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本頁面動態更新，刷新可獲得最新信息。以下為《線索Clues》20:45綜述：
【市場焦點】
周四，亞太股市普跌。繼周三弱勢震蕩后，滬指低開后快速下行，短暫反彈后維持低位震蕩，午盤報2867.48點，跌0.84%，午后弱勢下行，尾盤跌幅擴大，收報2852.52點，跌1.35%。兩市成交額連續四日不足5000億元。權重藍籌上證50收低1.46%，創業板指下跌2.51%，這兩個指數均進一步逼近2月25日跳空大漲前的技術缺口。
滬深行業板塊今日幾乎全部下跌，白酒、5G等領跌。券商、銀行等略為抗跌。中國石油、中國石化逆市微漲。
恒指今日低開0.7%，午盤報27,346.58，跌1.3%，午后繼續震蕩下行，收報27,267.13點，跌1.6%，創今年1月末以來新低。
截至北京時間16:30，美股期指反彈，隱含周五開盤道指（DIA）漲0.56%，標普500（SPY）漲0.59%，納指100（QQQ）漲0.63%。隔夜，美股三大指數小幅收低，能源板塊領跌。
北京時間今日凌晨2:00，美聯儲（Fed）公布4/5月FOMC會議紀要（Minutes），重申對調整貨幣政策保持耐心，暗示一定時期內未有加息或降息可能性。此外，紀要顯示聯儲官員們對經濟前景判斷轉向樂觀。通脹變化可能成為下一步貨幣政策調整的重要依據。
截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）日盤收報6.9190，較上一交易日官方收盤價貶值150點（pips）；在岸價上周貶值1020點，本周有所企穩。反映境外投資者預期的離岸人民幣（USD/CNH）報6.9420，繼續考驗6.94關口。周四人民幣中間價報6.8994，連續三日調升2點。媒體今日傍晚報道，央行副行長、國務院金融穩定發展委員會辦公室副主任劉國強稱，人民幣匯率沒有也不允許“出事”。
亞太交易時段，截至16:30，美元指數（DXY）報98.24。基于美東時間周三17:55，上一交易日該指數收報98.1，漲0.08%。在過去8個交易日中，美元有7日錄得上漲。
美國10年期國債收益率周三收報2.39%，較上一交易日大幅回落4BP（0.04個百分點）。隱含市場對加息預期的2年期美債收益率收報2.23%，下跌3BP。債券收益率與價格走勢相反。
COMEX期金（GC）6月份交割的合約周三收報1272.9美元，跌0.02%。
周三，國際油價大幅回落，WTI原油創三周來最大單日跌幅，能源信息署（EIA）稍早公布的原油庫存數據大幅超過預期。國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于69.93美元，跌1.94%；美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于61.32美元，跌2.87%。
【亞太股市】亞洲市場普跌 滬指失守2900
A股：收盤，上證綜指報2852.52點，-1.35%；深證成指報8809.53點，-2.56%；創業板指報1451.24點，-2.51%；權重藍籌代表上證50報2685.93點，-1.46%。
●《環球時報》今早報道，“美國考慮將包括海康威視（Hikvision）在內的中國5家視頻監控設備制造企業列入‘黑名單’，禁止其獲得美國零件和技術”，彭博社22日引述匿名人士的話透露出這一消息。多家媒體22日指出，這一可能的禁令不會對海康威視造成多大影響，但標志著“美國政府在科技戰爭中對中國企業拉開槍炮齊射的序幕”。
同日，彭博社的后續報道更顯示了美國打壓中國企業的范圍之廣。評論稱，此舉可能導致美中緊張局勢升級，并使人們懷疑美國是否打算向中國更多的龍頭企業下手。
