■

　　（五）用超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或歸還銀行貸款情況

　　本公司本年度不存在用超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或歸還銀行貸款情況。

　　（六）超募資金用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目（包括收購(gòu)資產(chǎn)等）的情況

　　本公司本年度不存在超募資金用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目（包括收購(gòu)資產(chǎn)等）的情況。

　　（七）節(jié)余募集資金使用情況

　　本公司本年度不存在將募投項(xiàng)目節(jié)余資金用于其他募投項(xiàng)目或非募投項(xiàng)目的情況。

　　（八）募集資金使用的其他情況

　　1、本公司分別于2018年4月18日召開第七屆董事會(huì)第八次會(huì)議及第七屆監(jiān)事會(huì)第七次會(huì)議，于2018年6月22日召開2017年年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《?關(guān)于調(diào)整“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)土地之具體使用用途的議案》，基于公司戰(zhàn)略發(fā)展的客觀需要，經(jīng)多方研究論證及與有關(guān)政府部門的充分溝通，公司在“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)有實(shí)施地點(diǎn)生物島地塊上增加新的使用用途，同意公司對(duì)“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)土地之具體用途進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，鑒于“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目?jī)H使用生物島地塊上建設(shè)的整體建筑物的部分，無(wú)法區(qū)分、匹配對(duì)應(yīng)土地成本。出于謹(jǐn)慎考慮，為規(guī)范募集資金使用，充分保護(hù)投資者利益，同意公司對(duì)“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目募集資金進(jìn)行調(diào)整，將該項(xiàng)目已投入購(gòu)買實(shí)施地點(diǎn)土地支出的人民幣11,199.47萬(wàn)元置換募集資金自公司自有資金賬戶全額退回至募集資金專戶，用于“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目中除土地之外的其他建設(shè)內(nèi)容。于2018年7月，上述募集資金已退回募集資金專戶。

　　2、本公司分別于2018年12月27日召開第七屆董事會(huì)第十八次會(huì)議及第七屆監(jiān)事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司新增募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體的議案》，本次擬新增全資子公司廣州醫(yī)藥研究總院有限公司、廣州白云山明興制藥有限公司和廣州采芝林藥業(yè)有限公司為公司募集資金投資項(xiàng)目“‘大南藥’研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”中“研發(fā)投入”的第二批新增實(shí)施主體，負(fù)責(zé)公司有關(guān)研發(fā)項(xiàng)目的開展工作。公司獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)均發(fā)表了意見，同意上述三家全資子公司為本公司第二批新增募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體（具體內(nèi)容詳見公司公告日期為2018年12月27日、????公告編號(hào)為2018-099的公告）。上述擬新增本公司三家全資子公司為募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體的事項(xiàng)尚需提交公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)后方可實(shí)施。

　　四、變更募投項(xiàng)目的資金使用情況

　　由于信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展緩慢，結(jié)合公司對(duì)信息化建設(shè)推進(jìn)情況對(duì)投資金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。公司擬將本次將募集資金人民幣0.8億元的用途變更為收購(gòu)控股股東廣藥集團(tuán)“王老吉”系列商標(biāo)項(xiàng)目，變更后計(jì)劃投入募集資金調(diào)整為人民幣1.2億元；同時(shí)，公司將原用于現(xiàn)代醫(yī)藥物流服務(wù)延伸項(xiàng)目的募集資金人民幣10億元的用途擬變更為收購(gòu)控股股東廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司“王老吉”系列商標(biāo)項(xiàng)目資金（“該事項(xiàng)”）。該事項(xiàng)經(jīng)本公司于2018年12月27日召開的第七屆董事會(huì)第十八次會(huì)議及第七屆監(jiān)事會(huì)第十二次會(huì)議審議通過(guò)了，本公司已對(duì)擬變更募投項(xiàng)目的可行性、預(yù)計(jì)收益進(jìn)行重新論證。公司獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)均發(fā)表了意見，同意公司變更上述募集資金投資項(xiàng)目的資金使用用途事項(xiàng)（具體內(nèi)容詳見公司公告日期為2018年12月27日、????公告編號(hào)為2018-095和2018-098的公告）。該事項(xiàng)尚需提交公司臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)后才實(shí)施，具體情況詳見附表2《變更募集資金投資項(xiàng)目情況表》。

