文/新浪港股（微信公眾號xlgg-sina）專欄作家  李明恩

　　雄安新區題材，是中國的一件大事。但是身處香港，投資者對其可能只是像過眼云煙的耳邊風，聽聽就算了。何況，我們現在談論的還是雄安題材的第二波。

　　今年4月1日 ，中國最高領導層面，就是我們經常聽到的黨中央和國務院，聯合發布：設立雄安新區為國家級新區。而且中央的決定，是明示這是以最高領導人習近平作出的一項重大的歷史性戰略選擇。該決定對雄安新區的地位，做了一個類比，就是與深圳經濟特區和上海浦東新區同樣重要的意義，并強調其是千年大計、國家大事。僅僅就房價來講，深圳特區在改革開放近39年間，從每平米房價幾百元，到現在全市均價已經可以與香港部分地區看齊的地步，這里蘊藏的財富增值是很多人沒有想到，也有人大感后悔的。

　　因此消息一出，陸港股票市場馬上出現了一波主題行情。4月中下旬，金隅股份和冀東水泥等建材股，先河環保等環保股，還有華夏幸福和中國宏泰的地產股，立即被市場認為是受益股而進行了第一波炒作。據東財統計，在4月3日至4月17日這11個交易日間，有6只雄安概念股漲幅超過90%。其中，漲幅最高的是首創股份，區間漲幅達95.54%，青龍管業緊隨其后區間上漲95.11%，先河環保、金隅股份、韓建河山、京漢股份漲幅皆逾90%。

　　當時，市場的炒作方向，是建材、環保和地產概念股，思路基本是正確的，基于：雄安新區規劃建設以起步區面積約100平方公里，中期發展區面積約200平方公里，遠期控制區面積約2000平方公里。雄安新區定位二類大城市。雄安新區的設立，是疏解北京非首都功能。就是將部分與首都核心功能無關的產業和行業，搬遷到雄安，解放目前擁擠不堪重負的北京。

　　畢竟，雄安新區的建設要10-20年的時間才能完全建成。因此，經過第一波炒作，陸港股票市場恢復了平靜。但是，自8月以來，市場又傳出與新區相關的重磅消息，再次鼓舞了人氣。

　　8月7日有報導稱，中國雄安建設投資集團有限公司已于2017年7月18日正式成立，注冊資本為100億元。據稱，公司經營范圍包括以其自有資金對外投資，其僅有唯一股東即河北省人民政府，公司法人代表為張維亮。而張先生是今年4月被河北省委、省政府任命為新區管委會臨時黨委副書記。

　　盡管新區目標雄偉，但是由于沒有官方的量化投資數據，主題的第一波炒作后，市場就沒有什么動靜。但是，8月21日，一位權威人士的預測，讓資本市場再燃烈火。

　　近日召開的第二屆“天津綠色金融論壇”上，央行首席經濟學家馬駿代表北方新金融研究院課題組發布了《雄安新區綠色金融規劃報告》，提出對雄安發展綠色金融的具體設想；馬駿指出，雄安新區必須探索一條綠色低碳的產業發展道路，創造一個優良的人居環境，估算未來五年內，雄安新區所需的綠色投資總額（包括綠色基礎設施、清潔能源、綠色建筑、污水固廢處理等領域的投資）或高達一萬億元。

　　問題的重點來了。馬駿給出了2個重要的官方數字：未來5年，綠色建設總投資或達一萬億元。

　　在市場剛剛點燃的第二波啟動之日，8月22日上交所副總經理徐毅林在中國資產管理高峰論壇的頒獎典禮上表示，今年以來采取一些措施取得了一定成效，抑制了雄安新區、周期性商品價格上漲等概念炒作進一步發酵，市場非理性追漲殺跌有所降溫。徐總講得對，畢竟雄安主題炒作需要業績支撐，而業績肯定要1-2年的建設期才能體現。上交所的降溫，給投資者其實提供了非常好的機會去“尋寶”。

　　筆者認為，三軍未動，糧草先行。建材建筑這個行業受益確定性最高；其中的佼佼者金隅股份、中國建筑有機會，香港投資者也可以在港股中買得到。特別是水泥股金隅股份，由于地處京津冀地區，而水泥有一定的銷售半徑，甚至有一定的定價權，因此確定性最高。

　　其次，杭蕭鋼構（600477）作為滬港通標的，也是要充分重視的。本次雄安新區建設，將大量采用裝配式建筑，而國內鋼結構板塊龍頭首推杭蕭鋼構。在雄安新區的建設帶動下，新的環保快速建設模式 - 裝配式建筑行業可能就此全面爆發，而在其中準備已久的杭蕭鋼構業績可能在2018年就能很快反映出來。

　　(本文作者介紹：國內外多家金融機構專業經驗，數家陸港財經專欄作家。)