文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 仇高擎 張哲宇 方燕兒

　　保持息差穩定和應用金融科技將成為我國大型銀行改革轉型的兩項重點任務。應統一思想認識、突出戰略重點、實施三項策略，實現二者有機融合與高效協同。

　　第五次全國金融工作會議明確指出，國有大型銀行要加快推進戰略轉型。而穩定息差和智能化創新是我國銀行轉型發展的重要任務。我們認為，這兩大任務密切相關，金融科技應用將成為未來一個時期商業銀行穩定息差的新領域甚至主戰場。商業銀行應予以戰略重視、做好頂層設計、完善體制機制、突出重點領域，統籌推進兩大任務，廣泛深入應用金融科技，為穩定息差提供有力支撐。

　　一、金融科技應用是銀行穩定息差的戰略抓手

　　互聯網金融的迅猛發展加速了銀行息差收窄的進程，但銀行絕非無計可施，而應 主動作為，加速金融與科技的全面深度融合，從多個維度穩定息差、增加收入。

　　資產端：創新資產投放模式獲取更高收益。通過深度應用金融科技，銀行可推動傳統業務互聯網化，實施精準營銷、實現批量獲客，快速進軍長尾藍海、擴大利息收入來源。針對個人客戶，銀行可以密切與金融科技企業的跨界合作，或自行搭建場景豐富、客戶體驗好的線上平臺，帶動低風險、高收益優質資產投放，提高資產收益，增加利息收入。針對企業客戶，銀行可以大力發展在線產業鏈金融業務，批量對接核心企業的上下游企業客戶，嵌入整條產業鏈，增強客戶粘性，有效做大客群，提升資產收益。

　　負債端：構筑優質綜合服務平臺有效降低資金成本。一方面，商業銀行運用金融科技，創新資產投放模式，本身就有利于低息資金的派生和沉淀。另一方面，支付結算和財富管理的線上化、移動化、場景化、智能化已成大勢所趨，商業銀行不可逆流而動，只能順勢而為。銀行可以加強與主流互聯網金融平臺的深度合作，并積極構建本銀行的優質綜合服務平臺，批量沉淀線上資金，有效降低負債成本。針對個人客戶，商業銀行可以通過嫁接消費場景、完善綜合服務生態，為沉淀客戶資金 “修渠引水”，引導負債端成本下行。針對企業客戶，商業銀行可積極構建產品種類豐富、線上線下融合、適合行業特點的在線產業鏈金融生態圈，拓展產業鏈價值回路，爭取更多企業結算資金實現“體內循環”。

　　風控端：運用“移云大智”提升風險經營能力。通過廣泛深入應用“移云大智”（即移動互聯網、云計算、大數據和人工智能），銀行可以顯著推動風險管理的細化和深化，前瞻、精準、協同地防范經營風險，在把控住實質性風險的前提下，為發展收益相對較高的資產業務提供創新商業模式和強大技術支撐。銀行應整理內部數據、對接外部數據，不僅有機整合、深入挖掘傳統金融機構重點關注的典型征信信息等結構化數據，還要高度關注并有效應用互聯網生態發展中積累的非結構化數據。通過挖掘分析內外部數據，實現對優質產業和高質客戶的精挑細選，把好風險控制的第一道關，努力做到“進退自如”，增加風險調整后的利息收入。

　　中收端：利用金融科技開拓藍海做大收入來源。商業銀行在開展息差管理的過程中，不僅應關注息差水平、利息收入，還應順從客戶金融服務需求多元化、個性化的趨勢，充分利用金融科技手段，開辟中間業務收入的新領域。例如，銀行應關注金融科技帶來的業務創新機會，大力發展互聯網財富管理、線上信用卡等中間業務，努力增加非息收入，緩解息差收窄的影響。再如，應“跳出銀行辦銀行”，實施輕資產、平臺化、開放式的發展策略，改善以息差為主的盈利模式，獲取更加廣泛的中收來源。包括搭建開放化的產品分銷平臺，收取交易傭金；通過征信技術、服務方案和基礎設施的輸出，獲取技術服務費，等等。

　　二、明確銀行以金融科技助力息差管理的基本策略

　　在推動金融科技與息差管理相融合方面，商業銀行應借鑒先進經驗，結合自身情況，統一思想認識、突出戰略重點、實施三項策略。

　　統一思想認識，是指銀行全體經營管理人員、特別是高級管理層，應以前瞻性、全局性、系統性的視角，深刻認識金融科技應用的重要性與迫切性，辯證看待金融科技應用與穩定銀行息差的關系，以全面深度創新應用金融科技，助力穩定和改善息差。一方面，要統一認識、加大資源投入。當前，商業銀行資源總量較緊張、降本增效任務重，但必須以“壯士斷腕”的決心，切實優化成本結構、著力盤活存量資源，建設與發展戰略相銜接、以提升核心能力為導向的成本管理模式，切實加大對金融科技應用這一重點領域的投入力度，深度改造傳統的理念、模式、流程、工具，力爭在新一輪戰略競爭中掌握先機。另一方面，要統一認識、優化企業文化。在堅持銀行穩健合規經營的總體風險偏好、牢牢守住不發生系統性金融風險底線的同時，順應金融科技創新的內在特征和基本規律，有機平衡風險管理與金融創新，著力培育改革創新容錯文化，允許試錯、寬容失敗。

