逼近2016年初的“股災”底。權重藍籌“白馬”集中的白酒、醫藥殺跌，一方面壓低行業估值，另一方面也有助于市場加快探明底部。
估值相對較高的行業紛紛加速尋底，數據截至9月12日收盤（圖片來源：新浪財經）
恒指大幅高開后窄幅震蕩，午盤報26,729.42，漲1.46%，午后漲幅擴大，收于日內高點27,014.49，漲2.54%。權重股騰訊高開2%，收于日高323.8港元，大漲5%。
截至北京時間17:21，美股三大指數期貨上漲，隱含周四道指（DIA）、標普500（SPY）、納指100（QQQ）高開約0.1%。隔夜，美股三大股指漲跌不一。蘋果發布新品，市場反應平淡、股價收跌。高盛加入看衰內存芯片需求陣營，半導體續跌，拖累科技板塊表現。點此查閱關鍵資產代理行情。
北京時間20:30，美國勞工部將公布8月CPI。這一數據可能成為夜間市場的重要驅動因素。市場預估核心CPI月環比升0.2%、同比升2.4%，均持平前值。昨日公布的8月PPI意外環比下跌，一定程度釋緩了通脹快速上升的擔憂。
英國央行（BoE）、歐洲央行（ECB）將分別于19:00、19:45公布最新利率決議。點此查看7x24全球實時新聞。
?針對美國對中國再次發出談判邀請一事，中國商務部新聞發言人高峰13日回應說，中方已經收到邀請，對此持歡迎態度。雙方團隊正在就一些具體細節進行溝通。
北京時間今日凌晨，《華爾街日報》援引消息人士說法稱，美國財政部長姆努欽（Steven Mnuchin）已向中方團隊發出邀請，希望中方派出部級代表團在特朗普對華加征新一輪關稅前與美方進行貿易談判，地點將在北京或者華盛頓，時間是“未來幾周”。
截至17:30，在岸人民幣（USD/CNY）報6.8476，今日收報6.8487，較周三官方收盤價升值193點（pips）；隔夜，美方邀中方談判的消息，帶動在岸價拉升近200點。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.8471。周四人民幣中間價報6.8488，上調58點。
國際能源署（IEA）今日下午公布的月報顯示，8月全球原油供應達到1億桶/日的歷史新高，油價應聲回落。截至17:58，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約報79.05美元，跌0.7%，美國WTI原油期貨（CL）主力合約報69.3美元，跌1.52%。
亞太交易時段，截至17:32，美元指數（DXY）報94.92。周三，美元收報94.83，跌0.3%，本月來首次收于95下方。美元回落主要受貿易戰壓力紓緩，及美國PPI一年半來首度出現月環比下跌影響。美國10年期國債收益率周三收報2.97%，回落1BP（0.01個百分點）。
美元、利率回落助推金價反彈。周三，COMEX黃金期貨（GC）12月份交割的合約收報1211.6美元，大幅上漲0.78%。
要聞回顧：隔夜，美股三大股指漲跌不一。美方邀請中方進行貿易談判的消息提振市場，對“貿易戰”敏感的道指（DIA）小幅上漲0.11%。波音（BA）、卡特彼勒（CAT）分別漲2.4%和1.6%。
同日，金融、科技板塊跌幅顯著。高盛（GS）錄得連續第11個交易日下跌。據報道，這家知名投行卷入了一場內部告密風暴。此外，利率走軟也對銀行股構成壓力。
周三，高盛分析師對內存芯片需求發出警告，這強化了多家投行近日的研判。半導體板塊基金（SOXX）跌1.16%，行業龍頭美光（MU）跌超4%，高盛分析師將其評級從買入下調至中性。過去兩周，美光累計跌幅接近20%，挫傷芯片股人氣。
北京時間13日凌晨1點，蘋果舉行年度新品發布會，公布了三款iPhone手機。按人民幣定價，最低的iPhone XR為6499元，最高的iPhone XS Max為12,799元，這也是歷史上最貴的iPhone，如此定價策略拉大了價格覆蓋區間。蘋果還為中國市場推出了雙實體SIM卡版本，這一改變針對此前安卓手機廠商的特有優勢。此外，蘋果還發布了可繪制心電圖的新Apple Watch。