　　五、延期的募投項(xiàng)目情況

　　本公司分別于2018年12月27日召開第七屆董事會(huì)第十八次會(huì)議及第七屆監(jiān)事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于部分募集資金投資項(xiàng)目延期的議案》，因“大南藥”生產(chǎn)基地一期建設(shè)項(xiàng)目和信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展緩慢，公司擬將“大南藥”生產(chǎn)基地一期建設(shè)項(xiàng)目、信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施時(shí)間分別延期至2021年01月31日和2020年12月31日。公司獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)均發(fā)表了意見，同意公司延期上述募投項(xiàng)目的實(shí)施時(shí)間（具體內(nèi)容詳見公司公告日期為2018年12月27日、????公告編號(hào)為2018-095的公告）。

　　六、募集資金使用及披露中存在的問(wèn)題

　　本公司已披露的相關(guān)信息不存在不及時(shí)、不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整披露的情況，已使用的募集資金均投向所承諾的募集資金投資項(xiàng)目，不存在違規(guī)使用募集資金的重大情形。

　　七、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司年度募集資金存放與使用情況出具的鑒證報(bào)告的結(jié)論性意見

　　瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，公司截至2018年12月31日止的《董事會(huì)關(guān)于公司募集資金年度存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》在所有重大方面按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]44號(hào)）和上海證券交易所發(fā)布的《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等有關(guān)規(guī)定編制。

　　八、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)公司年度募集資金存放與使用情況所出具的專項(xiàng)核查報(bào)告的結(jié)論性意見

　　保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司認(rèn)為，白云山嚴(yán)格執(zhí)行募集資金專戶存儲(chǔ)制度，有效執(zhí)行三方及四方監(jiān)管協(xié)議，募集資金不存在被控股股東和實(shí)際控制人占用、委托理財(cái)?shù)惹樾危唤刂?018年12月31日，募集資金具體使用情況與已披露情況一致，未發(fā)現(xiàn)募集資金使用違反相關(guān)法律法規(guī)的情形。保薦機(jī)構(gòu)對(duì)白云山在2018年度募集資金存放與使用情況無(wú)異議。

　　九、上網(wǎng)披露的公告附件

　　（一）瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《募集資金年度存放與使用情況鑒證報(bào)告》；

　　（二）《華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司2018年度募集資金存放和使用情況專項(xiàng)核查報(bào)告》。

　　特此公告

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)

　　2019年3月15日

　　附表1：

　　募集資金使用情況對(duì)照表

　　編制單位：廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2018年度

　　單位：人民幣萬(wàn)元

　　■

　　注1：“本年度投入募集資金總額”包括募集資金到賬后“本年度投入金額”及實(shí)際已置換先期投入金額。

　　注2：“截至期末承諾投入金額”以最近一次已披露募集資金投資計(jì)劃為依據(jù)確定。

　　注3：“本年度實(shí)現(xiàn)的效益”的計(jì)算口徑、計(jì)算方法應(yīng)與承諾效益的計(jì)算口徑、計(jì)算方法一致。

　　附表2：

　　變更募集資金投資項(xiàng)目情況表

　　編制單位：廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2018年度

　　單位：人民幣萬(wàn)元

　　■

　　注：“本年度實(shí)現(xiàn)的效益”的計(jì)算口徑、計(jì)算方法應(yīng)與承諾效益的計(jì)算口徑、計(jì)算方法一致。

　　證券代碼：600332????????股票簡(jiǎn)稱：白云山?????????編號(hào)：2019－020

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

　　關(guān)于2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂的公告

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　重要內(nèi)容提示：

　　本次主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目列示產(chǎn)生影響，對(duì)公司損益、總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)無(wú)重大影響。

　　一、本次執(zhí)行新修訂的主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂概述

　　（一）變更情況概述

　　財(cái)政部于2017年分別發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入（2017年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱“新收入準(zhǔn)則”）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2017年修訂）》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（2017年修訂）》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)（2017年修訂）》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)（2017年修訂）》（上述準(zhǔn)則以下統(tǒng)稱“新金融工具準(zhǔn)則”）；財(cái)政部于?2018?年6月發(fā)布了《關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式的通知》（財(cái)會(huì)[2018]15?號(hào)）。廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（“本公司”或“公司”）及所屬子公司（“本集團(tuán)”）自?2018?年?1?月?1?日起執(zhí)行上述企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及修訂，對(duì)收入、金融工具方面的會(huì)計(jì)政策相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，并根據(jù)財(cái)會(huì)[2018]15?號(hào)規(guī)定的財(cái)務(wù)報(bào)表格式編制?2018?年年度財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　（二）變更審議程序

