文/新浪財(cái)經(jīng)金融e觀察（微信公眾號(hào)：sinaeguancha）專欄作家 楊凱生

　　在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，更需要注意處理好碎片化信息和完整性數(shù)據(jù)的關(guān)系，處理好結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的關(guān)系，還要處理好客戶個(gè)性化意識(shí)和社會(huì)化共同需求的關(guān)系等。

　　本文首發(fā)于5月23日出版的《財(cái)新周刊》。

　　一段時(shí)間來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)貸等出現(xiàn)了一些問(wèn)題。之所以發(fā)生這些問(wèn)題，原因是多方面的，除了常說(shuō)的法規(guī)不健全、監(jiān)管不夠有力、行業(yè)自律比較薄弱、投資者教育有所缺失等，很重要的一點(diǎn)是源于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的理解和認(rèn)識(shí)存在一定偏差。

　　人們常說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代要有互聯(lián)網(wǎng)思維，進(jìn)而還將互聯(lián)網(wǎng)思維詮釋為共享、普惠、民主、開(kāi)放、高效、去中心化等。我們也總愿意把有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的一些概念，如P2P網(wǎng)貸、眾籌特別是比特幣、區(qū)塊鏈技術(shù)等，從哲學(xué)、社會(huì)學(xué)的意義上予以這樣的總結(jié)和升華。

　　這些說(shuō)法當(dāng)然有一定的道理，但我們似乎沒(méi)有更多注意到所謂互聯(lián)網(wǎng)思維應(yīng)有的另一層含義，那就是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，給人類提供的是從更寬視野、更多維度、更全方位來(lái)認(rèn)知問(wèn)題和分析問(wèn)題的工具和方法。這既是大數(shù)據(jù)時(shí)代、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代為社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造的新條件，同時(shí)也是對(duì)我們自身提出的更高要求，賦予的更多約束。

　　也就是說(shuō)，在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我們更需要注意處理好碎片化信息和完整性數(shù)據(jù)的關(guān)系，處理好結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的關(guān)系；作為企業(yè)包括銀行還要處理好客戶個(gè)性化意識(shí)和社會(huì)化共同需求的關(guān)系等等。在這些關(guān)系中，忽略了哪一方面都是不行的。

　　　注重方法論

　　如果我們擁有了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列技術(shù)的進(jìn)步，但不能幫助我們防止思想上的片面性、避免形而上學(xué)，而相反在認(rèn)識(shí)事物上更簡(jiǎn)單化、判斷問(wèn)題上更絕對(duì)化，那不僅可惜了這些時(shí)代文明進(jìn)步的產(chǎn)物，更重要的是還可能由于有了這些方面一定的技術(shù)，反而更容易形成各種錯(cuò)判而導(dǎo)致失誤。

　　比如說(shuō)，因?yàn)檎莆樟艘欢康目蛻粜畔?shù)據(jù)，就以為是掌握了大數(shù)據(jù)，而忽視了對(duì)數(shù)據(jù)分析工具和方法論的研究，這在金融業(yè)務(wù)中就很有可能影響對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和防控，造成風(fēng)險(xiǎn)的積聚和擴(kuò)散。

　　這一階段，一些從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司、尤其是一些P2P網(wǎng)貸公司頻頻出現(xiàn)了失敗，除了一部分是蓄意欺詐行騙，多數(shù)正是因?yàn)樗麄儾](méi)有真正搞清楚究竟什么是大數(shù)據(jù)，自己究竟獲得的是什么數(shù)據(jù)，自己究竟有沒(méi)有掌握好所需要的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、建模技術(shù)和分析評(píng)估技術(shù)。我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，這些問(wèn)題并非只是技術(shù)問(wèn)題，在相當(dāng)程度上也是思想方法和認(rèn)識(shí)方法問(wèn)題。

　　例如，我們總以為自己擁有了某一方面不小的數(shù)據(jù)量，似乎就掌握了該領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)。掌握的數(shù)據(jù)究竟是全量的、還只是可及的？大數(shù)據(jù)并非一定要求全量數(shù)據(jù)，關(guān)鍵在于如果是可及數(shù)據(jù)，那是全部可及的數(shù)據(jù)還是部分可及的？有無(wú)必要、有無(wú)能力得到全部可及數(shù)據(jù)？如果是部分可及數(shù)據(jù)，那樣本范圍又是如何確定的，其確定的方式是否科學(xué)合理？這些問(wèn)題都需要扎扎實(shí)實(shí)下功夫才能解決。