知名信息技術研究和分析公司Gartner分析師安妮特-齊默爾曼（Annette Zimmermann）表示，“在中國，大屏幕對于扭轉市場趨勢非常重要，因為他們在過去幾年失去了一些市場份額，部分原因就是屏幕的尺寸。”
總體來看，市場對發布會反應較平淡。蘋果（AAPL）股價周三收跌1.24%。
北京時間周三20:30，美國勞工部公布的8月美國PPI環比意外下跌0.1%，自去年1月以來首次出現環比下跌，市場預期為上升0.2%，前值為0，食品和一系列貿易服務價格的下降抵消了能源產品成本的上升。核心PPI環比上升0.1%，預期為上升0.2%，前值為0.3%。數據公布后，美元小幅走軟。
隔夜，國際油價受美國庫存超預期減少等因素助推。國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于79.75美元，上漲0.87%，盤中突破80美元，創5月下旬以來新高。美國WTI原油期貨（CL）主力合約收于70.3美元，上漲1.52%。
能源信息署（EIA）數據顯示，截至9月7日當周，美國原油庫存減少529.6萬桶，預期為減少75萬桶，該讀數連續四周下降，使庫存總量減少至3.962億桶，跌破4億桶水平。上周美國原油日產量減少10萬桶，至1090萬桶，行業面臨管道容量限制。
美聯儲（Fed）理事布雷納德（Lael Brainard）稱，未來一兩年逐步加息是合適的，隨著政府刺激計劃在未來兩年內對需求產生影響，短期中性利率將比長期中性利率上升高一些似乎是合理的。Brainard是有名的“鴿派”代表，她今年擁有利率決定機構FOMC的投票權。
美聯儲周三公布的褐皮書（Beige Book）稱，美國經濟正以溫和的步伐擴張，關稅增加了投入成本，主要針對制造商。該檔案由各聯儲銀行匯編，是聯邦公開市場委員會（FOMC）議息會議的重要參考資料。
美聯儲將于9月25日-26日召開下一次FOMC會議。目前，市場預期FOMC將在會后宣布加息25BP，使聯邦基金利率升至2-2.25%區間，并預計12月份還有一次相同力度的加息。
【亞太股市】貿易戰壓力紓緩 滬指收高1.15%
A股：收盤，上證綜指報2686.58，+1.15%；深證成指報8163.76，+0.65%；創業板指報1391.28，+0.4%；權重藍籌代表上證50報2415.31，+1.42%。
行業板塊方面，滬深市場板塊多數上漲。5G、軍工、金融、能源等漲幅居前，醫藥、白酒延續下跌。
周三17:00，央行網站公布數據，8月末，廣義貨幣（M2）余額178.87萬億元，同比增長8.2%，低于市場預期的8.5%，增速分別比上月末和上年同期低0.3個和0.4個百分點。
8月末，人民幣貸款余額131.88萬億元，同比增長13.2%，增速與上月末和上年同期均持平。8月，人民幣貸款增加1.28萬億元，同比多增1834億元，低于預期的1.3萬億元。
初步統計，8月份社會融資規模增量為1.52萬億元，比上年同期少376億元，高于市場預期的1.3萬億元。7月末社融增量為1.04萬億元，比上年同期少1242億元。
中金公司分析認為，8月貨幣信貸數據所傳遞的信息喜憂摻半——一方面，調整后社融環比繼續保持在12%年化增速以上，同比企穩，顯示金融條件開始企穩。另一方面，貨幣政策的傳導向實體需求的傳導仍有待觀察，而財政偏緊對總需求的壓制仍然十分明顯。
港股：恒生指數高開高走，收報27,014.49，漲2.54%。
其他亞太股市（IPAC）普遍上漲，日經225指數（EWJ）漲0.93%。點此查看亞洲股市行情。
【美歐股市】蘋果新品反應平淡 芯片股續跌
美股：周三，道指（DIA）漲27.86點，或0.11%，報25,998.92點；標普500指數（SPY）漲1.03點，或0.04%，報2,888.92點；納指（QQQ）跌18.25點，或0.23%，報7,954.23點。點此查看主要資產代理行情。
美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線)（來源：新浪財經）
隔夜，美股三大股指漲跌不一。蘋果發布新品，市場反應平淡股價收跌。高盛加入看衰內存芯片需求陣營，半導體續跌，拖累科技板塊表現。
