文/新浪財經意見領袖專欄（微信公眾號kopleader）專欄作家 董希淼

　　我們在學習復制國外直銷銀行模式時，未有完整準確地領會直銷銀行的本質并結合國內環境加以實施，這恰恰是造成我國直銷銀行發展困境的原因之一。

直銷銀行助力現代金融體系構建

　　黨的十九大報告指出，著力加快建設實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的產業體系。這對金融業提出了新要求。作為金融業的中堅力量，銀行業在其中扮演重要角色。而直銷銀行（Direct Bank）作為金融與科技融合創新的試驗田，將加快銀行業改革轉型，助力現代金融體系構建。

　　2013年9月，北京銀行率先推出直銷銀行業務后，直銷銀行作為一種新的銀行業務模式和服務模式受到關注。到目前為止，國內先后有近百家商業銀行推出直銷銀行業務。大型銀行借助直銷銀行產品，提升客戶體驗，增強客戶黏性；中小銀行利用直銷銀行平臺，突破網點和區域約束，增強輻射能力，擴寬客戶來源。

　　然而，我國直銷銀行近年來遭遇“成長的煩惱”，多數銀行直銷銀行業務增長平緩，行業內外對這種新型模式也有爭議。應該說，國際主流直銷銀行興起于上世紀90年代，彼時互聯網大規模應用剛剛開始，直銷銀行借助信息科技和互聯網技術推出簡單、標準的產品和服務，深受歡迎。而隨著互聯網時代到來，金融與科技深度融合，互聯網金融作為新型金融業態在我國發展迅速，國內直銷銀行在這種背景下誕生，其比較優勢不再明顯。

　　但是，這并非說明直銷銀行這種“舶來品”不適合我國的金融土壤。我們在學習復制國外直銷銀行模式時，未有完整準確地領會直銷銀行的本質并結合國內環境加以實施，這恰恰是造成我國直銷銀行發展困境的原因之一。直銷銀行顧名思義是直接銷售產品和服務的銀行，其重要特征是直面客戶、簡單快捷，本質是通過輕型化經營直接向金融消費者提供最高讓渡價值。然而，作為商業銀行一個部門，直銷銀行業務與網絡金融業務難有本質區別，輕型靈活的精神無法體現。

　　從國際上看，優秀的直銷銀行都是自主經營的獨立法人實體。其中有兩種模式，分別以美國和德國最具代表性。美國的直銷銀行一般是獨立的法人銀行，目前發展迅速的是Ally Bank等四大直銷銀行。而德國的直銷銀行絕大部分是銀行集團全資或控股的子公司，如德國信貸銀行（DKB）等。

　　盡管我國部分銀行通過單設直銷銀行部門或者組建直銷銀行事業部等方式，努力緩解直銷銀行獨立性不足、競爭力不強等問題。但要真正解決上述問題，實現直銷銀行2.0版轉型升級，推動這一創新模式又快又好發展，關鍵在于：從戰略高度重視直銷銀行，實施直銷銀行子公司制改革，設立直銷銀行子公司。直銷銀行子公司成為法人實體后可獨立對經營管理作出決定，并作為母銀行一支“輕騎兵”與互聯網金融同業平等競爭。

　　更重要的是，商業銀行將可以此為契機，將直銷銀行從產品和服務銷售渠道，發展成為開放融合的跨界合作平臺，廣泛介入互聯網原生場景和泛金融場景，開展與客戶使用場景結合更緊密的業務，更好地滿足客戶綜合化需求，進而更好地服務實體經濟。

　　(本文作者介紹：中國人民大學重陽金融研究院高級研究員，碩士生導師，近著《有趣的金融》。)