文/劉曉春

　　本世紀(jì)初前后，在香港銀行界有所謂“磚頭文化”一說(shuō)，是指香港銀行的貸款保證大部分是以房產(chǎn)作抵押品的現(xiàn)象。這個(gè)也可算是香港銀行業(yè)的一個(gè)特色。

　　本世紀(jì)初前后，在香港銀行界有所謂“磚頭文化”一說(shuō)，是指香港銀行的貸款保證大部分是以房產(chǎn)作抵押品的現(xiàn)象。這個(gè)也可算是香港銀行業(yè)的一個(gè)特色。

　　那時(shí)，香港的行業(yè)主要有金融業(yè)、航運(yùn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、加工制造業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易、旅游業(yè)等。隨著世界經(jīng)濟(jì)格局的改變，特別是內(nèi)地改革開放、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，香港大量的加工制造業(yè)都遷往了內(nèi)地；進(jìn)出口貿(mào)易也相應(yīng)地有一部分轉(zhuǎn)到了內(nèi)地。航運(yùn)業(yè)則已不如上世紀(jì)八十年代那么興盛。所以，所剩下的實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)業(yè)就是房地產(chǎn)業(yè)了。

　　亞洲金融風(fēng)暴前，香港的房地產(chǎn)業(yè)達(dá)到了一個(gè)高峰。正是在這樣的背景下，房產(chǎn)成了銀行貸款的主要抵押品，也是最放心的抵押品。當(dāng)時(shí)在香港的銀行里審查貸款，如果有抵押品，審查抵押品就可以了，只要抵押品的價(jià)值足夠，貸款就可以發(fā)放；至于貸款項(xiàng)目本身如何、貸款人的經(jīng)營(yíng)能力、信譽(yù)、還款能力等則幾乎可以不予考慮。

　　1997年金融風(fēng)暴襲來(lái)，香港房地產(chǎn)的價(jià)值普遍下降近50%，也造成了銀行許多壞賬。在那之后，香港的金融管理部門、銀行都在反思“磚頭文化”。

　　香港銀行的實(shí)用主義

　　香港的銀行貸款方式有信用貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款三類。相當(dāng)于內(nèi)地的保證擔(dān)保一類分兩種情況，如果是銀行擔(dān)保，因?yàn)橛秀y行的備用信用證或保函，屬于質(zhì)押貸款；如果是其他企業(yè)擔(dān)保，相當(dāng)于對(duì)擔(dān)保人授信，則屬于信用貸款。所以在審查我們所認(rèn)為的擔(dān)保貸款時(shí)主要審的是擔(dān)保人，而不是借款人。我剛到香港分行的時(shí)候，看信貸建議書和審查報(bào)告，滿紙都是擔(dān)保人的財(cái)務(wù)狀況如何如何，沒(méi)有借款人什么事兒，真可以說(shuō)是看得云里霧里。雖然借款人還是借款人，但授信的賬卻要記在擔(dān)保人頭上，尤其是母公司為子公司擔(dān)保的貸款更是如此。

　　應(yīng)該說(shuō)，香港人非常實(shí)用主義，并不完全按教科書辦事。以上兩例都是證明。只要貸款有保障，手續(xù)簡(jiǎn)單點(diǎn)無(wú)所謂。但這種方法也未免過(guò)于簡(jiǎn)單了，有時(shí)實(shí)際已經(jīng)偏離了貸款風(fēng)險(xiǎn)審查的根本。所以，就這個(gè)角度（僅僅是這個(gè)角度）而言，香港分行的信貸審查水平并不比內(nèi)地分行的高。他們很少分析行業(yè)、生產(chǎn)技術(shù)、銷售等，但對(duì)借款人或擔(dān)保人的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、負(fù)債情況卻分析、了解得非常細(xì)。比如，借款人在哪些銀行開戶、哪些銀行給借款人授信額度、授信額度有多少、授信額度的用途、授信的方式、哪些銀行將授信額度收掉了、為什么取消授信額度等，都盡可能地了解清楚。

　　在香港，貸款合同的條款一般來(lái)說(shuō)也是大同小異，但并不像我們那樣全國(guó)性地印成統(tǒng)一格式。對(duì)于一個(gè)新客戶或者一般的信用授信流動(dòng)資金貸款（押匯額度、透支額度、開證額度等），有時(shí)用一個(gè)統(tǒng)一格式的授信通知書給借款人，借款人董事會(huì)授權(quán)同意即可。這種通知書中有一條關(guān)鍵的是：銀行在任何情況下有權(quán)隨時(shí)取消授信，屆時(shí)借款人接到銀行通知必須無(wú)條件還款。有這一條，官司怎么打都是贏的。因?yàn)檫@樣的貸款，主動(dòng)權(quán)完全在銀行一方，所以銀行也只收貸款利息。

