科創(chuàng)板受理企業(yè)透析|中科星圖：天眼概念股，二股東中科曙光

　　澎湃新聞?dòng)浾?葛佳 來(lái)源：澎湃新聞

　　3月39日，中科星圖股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中科星圖”）出現(xiàn)在了上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核名單中。

　　中科星圖的注冊(cè)地為北京，此次計(jì)劃融資7億元，本次計(jì)劃發(fā)行不低于5500萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不低于22000萬(wàn)股。保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券。

　　中科星圖的主營(yíng)業(yè)務(wù)是面向國(guó)防、政府、企業(yè)、大眾等用戶提供數(shù)字地球產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)。

　　從行業(yè)分類來(lái)看，中科星圖屬信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)中的軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

　　據(jù)中科星圖官網(wǎng)，該公司使命為“天眼感知世界”，致力于成為全球領(lǐng)先的空天大數(shù)據(jù)系統(tǒng)與服務(wù)的提供商。

　　主營(yíng)：向國(guó)防、政府、企業(yè)、大眾等用戶提供數(shù)字地球產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)

　　據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，中科星圖系經(jīng)中國(guó)科學(xué)院電子學(xué)研究所（簡(jiǎn)稱“中科院電子所”）《關(guān)于同意航天星圖科技（北京）有限公司整體變更為股份有限公司的批復(fù)》批準(zhǔn)，由航天星圖科技（北京）有限公司（簡(jiǎn)稱“航天星圖”）于2018年11月19日整體變更設(shè)立的股份公司。航天星圖成立于2006年1月20日，注冊(cè)資本為100萬(wàn)元。

　　2018年10月16日，航天星圖召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，同意將航天星圖整體變更為股份有限公司，公司名稱變更為“中科星圖股份有限公司”。

　　中科星圖最新注冊(cè)資本為1.65億元，本次發(fā)行募集資金將全部用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　中科星圖的主營(yíng)業(yè)務(wù)是面向國(guó)防、政府、企業(yè)、大眾等用戶提供數(shù)字地球產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)。

　　本次募集資金投資項(xiàng)目包括GEOVIS 6數(shù)字地球項(xiàng)目、空天遙感數(shù)據(jù)AI實(shí)時(shí)處理與分析系統(tǒng)項(xiàng)目、基于GEOVIS數(shù)字地球的PIM應(yīng)用項(xiàng)目、營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

　　據(jù)招股書(shū)內(nèi)容，數(shù)字地球是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等新一代信息技術(shù)、地理信息技術(shù)與航空航天產(chǎn)業(yè)深度融合構(gòu)建的數(shù)字化的地球。它以空天大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，承載國(guó)防、自然資源、交通、氣象、海洋、環(huán)保、應(yīng)急等眾多行業(yè)應(yīng)用，是面向“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”、“智慧城市”、“精準(zhǔn)扶貧”等國(guó)家重大需求的重要新興軟件平臺(tái)。

　　中科星圖的主要產(chǎn)品包括GEOVIS數(shù)字地球基礎(chǔ)平臺(tái)產(chǎn)品和GEOVIS數(shù)字地球應(yīng)用平臺(tái)產(chǎn)品。

　　據(jù)介紹，GEOVIS數(shù)字地球基礎(chǔ)平臺(tái)是中科星圖依托“國(guó)家高分辨率對(duì)地觀測(cè)系統(tǒng)”重大科技專項(xiàng)的重要成果——高分資源共享服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等新一代信息技術(shù)、地理信息技術(shù)與航空航天產(chǎn)業(yè)深度融合，在產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用推廣進(jìn)程中形成的核心產(chǎn)品。

　　按服務(wù)方式和收入確認(rèn)方式的不同，中科星圖主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可分為GEOVIS技術(shù)開(kāi)發(fā)與服務(wù)、GEOVIS軟件銷售與數(shù)據(jù)服務(wù)、GEOVIS一體機(jī)銷售及系統(tǒng)集成。

　　關(guān)于中科星圖的技術(shù)先進(jìn)性等情況，招股書(shū)內(nèi)容顯示，該公司自成立以來(lái)，長(zhǎng)期面向國(guó)防、政府、企業(yè)、大眾等用戶提供數(shù)字地球系列產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)。近年來(lái)，該公司承擔(dān)了科技部、工信部、北京市政府、中關(guān)村科技園區(qū)等多個(gè)重大科技攻關(guān)項(xiàng)目及產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)。

　　通過(guò)多年技術(shù)積累，中科星圖掌握大量數(shù)字地球領(lǐng)域的核心技術(shù)，在本領(lǐng)域處于國(guó)際先進(jìn)水平并在衛(wèi)星數(shù)據(jù)處理、應(yīng)用承載等部分領(lǐng)域達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

　　招股書(shū)還顯示，中科星圖以國(guó)家高分辨率對(duì)地觀測(cè)和北斗導(dǎo)航等國(guó)家重大戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向，通過(guò)將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新一代信息技術(shù)、地理信息技術(shù)與航空航天產(chǎn)業(yè)進(jìn)行深度融合，形成了完整覆蓋空天大數(shù)據(jù)的獲取、處理、承載、可視化和行業(yè)應(yīng)用的完整數(shù)字地球技術(shù)體系。在大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、云計(jì)算及高性能計(jì)算技術(shù)、空天大數(shù)據(jù)處理技術(shù)和空天大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)五個(gè)核心技術(shù)方向形成了完備的技術(shù)儲(chǔ)備和知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系。

　　風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、現(xiàn)金流量?jī)纛~水平較低

　　在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，中科星圖發(fā)行前每股凈資產(chǎn)1.16元/股，發(fā)行前每股收益0.53元/股。

