文|子彈財經(jīng) 立莉

　　近日，“首家民營股份行”民生銀行大動作不斷。

　　5月10日，民生銀行再次將“泛海系”和泛海集團(tuán)掌門人盧志強(qiáng)告上法庭，涉及金額超過50億元。而在此前，國家金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)王曉永民生銀行行長的任職資格。

　　誕生于上個世紀(jì)八九十年代的十二家股份制銀行，是中國銀行業(yè)不可或缺的力量。其中，民生銀行成立于1996年1月，是第一家由民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立的全國性股份制商業(yè)銀行。

　　彼時，民生銀行的出資者包括劉永好、張宏偉、盧志強(qiáng)、史玉柱等民營企業(yè)巨頭，可謂是“含著金鑰匙出生”。

　　2000年12月，民生銀行登上上交所主板，2009年同時在香港證券交易所掛牌上市。憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，民生銀行一度高歌猛進(jìn)，被冠以“小微之王”的名號。

　　然而近年來，民生銀行頭頂?shù)母鞣N光環(huán)日漸黯淡。營收增長承壓、不良率長期位居股份行前列。更為嚴(yán)峻的是，隨著房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整，該行在房地產(chǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大風(fēng)險敞口。

　　種種跡象顯示，新任行長王曉永走馬上任后，仍需面臨著來自多方面的挑戰(zhàn)，新領(lǐng)導(dǎo)班子能否帶領(lǐng)民生銀行打個“翻身仗”，外界對此充滿期待。

　　01 “建行系”王曉永正式履職

　　“五一”節(jié)前，民生銀行行長一職終于塵埃落定。

　　民生銀行發(fā)布公告稱，收到《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于民生銀行王曉永任職資格的批復(fù)》，核準(zhǔn)王曉永擔(dān)任民生銀行行長的任職資格。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，王曉永自任職資格核準(zhǔn)之日起就任民生銀行行長。

　　而在此前的3月12日，民生銀行一次性披露13則公告，其中多則為高管人員任職變動。其中，民生銀行的“二把手”鄭萬春到齡退休，辭去副董事長、執(zhí)行董事、行長等職務(wù)，聘王曉永為民生銀行行長。

　　公開資料顯示，鄭萬春已滿60歲，曾在工行總行、華融資產(chǎn)管理公司、華融證券、華融期貨、長城資產(chǎn)管理公司等任職，2013年10月出任工商銀行副行長，2015年11月任民生銀行行長。

　　王曉永同樣出自國有大行，是一員建行“老將”。

　　簡歷顯示，王曉永1970年出生，于1991年畢業(yè)于北京師范大學(xué)，獲學(xué)士學(xué)位，于1996年獲得中央財政金融學(xué)院會計學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位，于2013年獲得天津大學(xué)管理科學(xué)與工程專業(yè)博士學(xué)位，現(xiàn)為高級經(jīng)濟(jì)師。

　　王曉永曾任建設(shè)銀行山東省分行副行長、建設(shè)銀行甘肅省分行副行長、建設(shè)銀行重慶市分行行長、建設(shè)銀行渠道與運營管理部總經(jīng)理、建設(shè)銀行四川省分行行長。

　　與王曉永一起履新的兩位副行長分別是張俊潼、黃紅日，他們均是“70后”且均出自民生銀行內(nèi)部。

圖 / 民生銀行2023年年報

　　隨著高管的密集履新，民生銀行管理層變陣重組。

　　截至目前，現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子有董事長高迎欣，行長王曉永，副行長張俊潼（擬任）、石杰、李彬、林云山、黃紅日（擬任），組織架構(gòu)由“一正四副”變更至“一正五副”。

　　02 增利未增收，營收持續(xù)下降

　　昔日民生銀行在巨頭的加持下，憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，被冠以“小微之王”的名號。2013年，民生銀行市值一度超越招商銀行，位居股份制銀行第一名。