　　1、2018年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告中主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂

　　公司于2018年8月22日召開的第七屆董事會(huì)第十五次會(huì)議和第七屆監(jiān)事會(huì)第十次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于2018年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告中主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂的議案》。詳情請(qǐng)查閱公司在上交所網(wǎng)站上日期為2018年8月22日的《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司關(guān)于?2018?年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告中主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂的公告》

　　2、2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂

　　公司于2019年3月15日召開第七屆董事會(huì)第二十次會(huì)議及第七屆監(jiān)事會(huì)第十四次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂的議案》。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司本次主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂無(wú)需提交股東大會(huì)審議。

　　二、本次執(zhí)行新修訂的主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)公司的影響

　　2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，本集團(tuán)對(duì)主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)中的金融工具確認(rèn)和計(jì)量、金融工具減值、收入等內(nèi)容進(jìn)行了梳理修訂。

　　本次執(zhí)行新修訂的主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)公司的影響如下：

　　①執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致的會(huì)計(jì)政策變更

　　本集團(tuán)因執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則對(duì)2018年1月1日合并資產(chǎn)負(fù)債表及公司資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的影響匯總?cè)缦拢?/p>

　　本集團(tuán)

　　■

　　本公司

　　■

　　②執(zhí)行新收入準(zhǔn)則導(dǎo)致的會(huì)計(jì)政策變更

　　財(cái)政部于2017年7月5日發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入（2017年修訂）》（財(cái)會(huì)〔2017〕22號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“新收入準(zhǔn)則”）。要求在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)自2018年1月1日起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則。

　　經(jīng)本公司第七屆董事會(huì)第十五次會(huì)議和第七屆監(jiān)事會(huì)第十次會(huì)議決議決議通過(guò)，本集團(tuán)按照財(cái)政部的要求時(shí)間開始執(zhí)行新收入準(zhǔn)則。

　　本集團(tuán)按照準(zhǔn)則的規(guī)范重新評(píng)估本集團(tuán)主要合同收入的確認(rèn)和計(jì)量、核算和列報(bào)等方面；經(jīng)本集團(tuán)對(duì)收入來(lái)源及客戶合約流程進(jìn)行復(fù)核以評(píng)估新收入準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，本集團(tuán)99%以上的收入為銷售貨品取得的收入，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)為將貨品控制權(quán)轉(zhuǎn)移至客戶時(shí)確認(rèn)收入，采用新收入準(zhǔn)則對(duì)本集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)無(wú)重大影響。

　　本集團(tuán)因執(zhí)行新收入準(zhǔn)則對(duì)2018年1月1日合并資產(chǎn)負(fù)債表及公司資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的影響匯總?cè)缦拢?/p>

　　本集團(tuán)

　　■

　　本公司

　　■

　　③財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)調(diào)整

　　本集團(tuán)根據(jù)財(cái)會(huì)[2018]15號(hào)規(guī)定的財(cái)務(wù)報(bào)表格式編制?2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表，并采用追溯調(diào)整法變更了相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)。

　　相關(guān)列報(bào)調(diào)整影響如下：

　　A、2017年12月31日受影響的合并資產(chǎn)負(fù)債表和公司資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目：

　　合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　■

　　公司資產(chǎn)負(fù)債表

　　■

　　B、2017?年度受影響的合并利潤(rùn)表和公司利潤(rùn)表項(xiàng)目：

　　合并利潤(rùn)表

　　■

　　公司利潤(rùn)表

　　■

　　三、獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的結(jié)論性意見獨(dú)立董事認(rèn)為：公司本次修訂的主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式符合中國(guó)財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，能夠客觀、公允地反映公司現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。對(duì)公司本期以及以前年度所有者權(quán)益、凈利潤(rùn)未產(chǎn)生重大影響，不會(huì)損害公司及全體股東的利益。本次會(huì)計(jì)政策修訂的決策程序符合有關(guān)法律、法規(guī)和公司《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，同意本次主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂。