　　具體到近三年的經(jīng)營(yíng)情況，2016年、2017年、2018年，中科星圖營(yíng)業(yè)收入分別為8434.27萬(wàn)元、22634.66萬(wàn)元、35657.64萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1487.03萬(wàn)元、3903.88萬(wàn)元、8690.11萬(wàn)元。收入和凈利潤(rùn)水平大幅增長(zhǎng)，盈利能力較強(qiáng)。

　　此外，報(bào)告期內(nèi)，中科星圖的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快。

　　2016年末、2017年末和2018年末，公司資產(chǎn)總額分別為1.02億元、1.85億元和3.96億元，資產(chǎn)總額增速較快。本次發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金總額為人民幣7億元，占2018年末資產(chǎn)總額的176.71%。

　　不過(guò)，中科星圖也在招股書(shū)中提示了公司存在資產(chǎn)規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至2018年末，中科星圖資產(chǎn)總額為39613.11萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈資產(chǎn)為19150.49萬(wàn)元。

　　中科星圖稱，與國(guó)內(nèi)外知名軟件企業(yè)相比，公司存在資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，抵御錯(cuò)綜復(fù)雜市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，中科星圖還表示，自身存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~水平較低的風(fēng)險(xiǎn)。

　　招股書(shū)顯示，2016年度、2017年度、2018年度，中科星圖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1098.75萬(wàn)元、555.66萬(wàn)元、1759.95萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，中科星圖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~低于同期凈利潤(rùn)水平，系公司業(yè)務(wù)目前處于高速成長(zhǎng)期、采購(gòu)支出規(guī)模略快于回款進(jìn)度所致。

　　中科星圖在招股書(shū)中稱，該公司客戶大部分為信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚的軍方機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)、科研院所、大型企業(yè)，回款風(fēng)險(xiǎn)較低，但未來(lái)仍存在客戶不能及時(shí)付款，影響公司的資金周轉(zhuǎn)及使用效率，從而影響公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　實(shí)際控制人為中科院電子所

　　中科星圖的董事會(huì)由11名董事組成，其中獨(dú)立董事4名。

　　董事長(zhǎng)為公司法定代表人付琨，現(xiàn)年45歲，1974年出生，研究員，博士生導(dǎo)師。主要研究領(lǐng)域：計(jì)算機(jī)視覺(jué)與遙感圖像理解和地理空間數(shù)據(jù)挖掘與可視化。2010年6月-至今，任中科院電子所中科院重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任；2010年11至今，任中科九度董事長(zhǎng)；2013年3月至今，任中科院電子所所長(zhǎng)助理；2012年7月至今任公司董事長(zhǎng)。

　　總經(jīng)理為邵宗有，現(xiàn)年36歲，1983年出生，從事計(jì)算機(jī)相關(guān)及管理工作，碩士。曾任曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司副總裁，2017年12月5日起至今任國(guó)科晉云技術(shù)有限公司執(zhí)行董事。2018年10月至今任中科星圖董事。

　　中科星圖的股權(quán)也相對(duì)簡(jiǎn)單。

　　截至招股書(shū)簽署之日，中科星圖共有4個(gè)股東，分別是：中科九度（北京）空間信息技術(shù)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中科九度”）、共青城星圖群英投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“星圖群英”）、曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中科曙光”）、共青城航天薈萃投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“航天薈萃”），持股比例分別為41.91%、26.8%、23.29%和8%。

　　中科九度為其控股股東。中科院電子所直接持有中科九度37.52%的股權(quán)，通過(guò)一致行動(dòng)協(xié)議間接控制中科九度62.48%的股權(quán)，故中科院電子所可以實(shí)際控制中科九度100%的股權(quán)，進(jìn)而通過(guò)中科九度控制中科星圖41.91%的股份，為中科星圖實(shí)際控制人，且最近兩年內(nèi)未發(fā)生過(guò)變更。

　　據(jù)中科星圖官網(wǎng)資料，中科院電子所成立于1956年9月，是我國(guó)電子信息科技領(lǐng)域的知名高技術(shù)研究機(jī)構(gòu)。建所60年來(lái)，形成了微波成像技術(shù)、微波電真空技術(shù)、空間信息處理與應(yīng)用技術(shù)、電磁輻射與探測(cè)技術(shù)、高功率氣體激光技術(shù)、微傳感器技術(shù)與系統(tǒng)、可編程芯片技術(shù)等優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。

　　2018年4月，經(jīng)中國(guó)科學(xué)院批復(fù)，中科院電子所、遙感所、光電院聯(lián)合組建中國(guó)科學(xué)院空天信息研究院。

　　截至2018年12月31日，中科院電子所的總資產(chǎn)432545.72萬(wàn)元，凈資產(chǎn)322359.87萬(wàn)元；2018 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入195326.17萬(wàn)元，年度結(jié)余總計(jì)19622.52萬(wàn)元，上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　此外，中科星圖的另一個(gè)重要股東是中科曙光（603019）。

　　中科曙光源自于中科院計(jì)算所、國(guó)家智能計(jì)算機(jī)研究開(kāi)發(fā)中心，是一家以國(guó)家“863”計(jì)劃重大科研成果為基礎(chǔ)組建的高新技術(shù)企業(yè)，國(guó)內(nèi)高性能計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，亞洲第一大高性能計(jì)算機(jī)廠商。

　　中科曙光于2014年11月在上海主板成功上市。目前中科曙光擁有全球50余家分子公司、3000多名員工，2018年銷售收入預(yù)計(jì)超過(guò)100億，是中科院成果產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)志性企業(yè)。

　　（本文來(lái)自于澎湃新聞）

責(zé)任編輯：陶然