原標題：山東泰和水處理科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市投資風險特別公告（第二次）

　　保薦機構（主承銷商）：中泰證券股份有限公司

　　特別提示

　　山東泰和水處理科技股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“公司”）首次公開發行不超過３，０００萬股人民幣普通股（Ａ股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可［２０１９］１９３２號文核準。本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發行”）和網上向持有深圳市場非限售Ａ股股份市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。本次發行的保薦機構（主承銷商）為中泰證券股份有限公司（以下簡稱“主承銷商”）。

　　本次發行的初步詢價工作已經完成，擬定的發行價格為３０．４２元／股，對應的２０１８年攤薄后市盈率為２０．００倍（每股收益按照２０１８年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算），高于中證指數有限公司發布的“Ｃ２６化學原料和化學制品制造業”最近一個月平均靜態市盈率１６．８３倍（截至２０１９年１０月２４日）。本次發行市盈率高于行業平均市盈率，存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。

　　根據《關于加強新股發行監管的措施》（證監會公告［２０１４］４號文）的要求，發行人和主承銷商需在網上申購前三周內在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》連續發布投資風險特別公告，公告的時間分別為２０１９年１０月２８日、２０１９年１１月４日和２０１９年１１月１１日，后續發行時間安排將會遞延，敬請投資者重點關注。

　　原定于２０１９年１０月２９日進行的網上、網下申購將推遲至２０１９年１１月１９日，并推遲刊登《山東泰和水處理科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行公告》。原定于２０１９年１０月２８日舉行的網上路演推遲至２０１９年１１月１８日。

　　發行人、主承銷商特別提請投資者關注以下內容：

　?。?、敬請投資者重點關注本次發行流程、網上網下申購及繳款、棄購股份處理等方面，具體內容如下：

　　（１）發行人和主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平、所處行業、市場情況、募集資金需求、投資者結構等因素，協商確定本次發行價格為３０．４２元／股。

　　投資者請按此價格在２０１９年１１月１９日（Ｔ日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為２０１９年１１月１９日（Ｔ日），其中，網下申購時間為９：３０－１５：００，網上申購時間為９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

　?。ǎ玻┚W上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新股申購。

　　（３）網下投資者應根據《山東泰和水處理科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網下發行初步配售結果公告》，于２０１９年１１月２１日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最終確定的發行價格與初步配售數量，及時足額繳納新股認購資金。

　　網下投資者如同一配售對象同日獲配多只新股，務必對每只新股分別足額繳款，并按照規范填寫備注。如配售對象單只新股資金不足，將導致該配售對象當日全部獲配新股無效，由此產生的后果由投資者自行承擔。

　　網上投資者申購新股中簽后，應依據《山東泰和水處理科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上中簽結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在２０１９年１１月２１日（Ｔ＋２日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

　　網下和網上投資者放棄認購部分的股份由主承銷商包銷。

　?。ǎ矗┊敵霈F網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％時，主承銷商將中止本次新股發行，并就中止發行的原因和后續安排進行信息披露。

　?。ǎ担┯行髢r網下投資者未參與申購以及獲得初步配售的網下投資者未及時足額繳納申購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，主承銷商將違約情況報中國證券業協會備案。網上投資者連續１２個月內累計出現３次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起６個月（按１８０個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

　?。?、中國證券監督管理委員會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

　　３、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀２０１９年１０月２１日披露于中國證監會五家指定網站（巨潮資訊網ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中國證券網ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時報網ｗｗｗ．ｓｅｃｕｔｉｍｅｓ．ｃｏｍ；證券日報網ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節，須充分了解發行人的各項風險因素，謹慎判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發行人受政治、經濟、行業環境變化的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

　　４、本次發行的股票無流通限制及鎖定期安排，自本次發行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

　?。?、發行人與主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平、所處行業、市場情況、募集資金需求、投資者結構等因素，協商確定本次發行價格為３０．４２元／股。此價格對應的市盈率為：

　　（１）２０．００倍（每股收益按照２０１８年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）；

　?。ǎ玻保担埃氨叮抗墒找姘凑眨玻埃保改甓冉洉嫀熓聞账鶎徲嫷目鄢墙洺Ｐ該p益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）。

　　根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（２０１２年修訂），發行人所屬行業為“Ｃ制造業”中的“Ｃ２６化學原料和化學制品制造業”。截至２０１９年１０月２４日，中證指數有限公司發布的化學原料和化學制品制造業最近一個月平均靜態市盈率為１６．８３倍。

　　與公司主營業務比較接近的上市公司為清水源，２０１８年靜態市盈率為１０．２５倍，具體情況如下：

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　　本次發行價格３０．４２元／股對應的攤薄后靜態市盈率為２０．００倍，高于中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率，高于可比公司市盈率，存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。根據《關于加強新股發行監管的措施》（證監會公告［２０１４］４號）等相關規定，發行人和主承銷商在網上申購前三周內在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》連續發布投資風險特別公告，公告的時間分別為２０１９年１０月２８日、２０１９年１１月４日和２０１９年１１月１１日。

　　６、提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登于《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》和《證券日報》以及巨潮資訊網（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《山東泰和水處理科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市初步詢價結果及推遲發行公告》。

　?。?、本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基于真實認購意愿報價，發行人與主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。

　?。?、本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監管機構、發行人和主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發行價。

　　９、按本次發行價格３０．４２元／股、發行新股３，０００萬股計算的預計發行人募集資金總額為９１，２６０．００萬元，扣除發行費用６，８８７．５６萬元后，預計本次募集資金凈額為８４，３７２．４４萬元。募集資金的使用計劃等相關情況已于２０１９年１０月２１日在《招股意向書》中進行了披露。存在因取得募集資金導致凈資產規模增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

　?。保啊⒈敬伟l行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與本次網下詢價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購。單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。網上投資者應自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新股申購。

　?。保薄⑷簦玻埃保鼓辏保痹拢保谷眨ǎ匀眨┏霈F網下申購不足，發行人和主承銷商將協商中止本次發行；若２０１９年１１月２１日（Ｔ＋２日）網下和網上投資者繳款結束后，認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％，發行人和主承銷商將協商中止發行。

　　１２、投資者獲得配售后，應當按時足額繳付認購資金。網上投資者連續１２個月內累計出現３次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起６個月（按１８０個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

　?。保?、本次發行結束后，需經深交所批準后，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。

　　１４、發行人、主承銷商鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購，我們希望認可發行人的投資價值并希望分享發行人的成長成果的投資者參與申購。

　?。保怠⒈就顿Y風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點和蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

　?。保?、發行人的所有股份均為可流通股，本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股說明書。

　?。保?、請投資者務必關注投資風險，本次發行中，當出現以下情況之一時，發行人及主承銷商將協商采取中止發行措施：

　?。ǎ保┚W下申購后，有效報價的配售對象實際申購總量不足網下初始發行數量，或當網上有效申購數量小于回撥前網上初始發行數量，且網上認購不足部分向網下回撥后仍未能足額認購的；

　?。ǎ玻┚W下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％時；

　　（３）中國證監會對本次發行承銷過程實施事中事后監管，發現涉嫌違法違規或者存在異常情形的。

　　如發生以上情形，發行人和主承銷商將在第一時間向中國證監會報告并公告，待做好相關準備工作后并在核準文件有效期內，經向中國證監會備案，可重新啟動發行。

　　發行人：山東泰和水處理科技股份有限公司

　　保薦機構（主承銷商）：中泰證券股份有限公司

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