文/新浪財經意見領袖專欄機構 新三板府

　　3月3日，股轉系統公布了三件事。第一件，分層制度倒計時，技術準備走起先；第二件，新三板的老梗：“國泰君安”又被罰了；第三件，想要股轉系統的行情信息，申請材料簡化了一丟丟吶。

　　3月3日，股轉系統公布了三件事。

　　第一件，分層制度倒計時，技術準備走起先；第二件，新三板的老梗：“國泰君安”又被罰了；第三件，想要股轉系統的行情信息，申請材料簡化了一丟丟吶。

　　一、新三板分層的腳步近了股轉系統官網發文，要求“在2016年3月31日前做好掛牌公司分層信息揭示相關的技術準備工作”，并“擬定于2016年4月組織掛牌公司分層信息揭示的全市場測試”。

　　新三板分層的腳步近了，按照此前的安排，分層制度將于今年5月正式施行，距今不過2個月時間。

　　分層的必要性：

　　截至3月3日，共有5868家企業掛牌新三板，數量龐大，各行業參差不齊，掛牌公司差異化突出。通過分層管理，方便服務和監管，同時也方便投資者進行各行業信息收集管理。

　　主要分兩層：

　　基礎層：

　　主要針對掛牌以來無交易或交易極其偶發且尚無融資記錄的企業，還包括有交易或者融資記錄但暫不滿足創新層準入標準的企業。

　　制度：服務方面，探索運用大數據方式進行公司個體診斷和橫向比對，提高市場透明度和投融資對接效率，并強化非標準的個性化服務。監管方面，在執行現有監管規則的同時，適度降低定期報告和臨時報告披露要求。

　　創新層：

　　優先進行制度創新的試點

　　制度：服務方面，創新層市場將以提高市場效率為核心持續推進制度創新，優先進行融資制度、交易制度的創新試點；監管方面，一是從信息披露的時效性和強度上適度提高要求，二是要求進一步完善治理結構和建立相關制度，三是實施嚴格的違規記分制度和公開披露制度。

　　無疑，創新層企業將更多享受新三板創新制度，同時也將受到更多投資者的關注。

　　回顧一下創新層準入標準：

　　在達到上述任一標準的基礎上，須滿足最近3個月內實際成交天數占可成交天數的比例不低于 50%，或掛牌以來(包括掛牌同時)完成過融資的要求，并符合公司治理、公司運營規范性等共同標準。二、國泰君安再度被點名國泰君安最近有點“衰”。

　　3月3日，股轉系統再次在其官方微信上，通報批評國泰君安。不過，這次的“罪名”不是因為“砸盤”，而是因為其推薦的掛牌企業瑞兆源，在申請掛牌的過程中存在信息披露遺漏違規事項。

　　實際情況是這樣的：瑞兆源在掛牌前有過股權質押，但其并未在公開轉讓說明書及其他申報文件中進行披露。股轉系統發現后覺得很生氣，違規！因此對瑞兆源的董事長和信披負責人，均采取了約見談話，并提交書面承諾的自律監管措施。

　　同時，幫助瑞兆源掛牌的中介機構——主辦券商國泰君安和新疆鴻華律師事務所也都拿到了股轉系統的“黃牌”——警示函。

　　股轉系統再次強調，對于任何信息披露違規事項，均持“零容忍”態度，發現一起，查處一起。各家掛牌企業、各位主辦券商，都得仔細謹慎規范一點！三：申請獲取股轉系統的行情信息為規范行情信息的發布、使用和傳播行為，維護市場秩序，股轉系統對行情信息許可使用的申請材料進行了部分調整。新三板府經過比對2015年9月30日的《通知》發現，最新版的申請材料里，去除了《申請人及其控股股東、控股公司是否是滬深交易所證券信息經營者的說明(加蓋公章)》。

　　申請對象需要滿足以下條件：

　　1、具有公司法人資格和固定的經營場所；

　　2、注冊資金100萬元人民幣以上(含)，具備為市場提供可靠服務的能力；

　　3、申請人、申請人的控股股東及申請人控股的公司近三年無違法經營記錄；

　　4、全國股轉公司要求的其他條件。

　　公司遞交申請材料后，材料齊全的，十個工作日內可得反饋評估合格或不合格的意見。評估合格的申請人可與股轉系統簽訂信息許可使用協議。評估不合格的申請人，可在完善相關申請材料后再次申請。

　　在簽訂信息許可使用協議后，公司應向深圳證券通信有限公司申請辦理行情信息接入，具體辦理要求以深圳證券通信有限公司的規定為準。

　　與股轉系統簽署協議后，公司還需分別在本年度6月30日、12月31日前10個工作日內，向股轉系統提交《全國中小企業股份轉讓系統行情信息使用情況反饋說明》(官網可下載)，向股轉系統反饋近一個協議期內公司對行情信息的使用情況。

　　而此前已經與股轉系統簽署信息許可使用協議的，可以申請續簽協議的。如公司經營情況未發生重大變化，且申請事項不變，只需提交《全國中小企業股份轉讓系統行情信息使用情況反饋說明》和《全國中小企業股份轉讓系統行情信息許可使用協議續簽申請》，無需再提交：

　　(一)《全國中小企業股份轉讓系統行情信息許可使用業務申請表》；

　　(二)《全國中小企業股份轉讓系統行情數據申請表》；

　　(三)營業執照正本復印件；

　　(四)申請人及其控股股東、控股公司近三年無違法經營記錄的承諾書。

　　(本文作者介紹：新三板府是百籌金融旗下集資訊、研究、投融資三位一體的新三板資本服務平臺，專注新三板資本市場，每日推送新三板行情、新三板動態、新三板投資、新三板基金等有料、有價值、有深度的原創專欄文章！)

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