8月9日消息，在21世紀經濟報道主辦的“2020中國資管年會”上，工銀理財有限責任公司董事長顧建綱表示，銀行理財轉型發展向新規大考提供了滿意答卷，今后一個時期是銀行理財必須牢牢抓住的戰略機遇期。他建議，金融監管部門針對存量理財資產整改回表的在資本補充、流動性方面等給予政策支持；存量資產中的標準化資產的處置安排要引起監管的高度重視。建議對持有為目的的，以持有到期為目的的債券成本法估值規則，包括非標轉標等部分監管細則給予靈活的處置和安排。
“我們曾經將資管新規的落地比喻為我國資管行業一場大考的開始，包括銀行理財在內的各類資管行業都是這場大考的趕考人。今天轉型發展，銀行理財可以說已經向這場大考提交了一份滿意的答卷，”顧建綱表示，到7月末，先后有36家商業銀行公告成立理財子公司，近20家已經獲批籌建，14家已正式開業。
他表示，到去年年末，非保本銀行理財的規模23.4萬億，同比增長6.15%，這是非常難能可貴的增長，在經歷了轉型陣痛之后，已經基本恢復了穩定增長態勢。
從產品形態看，符合新規要求的凈值理財產品占比不斷提高。“去年末，凈值型理財產品的余額達到10.13萬億，同比增長68%，占非保本銀行理財總規模43%。從資金投向看，債券等標準化資產仍然是理財資金配置的主要資產。去年年末理財資金投資余額占債券的余額近60%，有力的支持了實體經濟的發展。”顧建綱說，“如果說兩年前的銀行理財是我國資管行業轉型的趕考人，如今的銀行理財子公司就是2.0時代新賽場、新天地應運而生的追夢人。”
他表示，我國經濟社會各領域的改革開放步伐不但沒有因疫情而停止，反而有所提升。“近期，黨中央進一步提出了加速形成以國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進的新發展格局，包括銀行理財在內的我國資管行業提供了難得的歷史發展機遇，是我們必須要牢牢抓住的戰略機遇期。”
顧建綱提出，還需要考慮銀行理財作為資管子行業發展的五方面趨勢特征。包括：
競爭格局的頭部化。理財公司與其他資管主體在部分領域存在一定競爭，但在不同領域也優勢互補、特點鮮明，是競合并存的統一體。從海外資管行業發展歷程來看，優勢機構往往能夠利用相對優勢塑造其“強者恒強”的市場競爭格局。根據波士頓咨詢的報告，我國資管市場已經成為全球僅次于美國的第二大資管市場。他認為，未來國內資管市場，銀行理財，一定能夠誕生出中資背景的全球資管巨頭。
業務邊界的全球化。隨著我國金融行業對外開放程度的不斷深化，國內資管市場與全球資管市場進一步深度融合，對于未來的中資機構來說，銀行理財不僅要實現投資品種、配置范圍等方面橫向的全球化，更要在投資理念、研究方法、業務模式等方面與國際接軌，實現縱向國際化。
融資結構的直接化。提高直接融資比重是全球金融體系發展的共同趨勢，銀行理財作為最主要的資金供應方。我國經濟高質量發展和存量經濟的整合發展以及資本市場改革加速推進，為未來銀行理財規模的成長提供了廣闊發展前景。
業務形態的科技化。從海外成熟機構的發展經驗看，金融科技的應用涵蓋資管業務各個流程。銀行理財未來建立在大數據、云計算、區塊鏈等金融科技手段基礎上的業務模式將成為主流。
客戶結構的均衡化。 從國際經驗看，機構客戶占比大概在60%左右，目前我國只有40%，銀行理財在堅持普惠性的同時，機構類核心客戶的比重也將逐步提升。顧建綱認為，“面對這一趨勢背后帶來的長期資金增量和投資價值理念興起，也將為我國資管行業帶來深刻的變革。”
他介紹，工銀理財運行一年多，新規產品的規模和投資雙雙突破一萬億大關，實現了首年實現盈利，完成了各項既定目標，同業第一的市場地位進一步鞏固。工銀理財對標公募基金，銀行理財產品現金管理的產品占比比公募基金行業平均高9個百分點。“銀行理財的轉型并非只是現金管理一技之長。今年上半年，工銀理財發行的混合類產品1100億，和公募對比的話，也是非常領先的。”
顧建綱針對后續配套支持政策提出兩個建議。第一，建議金融監管部門針對存量理財資產整改回表的在資本補充、流動性方面等給予政策支持。第二，銀行理財存量資產中非標資產已不是主要問題，但存量資產中的標準化資產處置安排更要引起監管的重視。
他說：“目前存量資產中全行業大概有15萬億的債，兩年后我們可以假設一個情景，假如利率飆升，國債到4.0以上，怎么改？所以我們建議，對持有為目的的，以持有到期為目的的債券成本法估值規則，包括非標轉標等部分監管細則給予靈活的處置和安排，更好的打通銀行理財服務實體經濟的高效路徑。”（新浪財經 劉麗麗）
責任編輯：王進和
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