“最近我們已經多次就美方濫用國家力量、蓄意抹黑和打壓其他國家特定企業的行為表明了中方堅決反對的立場”，中國外交部發言人陸慷22日表示，我們一貫要求中國企業在遵守當地法律的基礎上，按照市場原則和國際規則對外投資和開展經營合作，同時我們希望其他國家也能夠給予中國企業公平、非歧視的待遇。
財政部昨日發布集成電路設計和軟件產業企業所得稅政策，宣布自2018年12月31日計算優惠期，前兩年免征，隨后三年減半征收企業所得稅。
●5月22日，國務院辦公廳發布關于成立國務院就業工作領導小組的通知。為進一步加強對就業工作的組織領導和統籌協調，凝聚就業工作合力，更好實施就業優先政策，國務院決定成立國務院就業工作領導小組，國務院副總理胡春華任組長。
5月23日，據國家發改委官網消息，近日，發改委就業司組織召開穩就業工作部門座談會，教育部、農業農村部、人力資源社會保障部、退役軍人事務部、統計局等部門相關負責同志參加。與會人員圍繞高校畢業生、農民工、退役軍人等重點群體就業形勢、存在問題等方面進行了深入交流，并提出了下一步對穩就業工作的意見建議。
●5月22日，為對沖稅期等因素的影響，央行繼續以利率招標方式開展了200億元的7天逆回購操作，中標利率維持2.55%。此前一日，央行以利率招標方式開展800億元的7天逆回購操作，中標利率2.55%。而這也是在暫停8個工作日后再度重啟逆回購操作。這兩日均無逆回購到期，故均全部實現凈投放，合計1000億元。點此了解央行貨幣政策工具。
對于央行連續兩日的逆回購操作，蘇寧金融研究院高級研究員陶金分析稱，4月份以來，銀行信貸增長較快，銀行可用資金在減少。二季度有超過1萬億元的MLF到期，在短期內進一步降低了流動性。同時，4月份是集中繳稅的時期，實體經濟的資金進一步減少，需要銀行給予支持。以上幾個因素催生了近日央行注入流動性的政策環境。
從釋放出的信號來看，中信證券固定收益首席分析師明明表示，對于后續的操作，考慮到6月份的到期量比較大，又臨近季末，央行6月份可能還會有一些中短期的貨幣政策操作來增加市場的流動性供給。
●新華社今日報道，不少業內人士表示，隨著現貨市場對外開放的步伐不斷加快，期貨市場對外開放時機已經成熟，尤其是股指期貨的對外開放。股指期貨對外開放有助于提升我國股票市場的運行質量，有助于為資本市場引入更多中長期資金，有助于增強我國資本市場的核心競爭力。
武漢大學經濟學教授管濤認為，當前外資配置人民幣資產需求旺盛，有避險需求，但是無法在境內避險，這一情況亟需打破，也必須要打破。如今適時推動本土A股相關指數衍生品的開放，會增加我國資本市場的吸引力，也便利外資投資人民幣資產，增加在中國的投資機會。
“對外開放股指期貨市場，不但滿足境外投資者風險管理需求，是推進資本市場全面對外開放的重要舉措，也是確保重要衍生品流動性留在本土，提升交易所資本市場競爭力的要求，有助于提升我國股票和股指期貨市場運行質量。”管濤認為。
●5月22日消息，工銀理財有限責任公司（工銀理財）、建信理財有限責任公司（建信理財）成為首批獲得批準開業的銀行系理財子公司。
業內人士指出，銀行理財子公司的設立，是銀行與現有資管業務分離，有助于進一步化解銀行內部風險，提高資產質量。長期來看，伴隨著銀行理財子公司投研能力的完善，客戶結構的更加豐富，有望看到其股票配置比例的漸漸提高。
據新浪財經統計，宣布設立理財子公司的銀行數量已超過30家，其中有7家銀行獲批籌建理財子公司，分別是建行、中行、農行、交行、工行、光大、招行。
在2019香港飛亞獎評選中，瑞銀財富管理、招商證券國際、建銀國際、PwC羅兵咸永道、中銀國際、云鋒金融、華興資本、啟明創投、華潤創業聯和、光速中國等十家機構分享了八項殊榮（圖片來源：新浪財經）5月22日，新浪財經在香港交易所（HKEx）舉行了“大灣區金融創新與機遇”論壇及首屆飛亞獎（FIA）頒獎典禮。點擊查看詳情。
