商業銀行補充資本“壓力山大” 一級資本民生最低建行最高

　　21世紀經濟報道 顧月 北京報道

　　資本充足率問題已成為多家銀行擴張的一大門檻。

　　如果按照“系統性重要銀行”這一標準來看，21世紀經濟報道記者梳理發現在已經公布年報的19家A股上市銀行中，在資本充足率項目上全部達標，鄭州銀行、青島銀行兩家城商行核心一級資本充足率不達標，平安、中信、民生三家股份行一級資本充足率不達標。

　　“目前國有大型銀行的資本充足率狀況保持得不錯，但在核心一級資本充足率方面，部分股份行、城商行壓力較大。目前我們觀察到這些資本充足率壓力較大的銀行，正積極通過利潤留存、定增、可轉債等方式補充資本。”天風證券銀行業首席經濟學家廖志明對21世紀經濟報道記者表示。

　　根據監管要求，商業銀行在2018年底前系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點。

　　中小銀行資本充足率承壓

　　從已公布年報的19家A股上市銀行來看，工農中建交五家國有大行的資本充足率情況表現優異，核心、一級及資本充足率都有效地滿足監管要求。其中，建設銀行的資本充足率表現情況最好，資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為17.19%、14.42%和13.83%。

　　股份行中，招商銀行資本充足率表現最好，平安銀行、中信銀行和民生銀行的資本充足率壓力較大，其一級資本充足率分別為9.39%、9.43%和9.16%，都低于9.5%（系統性重要銀行標準）。

　　此外，中國銀行副行長吳富林在2018年度業績發布會上坦承，總損失吸收能力（TLAC）的要求顯著高于目前的資本監管標準，這樣使銀行資本需求面臨著一個更大的潛在缺口。為了應對這種趨勢，今年1月25日，中國銀行在全國銀行間市場發行了400億元無固定期限資本債券，是中國銀行業的首單永續債。

　　多位人士對21世紀經濟報道記者表示，銀行從實體的流動性傳導不暢的原因之一，是資本充足率限制了銀行對實體企業的放款速度。

　　“目前銀行受限于資本充足率、不良率等指標，在信貸上幾乎是竭盡全力了。”珠三角地區某國有大行支行副行長表示，“目前表外資金回流表內，給資本充足率帶來更大壓力。另外從我們和企業、地方政府平臺的交流來看，企業更希望將減稅降費落到實處、處理好貿易關系，更希望財政政策可以持續發力。”

　　銀行多渠道補充資本

　　金融機構還將加大對實體經濟的支持力度，再加上不良資產核銷、銀行表外資產回表、商業銀行成立理財子公司等因素影響，銀行面臨較大資本金補充壓力。

　　據21世紀經濟報道記者了解，目前上市銀行補充核心一級資本充足率的方式包括利潤留存、定增和可轉債；補充一級資本充足率的方式有發行優先股和永續債；補充二級資本充足率的方式有二級資本債等。

　　2018年報中披露的資本充足率壓力較大的多家股份行、城商行中，近期都陸續發布了資本補充計劃。如核心一級資本充足率為股份行中較低的平安銀行和中信銀行，分別在今年1月和3月發行了260億元、400億元的可轉債補充核心一級資本，且都獲得超額認購。目前，浦發銀行500億元可轉債和交通銀行600億元可轉債已獲批準，但尚未發行。

　　另一方面，自1月17日中國銀行獲銀保監會批準，發行不超過400億元永續債以來，目前已有工商銀行、中信銀行、農業銀行、交通銀行、華夏銀行、光大銀行公告發行永續債，預計規模約4000億元。此外，近期農行、工行也成功發行了600億元、550億元的二級資本債。

　　在各銀行的2018年度業績發布會上，資本充足率問題也成為關注的重點。如光大銀行行長葛海蛟表示，2018年留存的未分配利潤將用于補充資本，還將通過定向增發、優先股、可轉換公司債券和二級資本債券等多種資本工具，實現資本補充多元化。

　　工商銀行行長谷澍在3月28日的業績發布會上表示，未來工商銀行資本補充主要有內源和外源兩個渠道。“內源是凈利潤去掉分紅之后留下來的資金，每年約能夠補充高于2000億元的核心資本，外源主要有一級資本工具、二級資本工具等，如此前董事會已經批復了1000億的優先股、800億元永續債以及1100億元二級資本債。其中，有550億元二級資本債也已經發放。”

責任編輯：張譯文