　　不過(guò)，大多數(shù)貸款是要簽合同的，這樣的合同除了常規(guī)條款外，往往也會(huì)針對(duì)特定的借款人有特定的條款。這些往往是定期貸款，也就是說(shuō)，銀行在承諾的期限內(nèi)，只要借款人沒(méi)有違反合同的行為，就不得收回授信。因?yàn)殂y行有了承諾，所以這類貸款還要收“安排費(fèi)”。在這里的概念是，利息僅僅是資金的使用費(fèi)。對(duì)借款人來(lái)說(shuō)，一旦合同簽定，就要用款。如不用，就要付承諾費(fèi)；即使是循環(huán)使用的授信額度，只要有一天不用，就要付一天的承諾費(fèi)。因?yàn)殂y行一旦授信，就要準(zhǔn)備資金供借款人隨時(shí)提款。如果借款人不提款，一方面減少了銀行資金的收益，另一方面也增加了銀行管理資金的難度和成本，因?yàn)橄愀劢鹑诠芾砭謱?duì)銀行資金流動(dòng)性的要求，是將所有已授信的貸款都包括進(jìn)去的。借款人提前還款也要受限，必須征得銀行的同意，有時(shí)還要依據(jù)貸款合約賠償銀行損失。

　　律師費(fèi)的“值”與“不值”

　　值得一提的是，在香港，律師費(fèi)是一個(gè)很大的負(fù)擔(dān)，對(duì)于像我這樣從內(nèi)地才來(lái)不久的人來(lái)說(shuō)，心理上特別難以承受。除了前述貸款合同文本必須由律師制作，借款人為此付律師費(fèi)，其他大小事都要律師出意見，而只要找上律師，就要付律師費(fèi)。給律師打個(gè)電話問(wèn)一問(wèn)要按時(shí)收費(fèi)。說(shuō)得夸張一點(diǎn)，請(qǐng)律師吃飯，律師也要收費(fèi)，因?yàn)樗〞r(shí)間陪你吃飯了。

　　當(dāng)然，律師有律師的用處，說(shuō)極端點(diǎn)，如果因?yàn)橘J款合同的條款原因而導(dǎo)致銀行收不回貸款，律師是要負(fù)責(zé)的。一般來(lái)說(shuō)，律師事務(wù)所在保險(xiǎn)公司都投有巨額保險(xiǎn)，以支付因?yàn)橐粫r(shí)失誤而必須承擔(dān)的賠償。

　　香港銀行在信貸方面還有一個(gè)特別的地方就是“二手資產(chǎn)”，這是指銀行將自己手頭的信貸資產(chǎn)如貸款、押匯以及債券等，以雙方都能接受的價(jià)格賣給其他銀行的行為。銀行賣出資產(chǎn)的原因是多種多樣的，大致有：為了調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而出售部分類型的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)企業(yè)的貸款所占比重太大，于是就賣掉一部分這類貸款；有報(bào)酬率更高的貸款，但因資金規(guī)模有限，只得賣掉一部分報(bào)酬率相對(duì)較低的資產(chǎn)；經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，急需賣掉一部分資產(chǎn)以獲得資金保證周轉(zhuǎn)，如1998年日本國(guó)內(nèi)的銀行由于受金融風(fēng)暴沖擊，出現(xiàn)大量壞賬，只得從海外撤退，當(dāng)時(shí)它們?cè)谙愀鄣姆中匈u出了許多優(yōu)良資產(chǎn)。

　　“二手資產(chǎn)”買賣價(jià)格是有固定標(biāo)準(zhǔn)的，主要以資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)定奪。如一筆100萬(wàn)元的貸款，如果是次級(jí)，并已提了50%的特別壞賬準(zhǔn)備金，則這筆貸款的價(jià)格一般在50萬(wàn)元上下浮動(dòng)。此外也要看買賣當(dāng)時(shí)的供求關(guān)系、貸款的利率和買家銀行買賣當(dāng)時(shí)的資金成本等。

　　購(gòu)買“二手資產(chǎn)”，以及參與銀團(tuán)貸款和購(gòu)買債券，還有一個(gè)特點(diǎn)，即決策必須快！銀團(tuán)貸款一般從安排行提出到所有參與行確定購(gòu)買只有三個(gè)星期的時(shí)間，“二手資產(chǎn)”的購(gòu)買考慮時(shí)間更短。買賣“二手資產(chǎn)”一般并不需要取得債務(wù)人的同意，買賣雙方的買賣協(xié)議則需要律師制作，還是少不了律師啊！

　　(本文作者介紹：浙商銀行行長(zhǎng))