港交所首席中國經濟學家巴曙松出席論壇并發言，在回應滬深交易所新設板塊會否沖擊港交所時，他表示往往在其他地區，同時有兩個金融中心就有非常強烈的競爭。但是香港和內地的金融集聚區不是一個互相競爭的概念，而是一個互相需求和帶動的概念。
恒生指數低開，收報27,267.13點，跌1.6%。
聯想集團（00992）今日公布截至2019年3月31日的第四財季業績和全年業績，其中第四季度營業額連續第七個季度實現年比增長，達790億人民幣，同比增長達10.1%；全年營業額創歷史新高，歷史上首次突破500億美元，達510億美元，折合人民幣3422億元，年比增長12.5%。
聯想集團董事長兼CEO楊元慶表示：“今日，轉型已經初顯成效，我們的業績顯著提升，而且更重要的是，我們建立了新的能力，多業務操作系統日臻完善，未來發展的新基石已經具備雛形。這使得我們能夠自豪地說，現在是聯想的最好時刻。”
美團點評（03690）盤后發布的截止2019年3月31日的財報顯示，當季收入為191.74億元人民幣，同比增長70.1%。其中，餐飲外賣業務收入為107.06億元，到店、酒店及旅游收入為44.92億元，新業務及其他收入為39.76億元。上述三項業務相較于上一年同期均有較大幅度增長。
本季度，美團經營虧損為13.04億元，同比增長24.3%；經調整虧損凈額為10.39億元，同比增長6%。另外，美團交易用戶數4.118億，同比增長26.4%；活躍商家數580萬，同比增長27.3%；每位交易用戶平均每年交易筆數24.8筆，同比增長23.8%。截至今日收盤，該公司股價下跌5.75%。
其他亞太股市（IPAC）普跌。日經225指數（EWJ）跌0.69%。點此查看亞洲股市行情。
IHS Markit周四公布的報告顯示，5月日本制造業PMI初值為49.6，跌破榮枯線。實際的PMI數據將在一周后公布。而此前公布的日本制造業出口數據在5月創下四個月來的最大降幅。
印度大選今日發布最終計票結果，初步統計顯示現任總理莫迪（Narendra Modi）勢將獲得第二次任期。印度股債匯三市齊漲，孟買S&P BSE Sensex指數盤中觸及40,000點，再創歷史新高。此前出口民調顯示，印度人民黨領銜的執政聯盟處于絕對領先地位。摩根士丹利研究所稱，若出口民調與最終結果相匹配，印度股票市場（INDA）可能還將出現強勁增長。
【美歐股市】美股小幅下跌
美股：周三，道指（.DJI）跌100.72點，或0.39%，收報25,776.61點；標普500指數（.INX）跌8.09點，或0.28%，收報2,856.27點；納指（.IXIC）跌34.88點，或0.45%，收報7,750.84點。
據媒體報道，周三，美國圣何塞區聯邦法官裁定，高通（QCOM）通過收取不合理的高額專利許可費，打壓競爭對手，限制競爭。這份判決支持了美國聯邦貿委會（FTC）的看法，后者曾于2017年1月對高通提起了反壟斷訴訟。本周，受累于美國政府限制美企與中企進行業務往來，高通已受到數十億美元的潛在損失威脅，并令這家美國芯片制造商的股票遭受重創。該公司股價周三收盤重挫10.9%。
高通執行副總裁、總法律顧問唐·羅森博格（Don Rosenberg）表示：“我們對法官的判決、她對事實的解讀以及她對法律的運用表示強烈反對。”
房屋裝修產品零售商勞氏（LOW）重挫11.9%。此前該公司公布的財報令人失望。其競爭對手道指成份股家得寶（HD）收跌1.1%。另一零售巨頭Nordstrom（JWN）大跌逾9%。
不過，零售商Target（TGT）逆市收高1.8%，此前該公司宣布銷售收入超出預期。其第一季度同店銷售增長4.8%。
