文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 薛洪言

　　在任何行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)都不可能被徹底根治，第三方支付行業(yè)也是如此。結(jié)合目前的行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，反洗錢、用戶實(shí)名制認(rèn)定、用戶信息保護(hù)、數(shù)據(jù)使用等方面，仍是潛在的風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)整體可控罷了。

　　第三方支付的三類業(yè)態(tài)

　　第三方支付這個(gè)名詞，相信大家都不陌生，所謂第三方，主要是區(qū)別銀行的支付職能，所以，第三方支付機(jī)構(gòu)的官方稱呼一般是非銀行支付機(jī)構(gòu)。從業(yè)務(wù)的角度來(lái)看，第三方支付分為網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單和預(yù)付卡發(fā)行與受理三類，分別介紹如下：

　　網(wǎng)絡(luò)支付：是指收款人或付款人通過(guò)計(jì)算機(jī)、移動(dòng)終端等電子設(shè)備，依托公共網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)遠(yuǎn)程發(fā)起支付指令，且付款人電子設(shè)備不與收款人特定專屬設(shè)備交互，由支付機(jī)構(gòu)為收付款人提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的活動(dòng)。

　　從具體牌照的角度，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等四個(gè)細(xì)分業(yè)態(tài)。我們平時(shí)接觸到的支付機(jī)構(gòu)，比如支付寶、微信支付（財(cái)付通）、易付寶等，主要指其互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)電話支付職能。相比之下，固定電話支付和數(shù)字電視支付，并沒(méi)有發(fā)展起來(lái)，比較小眾。

　　銀行卡收單：是指通過(guò)銷售點(diǎn)（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。最直觀來(lái)看，我們?cè)诰€下購(gòu)物時(shí)刷的POS機(jī)，便是由銀行卡收單機(jī)構(gòu)提供的收單工具。

　　預(yù)付卡的發(fā)行與受理：是指以營(yíng)利為目的發(fā)行的、在發(fā)行機(jī)構(gòu)之外購(gòu)買商品或服務(wù)的預(yù)付價(jià)值，包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等形式發(fā)行的預(yù)付卡。這個(gè)大家比較熟悉，常見的各類購(gòu)物卡，基本都屬于預(yù)付卡的范疇。

　　自央行2011年5月起，央行開始發(fā)放第三方支付牌照，即支付業(yè)務(wù)許可證，先后分8批發(fā)放270張牌照，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單、預(yù)付卡受理、預(yù)付卡發(fā)行、固定電話支付和數(shù)字電視支付等7個(gè)類別，如下圖所示。由于同一個(gè)支付業(yè)務(wù)許可證可能包括幾個(gè)細(xì)分類別，所以從細(xì)分類別的角度加總，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)270張的。

　　從2016年以來(lái)，監(jiān)管暫停了第三方支付牌照的發(fā)放，后來(lái)因?yàn)檫`規(guī)吊銷了三張牌照，之后是鼓勵(lì)同一集團(tuán)法人進(jìn)行牌照的合并，又減少了12個(gè)左右，所以截止目前，剩余的牌照僅有255張。

　　講到這里順便說(shuō)一下，自從央行暫停了支付牌照的發(fā)展，市場(chǎng)上便開始了牌照炒作之風(fēng)，瘋狂時(shí)一個(gè)業(yè)務(wù)空白的牌照可以賣到十幾億。這里要注意的是，大家熱炒的基本為互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，對(duì)于銀行卡收單、預(yù)付費(fèi)卡或其他幾個(gè)小眾支付牌照，大家的炒作熱情遠(yuǎn)沒(méi)有那么高。

　　第三方支付能有什么風(fēng)險(xiǎn)

