文/新浪財經金融e觀察（微信公眾號：sinaeguancha）專欄作家 許權勝

　　郭主席在堅持宏觀監管的同時，切要抓緊改革銀行高管任職渠道和薪酬政策的微觀監管，只有這樣，才會從根本上來使銀行真正的與市場對接。

新任銀監會主席最頭疼的兩件事

　　在19大即將召開前夕，銀監會迎來新任掌門人郭樹清。從去年下半年開始，金融和財經領域的高官紛紛調整，被外界認為是經濟變革的前奏。因為郭前期有對證監會的改革，平均每7天就出臺一項新舉措，贏得“改革派”名聲。因此，在當前金融行業混亂不堪的情況下，百亂思變，郭顯得被外界一致看好也是情在理中。

　　不過當前的經濟環境不管是內部亦或外部都危機重重，內部是GDP逐年下降，政府債務過大、過剩產能難以出清，互聯網金融違規現象突出，加上資產泡沫、債務違約，銀行的潛在風險越來越集中。外部是美國加息引起我國資本外逃，特朗普的企業回歸美國計劃和今后可能的貿易摩擦，使外部環境也變得越來越嚴峻。所以我國的經濟模式隨著各種環境的變換也將會有大的變革。

　　但郭現在最緊迫的是面臨國內的二個問題，一個是宏觀問題一個是微觀問題，宏觀是市場問題，微觀是銀行自身問題。

　　因為金融與市場緊密聯系，市場的風吹草動都會影響銀行的資金安全。當前市場問題主要是金融的脫實向虛嚴重，我國金融業增加值占GDP比例從2012年的6.3%已經上升到2016年的10.2%，這個數據遠高于金融業發達的美國，意味著我國貨幣過分膨脹，也意味著實體企業比例的下降，實體產業出現空心化，金融不能流動到實體。所以很多專家開出的對策就是要完善金融運行機制，提高金融效率和服務實體的能力。

　　但筆者以為現實中要監管銀行的資金是否流向實體其實并不是管理好銀行一方就行，應該是多方協調，因為市場不好的情況下，銀行不可能拿真金白銀去支持實體，銀行也要考慮資金的安全性。

　　盡管銀行資金成本低，但也是有成本的，再加上一些大型銀行效率低下，累積成本高，更需要把資金運轉出去。資金的流動性效益性是每個銀行都最為關注的，如果銀行流動性效益性沒有了，銀行就會出大問題，所以也逼迫銀行資金在虛擬經濟里面流動去產生利潤。

　　因此，要銀行放棄資金在銀行與銀行之間流動，就必須要政府簡政放權，給市場松綁，增添市場活力，銀行資金流不到實體的根子是在于政府對市場的管制過嚴而不在銀行對實體信貸把關過緊。

　　微觀問題就是銀監會對金融行業的具體監管問題，存在二個部分，一個是金融監管層面的相互協調機制已經難以適應市場的變化，比如現在銀行業提倡混業經營，很多大型全能銀行既有金融牌照又有保險牌照等各種牌照，為了經濟效益，銀行相互之間加大聯系，造成風險在金融機構內部之間傳染，但銀資為銀監會管轄，而險資又是保監會管理，一些銀行交叉業務如果出現問題就很難找到管理部門。

　　所以這次郭主席到銀監會，市場猜測幾大監督委員會可能要合并成一家，為的是提高監管效率。筆者從國際上當前對銀行的監管改革看，多是從原先單一監管模式切換到集中監管模式，我們國家極有可能也要向這個方向靠攏。

　　另一部分是銀監會對銀行的監管沒有細化。比如曾在郭治下的山東恒豐銀那些眾所周知的糾紛而遲遲得不到解決，雖然郭身為山東省長不好越俎代庖當地銀監部門來處理此事，但在人們的觀念中憑其對金融行業的影響力而遲遲未能妥善處理轄內銀行的這么大的問題、可能會影響其現在已身為金融最高監管者能否解決以后同類事件而人們帶來大大的疑問。

　　但筆者對此事的理解是郭當時不在銀監會其位也可以不謀其政，更有可能是官僚系統處理效率低下，這個我們不能苛求某個個體。比如現在銀行如果再出現這種情況，人們一定會拷問其監管能力。

　　但透過恒豐銀行使我們看到銀行亂象在中國一定不是僅此一家，現在一些地方銀行選任董事長，按規則要董事會來投票決定，可是一些中小銀行特別是農村商業銀行，行政干預非常濃厚，近年就有幾家農村商業銀行因為省聯社有了人選而農商行自己根據章程也選定了人選，二者僵持不下鬧得沸沸揚揚，在社會上引起軒然大波，這個居然當時沒有引起銀監會的干預。

　　筆者以為這個原因主要是因為銀行是政府的延伸，除了剛剛進場的民營銀行，大多數銀行的董事長都來自于政府官員或是銀監局的官員，因此給監管帶來諸多不便，因為我國的銀行高管與政府官員之間沒有界限，之間的角色可以相互轉換，這種情況誰又來給自己找麻煩認真監管所轄的銀行？之所以現在一些銀行高管打著改革的旗號私分銀行財產，或者銀行高管故意為自身設計很高的薪酬，銀行的亂象一直在放大，里面是不是有這個原因在作祟？

　　更主要的商業銀行的董事長由政府官員來掌控銀行經營時，往往那些以當地主政官員為馬首是瞻的人一般有機會當上銀行高管，其后果是會竭盡所能為主政官員的拍腦袋工程“保駕護航”，有拿銀行資本當作投機自身晉升砝碼的道德風險。

　　譬如銀行的商業化一般以盈利為目的，但主政官員意志要求銀行貸款大搞城市基礎建設或不計成本要搶救危機重重的國企來凸出政績，明知這樣會風險重重，可是為了迎合主政官員的個人意志使銀行可能飛蛾撲火。所以銀行的董事長來自于政府官員，這種狀況不改善往往會使銀行萬劫不復。

　　當然當前評價銀行的監管風險局僅限于資本充足率、資產質量、盈利狀況、流動性風險、市場風險、管理質量、科技風險等參數賦予的一定權重，評級越高風險越低。如果銀監部門僅憑這點就想監管好銀行，不從銀行公司治理結構來細致監管，恐怕難以擺脫監管盲區而得不到想要的監管效果。

　　所以，郭主席在堅持宏觀監管的同時，切要抓緊改革銀行高管任職渠道和薪酬政策的微觀監管，只有這樣，才會從根本上來使銀行真正的與市場對接。

　　(本文作者介紹：資深財經評論員，長期在金融行業一線工作。)