　　然而，走過高光時刻，掌舵民生銀行14年的董事長董文標(biāo)卸任，2014年洪崎接任董事長。民生銀行開始轉(zhuǎn)型，經(jīng)營戰(zhàn)略開始向零售方向轉(zhuǎn)型，重點投向了房地產(chǎn)、消費金融及財富管理領(lǐng)域。

　　2020年6月，洪崎到齡卸任。出身于中國銀行的高迎欣“空降”民生銀行，成為該行新任董事長。新領(lǐng)導(dǎo)班子上任后，民生銀行戰(zhàn)略層面強(qiáng)調(diào)“合規(guī)經(jīng)營就是核心競爭力”，對風(fēng)控重視程度大幅提升。

　　但近年年報數(shù)據(jù)顯示，民生銀行業(yè)績承壓。

　　2020年，民生銀行歸母凈利潤從2019年的538.19億元，跌至343.09億元。此后，其歸母凈利潤一直在350億元上下徘徊，2021年與2022年分別為343.81億、352.69億。

　　營業(yè)收入方面，2020年，民生銀行的營業(yè)收入達(dá)近年來最高峰1849.51億元，但在2021年及2022年接連下降，分別實現(xiàn)1688.04億元與1424.76億元。

　　最新年報顯示，截至2023年末，民生銀行資產(chǎn)總額7.67萬億元，比上年末增加4192.92億元，增幅5.78%。利潤方面，2023年其歸母凈利潤358.23億元，同比增加1.57%。

　　但該行營收增長仍面臨壓力，財報顯示，2023年其營業(yè)收入1408.17億元，較2022年的1424.76億元下降1.16%。

　　具體來看，2023年民生銀行實現(xiàn)利息凈收入1024.31億元，同比下降4.68%；凈息差為1.46%，同比下降0.14個百分點。

　　民生銀行在財報中稱，資產(chǎn)端受LPR下調(diào)及市場利率低位運行影響，貸款及投資收益率均下降。凈息差下降主要由于資產(chǎn)端定價下滑，同時負(fù)債成本剛性較強(qiáng)。

圖 / 民生銀行2023年年報

　　非利息凈收入由2022年的350.13億元增長9.63%至383.86億元，占總收入的比例提升至27.26%。

　　具體來看，2023年手續(xù)費及傭金凈收入192.36億元，同比減少10.38億元，降幅5.12%。

　　對此，民生銀行在財報中稱，主要是受資本市場影響，理財?shù)荣Y管產(chǎn)品規(guī)模下降，導(dǎo)致托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入下降。

　　其他非利息凈收入191.50億元，同比增加44.11億元，增幅29.93%。

　　在2023年業(yè)績交流會上，針對穩(wěn)定息差問題，民生銀行副行長兼董事會秘書李彬坦言，從去年第二季度開始，該行凈息差的降幅開始逐步收窄。

　　這其中付息負(fù)債成本率變化與同業(yè)相當(dāng)，主要是生息資產(chǎn)和貸款收益率下降的趨勢在逐漸減緩；綜合來看預(yù)期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢，民生銀行凈息差也將持續(xù)承壓，但民生銀行會繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平。

　　03 3年處置不良近4000億，房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險仍待解

　　子彈財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無論是在2023年年報還是在業(yè)績交流會上，資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險管控等詞被民生銀行管理層多次提及。

　　在業(yè)績交流會上，民生銀行副行長黃紅日明確表示，囿于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重組和房地產(chǎn)板塊還未明顯復(fù)蘇，其資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨壓力。下一步，將提升風(fēng)險管控的主動性，加強(qiáng)風(fēng)險排查和預(yù)警，加強(qiáng)高風(fēng)險領(lǐng)域的不良資產(chǎn)處置。

