文/新浪港股（微信公眾號xlgg-sina）專欄作家 炒股幫

　　對照 2016年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)出3，397億美元，年增率僅1.5%，今年半導(dǎo)體業(yè)市況顯然已從低速檔進(jìn)入高速檔。

　　港股大時(shí)代在今年會否重臨，筆者恕難預(yù)計(jì)。但可以肯定的是，大數(shù)據(jù)時(shí)代經(jīng)已來臨。研究機(jī)構(gòu)Gartner上修今年全球半導(dǎo)體業(yè)展望，最新報(bào)告預(yù)測今年半導(dǎo)體業(yè)營收有望跳增12.6%，較1月預(yù)估值高5.1百分點(diǎn)。Gartner在報(bào)告解釋上修展望原因是，包含智慧型手機(jī)、顯示卡與車用電子零件需求同步增加，預(yù)估今年半導(dǎo)體產(chǎn)值將上看3，860億美元。對照 2016年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)出3，397億美元，年增率僅1．5%，今年半導(dǎo)體業(yè)市況顯然已從低速檔進(jìn)入高速檔。

　　韓國記憶體“雙雄”三星與SK海力士，是拉動市場成長的領(lǐng)頭羊，主要是受惠PC用DRAM需求爆炸，從2016年中以來，個(gè)人電腦用DRAM價(jià)格已上漲一倍。原來只要12.5美元的4GB模組，現(xiàn)在已漲到將近25美元，NAND Flash的平均售價(jià)也從 2016下半年持續(xù)上揚(yáng)到今年第一季。Gartner預(yù)期DRAM與NAND的價(jià)格將在2017年第二季達(dá)到頂峰。

　　全球半導(dǎo)體業(yè)市場呈現(xiàn)區(qū)域兩極分化，歐美地區(qū)下滑而亞洲地區(qū)增長。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2016年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)到4，336億元，同比增長20%。設(shè)計(jì)、制造、封測三個(gè)產(chǎn)業(yè)銷售額分別為1，644億元、1，127億元及1，564億元，增長速度分別為24%、25%及13%，設(shè)計(jì)和制造環(huán)節(jié)增速明顯較快，占比進(jìn)一步上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于平衡。

　　中國集成電路的發(fā)展機(jī)遇主要體現(xiàn)在龐大的市場規(guī)模，2016年中國IC市場規(guī)模約為12，000億元，占全球市場一半以上。另外，全球前20大集成電路企業(yè)均在中國設(shè)有研發(fā)中心、生產(chǎn)基地等分支機(jī)搆。中國集成電路企業(yè)正在積極融入全球集成電路產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)中國仍是全球最大的集成電路市場，且將保持較高的年均增長。然而當(dāng)前中國集成電路產(chǎn)業(yè)面臨若干挑戰(zhàn)。先進(jìn)程度不足， 國內(nèi)晶圓制造技術(shù)落后于世界領(lǐng)先水平。其次是在收購國際同業(yè)時(shí)受到美國日本的挑戰(zhàn)阻礙（例如日本東芝半導(dǎo)體招標(biāo)競購時(shí)因?yàn)閾?dān)心郭董可能把產(chǎn)線搬到大陸，所以力阻鴻海入圍）。

　　科通芯城集團(tuán)（00400）經(jīng)營中國最大的電子制造業(yè)“企業(yè)采購”電商服務(wù)平臺。公司通過電商平臺，包括自營平臺、第三方平臺以及專責(zé)的技術(shù)顧問和專業(yè)銷售代表團(tuán)隊(duì)，在售前、售中以至售后階段為客戶提供線上及線下服務(wù)。公司服務(wù)的電子制造商以中小企業(yè)為主。旗艦網(wǎng)站 - Cogobuy線上平臺可供客戶搜索所需的解決方案以及IC及其他電子元器件，并進(jìn)行采購。

　　公司在網(wǎng)站上展示產(chǎn)品清單、解決方案、品牌建議、面市新品及特價(jià)促銷信息。公司網(wǎng)站的認(rèn)證用戶可以透過網(wǎng)站的個(gè)人化區(qū)域“我的供應(yīng)鏈”完成整個(gè)訂貨流程、查閱訂單紀(jì)錄及追蹤訂單狀態(tài)?？偵唐方灰最~（‘GMV’）2016年約為216.5億元（人民幣．下同），按年增長55.8%。溢利約為5.267億元，按年增長36.3%。線上交易客戶數(shù)目于去年底達(dá)到20，705名，按年增長104.4%。管理層相信今年增長動力不會放慢，GMV目標(biāo)增長50%，新客戶數(shù)目希望增長80%。旗下智能硬件創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺‘硬蛋’注冊逾2，000萬名粉絲及接近20，000個(gè)物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things）項(xiàng)目。

　　位于數(shù)碼港的“硬蛋香港體驗(yàn)館”，于2016年開幕，設(shè)有一個(gè)占地6，000呎的體驗(yàn)廳，共設(shè)有10個(gè)主題區(qū)，展品包括：航拍飛機(jī)、電動車、智能機(jī)械人、VR虛擬實(shí)景裝置、3D打印等，可供參觀者試玩來自世界各地創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)的潮流產(chǎn)品。公司過去數(shù)年均能夠保持盈利增長，過去六個(gè)月的股價(jià)在10元至12元區(qū)間徘徊，現(xiàn)價(jià)仍較上年高位13.5元有較大折讓。既然半導(dǎo)體業(yè)務(wù)增長穩(wěn)定，電商行業(yè)前景明朗，公司的發(fā)展可謂擁有雙頭馬車，值得大家留意跟進(jìn)。

　　栢力，在金融業(yè)打滾15年，熟悉環(huán)球金融市場，曾擔(dān)任投行、銷售、研究等工作，現(xiàn)全職管理自己的投資組合。擅長搶先洞悉機(jī)會，發(fā)掘爆升行業(yè)及細(xì)價(jià)股。

　　(本文作者介紹：炒股幫意取合力炒股之意，由香港股票KOL組成，以印刷版雜志及社交炒股同步組成港股投資分享團(tuán)隊(duì)，同時(shí)定期舉辦上市公司高層見面，務(wù)求令炒股成員得到特具深度的炒股信息。)