　　突出戰略重點，是指全力推進傳統業務互聯網化，充分發揮銀行既有優勢，以傳統業務質效升級為載體，實現金融科技應用與銀行息差管理的有機融合。一方面，傳統業務體量龐大，是銀行安身立命之本，絕不能容忍被不斷侵蝕、更不可能輕言放棄。另一方面，吸收融合金融科技的新理念、新業態和新技術，有利于銀行充分發揮雄厚的資本實力、卓越的品牌聲譽、廣泛的線下渠道、龐大的客戶基礎、完善的風控體系等一系列核心優勢和要素資源。從上述意義上說，商業銀行利用金融科技升級改造傳統業務，比發展“純互聯網金融業務”更重要、更迫切。面臨互聯網金融的“降維攻擊”，銀行只能選擇而且也完全可以“升維應對”，以變“防守”為“進攻”、化被動為主動。

　　實施三項策略，是指商業銀行從客戶端、風控端和中收端三方面創新金融科技應用，達到批量獲客、降低成本、精準營銷、精確風控和增加收入的多重效果。具體策略包括搭平臺降成本、精細化控風險、擇重點擴中收。

　　搭平臺降成本：構筑集團綜合服務生態平臺，放大平臺集聚效應，顯著增強客戶粘性，有效壓降負債成本。統一的平臺入口不僅有助于銀行進行營銷宣傳，更幫助消費者強化對銀行品牌和互聯網平臺的“客戶體驗”，為沉淀客戶資金“挖渠蓄水”，實現負債成本的有效壓降。建議打造集團統一的客戶入口，真正形成“一個銀行，一個平臺，一個客戶”。同時做好不同業務功能在平臺對應板塊的梳理工作，做好不同業務部門之間的溝通協調。

　　差異化控風險：打通集團內部數據庫，為精細化風控和精準化營銷夯實數據基礎。在DT（數據科技）時代，數據整合、挖掘與分析將日益成為互聯網金融的發展基礎，數據庫的系統性歸整和標準化的改造是保證客戶畫像完整性、市場營銷精準化以及風險控制精細化的最基本依據。銀行應打通集團內部數據庫，實現各板塊間客戶數據共享，提升客戶需求分析能力和數據挖掘能力，為金融與互聯網的有機融合與深度創新打下堅實數據基礎。

　　擇重點擴中收：通過跨界合作創新業務模式，增加非息收入，應對凈息差收窄對銀行盈利的沖擊。在穩定和改善息差的同時，還要兼顧非息收入和客戶長期綜合收益的最大化。銀行應充分考慮自身特點和發展需要，不圖虛名、但求實效，尋找合適的互聯網企業開展平臺對接、場景嫁接等方面的跨界合作，創新金融業務模式，重點提供以交易結算和財富管理為核心的金融服務、以生活信息和技術輸出為主體的非金融服務，力爭促進非息收入增長，改善過度依賴利差收入的局面。

　　三、夯實銀行金融科技應用的支撐體系

　　銀行應從戰略推進、架構優化、模式再造、機制創新、文化融合等五方面入手，實現傳統金融與信息科技的深度融合，為息差管理工作提供扎實的科技支持。

　　在戰略推進方面，應優化內部資源配置，總行分行各司其職，提高戰略落地成效?？傂凶鳛椤鞍l動機”，應統籌規劃構建線上綜合生態平臺，集聚跨界合作資源，打造有銀行特色品牌，精準拓展目標族群客戶。分行作為“推進器”，應充分利用本地資源和執行力量，延展物理網點服務觸角，深入不同細分市場，提供本地化、特色化服務。

　　在架構優化方面，應構建IT團隊前置化的敏捷型組織架構，提高前臺業務創新的響應速度。為及時捕捉市場機遇，適應和匹配互聯網企業的研發節奏，應搭建“技術前置、業務共行”的項目高效實施的組織架構，以快速迭代支持體驗上的“微創新”、業務上的“微優化”。

　　在模式再造方面，應明確金融科技重點業務布局，構建圍繞客戶全生命周期的新型業務模式。銀行應圍繞客戶全生命周期，重點布局互聯網支付、消費金融和財富管理為三大金融科技業務，打造銀行特色金融互聯網品牌，推動客群量級擴張、提升客戶活躍度和增強客戶粘性。

　　在機制創新方面，應強化集團資源支撐和部門協同共享。充分發揮總行各相關委員會的協調功能，建立由業務、科技以及分支行共同參與的產品創新機制和業務轉介機制，切實提升集團對創新業務的支撐力度。完善雙邊記賬機制，強化交叉銷售意識，鼓勵跨板塊的客戶互推和轉介，切實提升板塊協同效應，增加客戶粘性。

　　在文化融合方面，應平衡好穩健與創新的關系，給金融科技應用以適度的風險容忍。一方面，堅持穩健合規經營的總體風險偏好，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。另一方面，順應金融科技創新的內在特征和基本規律，培育改革創新容錯文化，允許試錯、寬容失敗，既做到“劃出底線、劃定范圍、明確責任”，又鼓勵“快速反應、積極試點、持續改進”。

　?。◤堈苡?、方燕兒為交通銀行博士后工作站博士后）

　　(本文作者介紹：交通銀行金融研究中心首席研究員、副總經理、高級經濟師，CPA非執業會員。)