　　而這背后，則是民生銀行不良貸款壓力大幅增加，不良率長期位居股份行前列。

　　自2014年民生銀行地產(chǎn)金融事業(yè)部提出地產(chǎn)金融的“投行化”，此后便開始與房企頻繁建立合作，先后和融創(chuàng)、旭輝、泰禾、金科等超過20家房企簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　隨著房地產(chǎn)行業(yè)的債務(wù)困境加劇，民生銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險加速累積，房地產(chǎn)不良率快速攀升。

　　2020年，高迎欣掌舵民生銀行后，戰(zhàn)略層面逐步在風(fēng)險管理、內(nèi)控管理、問題資產(chǎn)清收處置三大方面夯實基礎(chǔ)。

　　歷年年報數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年民生銀行的不良貸款分別為700.49億元、723.38億元、693.87億元，其中2022年同比下降4.08%。不良貸款率呈現(xiàn)下降態(tài)勢，分別為1.82%、1.79%、1.68%。

　　2023年，民生銀行實現(xiàn)了不良貸款額、不良貸款率、不良貸款生成率、關(guān)注貸款額、關(guān)注貸款率、撥備覆蓋率的“五降一升”。

　　年報數(shù)據(jù)顯示，民生銀行不良貸款率下降至1.48%，比上年末下降0.2個百分點；不良貸款生成率1.58%，同比下降0.43個百分點，兩項指標(biāo)均實現(xiàn)了連續(xù)三年穩(wěn)步下降。

　　在清收處置方面，2023年該行累計清收處置不良資產(chǎn)787.56億元。其中，清收處置不良貸款699.26億元。2023年收回已核銷資產(chǎn)101.12億元，同比增長22.44%。

　　“民生銀行已順利完成不良及問題資產(chǎn)清收處置三年規(guī)劃目標(biāo)，三年處置近4000億元，存量不良及問題資產(chǎn)得到較好處置，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)固向好。” 民生銀行董事長高迎欣在2024年3月的業(yè)績發(fā)布會上表示。

　　但在房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量方面，民生銀行對公房地產(chǎn)不良貸款余額和不良率呈現(xiàn)雙升態(tài)勢。

　　年報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，民生銀行對公房地產(chǎn)不良貸款余額170.38億元，比上年末增加14.93億元；不良貸款率4.92%，比上年末上升0.64個百分點。

　　拉長時間范圍來看，數(shù)據(jù)顯示該行房地產(chǎn)不良貸款近年來逐年攀升。2020年至2022年分別為30.4億元、95.74億元、155.45億元。對應(yīng)房地不良率亦是從2020年的0.69%，上升至2021年的2.66%，2022年末進(jìn)一步升高至4.28%。

　　除“踩雷”部分合作房企之外，2023年民生銀行與第六大股東、發(fā)起者之一泛海控股對簿公堂一度引發(fā)外界關(guān)注。

　　2023年年報顯示，截至報告期末，民生銀行股東泛海控股及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，在該行貸款余額達(dá)187.26億元。該行與泛海控股的債務(wù)糾紛，也暴露其房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險敞口。

　　2023年1月，民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由，對武漢中心公司、武漢中央公司、泛海控股及盧志強(qiáng)提起訴訟索賠超70億元。2023年10月以及11月，北京金融法院分別對兩案件進(jìn)行一審判決，民生銀行均獲勝訴。

　　5月10日，民生銀行再次將“泛海系”和盧志強(qiáng)告上法庭，此次涉及的金額超過50億元。

　　民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由對“泛海系”公司：泛海集團(tuán)、泛海控股、通海控股、泛海不動產(chǎn)投資、泛海股權(quán)投資、星火房地產(chǎn)、泛海建設(shè)青島、深圳泛海置業(yè)、武漢中央公司、武漢中心公司等提起訴訟。

　　整體來看，加速風(fēng)險資產(chǎn)出清，化解歷史包袱仍是民生銀行的當(dāng)務(wù)之急。以王曉永為核心的新任管理層上任后，將如何破局業(yè)績與資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀？子彈財經(jīng)持續(xù)關(guān)注。

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責(zé)任編輯：張文