瑞銀集團近日發布的一份報告稱，對中國輸美產品大幅加稅可能會給美國1.2萬家商店，約400億美元的銷售額帶來威脅。報告指出，現在市場并沒有意識到有多少零售企業在困境中掙扎，以及將中國輸美產品稅率上調至25%會迫使多少零售商店面臨“大規模倒閉潮”。
攜程（CTRP）盤后公布的一季度報告顯示，當季營收81.6億元人民幣，高于市場預估的80.7億元；營業利潤8.85億元，同比增長50%。非美國通用會計準則的營業利潤為14億元，營業利潤率17%。其中，攜程國際業務比重攀升至35%。分析人士認為，從財報中可以看到攜程在過去幾個月里發生的一些新變化。最明顯的便是其國際業務所獲得的增長。該公司股價盤后上漲近2%。
其余熱門中概股（PGJ）普遍表現不佳，瑞幸咖啡（LK）重挫近15%，上市四日后“破發”。
據美國權威消費者期刊《消費者報告》報道，特斯拉（TSLA）的自動駕駛功能在最近的更新后，存在“嚴重的安全問題”。測評顯示，本次升級并沒有帶來便利，反而帶來了危險。近年來， 特斯拉的自動駕駛卷入了三起致命的車禍中。
摩根士丹利分析師周二對特斯拉股價的最壞預測為10美元，引發了軒然大波，隨后美銀美林和花旗集團的分析師也對該公司及股價走勢表示擔憂。周三，特斯拉股價在連續五個交易日下跌后再度大跌5%，跌破200美元。
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊周三多數下跌，能源（XLE）、可選消費（XLY）等板塊領跌。
標普500指數及構成板塊漲跌幅（以代表性基金表征)（圖片來源：新浪財經）??本周將公布的重要數據、事項及提示有：周四，歐央行公布貨幣政策會議紀要，德國一季度GDP、5月制造業PMI和ifo商業景氣指數，4月美國新屋銷售；周五，4月美國耐用品訂單。
歐洲股市：周三，德國DAX 30指數（513030)（DAX）漲0.21%，英國富時100指數（02847）漲0.07%，法國CAC 40指數跌0.12%。點此查閱英股實時行情。點此了解倫交所ETC特色：金屬類交易所交易產品。
今日下午公布的數據顯示，5月德國制造業PMI初值為44.3，低于市場預估的44.8，前值為44.4。5月德國服務業PMI初值為55，低于預估的55.4，前值55.7。5月德國綜合PMI初值為52.4 ，預期為52，前值52.2。
隨后公布的5月歐元區制造業PMI初值為47.7，低于預期的48.1，前值為47.9。服務業PMI初值為52.5，低于預期的53。綜合PMI初值為51.6，低于預期的51.7，前值為51.5。
最近兩年主要經濟體采購經理指數（PMI），疊加基于各月末收盤價位的MSCI全球指數基金（ACWI）走勢（圖片來源：新浪財經）【匯率】美元維持高位震蕩
周四，美元兌人民幣（CYB）中間價報6.8994，連續三日調升2點（pips）。
據媒體今日報道，中國人民銀行副行長、國務院金融穩定發展委員會辦公室副主任劉國強表示，近期，人民幣匯率出現了一定幅度的貶值。應當說，匯率對市場預期有所反應是市場經濟的內在邏輯，也是匯率發揮宏觀經濟和國際收支“自動穩定器”作用的體現。目前雖然匯率出現一些偶發性超調，但市場狀況是平穩的，沒有也不允許“出事”。
截至北京時間16:30，美元指數（DXY）報98.24。基于美東時間周三17:55，上一交易日該指數收報98.10，漲0.08%；在過去8個交易日中，美元有7日錄得上漲。
據周三報道，Sky News引述一名英國議員稱，英國首相特蕾莎·梅（Theresa May）將于當晚辭職，但唐寧街10號消息人士緊急否認了這一報道。且英國政府消息人士稱，梅將不會發表聲明。隨后英國《每日電訊報》政治副編輯稱，1922委員會主席Graham Brady希望英國首相在周五的會議上宣布，其將在6月10日前辭任保守黨領袖。