　　公司監(jiān)事會(huì)認(rèn)為：公司修訂的主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)表格式是根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行的合理變更，符合中國(guó)財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所等相關(guān)規(guī)定，能夠客觀、公允地反應(yīng)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，且該等修訂對(duì)公司當(dāng)期凈利潤(rùn)、股東權(quán)益及現(xiàn)金流量無(wú)重大影響，對(duì)公司整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果無(wú)重大影響。因此，同意本次主要會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表格式修訂。

　　四、備查文件

　　1、第七屆董事會(huì)第二十次會(huì)議決議；

　　2、第七屆監(jiān)事會(huì)第十四次會(huì)議決議；

　　3、獨(dú)立董事關(guān)于會(huì)計(jì)政策修訂的獨(dú)立意見；

　　4、監(jiān)事會(huì)關(guān)于會(huì)計(jì)政策修訂的意見函。

　　特此公告。

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)

　　2019年3月15日

　　證券代碼：600332????????股票簡(jiǎn)稱：白云山?????????編號(hào)：2019－021

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司關(guān)于

　　修訂《公司章程》及《董事會(huì)議事規(guī)則》

　　相關(guān)條款的公告

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（“本公司”）第七屆董事會(huì)第二十次會(huì)議于2019年3月15日在本公司所在地中國(guó)廣東省廣州市荔灣區(qū)沙面北街45號(hào)會(huì)議室召開，審議了通過(guò)修訂《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司章程》（以下簡(jiǎn)稱“公司章程”）及《董事會(huì)議事規(guī)則》相關(guān)條款的議案。

　　本次相關(guān)的修訂主要體現(xiàn)在以下兩方面：

　　一、根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、2018年10月26日全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)公司法〉的決定》、《中華人民共和國(guó)證券法》及《上市公司治理準(zhǔn)則（2018年修訂）》等相關(guān)規(guī)定；

　　二、根據(jù)公司的實(shí)際情況以及結(jié)合公司規(guī)范運(yùn)作的實(shí)踐，對(duì)公司章程及董事會(huì)議事規(guī)則進(jìn)行修訂和完善；

　　具體修改請(qǐng)見附件一、附件二。

　　上述修訂已獲董事會(huì)審議通過(guò)，尚需提交本公司股東大會(huì)審議。

　　特此公告。

　　附件一：公司章程修訂對(duì)照表

　　附件二：《董事會(huì)議事規(guī)則》修訂對(duì)照表

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

　　董事會(huì)

　　2019年3月15日

　　附件一：公司章程修訂對(duì)照表

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　　附件二：《董事會(huì)議事規(guī)則》修訂對(duì)照表

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　　中信證券股份有限公司

　　關(guān)于

　　廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

　　重大資產(chǎn)購(gòu)買

　　之

　　2018年度持續(xù)督導(dǎo)工作報(bào)告書

　　獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　中信證券股份有限公司

　　二〇一九年三月

　　公司聲明

　　中信證券股份有限公司接受上市公司委托，擔(dān)任上市公司2018年重大資產(chǎn)購(gòu)買的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。根據(jù)《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》、《財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》、《上海證券交易所上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，按照證券行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的態(tài)度，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)經(jīng)過(guò)審慎核查，出具本報(bào)告書。

　　1、本報(bào)告書所依據(jù)的文件、材料由交易各方提供，本次交易各方均已向本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)保證，其所提供的有關(guān)本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　2、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見與上市公司披露的文件內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。

　　3、報(bào)告書不構(gòu)成對(duì)上市公司的任何投資建議，投資者根據(jù)報(bào)告書所做出的任何投資決策而產(chǎn)生的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承擔(dān)任何責(zé)任。

　　4、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)未委托和授權(quán)任何其它機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在報(bào)告書中列載的信息和對(duì)本報(bào)告做任何解釋或者說(shuō)明。

　　5、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀廣藥白云山發(fā)布的與本次交易相關(guān)的文件全文。

　　釋義

　　在本報(bào)告書中，除非上下文另有所指，下列簡(jiǎn)稱具有如下含義：

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　　一、本次交易方案概述

　　根據(jù)上市公司、聯(lián)合美華及廣州醫(yī)藥簽訂的《股份轉(zhuǎn)讓合同》，本次交易包括：（1）上市公司以現(xiàn)金方式向聯(lián)合美華購(gòu)買其持有的廣州醫(yī)藥30%的股權(quán)；（2）上市公司向聯(lián)合美華授出一項(xiàng)售股權(quán)，聯(lián)合美華可選擇在行權(quán)期內(nèi)向上市公司出售其所持有的廣州醫(yī)藥剩余20%股權(quán)。

