文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖機構(gòu)專欄 新三板府

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)管力度加強進(jìn)入2016年以來，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管力度加強，包括主辦券商、做市商、企業(yè)、投資者等所有市場參與者。5月26日下午，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連發(fā)5條對券商的處罰公告，東莞證券、廣發(fā)證券、國海證券、上海證券、廣州證券“中槍”。

　　5月26日下午，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連發(fā)5條對券商的處罰公告，東莞證券、廣發(fā)證券、國海證券、上海證券、廣州證券“中槍”。府爺了解到，今年3月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)曾對部分被抽查的券商進(jìn)行現(xiàn)場檢查，上周又下發(fā)通知，要求部分做市商進(jìn)行自查。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)管力度加強進(jìn)入2016年以來，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管力度加強，包括主辦券商、做市商、企業(yè)、投資者等所有市場參與者。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示：“2016年的第一季度，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)就對多家券商做出了自律監(jiān)管措施，針對券商扮演的角色也從主辦券商，做市商到營業(yè)部投資者審核，所涉及事項也都不盡相同，這說明今年券商的新三板業(yè)務(wù)是監(jiān)管的重點。”

　　一位做市商內(nèi)部人士告訴府爺，繼今年3月的現(xiàn)場檢查后，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)又要求做市商進(jìn)行自查。

　　“據(jù)說2015年6月后，做市部門獲取做市庫存股票的自營賬戶發(fā)生過賣出行為的都接到通知了，主要內(nèi)容就是賣出操作有沒有相關(guān)決策流程，與自營業(yè)務(wù)有沒有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離。”該人士表示。

　　早在這之前，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)就對券商的工作進(jìn)行了專項檢查。3月初，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)了檢查通知，要求券商對新三板企業(yè)的股東占款問題、墊資開戶等問題進(jìn)行了檢查。

　　5月中下旬，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)又下發(fā)了通知各家企業(yè)的主辦券商要對掛牌企業(yè)的資金占用情況進(jìn)行專項統(tǒng)計，并上交統(tǒng)計結(jié)果。不過，此次的檢查只涉及到3107家掛牌企業(yè)。

　　多年從業(yè)經(jīng)驗的投行人士表示，資金占用情況的反饋結(jié)果在一定程度上，是未來監(jiān)管層決策的基礎(chǔ)。5券商“踩線”被點名對于此次被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處罰的5家券商，處罰原因有相同部分，也有不同。相同：提交做市申請時，企業(yè)轉(zhuǎn)讓方式出差錯其中，2015年12月22日，廣州證券、上海證券都向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交了后續(xù)加入“合迪科技”的做市申請，為合迪科技提供做市報價服務(wù)，但提交申請時，合迪科技仍為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

　　而為“揭陽科技”提供做市報價服務(wù)的國海證券、為“合成藥業(yè)”提供做市服務(wù)的廣發(fā)證券、以及“曉鳴農(nóng)牧”的東莞證券也發(fā)生上述情況，并被要求報送書面整改報告。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同時憤怒表示：“你司做市業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營管理混亂。”

　　除了上述原因之外，這5家券商還有其他的踩線行為，處罰方式也各有不同。

　　東莞證券：

　　處罰方式：責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施

　　廣發(fā)證券：

　　處罰方式：約見談話并責(zé)令改正自律監(jiān)管措施

　　國海證券：

　　處罰方式：提交書面承諾自律監(jiān)管措施

　　上海證券：

　　處罰方式：提交書面承諾自律監(jiān)管措施

　　廣州證券：

　　處罰方式：出具警示函自律監(jiān)管措施

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