高盛分析師將美光（MU）評級從買入下調至中性，美光周三跌超4%。近期，分析師對芯片行業需求充滿擔憂。
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊周三多數上漲。主要消費（XLP）領漲，金融（XLF）、科技（XLK）等領跌。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）9月下旬，MSCI將對GICS（Global Industry Classification Standard）進行調整。媒體公司、互聯網服務公司將分別從可選消費（XLY）、科技（XLK）轉至新的通信服務行業，電子商務公司則轉至可選消費。
屆時，投資者如希望分散投資于GOOG、FB、NFLX、DIS等股票，可選擇通信服務板塊基金（XLC），而科技（XLK）不提供對上述個股的敞口。
據CNBC報道，“股神”沃倫-巴菲特（Warren Buffett）在雷曼兄弟破產十周年之際發出警告，稱再次發生金融危機是不可避免的。
巴菲特表示，另一個泡沫產生是不可避免的，因為人的本性就是嫉妒和貪婪。他解釋稱，“人們開始對某樣東西感興趣是因為（其價格）上升，而不是因為他們了解這樣東西或是其他任何東西。但如果隔壁的某個眾所周知的蠢人變富了，那么他們的配偶就會說，你為什么不行呢？ ”
巴菲特認為，這是很有傳染性的。而這正是整個系統中永久存在的一個部分。
8月30日，巴菲特向媒體透露，又買了“一點點”蘋果公司股票。8月14日提交的文件顯示，伯克希爾-哈撒韋（BRK）二季度增持了1238.82萬股蘋果股票，總持股達到2.519億股。截至二季度末價值約為466億美元。查看巴菲特重倉押注蘋果的三個理由。
被媒體冠予“中國特斯拉”的蔚來汽車（NIO）周三在紐交所（NYSE）掛牌上市。蔚來IPO募資總額10億美元，按招股價計算，總市值約64億美元。
在首日交易中，蔚來開盤跌破發行價（6.26美元），最低報5.35美元，經歷低開高走后，收于每股6.6美元，較發行價漲5.43%。目前，蔚來汽車尚未盈利。
??本周將公布的重要數據、事項及提示有：8月美國核心消費價格指數（CPI），歐洲中央銀行（ECB）、英國央行（BoE）利率決議；周五的8月美國核心零售銷售，中國固定資產投資、工業增加值等。
??本周將公布財報的大公司有周四的Adobe（ADBE）。
歐洲股市：周三，德國DAX 30指數（513030)（DAX）漲0.56%，英國富時100指數（02847）漲0.45%，法國CAC 40指數漲1.02%。
【匯率】美元跌破95關口
美元兌人民幣（CYB）中間價報6.8488，上調58點（pips）。
截至北京時間11:45，美元指數（兌6種貨幣的貿易加權指數)（DXY)（UUP）報94.81。
周三，貿易加權美元指數收報94.83，跌0.3%，本月來首次收于95下方。美元回落主要受貿易戰壓力紓緩，及美國PPI一年半來首度環比下跌影響。
圣路易斯聯儲主席布拉德（James Bullard）表示，如果增長繼續強勁，他可能會將明年美國長期增長預期提升至2％以上。布拉德今年沒有FOMC的投票權。
6月下旬以來，押注美元匯率上升的投機凈多倉持續刷新2017年中以來最高水平，截至8月28日凈多倉連續18周上升，但截至上周二這一趨勢中斷。
【利率】美國10Y國債收益率小幅回落
據新浪財經互聯網貨基數據，截至9月12日，全市場互聯網貨基的平均7日年化收益率為3.19%。
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。
截至11:47，中國10年期國債收益率（160123）報3.688%。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
美東時間周三23:47，對全球金融市場影響廣泛的美國10年期國債收益率（IEF)（TLT）報2.97%。