　　現(xiàn)在可以看到，一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司在宣傳中總要加上一句自己是如何運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)的。其實(shí)他們所做的，大多是將自己客戶群的一些行為數(shù)據(jù)保留下來(lái)。暫不論這種收集和保留是否經(jīng)濟(jì)、合理，但把已得的數(shù)據(jù)當(dāng)作全量數(shù)據(jù)或是不加甄別地以為自己擁有的就是一個(gè)有充分代表性的樣本，那就一定會(huì)得出錯(cuò)誤的結(jié)論。

　　巴塞爾Ⅲ要求銀行業(yè)在觀察客戶違約概率和違約損失率時(shí)，有關(guān)數(shù)據(jù)的積累長(zhǎng)度必須達(dá)到五年、七年乃至更長(zhǎng)時(shí)間，而且這中間還要有嚴(yán)格的數(shù)據(jù)清洗流程，就是為了盡量避免因數(shù)據(jù)缺陷而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量上的失誤。前期出現(xiàn)的一些互聯(lián)網(wǎng)金融事件，除有的屬于人為惡意欺詐，也與這些公司在思想方法上存在片面性，過(guò)分高估自己能力且急功近利有關(guān)。他們對(duì)自己掌握的所謂大數(shù)據(jù)究竟能否用于、應(yīng)該如何用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控，并未經(jīng)過(guò)認(rèn)真的可行性研究，也沒(méi)有可靠的經(jīng)過(guò)反復(fù)驗(yàn)證的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和科學(xué)有效的數(shù)據(jù)分析工具。

　　　防止“過(guò)度擬合”

　　再如，也有人總是以為在一個(gè)樣本范圍內(nèi)得出了結(jié)論，就等同于掌握了對(duì)某個(gè)問(wèn)題全部的規(guī)律性認(rèn)識(shí)。其實(shí)在一個(gè)范圍內(nèi)的結(jié)論（即便是正確的結(jié)論）也不一定能夠簡(jiǎn)單外推，這就是在所謂機(jī)器學(xué)習(xí)中需要格外防止的模型“過(guò)度擬合”問(wèn)題。模型越是復(fù)雜、需要納入的變量越是多，就越容易出現(xiàn)這樣的問(wèn)題。這也正是在金融風(fēng)險(xiǎn)管控中必須注意的“模型風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。

　　通常來(lái)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)生活中，在市場(chǎng)上，不同的企業(yè)、不同的客戶是存在個(gè)性化和差異化的，要對(duì)他們各自的違約風(fēng)險(xiǎn)以及違約損失作出判斷，僅靠模型的評(píng)估結(jié)論有時(shí)還是不夠的，必要時(shí)還需要有一定的“專家判斷”。這也就是我們一些銀行現(xiàn)在采用計(jì)算機(jī)進(jìn)行部分貸款審批時(shí)，對(duì)高分段自動(dòng)進(jìn)入，低分段自動(dòng)拒絕，中間段加以必要的人工干預(yù)的原理。現(xiàn)在可以經(jīng)常看到，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)宣傳自己的所有貸款都可以在網(wǎng)上瞬間完成審批和發(fā)放，如真是那樣，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)把控的有效性是需要認(rèn)真審視和考量的。

　　　不可輕視小數(shù)據(jù)

　　又如，有人以為有了數(shù)據(jù)，就可以輕視對(duì)傳統(tǒng)小數(shù)據(jù)的開(kāi)發(fā)和利用。其實(shí)，迄今并無(wú)關(guān)于大數(shù)據(jù)統(tǒng)一定義，大數(shù)據(jù)是相對(duì)于小數(shù)據(jù)而言的。大數(shù)據(jù)與小數(shù)據(jù)的主要區(qū)別不是數(shù)據(jù)量的大小（盡管數(shù)據(jù)量過(guò)小無(wú)法稱之為大數(shù)據(jù)），大數(shù)據(jù)的重要特征在于它應(yīng)該既包括結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，也包括那些在生成時(shí)表現(xiàn)為非結(jié)構(gòu)性特征的信息；而小數(shù)據(jù)主要指二維的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)有大數(shù)據(jù)的長(zhǎng)處，亦有不足；小數(shù)據(jù)有小數(shù)據(jù)的欠缺，但也有不可忽略的優(yōu)勢(shì)和必須用它的理由。