　　（一）標(biāo)的公司30%股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓合同》，上市公司現(xiàn)金購(gòu)買聯(lián)合美華所持的廣州醫(yī)藥30%股權(quán)的交易價(jià)格為109,410.00萬(wàn)元，以美元支付，匯率為付款日中國(guó)人民銀行公布的人民幣對(duì)美元匯率的中間價(jià)。

　　（二）交易對(duì)方所持標(biāo)的公司剩余20%股權(quán)的售股權(quán)安排

　　上市公司向聯(lián)合美華授出一項(xiàng)售股權(quán)，聯(lián)合美華可選擇在行權(quán)期內(nèi)（售股權(quán)的行權(quán)期為本次交易交割日后滿六個(gè)月之日起，至交割日后滿三十六個(gè)月之日止）向上市公司出售其所持有的廣州醫(yī)藥剩余20%股權(quán)。若交易對(duì)方行使該項(xiàng)售股權(quán)，應(yīng)基于具備資質(zhì)的第三方獨(dú)立評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值確定，交易價(jià)格在關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)管理的中國(guó)法律以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所及/或香港聯(lián)合交易所有限公司的相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件、監(jiān)管政策允許范圍內(nèi)，不低于本次標(biāo)的公司30%股權(quán)交易對(duì)價(jià)按比例調(diào)整后的價(jià)格。

　　二、交易資產(chǎn)的交付或者過(guò)戶情況

　　2018年5月31日，廣州醫(yī)藥依法就本次交易30%股權(quán)過(guò)戶事宜履行了工商變更登記手續(xù)，并領(lǐng)取了變更后的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，廣州醫(yī)藥變更為上市公司控股子公司。交易對(duì)方尚未行使所持標(biāo)的公司剩余20%股權(quán)的售股權(quán)。

　　經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：本次交易所涉及的標(biāo)的公司30%股權(quán)交割過(guò)戶程序均已依法完成，交易對(duì)方尚未行使所持標(biāo)的公司剩余20%股權(quán)的售股權(quán)。

　　三、交易各方當(dāng)事人承諾的履行情況

　　本次交易涉及的相關(guān)協(xié)議包括《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》、《合資經(jīng)營(yíng)合同》等。本次交易過(guò)程中，交易相關(guān)方出具了《關(guān)于信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的承諾》、《關(guān)于無(wú)違法違規(guī)及誠(chéng)信情況的承諾函》、《關(guān)于股權(quán)真實(shí)性、穩(wěn)定性及公司無(wú)違法情況等事項(xiàng)的承諾》、《關(guān)于減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾函》等承諾。上述相關(guān)協(xié)議及承諾的主要內(nèi)容已在《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買報(bào)告書（修訂稿）》中予以披露。

　　經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，截至本報(bào)告書出具日，交易相關(guān)各方均履行了上述承諾，不存在違反上述承諾的情形。

　　四、盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況

　　（一）盈利預(yù)測(cè)的主要指標(biāo)

　　本次重大資產(chǎn)重組過(guò)程中，上市公司于2017年12月22日公告了《廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司擬實(shí)施股權(quán)收購(gòu)所涉及廣州醫(yī)藥有限公司的股東全部權(quán)益資產(chǎn)評(píng)估說(shuō)明（國(guó)眾聯(lián)評(píng)報(bào)字（2017）第3-0085號(hào)）》，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)以未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬收購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，公司作為定價(jià)參考依據(jù)，其評(píng)估報(bào)告中預(yù)測(cè)了標(biāo)的公司2018年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額51,032.29萬(wàn)元，凈利潤(rùn)38,274.21萬(wàn)元。

　　本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在交易各方公平自愿的基礎(chǔ)上協(xié)商確定，交易對(duì)方未做業(yè)績(jī)承諾。

