如何理解酒丟了，扇貝跑了？

　　鄒衛國

　　中國上市公司的內部控制水平究竟有多高？

　　在中國“防風險”成為治國理政的核心詞匯之際，最近一周的丑聞披露，一批上市公司集中暴露了重大問題，顯然讓我們極度失望，暴露了中國經濟的一個根本性的短板。

　　如果沒有經歷這一周的驚心動魄，我們可能傾向于認為：經過十年的努力，中國上市公司的內控水平已經到了一個令人滿意的水平。

　　現實是，實際控制人制衡失效者有之：這一周，ST保千里（600074）發布公告稱，預計2017年大幅虧損，且虧損金額無法確定。面臨原實際控制人涉嫌侵占公司利益的風險、流動性風險、經營風險、營業收入確認風險等多重重大風險。樂視網（300104）預計2017年虧損116億元。其中經營性虧損約為37億元，關聯方應收款項計提壞賬準備約為44億元，預計部分長期資產計提減值準備約35億元。

　　現實是，巨額資產莫名流失有之：獐子島（002609）發布公告稱，發現存在存貨異常現象，將對蝦夷扇貝存貨計提跌價準備或核銷處理，預計2017年全年虧損5.3億元至7.2億元。幾個月前，這家公司還在預計全年盈利。皇臺酒業（000995.SZ）發布公告，公司庫存成品酒出現嚴重虧庫的問題，庫虧金額約6700萬元。

　　現實是，管理松弛之極者有之：2017年11月26日國民技術（300077）公告稱，與合作方設立產業投資基金，累計投入5億元，但相關人員失去聯系。

　　這些近期頻發的丑聞表明，中國相當數量的企業包括知名度極高的企業，內部控制還存在著巨大的漏洞。諸多問題都指向企業經營者或大股東營私舞弊、欺騙投資者，一些上市公司巨額資產莫名流失、管理松弛。

　　回顧歷史，對于企業的內部控制，國家出臺了一系列標準、法規予以規范，針對中國的上市公司，相關監管部門也出臺了一系列標準及操作指引。十年來，中國已經制定了一套看上去比較完善的內部控制標準，并持續完善之。但是，從這些頻發的丑聞看，中國企業的內部控制水平提升，仍然任重道遠。

　　這些問題的爆發，某種程度上展現了中國內控體系實施的盲點。

　　我們觀察到一些第三方實施的內部控制水平評價。如果你深入研究那些評價過程和結果，會發現很多匪夷所思的結論來。比如說，有些評價是結果導向的，暴露了問題的公司內控水平就低，沒有暴露問題的公司內控水平就高。顯然這樣的評價，對于提升中國內控水平沒有任何正向的意義。

　　我們也看到，對于很多聲稱“重視”內控的公司而言，他們的重視是“通過PPT”來體現的。國際知名的風險控制領域的專家對我說，他們一個重要的業務就是幫助中國的很多企業做風險控制咨詢，而他們的工作成果就是一個報告，很多時候有一個漂亮的PPT。而企業究竟如何應用他們的報告，他們是管不了的。當然，他們也有一個業務包括實施：將這些報告的內容，在企業落地。

　　我們也看到，面對諸多腐敗，中國總是聚焦于抓人與懲罰，但是對如何抑制這些問題進行系統的制度性、政策性反思的成果，極少面世；對于這些最根本問題的討論，極少觸及；對這些問題進行系統研究并在實踐中如何落地領域，極少有人從事。我們經常是將這些根本性的問題娛樂化，我們奚落他、嘲笑他然后遺忘他。

　　顯然，中國資本市場的健康發展，中國經濟的健康發展，乃至中國社會的健康發展，迫切需要對這些問題予以大力度修正。

　　其核心是：“真正的”、“系統的”將內控的實踐經驗、理論思想、學術成果、工具方法運用起來。即使我們可能無法最終消除問題，但我們至少可以在最大的可能性上，減小這些問題。

　　美國的安然事件的丑聞，帶來了薩班斯法案，也帶來了一次全球企業的內部控制和風險管理的革新。

　　那么在中國的資本市場，“扇貝”跑了、上百萬瓶酒莫名消失了……這些會給、應該給中國企業帶來什么呢？

　　中國內控領域的人士應當行動起來，我們呼喚中國企業內部控制在新時代的一次全面革新！

責任編輯：帥可聰