文/交通銀行董事長 牛錫明

　　交通銀行國際化中期目標是，繼續完善海外網絡、做強海外機構，力爭3-5年內，境外機構數量達到20-25家，3年內打造5家百億美元資產、上億美元利潤的海外大行。

　　繼我國實施中資企業“走出去”戰略之后，人民幣國際化、“一帶一路”等外向型戰略紛至沓來，中國經濟全球化程度大幅提升，為中資銀行參與國際競爭、分享全球經濟發展成果帶來了歷史性機遇。交通銀行早在2009年即確立了“兩化一行”的發展戰略，即“走國際化、綜合化道路，建設以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團”，國際化發展成為交行轉型發展的重要推動力量。特別是2016年以來，交行國際化布局顯著加快。11月，交通銀行倫敦分行、盧森堡分行、羅馬分行、巴黎分行4家境外分行陸續開業，并完成國際化并購——控股收購巴西BBM銀行的交割手續。至此，交通銀行境外機構將覆蓋16個國家/地區，機構數量達到20家，橫跨亞歐美澳四大洲，覆蓋紐約、倫敦、新加坡等全球主要金融中心。此外，交行多倫多分行設立申請已獲得銀監會批準，正在等待當地監管機構批準，捷克、印度、南非等國機構設立計劃也已啟動，境外機構建設步伐將進一步提速。

　　一、找準轉型發展方向，持續推進國際化發展戰略

　　交通銀行國際化轉型的主要方向，一是以國際業務整體轉型為發展方向，二是突出境外行轉型發展推動作用。

　　國際化轉型的短期目標是，境外機構資產規模、利潤在集團中的占比進一步提升，保持并提升境內各項國際業務及境外資產規模集團占比、利潤集團占比、資產收益率在五大行中的排名，核心競爭力和風險管控水平繼續加強，國際化經營管理水平日趨穩健。

　　中期目標是，一方面，繼續完善海外網絡、做強海外機構，力爭3-5年內，境外機構數量達到20~25家，3年內打造5家百億美元資產、上億美元利潤的海外大行。另一方面，以客戶、業務和營銷為抓手，以產品、渠道和服務為支撐，以管理、人才和科技為保障，打造境外專業化、特色化優勢，發展好聯動、跨境人民幣、金融市場等增特色、增利潤的業務，構建全球財富管理平臺和全球金融服務平臺。

　　長期目標是，經過努力，國際化戰略取得顯著成效，具備較高的境外服務能力和管理水平，境外機構集團貢獻度顯著提高，能在國際范圍內與全球性商業銀行開展合作競爭。

　　二、創新運營管理模式，加快國際業務轉型

　　一是以全球化市場營運創新推動整體業務向輕資本業務模式轉型。

　　首先，推進全球清算中心建設。建設多幣種、境內外一體化的全球清算中心，以境內跨境人民幣清算中心為主體，以首爾分行海外人民幣清算中心為突破，以紐約分行美元清算、法蘭克福歐元清算、東京分行日元清算、中國香港分行港元清算為基礎，為客戶提供跨幣種、跨國界的代理結算服務，密切銀銀合作關系，提高客戶服務體驗度，助力業務模式向輕資本轉型。

　　其次，推進首爾人民幣清算行的建設。借助首爾人民幣清算行的地位優勢，進一步衍生輕資本金融產品，增加中間業務收入。及時開辦人民幣清算服務，加強人民幣清算衍生產品與服務的創新，加快跨境人民幣業務發展，推廣離岸人民幣債券以及做大做強RQFII 托管業務。認真分析其他海外機構優勢與特點，擇機啟動其他海外分行人民幣清算行的籌備工作。

　　再次，促進跨境輕資本業務發展。深入研究巴塞爾Ⅲ對經濟資本監管要求，積極推廣內評法下輕資本的產品應用，包括貿易項下表外相關產品、政策性保險支持類產品、同業合作類產品等等。