　　講到第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，基于不同的業(yè)態(tài)，既有共性問(wèn)題，也有個(gè)性問(wèn)題。共性問(wèn)題主要包括備付金挪用、反洗錢、信息保護(hù)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等幾個(gè)方面；個(gè)性問(wèn)題上，互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域易遭受欺詐風(fēng)險(xiǎn)，銀行卡收單則涉及套碼、切機(jī)、二清等問(wèn)題；預(yù)付費(fèi)卡則主要涉及到商家后續(xù)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。下面分別進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。

　　備付金挪用

　　什么是備付金呢，2011年發(fā)布的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》（征求意見稿）明確界定如下：

　　“本辦法所稱客戶備付金，是指客戶預(yù)存或留存在支付機(jī)構(gòu)的貨幣資金，以及由支付機(jī)構(gòu)為客戶代收或代付的貨幣資金。客戶備付金包括：（一）收款人或付款人委托支付機(jī)構(gòu)保管的貨幣資金；（二）收款人委托支付機(jī)構(gòu)收取、且支付機(jī)構(gòu)實(shí)際收到但尚未付出的貨幣資金；（三）付款人委托支付機(jī)構(gòu)支付、但支付機(jī)構(gòu)尚未付出的貨幣資金；（四）預(yù)付卡中未使用的預(yù)付價(jià)值對(duì)應(yīng)的貨幣資金。” 

　　顯然，不僅你在電商購(gòu)物時(shí)未確認(rèn)收貨之前的款項(xiàng)屬于備付金范疇，第三方支付賬戶的余額也是備付金，但你的寶寶理財(cái)已經(jīng)不屬于備付金的范疇。盡管如此，客戶備付金仍然是一筆巨額資金，央行統(tǒng)計(jì)顯示，截止2016年第三季度，全國(guó)267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)4606億元。2013年末，這一數(shù)據(jù)尚為1266億元。

　　所謂備付金挪用，便是支付企業(yè)擅自將屬于你的備付資金挪作他用，更極端的，還有將備付金卷款跑路的，當(dāng)然，后者主要發(fā)生在二清（見后文解釋）或三清機(jī)構(gòu)中，正規(guī)的持牌機(jī)構(gòu)是絕對(duì)不敢這么干的。

　　反洗錢

　　反洗錢，是指為了預(yù)防通過(guò)各種方式掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的來(lái)源和性質(zhì)的洗錢活動(dòng)。 

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是把非法渠道得到的資金洗白，變成合法的資金。這個(gè)問(wèn)題是所有支付結(jié)算類金融機(jī)構(gòu)面臨的共同問(wèn)題，銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)等均把反洗錢視作重要的風(fēng)險(xiǎn)，這里不再詳述。

　　信息保護(hù)

　　支付過(guò)程涉及到用戶的身份信息、銀行卡信息、密碼信息等諸多敏感信息，這些信息一旦泄露，便很容易給不法分子以可乘之機(jī)，給用戶帶來(lái)重大損失。所以，敏感信息保護(hù)一直也是支付類機(jī)構(gòu)的紅線。敏感信息的保護(hù)自然是紅線，幾乎沒(méi)有機(jī)構(gòu)敢以身犯險(xiǎn)，但諸如支付金額、業(yè)務(wù)種類等非敏感信息，就不是如此了，隨著大數(shù)據(jù)概念的崛起，這些信息成為各類機(jī)構(gòu)判定用戶信用狀況的上佳數(shù)據(jù)，在信息保護(hù)上面便容易出現(xiàn)一系列的問(wèn)題。

　　二清

　　所謂二清，簡(jiǎn)單講可以理解為支付機(jī)構(gòu)與商戶之間的第三方代理商，本來(lái)交易資金是直接清算給商戶的，在這種模式下，交易資金先清算給代理商（即二清），然后再清算給這個(gè)商戶。很多情況下，二清還會(huì)向下發(fā)展出三清、四清甚至五清，使得交易環(huán)節(jié)一環(huán)套一環(huán)，交易資金層層轉(zhuǎn)遞，交易背景錯(cuò)綜復(fù)雜。