　　比如說(shuō)，傳統(tǒng)的小數(shù)據(jù)有經(jīng)典的數(shù)理模型，有比較成熟的數(shù)據(jù)分析統(tǒng)計(jì)理論、方法，方法論是已經(jīng)解決了的，數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)早就成形了。但到今天為止，大數(shù)據(jù)的管理理論、分析方法都還處在快速發(fā)展更迭的階段，并未十分成形。而且，還有一部分非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)在分析使用時(shí)，也需要通過(guò)技術(shù)手段轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)才能實(shí)現(xiàn)。

　　另一點(diǎn)就是必須看到大數(shù)據(jù)數(shù)量越大，噪音相應(yīng)就越大，甚至往往在數(shù)據(jù)大幅增加時(shí)，噪音的增幅要快于數(shù)據(jù)量的增幅。因而大數(shù)據(jù)的挖掘成本是比較高的。再比如，大數(shù)據(jù)更易反映出一些相關(guān)關(guān)系，而小數(shù)據(jù)通過(guò)分析比較容易直接得出因果關(guān)系。在許多情況下，相關(guān)關(guān)系不能簡(jiǎn)單地取代因果關(guān)系。

　　小數(shù)據(jù)抽取現(xiàn)實(shí)世界一些事情最核心的內(nèi)容，與大數(shù)據(jù)相比，它具有單位信息容量更大的特點(diǎn)。比如銀行的一些業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，我們通常可以把它定義為小數(shù)據(jù)、結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。它直接反映了客戶和銀行交易活動(dòng)的最終結(jié)果。但是客戶之所以進(jìn)行這個(gè)交易的行為路徑，特別是他之所以要進(jìn)行這個(gè)交易的決策過(guò)程，是傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、小數(shù)據(jù)所難以反映的；而客戶的一些社交行為數(shù)據(jù)就有可能反映他的決策過(guò)程。這就是大數(shù)據(jù)的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。

　　盡管銀行和客戶發(fā)生了交易這一事情是最實(shí)質(zhì)的，是銀行最需要掌握和記錄的，但是如果能了解客戶的決策過(guò)程，了解他的這個(gè)行為路徑，這無(wú)疑對(duì)提升服務(wù)水準(zhǔn)和防范風(fēng)險(xiǎn)都是有意義的。

　　因此，大數(shù)據(jù)和小數(shù)據(jù)各有特點(diǎn)，各有長(zhǎng)處、短處。簡(jiǎn)單地想以此來(lái)取代彼，不是一種科學(xué)的看法。只有把小數(shù)據(jù)分析方法的完備性、準(zhǔn)確性和大數(shù)據(jù)的多維性、即時(shí)性融合起來(lái)，才能對(duì)管理真正帶來(lái)一種質(zhì)的改變。應(yīng)該說(shuō)，前一階段一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題，就與這方面思想認(rèn)識(shí)上的片面性有關(guān)。

　　總之，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行集中整治的過(guò)程中，除了就事論事，更重要的還需從認(rèn)識(shí)論、方法論的角度來(lái)進(jìn)行總結(jié)和提高。數(shù)據(jù)是一種財(cái)富，因?yàn)樗侨祟惢顒?dòng)的記錄與結(jié)晶。但數(shù)據(jù)多了有時(shí)也會(huì)帶來(lái)挑戰(zhàn)，記錄中可能摻雜噪音，結(jié)晶旁也許陷阱縱橫。

　　對(duì)于數(shù)據(jù)信息的不當(dāng)理解，對(duì)于分析方法的盲目應(yīng)用，以及數(shù)據(jù)使用者本身的目的、品性如果存在問(wèn)題，那就有可能使得人們?cè)诿鎸?duì)世間萬(wàn)象時(shí)，變得比以往缺乏數(shù)據(jù)信息的年代更加迷惑。

　　作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一個(gè)合格的現(xiàn)代人，只有學(xué)會(huì)客觀地看待數(shù)據(jù)，合理地選擇工具，科學(xué)地進(jìn)行分析，才能夠從紛繁復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中提煉出那些有價(jià)值的結(jié)論。也只有那樣，才能夠說(shuō)我們具有了真正的大數(shù)據(jù)思維、互聯(lián)網(wǎng)思維；也只有那樣，互聯(lián)網(wǎng)金融才能夠走出一條更健康、更有序的發(fā)展之路。

　　(本文作者介紹：工商銀行原行長(zhǎng)、銀監(jiān)會(huì)特邀顧問(wèn))