　　第四，提升跨境跨市場的資產負債管理能力。在國內貿易應收賬款資產對接信托專項計劃的基礎上，繼續開展國內貿易項下應收賬款對接資產理財池和投行類非信貸業務創新，拓寬貿易融資資金和中間業務收入來源、降低客戶融資成本。結合區域試點政策創新，通過設立境外SPV 公司吸收外部營運資金、募集理財資金、購買海外分行貿易融資資產或境內分行跨境人民幣項下貿易融資資產來實現向輕資本業務模式轉型。

　　二是以全球化金融服務創新推動整體業務向綜合服務提供商轉型。

　　首先，推動單一業務產品向跨境綜合服務方案轉型。將現有的國際結算基礎產品和貿易融資產品進行組合、包裝、嫁接，結合客戶實際需求，創造性地運用到綜合服務方案中。目前已開展的綜合型服務方案包括跨境供應鏈服務、跨境投融資業務、大企業服務平臺（VSS）、領匯財富出國金融服務方案、大型成套設備出口信保融資服務方案和跨國公司外匯資金集中運營服務方案等。

　　其次，加強“融元通”跨境人民幣金融產品創新。緊抓政策變動機遇，結合跨境人民幣境內外流通渠道建設，大力推進境外發債、跨境貸款、跨國企業集團人民幣資金集中運營、跨境資金托管等投融資產品創新和運用。配合“一帶一路”建設中企業“走出去”，以跨境支付清算、貿易融資、人民幣項目貸款、境外并購、海外銀團等金融服務打造境外“人民幣走廊”。精耕自貿區及其他創新區域跨境人民幣試點政策的差異化特點，針對性地開展人民幣跨境融資、融資租賃、跨境人民幣雙向資金池、人民幣存款證和債券發行、個人項下人民幣跨境雙向直接投資等業務，逐步擴大跨境金融服務的覆蓋面。

　　再次，推動“兩化聯動”和“分直聯動”。通過境內外分行與子公司以及直營機構合作，為客戶提供跨境投融資綜合服務方案，推動交通銀行從商業銀行服務提供者向集團綜合服務提供商轉變。

　　第四，拓展“三位一體”建設，提升跨境服務能力。在當前資本、人力、政策約束下，按計劃推進海外機構建設，通過交通銀行—匯豐“1+1”合作、交通銀行代理行建設，構建全球化服務網絡，彌補交通銀行海外機構設置不足；進一步加快海外分行電子化渠道建設；以境內分行客戶經理、產品經理團隊為依托，為海外行客戶經理提供營銷支撐，提升跨境統籌服務能力，拓展海外網點、電子銀行和客戶經理“三位一體”建設，提升綜合服務水平。

　　三是以全球化架構創新推動整體業務向提高資源回報率轉型。

　　首先，探索交通銀行集團全球金融業務運營組織機制建設。推動跨國企業類客戶全球一體化服務，推動全球金融市場資源協調配置，推動國際金融同業業務合作創新，以及推動境外法律政策體系研究。

　　其次，完善全球籌資中心建設和全球交易中心建設。在全球籌資中心建設方面，持續推進“總行+香港分行+其他境外行”的“1+1+N”境外籌資平臺運作，深化“1+1+N”籌資運作模式內涵，密切關注特殊經濟區政策動態，探索境外籌資中心“總行直融”模式空間，優化境外分子行存款證項目使用和管理，擴大存款證發行主體范圍，豐富境外籌資工具，利用已建立的交通銀行歐洲中期票據發行整體計劃籌措中長期資金。在全球交易中心建設方面，充分利用設立香港海外交易分中心的契機，發揮境內境外兩個市場的聯動優勢，通過跨境投資交易和海外融資平臺支撐實現新的利潤增長點，從而實現從“持有型銀行”向“交易型銀行”的轉變。