周三，美國10年期國債收益率收報2.97%，回落1BP（1個基點，0.01個百分點）。美國2年期國債收益率報2.74%，回落2BP。
截至周三收盤，美國10Y-2Y國債收益率利差為23BP。一些經濟學家認為，平坦的利率曲線警示經濟衰退。
據路透報道，波士頓聯儲主席羅森格倫（Eric Rosengren）在周四發表的報告中稱，二戰以來，在失業率降至低于預估的充分就業狀態下的“自然”失業率時期，都會有經濟衰退尾隨而來。而現在，只要失業率上升0.5個百分點，就會啟動衰退按鈕。當前對充分就業狀態下自然失業率的預估約為4.5%。
在失業率降至低于預估的充分就業狀態下的“自然”失業率的時期，都會有經濟衰退尾隨而來（圖片來源：路透）比起對美國經濟的擔憂，如今機構顯然更擔心新興市場，貿易摩擦可能導致整個新興市場進入一個截然不同的時代。而今年眾多新興市場國家也經歷了兩位數的貨幣貶值，情況也似乎還沒有好轉的跡象。點此使用證券風險分析工具。
分析認為，從純金融技術層面來看，美聯儲停止加息甚至進入快速降息時，才是歷史上新興市場見底的重要信號。然而，今年預計美聯儲還要在9月和12月分別加息一次，明年加息仍將持續，利率預計還有近150BP的上行空間。
新興市場的股、債、匯三殺（以美股市場的交易所交易基金表征)（圖片來源：新浪財經） 【貴金屬】金價大幅反彈
美東時間周三23:56，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）12月份交割的合約報1211美元。
周三，該合約收報1211.6美元，漲0.78%。美元指數回落，助推金價反彈。
黃金分析師Kelsey Williams認為，從投資的角度來說，由于美元長期來看將是走低的，那么意味著黃金的長期趨勢是上升的。
他稱“在過去100年里，美元的購買力減少了98%，而在這期間，1盎司黃金可以購買的東西則基本是差不多的。”
Williams表示，黃金和紙幣區別就在于，黃金能夠免疫于政府印鈔。因此他認為，要真正了解黃金，只需要真正了解美元的處境就可以。
【大宗商品】原油庫存下降遠超預期
周三，國際油價受美國庫存超預期減少等因素助推。國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于79.75美元，上漲0.87%，盤中突破80美元，創5月下旬以來新高。美國WTI原油期貨（CL）主力合約收于70.3美元，上漲1.52%，重回70美元上方。
國際能源署（IEA）報告稱，今年8月，全球原油日供應量創歷史新高，達到1億桶。石油輸出國組織（OPEC）增產，抵消了非OPEC成員國季節性減產的影響。8月，OPEC原油日產量觸及九個月高位，達到3263萬桶。
能源信息署（EIA）數據顯示，截至9月7日當周，美國原油庫存減少529.6萬桶，預期為減少75萬桶，該讀數連續四周下降，使庫存總量減少至3.962億桶，跌破4億桶水平。上周美國原油日產量減少10萬桶，至1090萬桶，行業面臨管道容量限制。
OPEC周三下調了2019年全球原油需求增長預期。OPEC在其月度報告中表示，明年全球原油需求將增加141萬桶/日，較上月預估值減少2萬桶/日，這是OPEC連續第二次下調需求預期。
周四，INE中國原油期貨主力合約SC1812收報533.3元，+0.43%。周三夜盤，該合約高開低走。
周三，波羅的海干散貨運價指數（BDI)（BDRY）報1411點，較上一日（11日）跌1.95%。
BDI是散裝原物料的運費指數，可衡量鋼材、谷物、煤、礦砂等資源的海運費用。該指數由波羅的海交易所（Baltic Exchange）綜合海岬型（Capesize，40%）、巴拿馬型（Panamax，30%），及超靈便型（Supramax，30%）船運價指數編制而成。
【加密貨幣】比特幣價格在6500下方震蕩
交易平臺Bitstamp數據顯示，北京時間11:16，比特幣（BTC）報6394美元。
（線索Clues / 李濤）
編輯精選：
責任編輯：李濤
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