當地時間周三晚間，英國下議院領袖安德里亞·利德索姆（Andrea Leadsom）宣布辭職。她被視為特蕾莎·梅極為忠心的幕僚，原本要在周四向議會宣布《退出協議法案》的時間表。截至收盤，英鎊兌美元（GBP/USD）跌破1.27關口，達到今年1月以來新低。
英鎊兌美元（GBP/USD）跌至今年初低位附近（圖片來源：新浪財經）花旗集團最新數據顯示，對于脫歐事件的發展，從上周四起投資者的反應是大幅增加英鎊空頭頭寸。英鎊兌美元空頭頭寸的增速已經達到2010年以來的較高水平，不過空頭頭寸的絕對規模仍遠小于2016年脫歐公投之后以及去年底的水平。
即使英國脫歐的問題依然懸而未決，一些投資者仍認為，英鎊有最終觸底的理由。Pantheon Macroeconomics首席英國經濟學家Samuel Tombs稱，考慮到工資上漲、高于趨勢水平的增長，以及已達到英國央行（BoE）目標水平的通脹，英國經濟數據表現依然強勁。英國央行或于近期加息，因為英鎊走弱會導致進口商品價格更高，從而推高通脹。
編者注：新浪外匯貨幣對行情的“收盤價”基于美東時間17:55的買方出價（bid）計算獲得。
【利率】紀要顯示美聯儲力求維持利率不變
投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001（204001）、R-001（131810）進行短期現金管理；通過交易型貨幣市場基金（511990)（511880）進行場內交易。在香港離岸市場，CSOP貨幣市場ETF（03053）跟蹤3個月港元Hibor。
截至16:30，據中國貨幣網數據，銀行間市場存款類機構7天期質押式回購成交利率（DR007）報2.61%。點此了解回購利率。
投資者可通過查閱上海同業拆借利率（Shibor）了解更多國內市場利率。
據英國《金融時報》報道，盡管美國通脹水平較低，但美聯儲（Fed）最新公布的會議紀要顯示，央行官員們在維持利率目標區間不變后預計，政策將在一段時期內保持穩定。美聯儲的利率制定者表示，他們力求維持利率不變，即使全球經濟形勢有所改善。他們對貨幣政策堅定保持“耐心”姿態。
報道稱，政策制定者就央行資產負債表的較長期構成進行了長時間辯論。許多與會者表示，他們想要具備應對未來低迷的更大空間——通過將所持資產從短期債券轉向長期債券，希望此舉在未來經濟低迷期間起到額外的提振作用。
報道認為，在失業率徘徊于半個世紀以來的低點、美國經濟擴張持續時間接近創紀錄水平之際，美聯儲在竭力分析美國通脹水平為何頑固地處于低位。盡管美國央行希望近期的通脹偏低被證明只是暫時性的，但在最近會議上，一些政策制定者擔心，如果通脹在未來幾個季度不開始加速，通脹預期可能會低于美聯儲的目標。
會議紀要顯示，美聯儲沒有立即調整政策的計劃，盡管美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）和他的許多同事認為，壓低通脹的力量應該是暫時性的。利率制定者們在最近一次會議上表示，即使全球經濟和金融市場環境有所改善，可能仍需要堅持“耐心”姿態。
盡管少數美聯儲成員認為，如果經濟保持增長勢頭，就可能有進一步加息的理由，但聯邦公開市場委員會（FOMC）的核心成員們暗示，他們預計暫時不會改變政策。
會議紀要沒有關于就降息進行明確辯論的內容，但指出“幾位與會者評論說，如果通脹在未來幾個季度沒有出現上升的跡象，會有通脹預期可能在低于委員會2%對稱目標的水平固化的風險”。
美聯儲“三號人物”、紐約聯儲主席威廉姆斯（John Williams）周三講話稱，美聯儲目前不需要上調或下調利率，但他正在關注能證明近期通脹疲軟的證據。他表示：“根據我們在數據或其他信息中看到的情況，我沒有看到強有力的證據支持加息或減息。我將關注未來幾個月和幾個季度的發展，看看經濟如何表現，以及前景所面臨的風險，重要的是通脹趨勢如何發展。”