　　再次，加強各類人才隊伍建設。推動國際業務從業人員從傳統的結算、操作人員向面向市場的客戶服務及營銷人才的角色轉變。通過選拔培養戰略性專業人才、專家型人才和國際員工后備人才，提升國際業務從業人員服務境內外客戶的全球化、綜合化素質。加強不同板塊間營銷團隊、專家團隊合作，打造過硬的跨境跨業跨市場服務團隊。

　　三、結合國家發展戰略，不斷完善境外機構布局

　　作為大型商業銀行，交通銀行不斷完善境外機構布局。緊密結合“一帶一路”國家戰略，重點關注較為成熟的歐盟及中亞地區；以投資便利化、自貿區升級、科技人文交流加深為目標，關注東盟和中東國家；以形成“以點帶面、從線到片”的區域自由貿易群、全面實現貿易自由化、投資開放與安全管控、沿線國家經濟繁榮為目標，關注南亞、南歐、俄羅斯等。遵循“以金融助力區域經濟一體化、分階段穩步推進實施”的思路， “打通道、抓節點”，暢通以金融支持“一帶一路”戰略發展的渠道，以區域性重點國家為中心，輻射周邊地區，輔助推動區域經濟一體化進程。具體采取以下措施：

　　一是交通銀行的海外布局以自主申設和收購兼并相結合。在境外機構設立上，以提高國際業務競爭力和服務國內企業跨國經營為主線，以“自主申設為主，投資并購為輔”為境外機構建設思路，優先考慮自主申設境外分行，適當考慮設立境外子行，審慎考慮通過并購擴大境外行本土經營能力。要以成功收購案例為樣板，抓住機遇，提升“自主申設”和“收購兼并”雙輪驅動建設境外機構的能力。海外發展應以聯動和跨境人民幣業務為抓手。交通銀行秉承“一個交行、一個客戶”理念，以集團為依托，通過全方位聯動迅速打開境外市場，以集團現有客戶中“走出去”企業為主要目標，充分利用境內外兩個市場、兩種資源，加強跨境、跨業、跨市場的全方位聯動，將“走出去”企業培養成為銀行客戶基礎的中堅力量。同時，依托人民幣國際化，利用中資銀行熟悉人民幣業務的有利條件，拓展境外機構所在地及周邊有人民幣需求的客戶，培育、提升銀行新的核心競爭力。

　　二是以首爾人民幣清算行為契機進一步拓展境外人民幣業務發展空間。通過差異化發展定位實現境外行多元化發展。以差異化思維推進境外網絡布局，將自設與并購、一級機構與二級機構、物理網絡與互聯網渠道建設結合起來；以差異化策略推動境外業務發展，結合當地實際明確自身定位，實施差異化營銷和競爭策略；以差異化業務打造境外經營特色，根據自身情況積極發展資金業務、財富與資產管理業務、投行業務、貿易金融業務、綜合化金融；以差異化服務提升客戶忠誠度，通過產品創新提升服務手段，通過流程完善提升服務質量；以差異化競爭拓展境外本土市場，通過參與銀團貸款、拓展雙邊貸款等方式逐步向本土企業客戶滲透。

　　充分發揮海外清算行作用。發揮海外清算行“一家做全國、一家做全球、一家做同業”的帶動效應，做大做強跨境人民幣結算和清算規模。開展清算行盈利模式研究，促進清算行發揮自身特殊優勢并創造綜合貢獻。以清算行業務為龍頭、商業行業務為載體，雙輪驅動，加快首爾分行發展。主動應變，轉變發展模式，將清算行打造成為交易型銀行。多措并舉，主動對接，爭當引領離岸人民幣市場發展的領頭羊。創新驅動，加強合作，推進人民幣離岸市場金融創新。進一步總結首爾清算行經驗，為其他境外人民幣清算中心營銷和境內外聯動、自貿區業務發展，提供可復制、可借鑒、可推廣的機制和路徑。努力發展并擴大與國際先進銀行的合作。

