文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 金言

　　在經(jīng)濟(jì)增長放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行不良貸款呈現(xiàn)一定程度的上升是必然現(xiàn)象，利用撥備加快處置不良資產(chǎn)正是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的表現(xiàn)。

　　從上半年情況看，大型銀行的經(jīng)營仍然穩(wěn)健，利潤繼續(xù)保持正增長，不良率控制在較低的水平。同時(shí)有些人對(duì)銀行撥備覆蓋率降到了150%的監(jiān)管要求之下表示擔(dān)憂，其實(shí)這種擔(dān)心完全是沒有必要的。相反，正是由于之前堅(jiān)持了較高的撥備要求，為經(jīng)濟(jì)增速換檔和結(jié)構(gòu)調(diào)整中金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與處置準(zhǔn)備了充足的“余糧”，使銀行更有條件應(yīng)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)營壓力。

　　首先，商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展面臨的外部環(huán)境發(fā)生了較大變化，降息和利率市場(chǎng)化改革直接導(dǎo)致銀行利差快速收窄，利息凈收入負(fù)增長壓力加大；同時(shí)，在國家推動(dòng)去產(chǎn)能、去庫存和去杠桿過程中，資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所增加，信貸成本有所上升，國務(wù)院已公布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的指導(dǎo)意見》，在市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股推行過程中，對(duì)撥備資源的消耗將有所增加；此外，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)增收面臨較大的困難和壓力。在上述經(jīng)營環(huán)境下，商業(yè)銀行通過加大存量撥備資源的使用，進(jìn)一步緩釋風(fēng)險(xiǎn)，夯實(shí)經(jīng)營基礎(chǔ)，在不斷提高自身可持續(xù)發(fā)展能力的同時(shí)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　其次，撥備覆蓋率是重要的逆周期監(jiān)管工具，其核心意義正是“以豐補(bǔ)歉”。在宏觀經(jīng)濟(jì)上行、銀行利潤增長較快時(shí)期，商業(yè)銀行加大撥備計(jì)提力度，儲(chǔ)備足夠的財(cái)務(wù)資源。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)增速換檔、下行壓力加大和銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)增大的形勢(shì)下，則可以發(fā)揮撥備覆蓋率逆周期金融監(jiān)管作用，幫助商業(yè)銀行加快處置不良貸款，保持金融穩(wěn)定。

　　再者，目前我國銀行的撥備仍處于全球領(lǐng)先水平。從半年報(bào)情況看，幾家大型銀行的撥備覆蓋率雖然有所下降，但仍然保持在140%以上，這在全球銀行業(yè)中是一個(gè)很高的撥備水平。也就是說，對(duì)于每100元的不良貸款，銀行準(zhǔn)備了140多元錢來處置，不僅能完全覆蓋而且還有不少富余。在國際上，除中國四大銀行之外，2016年上半年全球最主要的十家大型銀行的撥備覆蓋率平均值是70%左右，比如匯豐銀行的撥備覆蓋率是40.85%，富國銀行是89.17%，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國大型銀行的撥備水平。

　　總體而言，在經(jīng)濟(jì)增長放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行不良貸款呈現(xiàn)一定程度的上升是必然現(xiàn)象，利用撥備加快處置不良資產(chǎn)正是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的表現(xiàn)。從當(dāng)前來看，在企業(yè)去庫存、去產(chǎn)能、去杠桿的過程中，在處置“僵尸企業(yè)”的過程中，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)持續(xù)承壓。但是也應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間和長期向好的基本面沒有改變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大潛力、韌性和回旋余地，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展傳統(tǒng)動(dòng)能的改造提升與新動(dòng)能培育成效正在日益顯現(xiàn)。同時(shí)，我國銀行業(yè)的利潤、撥備、資本狀況較好，損失吸收能力較強(qiáng)，對(duì)于保持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定也具有較強(qiáng)的支撐作用。

　　(本文作者介紹：一個(gè)不資深的金融評(píng)論人)