　　（二）本次重組標(biāo)的公司盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況

　　2018年度標(biāo)的公司盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況如下：

　　單位：萬(wàn)元

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　　（三）業(yè)績(jī)承諾未完成的原因

　　經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，廣州醫(yī)藥2018年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額41,629.84萬(wàn)元，完成率為81.58%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)308,11.00萬(wàn)元，完成率為80.50%。受藥品招標(biāo)限價(jià)、公立醫(yī)院取消藥品加成、嚴(yán)控藥費(fèi)增長(zhǎng)、處方限制、醫(yī)保控費(fèi)等因素影響，廣州醫(yī)藥藥品終端銷售額增速放緩；受“兩票制”全面實(shí)施因素的影響，廣州醫(yī)藥的商業(yè)調(diào)撥批發(fā)業(yè)務(wù)下降明顯。受上述因素影響，廣州醫(yī)藥未達(dá)到本次重組資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的2018年度盈利預(yù)測(cè)值。本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在交易各方公平自愿的基礎(chǔ)上協(xié)商確定，交易對(duì)方未做業(yè)績(jī)承諾，無(wú)需向上市公司進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

　　五、管理層討論與分析部分提及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

　　（一）總體經(jīng)營(yíng)情況

　　上市公司的主要業(yè)務(wù)板塊為大南藥板塊（醫(yī)藥制造業(yè)務(wù)）、大商業(yè)板塊（醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)）、大健康板塊及大醫(yī)療板塊。報(bào)告期內(nèi)，上市公司繼續(xù)加大潛力品種的渠道建設(shè)和品牌推廣，發(fā)揮大商業(yè)板塊配送網(wǎng)絡(luò)和物流優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)大南藥板塊銷售的良好增長(zhǎng)；報(bào)告期內(nèi)，上市公司通過(guò)收購(gòu)醫(yī)藥流通企業(yè)廣州醫(yī)藥部分股權(quán)、拓展各級(jí)醫(yī)院及醫(yī)療機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、加快零售業(yè)務(wù)布局等方式，帶動(dòng)大商業(yè)板塊質(zhì)量提升；報(bào)告期內(nèi)，上市公司對(duì)“王老吉”等消費(fèi)品實(shí)施時(shí)尚化營(yíng)銷與規(guī)范化運(yùn)作策略，推動(dòng)大健康板塊發(fā)展質(zhì)量提升；報(bào)告期內(nèi)，上市公司通過(guò)整合醫(yī)院周邊物業(yè)，開拓月子服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域合作項(xiàng)目，參股和培育醫(yī)療器械公司等方式，加快大醫(yī)療板塊布局。

　　報(bào)告期內(nèi)，上市公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4,223,383.8萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)101.55%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額401,873.0萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)61.20%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)344,098.0萬(wàn)元，較上年同期上漲66.90%。

　　上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)較去年同期有明顯增長(zhǎng)，主要因?yàn)椋海?）報(bào)告期內(nèi)，上市公司進(jìn)一步推進(jìn)各業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展，加大市場(chǎng)拓展力度，帶動(dòng)了主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展。（2）上市公司以現(xiàn)金方式收購(gòu)廣州醫(yī)藥30%股權(quán)的重大資產(chǎn)購(gòu)買事項(xiàng)于2018年5月31日完成資產(chǎn)交割及工商變更登記。自此，廣州醫(yī)藥成為上市公司持股80%的控股子公司，并納入上市公司的合并范圍。根據(jù)上述情況及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，自2018年6月起廣州醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入納入上市公司合并報(bào)表范圍，從而使本集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)較大；同時(shí)，上市公司對(duì)于購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)，按照該股權(quán)在購(gòu)買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額人民幣82,577萬(wàn)元計(jì)入本年度利潤(rùn)表的投資收益項(xiàng)目，從而使利潤(rùn)同比大幅增加。（3）報(bào)告期內(nèi)，上市公司完成收購(gòu)?fù)趵霞帢I(yè)48.0465%股權(quán)事項(xiàng)，王老吉藥業(yè)成為上市公司持股96.093%的控股子公司，并納入上市公司合并范圍，由此確認(rèn)的相關(guān)股權(quán)合并收益人民幣17,088萬(wàn)元計(jì)入本年度利潤(rùn)表的項(xiàng)目。（4）根據(jù)上市公司對(duì)一心堂公司具有重大影響的判斷，上市公司于2018年5月將持有一心堂公司股權(quán)從“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”轉(zhuǎn)入“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的權(quán)益法核算。該投資公允價(jià)值增加人民幣25,493萬(wàn)元計(jì)入本年度利潤(rùn)表的公允價(jià)值變動(dòng)損益項(xiàng)目，從而增加本年度利潤(rùn)總額。

　　（二）上市公司2018年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)

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　　經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，2018年上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組完成對(duì)廣州醫(yī)藥有限公司30%股權(quán)的收購(gòu)，本次重組完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。