　　三是抓住在國際化發展經營中的契合點，建立并深化與匯豐銀行的全球戰略合作關系，擴大合作成果。建立總對總合作機制。擴大量化目標覆蓋范圍，完善目標進程動態評估機制，探索建立量化目標考核機制。建立境外分行合作機制。完善境外業務合作的高層互訪機制，指導督促工作團隊開展合作。以雙方在香港地區的合作為標桿，推動兩行各區域合作的拓展和深化。加強國際并購方面的合作。抓住雙方在國際化的“進、退”中存在合作共贏的契合點，與其保持密切溝通。根據業務可持續原則、經營協同原則，重點關注公司業務、交易型業務、財富管理等業務領域的收購可能性。加強境內外監管政策溝通與經驗共享。通過舉辦監管政策交流活動、建立雙方風險合規團隊聯系機制等，實現兩行就國內外監管新政、相關政策差異、未來政策趨勢等信息對接和共享。

　　四是加強與金磚國家新開發銀行、國家開發銀行等開發性金融機構的業務合作。通過與開發性金融機構的合作，廣泛參與項目融資、企業并購、債務重組、債券承銷和股權債權投資等多項業務，達到既推動業務創新，又進一步豐富國際化發展手段、提升全球化競爭能力的目的。

　　五是切實提升境外業務風險管控水平。完善全面風險管理架構，加強境外風險一體化管理，按照“防范風險、提升服務、著力創新、深化轉型”總體要求，將調整資產負債結構、以創新促轉型發展、穩定增長勢頭與全面防范風險的措施結合起來。

　　四、發揮資源稀缺優勢，大力促進離岸業務轉型發展

　　離岸業務是交通銀行在同業中具有領先地位的業務之一，離岸業務牌照現在還屬于稀缺資源。經綜合分析研究，交通銀行提出“一塊牌子，內外共享；三駕馬車，交替驅動；效益風險，雙管齊下”的離岸業務經營策略與思路，抓住時間窗口，加快離岸業務轉型發展?！耙粔K牌子，內外共享”，即充分發揮資源稀缺優勢，不但將交通銀行離岸金融牌照與系統內分行共享推進離在岸聯動，而且加強對境內同業銀行的宣傳引導，將離岸渠道與同業實現共享，擴大同業業務合作，鞏固和擴大交通銀行離岸業務先發優勢。“三駕馬車，交替驅動”，即根據經濟發展形勢變化和市場需求，擇機通過離岸貸款、貿易融資和同業業務等驅動資產業務發展。離岸業務初期，離岸外保內貸、四方協議等普通形式下貸款構成離岸資產主要業務；近年來隨著交通銀行存貸比管理加強和離在岸聯動深入，貿易融資和再融資離岸在資產業務中逐漸占據主要位置；根據事業部制改革和利潤中心要求，離岸今后將加大對同業業務合作，包括同業福費廷二級市場買賣、同業風險參與、債券投資、同業回購等，豐富資產業務品種，提升盈利能力。“效益風險，雙管齊下”，即根據交通銀行深化改革要求，突出以效益為核心的經營理念，提高離岸對全行的利潤貢獻度。同時夯實管理基礎，嚴格全面風險管控，加強對流動性風險、信用風險、利率風險、合規風險、操作風險等管理，維護資產質量，提高發展質效。

　　隨著全球洗錢和恐怖融資愈演愈烈，全球監管機構不斷推出新的指引規范，離岸業務在反洗錢、反恐怖融資管理和其他合規性管理方面的壓力會越來越大。特別是隨著美國域外管轄加強、FATCA 法案實施等，業務發展中稍有不慎，將對銀行資產安全和社會聲譽造成嚴重影響。離岸中心將在信用風險和操作風險管理的基礎上，結合經濟階段性特征與監管形勢變化，在總行管理支持和分行經營配合下，強化業務的過程管理，細化操作流程和風險控制措施，重點加強合規特別是反洗錢、反欺詐管理，通過標準流程打造和系統建設，在國際市場中樹立交通銀行離岸業務高規格的合規形象。

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