新浪財經訊 4月2日晚，瑞幸咖啡（LK.NASDAQ）突然發布公告稱，首席運營官劉劍和部分員工偽造業績22億元人民幣，截至美股收盤，瑞幸咖啡股價重挫75%。而兩個月前，渾水研究公布了一份89頁的關于瑞幸咖啡的匿名沽空報告。

　　據悉，美國已有多家律所對瑞幸咖啡提起集團訴訟，控告瑞幸作出虛假和誤導性陳述，違反美國證券法。目前，該項集團訴訟已于2月13日在紐約南區地方法院立案。4月13日為集團訴訟首席原告截止日期。

　　對瑞幸咖啡財務造假所涉及的法律問題，北京市中銀律師事務所付明德律師進行了如下解答：

　　第一、   瑞幸已經承認“從2019年第二季度開始，瑞幸咖啡首席運營官及部分下屬涉及偽造交易等不當行為，偽造交易價值約22億元人民幣。”可以確認瑞幸咖啡存在財務造假這一事實；

　　第二、   瑞幸咖啡將責任歸咎于首席運營官和下屬員工，其目的是想將該造假行為與公司以及其他信息披露義務人進行切割，但是首席運營官和下屬員工等責任人均是職務行為，公司必須對他們的行為承擔責任，因此，公司不能免責。至于其他信披義務人是否免責，除了對責任人的行為是否知情外，還要看是否切實履行了職責，否則，即便毫不知情，也不能免責；

　　第三、   公司將會面臨美國證監會（SEC）巨額罰款，罰款金額將由SEC根據調查結果做出；

　　第四、   責任人將會面臨刑事制裁。最高可判處25年的監禁和500萬美元的罰金；

　　第五、   責任人和公司將面臨行政處罰，由SEC根據調查結果做出；

　　第六、   公司和信披義務人將承擔民事責任。由SEC或私人提起民事訴訟。由于美國對證券違法行為實行集團訴訟制度。造假的公司及其相關責任人將會面臨巨額民事賠償；

　　第七、   負有責任的中介機構及其責任人也會面臨刑事制裁和民事賠償。

　　第八、   新修訂的《中華人民共和國證券法》第二條第四款規定：“在中華人民共和國境外的證券發行和交易活動，擾亂中華人民共和國境內市場秩序，損害境內投資者合法權益的，依照本法有關規定處理并追究法律責任。”

　　根據上述規定，對于境外上市公司，中國法律也有管轄權，但必須存在下述情形之一：

　　（1）擾亂中華人民共和國境內市場秩序；

　　（2）損害境內投資者合法權益的。

　　同時，由于新修訂的證券法2020年3月1日才開始實施，根據法不溯及既往的原則，若瑞幸咖啡的行為的行為發生在3月1日前，則新修訂的證券法對其不適用，若其造假行為延續至3月1日后，則新修訂的證券法對其有管轄權，有關部門可以依據新修訂的證券法對其違法行為予以制裁，投資者也可以根據新修訂的證券法所確定的訴訟制度對其提起民事訴訟。

責任編輯：王曦晨