美CPI提振黃金價格，黃金回調做多

　　5月16日，周三，因美國4月CPI數據顯示通脹恢復走低趨勢以及上月零售銷售意外持平，這恢復了市場對美聯儲將于9月降息的信心。美元指數盤中大幅下挫，最終收跌0.67%，報104.3。10年期美債收益率跌破4.4%關口，最終收報4.344%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率最終收報4.738%。美股三大股指均創歷史新高，道指收漲0.88%，標普500指數漲1.17%，納指漲1.4%，歐股主要股指全線收漲，德國DAX指數收漲0.82%，英國富時100指數收漲0.21%，歐洲斯托克50指數收漲0.41%。

　　周四風險預警

　　☆今日，俄羅斯總統普京對華進行國事訪問；

　　☆9點30分，澳大利亞將公布4月季調后失業率；

　　☆20點30分，美國將公布至5月11日當周初請失業金人數，市場預計其將錄得22萬人，較前值的23.1萬人有所減少；此外，美國還將公布4月新屋開工總數年化、4月營建許可總數、5月費城聯儲制造業指數以及4月進口物價指數月率；

　　☆21點15分，美國將公布4月工業產出月率；

　　☆22點，里士滿聯儲主席巴爾金接受CNBC的采訪；

　　☆22點30分，美國將公布至5月10日當周EIA天然氣庫存；

　　☆次日0點，克利夫蘭聯儲主席梅斯特就經濟前景發表講話；

　　☆次日3點50分，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景發表講話。

　　美元指數下跌0.6%，觸及逾一個月來的最低點，這使得黃金對持有其他貨幣的投資者更具吸引力。美元走軟部分原因是受到美國4月消費者物價漲幅低于預期的影響。4月CPI環比上漲0.3%，低于經濟學家此前預計的0.4%，這表明通脹在第二季度初恢復了下降趨勢，從而提振了金融市場對美聯儲降息的預期。

　　除了CPI數據低于預期外，美國其他經濟數據也表現疲軟。4月零售銷售意外持平，未達到市場預期的增長。這進一步增強了美聯儲今年啟動寬松周期的希望，因為這些數據表明國內需求正在降溫，與美聯儲試圖推動經濟軟著陸的政策目標相符。

　　地緣政治緊張局勢也是支撐黃金價格的因素之一。中東戰火持續，特別是以色列與哈馬斯的沖突升級，給金價提供了額外的支撐。以色列軍隊在加沙各地與哈馬斯武裝交戰，加劇了地區局勢的不穩定性。此外，印度聯合國工作人員在沖突中喪生，加深了緊張情緒。這種地緣政治風險使得投資者更傾向于持有黃金等避險資產。

　　金價周三按照預期在4小時支撐區域開始拉升，然后借助晚間美國CPI數據和零售銷售數據等影響，強勢拉升。今日黃金關注下方1小時短線上升趨勢線支撐位2375區域，短線企穩后繼續加倉做多黃金。本交易日中東關注美國初請失業金人數變動和房地產市場數據的表現，留意美國4月工業產出月率和美聯儲官員講話，留意地緣局勢相關消息。

　　美國經濟數據對原油市場產生了顯著影響。油價在周三出現上漲，部分原因是由于美國數據顯示原油庫存下降幅度超過預期。此外，通脹數據疲軟也助長了市場對今年晚些時候降息的預期。4月份消費者物價增幅低于預期，表明通脹在第二季度初恢復了下降趨勢，這為美聯儲在9月份降息的金融市場預期提供了支撐。

　　美元走軟也在一定程度上刺激了原油需求。預計美聯儲將在今年晚些時候降息，導致美元兌一籃子其他貨幣的匯率跌至五周低點。由于以美元計價的商品用其他貨幣購買的成本降低了，這刺激了原油需求。

　　國際能源署（IEA）對全球石油需求增長的預測也對原油市場產生了影響。IEA周三下調了對2024年石油需求增長的預測，進一步擴大了與石油輸出國組織（OPEC）對今年全球石油需求前景看法的分歧。主要原因之一是工業活動低迷和暖冬削弱了柴油消費，尤其是在歐洲。這種對全球石油需求增長的下調預期使得市場對未來供需關系產生了擔憂，部分壓制了油價的上漲勢頭。

　　最后，地緣政治因素也對原油市場造成了一定影響。特別是中東地區的局勢不穩定，以色列與哈馬斯的沖突升級，以及以色列軍隊在加沙地區的行動，都導致了市場對供應中斷的擔憂。雖然目前尚未發生實質性的供應中斷，但這種地緣政治緊張局勢仍然在市場上產生了一定的不確定性。

　　油價周三從上一交易日的兩個月低點上漲近1%，因市場權衡了利多的美國經濟和原油庫存數據與國際能源署（IEA）對全球石油需求增長疲軟的預測。今日原油關注1小時下跌趨勢線突破以后的形成的支撐位。同時留意中東局勢相關消息以及美國當周初請失業金人說變動，美國4月工業產出月率和美聯儲官員講話。

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責任編輯：陳平