　　通過(guò)二清，支付機(jī)構(gòu)可以快速做大特約商戶規(guī)模，是占領(lǐng)市場(chǎng)份額的有力武器，顯然，正面作用是有的。但從近些年的案例看，其負(fù)面影響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了正面意義，二清業(yè)務(wù)模式的主要危害有兩點(diǎn)：

　　一是危及商戶資金安全。一旦二清機(jī)構(gòu)（或三清、四清）出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、債務(wù)糾紛、甚至卷款跑路等，商戶資金很難保障。近年來(lái)，已經(jīng)發(fā)生了多起二清機(jī)構(gòu)卷款跑路事件，引發(fā)商戶對(duì)支付機(jī)構(gòu)的集體投訴和糾紛。

　　二是若外包管理不到位，很容易違反反洗錢規(guī)定，踩到洗錢的紅線。

　　套碼

　　所謂套碼，即違規(guī)套用低費(fèi)率行業(yè)的商戶類別碼（MCC），基于不同商戶對(duì)應(yīng)不同的收單費(fèi)率，人為將高費(fèi)率商戶類別調(diào)整為低費(fèi)率類別，是收單業(yè)務(wù)最為普遍的違規(guī)行為之一。

　　不同MCC碼代表不同行業(yè)，刷卡手續(xù)費(fèi)率不同。按發(fā)改委2013年2月25日“66號(hào)文”中新下調(diào)的費(fèi)率規(guī)定，“5812”代表餐館，手續(xù)費(fèi)率1.25%；“5311”代表百貨商店，手續(xù)費(fèi)率0.78%；“5411”代表超市，手續(xù)費(fèi)率0.38%，“三農(nóng)”業(yè)務(wù)更低，最低一檔僅0.25%。舉個(gè)例子，以一年1000萬(wàn)流水的小商戶來(lái)看，由餐娛類商戶套碼至民生類商戶可以節(jié)約8.7萬(wàn)元費(fèi)用，且風(fēng)險(xiǎn)極低（對(duì)商戶而言），何樂(lè)而不為呢。

　　切機(jī)

　　套碼的盛行又為切機(jī)提供了土壤， 即一些收單機(jī)構(gòu)以升級(jí)POS機(jī)的名義強(qiáng)行把其他收單機(jī)構(gòu)的商戶變更為自己的商戶，在切機(jī)的過(guò)程中實(shí)施套碼行為，降低商戶費(fèi)率取得商戶的配合。

　　值得欣慰的是，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)基本得到根治

　　經(jīng)過(guò)連續(xù)幾年的集中整治，一方面是嚴(yán)厲的市場(chǎng)處罰，另一方面則是從制度和機(jī)制方面正本清源，可以講，目前第三方支付領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的難題已經(jīng)得到根本緩解。

　　針對(duì)備付金挪用問(wèn)題，2017年1月13日，人民銀行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，且該賬戶資金暫不計(jì)付利息，從根本上杜絕資金挪用或非法占用的可能性。

　　針對(duì)套碼、切機(jī)等問(wèn)題，隨著96費(fèi)改的出臺(tái)，開始統(tǒng)一商戶類別，漸次取消差異費(fèi)率定價(jià)機(jī)制，套碼的空間也越來(lái)越小，兩年過(guò)渡期后，基本也就不存在了。不能套碼，切機(jī)也失去土壤，一箭雙雕，亂象難再。

　　二清問(wèn)題也一直是行業(yè)監(jiān)管的高壓線，目前也已經(jīng)大大緩解。

　　當(dāng)然，在任何行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)都不可能被徹底根治，第三方支付行業(yè)也是如此。結(jié)合目前的行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，反洗錢、用戶實(shí)名制認(rèn)定、用戶信息保護(hù)、數(shù)據(jù)使用等方面，仍是潛在的風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)整體可控罷了。

　　整體上，支付這個(gè)讓人操心的行業(yè)已經(jīng)接近成熟，不需要大家再過(guò)多費(fèi)心了。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任、高級(jí)研究員。)