文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 莫開偉

　　商業銀行幾個監管關鍵數據企穩回升，既是商業銀行加強經營管理的結果，也是我國經濟持續回暖的一個縮影；經濟活則金融穩，金融穩則可為經濟發展提供強大支撐，二者相輔相成。且銀行經營企穩正好與我國一季度幾個主要經濟數據放亮相輝映，形成內存互動的良性循環經濟格局。

　　中國銀監會近日公布的一季度商業銀行主要監管數據顯示，商業銀行經營下滑態勢有所遏制，且經營基本面得到鞏固，整體經營呈向好趨勢，這不僅讓商業銀行自身看到了希望，也消除了全社會對商業銀行經營前景的擔憂；尤其對增強商業銀行經營勢力、提升社會影響力起到了重要的輿論導向作用。

　　商業銀行幾個監管關鍵數據企穩回升，既是商業銀行加強經營管理的結果，也是我國經濟持續回暖的一個縮影；經濟活則金融穩，金融穩則可為經濟發展提供強大支撐，二者相輔相成。且銀行經營企穩正好與我國一季度幾個主要經濟數據放亮相輝映，形成內存互動的良性循環經濟格局。據國家統計局數據，一季度宏觀經濟數據向好，超出市場預期，GDP增速達6.9%，規模以上工業增加值同比實際增長6.8%，增速比上年同期加快1.0個百分點，比上年全年加快0.8個百分點。顯然，商業銀行主要經營監管數據好轉，表面上反映的是金融，其背后折射的實質東西則是我國經濟總體呈好轉跡象。

　　那么，一季度商業銀行金融監管數據企穩好轉到底釋放了何種信號？從目前看，至少釋放了三種有利信號：

　　首先，商業銀行不良貸款總額有所增加，但不良率有所下降，除了貸款基數擴大影響不良貸款率下降因素之外，商業銀行經營環境有所改善應是重要原因。這表明，一方面，商業銀行經營理念發生轉變，支持實體經濟能力和信心有所增強，更多資金脫虛向實投向實體經濟，最能說明問題的是今年1季度商業銀行新增貸款總額達4.22萬億元，雖比去年同期少增3856億元，但減少幅度不大，大體持續沿襲去年貸款大幅增長勢態；且4月份商業銀行貸款增加1.1萬億元，同比多增5422億元，呈大幅反彈之勢，這是商業銀行支持實體經濟發生的一種積極變化。

　　另一方面，因為商業銀行支持實體經濟動了真情，用了實際行動，既對企業形成了較大的“感召力”，讓實體經濟融資貴、融資難困局有所緩解，在很大程度上提振了企業戰勝困難和加速發展的信心，改變了實體經濟萎靡不振現狀，使實體經濟整體經濟環境得到改善，盈利狀況有所好轉，信用觀念也得到強化，為商業銀行不良貸款率出現下降趨勢供了的有利經濟環境，使銀行不良貸款持延續2016年第4季度大好形勢；盡管不良貸款率降幅比較小，但相對銀行體量龐大的不良貸款來說，是一個了不起的成績，更讓銀行盤活大量資金大幅提高支持實體經濟的能力。可以預測，只要商業銀行繼續加大對實體經濟支持力度，實體經濟經營前景將會更加向好，銀行貸款壞賬率將會更加降低，如此將極大地推動銀行與企業互信互利及信貸生態環境的形成。

　　其次，商業銀行經營利潤回升，表明銀行提高經營管理水平對增加利潤起到了一定作用，但關鍵還是在商業銀行支持下的實體企業利潤有所增加。因為商業銀行并沒有直接創造利潤，其利潤只是從實體企業利潤中分割出來的一部分。盡管目前利潤同比增長僅為4.61%，較上季末也只上升了1.07個百分點，但這個數據確實來之不易，它從一個側面深刻折射了實體企業經營持續惡化的現狀得到遏制，表明中小微實體經濟整體經營景氣指數回升，才為商業銀行利潤回升做出貢獻。

　　當然，這還只是一個良好開端，可以斷言，只要商業銀行持續加大對實體經濟支持力度，扎扎實實、一心一意為實體經濟排憂解難，加大信貸支持力度，急企業之所急，防止資金流向泡沫資產領域及進行各種空轉套利，切實按照銀監會最近出臺的系列嚴厲監管措施來規范約束自身經營行為，商業銀行經營行為就會更能得到全社會認同，也更能獲得企業支持；同時，按照監管要求加快經營戰略轉型，大力發展中間業務，為企業提供更貼切的金融服務產品和最實惠的金融服務，則商業銀行未來重振經營雄風、利潤大幅增長的局勢還會重現。

　　再次，貸款撥備覆蓋率、加權平均核心一級資本充足率、加權平均一級資本充足率、加權平均資本充足率等監管指標符合監管要求，表明商業經營經營更加謹慎合規。從撥備覆蓋率看，大型商業銀行1季度為166.36%，股份制銀行稍高，為175.22%，都超過了監管紅線150%的監管標準；2017年1季度末，商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.79%，較上季末上升0.04個百分點；加權平均一級資本充足率為11.28%，較上季末上升0.03個百分點；加權平均資本充足率為13.26%，較上季末下降0.01個百分點。這些監管數據反映的是商業銀行抗風險能力及其配合監管的主觀意識得到增強；同時，這些數據符合監管要求，既表明商業銀行抗風險能力不斷提高，也表明商業銀行堅持合規審慎經營的主觀愿望更加積極、主動地配合監管當局監管要求。

　　雖然，出現這種結果，與監管當局嚴厲監管分不開，但更多反映的是商業銀行合規審慎經營意識不斷增強，經營自我約束能力和抗風險能力得到進一步提高。如果商業銀行缺乏合規風險意識，只顧盲目追求短期利益，不惜消耗資本來擴大經營規模，則不會有今天這種主要金融數據符合監管要求的喜人結果。因而，這也釋放出我國商業銀行正向現代商業銀行邁進，公司治理機制、經營風險防控機制、審核合規機制等方面不斷完善，未來抗風險能力也將得到進一步提高，能為中國經濟企穩回升并重振中國經濟提供強大的金融保障和支撐，也將給看空中國銀行經營前景及看衰中國經濟的那些別有用心的國際機構以有力回擊。

　　此外，今年未來幾個月或相當長一段時間，由于銀行監管當局掀起了嚴厲監管“風暴”，各種違規違法行為將難以為繼，商業銀行整體經濟行為將更加規范，商業銀行支持實體經濟的潛能和其他活力將被更加激發出來；自身經營效益也將不斷提高，抗風險能力得到進一步增加，商業銀行整體經營局勢也將進一步改觀，最終為我國經濟企穩回升和走出低谷提供強大的金融推動力。

　　(本文作者介紹：知名財經評論人、中國地方金融研究院研究員)