　　六、公司治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行情況

　　（一）股東大會(huì)

　　本督導(dǎo)期內(nèi)，上市公司股東大會(huì)會(huì)議的召集、召開程序、出席會(huì)議人員資格及股東大會(huì)的表決程序符合相關(guān)法律法規(guī)、公司章程、《股東大會(huì)議事規(guī)則》的規(guī)定，確保股東合法行使權(quán)益。上市公司指定的報(bào)紙及網(wǎng)站，真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、公平、及時(shí)地披露有關(guān)信息，確保上市公司所有股東公平地獲得公司相關(guān)信息；上市公司在召開股東大會(huì)的通知中充分、完整地披露股東大會(huì)提案的具體內(nèi)容，確保所有股東對(duì)上市公司重大事項(xiàng)的知情權(quán)、參與權(quán)、表決權(quán)，使用所有股東充分行使自己的權(quán)利。

　　（二）董事會(huì)

　　本督導(dǎo)期內(nèi)，公司董事會(huì)依據(jù)公司章程和《董事會(huì)議事規(guī)則》行使職權(quán)。上市公司董事會(huì)已設(shè)立戰(zhàn)略委員會(huì)、提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)，并制定專門委員會(huì)議事規(guī)則，以使得董事會(huì)規(guī)范、高效運(yùn)作和審慎、科學(xué)決策。報(bào)告期內(nèi)上市公司董事會(huì)會(huì)議的召集、召開等事項(xiàng)符合相關(guān)法律、法規(guī)的要求。上市公司董事會(huì)成員能夠勤勉、認(rèn)真地履行法律、法規(guī)規(guī)定的職責(zé)和義務(wù)，以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度出席董事會(huì)和股東大會(huì)。上市公司獨(dú)立董事能夠獨(dú)立履行職責(zé)，對(duì)上市公司重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見，維護(hù)上市公司的利益和股東權(quán)益，尤其是廣大中小股東的權(quán)益。

　　（三）監(jiān)事會(huì)

　　本督導(dǎo)期內(nèi)，上市公司監(jiān)事會(huì)依據(jù)公司章程和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》規(guī)定依據(jù)行使職責(zé)，向全體股東負(fù)責(zé)，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)以及上市公司董事和高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)上市公司和股東的合法權(quán)益。報(bào)告期內(nèi)上市公司監(jiān)事會(huì)會(huì)議的召集、召開等事項(xiàng)符合相關(guān)法律、法規(guī)的要求。上市公司監(jiān)事會(huì)成員能夠認(rèn)真履行法律、法規(guī)規(guī)定的職責(zé)和義務(wù)，積極參與上市公司重大事項(xiàng)的審議，審議上市公司的定期報(bào)告，列席上市公司股東大會(huì)和董事會(huì)，對(duì)上市公司重大事項(xiàng)等重要議案進(jìn)行審核，維護(hù)上市公司和股東的合法權(quán)益。

　　（四）信息披露

　　本督導(dǎo)期內(nèi)，上市公司履行信息披露義務(wù)，維護(hù)上市公司和投資者的合法權(quán)益。上市公司指定董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)信息披露，接待股東來(lái)訪與咨詢，加強(qiáng)與股東的交流，保證準(zhǔn)確、真實(shí)、完整、及時(shí)地披露有關(guān)信息，確保所有股東有平等的機(jī)會(huì)獲得公司的相關(guān)信息，切實(shí)維護(hù)中小股東的利益。

　　（五）內(nèi)幕信息管理

　　本督導(dǎo)期內(nèi)，上市公司嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)幕信息保密管理工作，完善內(nèi)幕信息知情人登記備案。

　　經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組完成后，上市公司對(duì)照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上海證券交易所上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則的要求，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范提高公司運(yùn)作水平。上市公司按照法律、法規(guī)、規(guī)章及公司治理的規(guī)章制度進(jìn)行運(yùn)作，并真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露有關(guān)信息，保護(hù)了上市公司和股東的合法權(quán)益。

　　七、與已公布的重組方案存在差異的其他事項(xiàng)

　　經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組交易各方按照公布的重組方案履行，實(shí)際實(shí)施方案與已公布的重組方案無(wú)重大差異，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)將繼續(xù)督促交易各方履行各自責(zé)任和義務(wù)。

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　　中信證券股份有限公司

　　2019年3月15日