文/新浪財經意見領袖專欄(微信公眾號kopleader)專欄作家 朱海斌

　　金融改革在未來仍面臨幾個主要的挑戰。其一是取消對銀行貸款的窗口指導，跟上利率市場化的步伐。其二是在金融市場中打破隱性擔保現象，以恢復市場紀律并改善金融市場中風險管理的運用實踐。

存款保險出了，周小川還要做啥

　　中國人民銀行[微博]在其網站宣布《存款保險條例》已正式獲批，存款保險制度將于2015年5月1日起施行。

　　存款保險條例的推出符合我們的預期，其終稿與2014年11月30日發布的征求意見稿基本一致，內容包括：

　　覆蓋范圍：在中國境內設立的所有吸收存款的金融機構，外國銀行在中國設立的分支機構除外；

　　償付金額：同一存款人在同一家投保機構最高償付額為500,000元人民幣。在最高償付限額以內的，實行全額償付(包括存款本金和應計利息，人民幣和外幣存款)。中國人民銀行[微博]測算這個額度將為99.63%的存款人的存款提供完全保護。

　　保費：保費包括兩部分，基準保費和風險差別保費。費率標準由存款保險基金管理機構制定，報國務院批準后執行。保費每六個月交納一次。

　　存款保險基金應存放在中國人民銀行[微博]或者投資政府債券、中央銀行票據和信用等級較高的債券。

　　《存款保險條例》的出臺是利率市場化的重要一步。存款保險制度于1993年在《國務院關于金融體制改革的決定》中提出。20余年后，這項制度即將正式施行；同時，利率管制也已經基本放開。目前唯一一項利率管制是存款利率溢價的浮動上限為30%

　　(在基準利率之上)，市場一致預期今年這一管制也將放開。

　　中國人民銀行行長周小川還建議中國在2015年完成資本項目開放的三項舉措，其中包括(1)個人投資者跨境投資；(2)資本市場更加開放(例如，深港通以及國際投資者境內投資便利化)；(3)修訂《外匯管理條例》。整體來看，金融改革目前正在加速推進。

　　金融改革在未來仍面臨幾個主要的挑戰。其一是取消對銀行貸款的窗口指導，跟上利率市場化的步伐。其二是在金融市場中打破隱性擔保現象，以恢復市場紀律并改善金融市場中風險管理的運用實踐。

　　(本文作者介紹：摩根大通中國首席經濟學家)