威廉姆斯的言論觀點與美聯儲主席鮑威爾的立場一致，后者頂住了投資者和特朗普關于降息的施壓。
圣路易斯聯儲主席布拉德（James Bullard）周三表示：“就算實際經濟表現相對較好，下調政策利率也可能有助于未來維持FOMC通脹目標的可信度。如果通脹數據繼續令人失望，這種政策利率舉措可能會成為一個更有吸引力的選項。”布拉德是美聯儲傳統鴿派，今年擁有FOMC貨幣政策投票權。
【貴金屬】金價延續下跌
美東時間周三，COMEX黃金期貨（GC)（GLD)（518880）6月份交割的合約收報1272.9美元，跌0.02%。點此查看上海黃金交易所（SGE）貴金屬行情。
RBC財富管理常務理事George Gero表示，FOMC委會們表現出“在加息方面保持耐心”的立場，并指出“經濟增長中的下行風險仍然存在”。“一切都符合預期。盡管美元指數維持在98左右，但黃金期貨價格表現相對良好。”
【大宗商品】國際油價周三重挫
周三，國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收于69.93美元，跌1.94%。美國NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約收于61.32美元，跌2.87%。據FactSet數據，WTI原油期貨錄得5月2日以來的最大單日百分比下跌與單價跌幅。
能源信息署（EIA）周三公布數據顯示，上周美國原油庫存意外大幅增加470萬桶，至2017年7月以來最高水平（4.768億桶），分析師此前預計庫存減少59.9萬桶。在此之前，美國石油協會（API）周二公布的數據顯示，上周原油庫存意外增加240萬桶。
紐約瑞穗期貨主管Bob Yawger稱，“這是可能出現的最利空報告”，“考慮到駕車出行旺季臨近，這是可能出現的最糟糕情況。”
截至15:00，INE中國原油期貨主力合約SC0收報493元，較周三結算價大跌2.68%。周三夜盤，該合約震蕩下挫。
高盛的一份最新報告認為，中國的鋼消費超出預期，而世界第一大鐵礦石生產和出口商淡水河谷（VALE）的產量低于預期。 與此同時，淡水河谷的競爭對手要填補這一空白并不容易。高盛將2019年鐵礦石平均價格目標從每噸81美元上調至每噸91美元。
編者注：1）《線索Clues》行情數據的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價”基于交易日美東時間17:00前最后成交價；國際基準ICE布倫特原油期貨“收盤價”基于交易日美東時間18:00前最后成交價。2）根據交易所規則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結算價（settlement price）分別產生于交易日美東時間13:30、14:30；國際基準ICE布倫特原油期貨合約結算價產生于交易日美東時間15:30。
【加密貨幣】比特幣價格走低
交易平臺Bitstamp數據顯示，截至北京時間10:00，比特幣（BTC）現貨價格報7627.45美元。本周以來，比特幣價格持續在近日高位下方調整。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區塊鏈相關的行業敞口。
（線索Clues / 李濤、續田曾）
持倉報告：避險情緒升溫 “聰明資金”持續加倉黃金
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責任編輯：李濤
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